学文网【摘要】现金流就好比是企业的血液。现金流量表能动态反映一定会计期间现金和现金等价物流入、流出及其构成和比例，更为清晰地揭示企业创造净现金流量的能力、企业资产的流动性和企业盈利的真实性。现金流量所表承载的信息，无论对企业投资者、债权人还是经营管理者都有举足轻重的作用。而现金流量表编制的间接法，又是现金流量表编制的重点和难点，笔者结合多年的财务工作实践，对用倒挤法编制现金流量表做以下探讨。
2001年8月3日，《财经》杂志披露的银广夏虚构巨额利润（7.45亿元），制造虚假会计报表事件引起证券界人士和广大股民的广泛关注。天津广夏1999年、2000年获得“暴利”的萃取产品出口，纯属子虚乌有。整个事件一从大宗萃取产品出口到银广夏利润猛增到股价离谱暴涨是一场彻头彻尾的骗局。然而，分析一下该公司的现金流量，就会发现早在1999年，该公司虽然净利润有1.28亿元，但经营活动现金流量净额就已出现负数，为557.51万元。早知如此，投资者绝不会对一个现金严重短缺，毫无偿债能力的公司进行投资，现金流量表的重要性可见一斑。
有这样一个脑筋急转弯似的财务题，在QQ群、微信圈广为流传：一天来了一顾客买了30元货物（进价是20元），顾客给了100元。但老板找不开，就到邻居那换了100元零钱。不过多久，邻居过来说刚才那一百元是假的，老板只好重新给他换掉。请问：这位老板因这笔生意共亏了多少钱？
面对各种神一般的答案，作为财务人士可否从专业角度对此题进行正解呢？
首先，看老板最初的资产负债表，存货20元，负债20元（假设赊购），与顾客交易后，现金增加30元，存货减少20元，所有者权益增加10元，由于发现假钱，等于老板发生了一笔捐赠，所有者权益减少100元，现金减少100元，最后的资产负债表资产为-70元，负债20元，所有者权益-90元，因此，不考虑经营成本的话，老板亏损90元。
再从现金流角度看看这道题，老板开始的时候没有现金，最后现金净支出现金70元，这个-70元现金流量可以从资产负债、所有者权益变化的得出，所有者权益开始为0元，最后变为-90元，我们可以理解为老板的利润为-90-0=-90（元），负债自始至终为20元，没有变化，存货开始为20元，最后是0元，减少20元，利用资产负债表的平衡关系，现金的增加+存货的增加=负债的增加+所有者权益的增加，现金的增加=负债的增加+所有着权益的增加+存货的减少=0-90+20=-70（元），因此老板经过两次交易后，虽然亏损90元，但现金净流出只有70元，因为有20元是负债，这就是用倒挤法编制现金流量表的雏形。
下面，我们就以××公司20××年的资产负债和经营状况为例，进一步对用倒挤法编制现金流量表进行进一步的阐述。
我们知道，现金流量表间接法的基本原理就是以企业报告期内按照权责发生制计算的净利润为起点，经过对有关项目的调整，转换为按照收付实现制计算出来的企业当期经营活动产生的现金净流量的方法。××公司20××年实现净利润11，070元，固定资产折旧为5，400元，财务费用（利息）为5000元，存货减少-13，500元，假设应收账款、应付账款全为经营性款项，那么经营性应收项目的减少9，000元，经营性应付项目的增加-3，600元，由此可得出××公司20××年经营活动产生的现金流量净额为：11070+5400+5000-13500+9000-3600=13370（元）；筹资活动现金净流量即短期借款及长期借款的增加与利息费用的差：36000-11470-5000=19530（元）；投资活动产生的现金净流量对应固定资产原值的增加即-50000元，××公司20××年现金净增加额为：13370+19530-50000=-17100（元），等于银行存款的减少。
我们再用倒挤法对以上结果进行验证，（短期借款的增加+长期借款的增加）+应付账款的增加+（盈余公积的增加+未分配利润的增加）=银行存款的净增加+应收账款的增加+存货的增加+固定资产原值的增加-累计折旧的增加，即银行存款的净增加+固定资产原值的增加-（短期借款的增加+长期借款的增加）=（盈余公积的增加+未分配利润的增加）+应付账款的增加-应收账款的增加-存货的增加+累计折旧的增加，公式的左边正好等于经营活动产生的现金流量净额，带入数字求解：经营活动产生的现金流量净额=11070-3600+9000-13500+5400=8370（元），这里还应当加上当前计提并支付的利息费用5000元，因此经营活动产生的现金流量净额实际为13370元，与以上结果一致。还可以用银行存款的净增加额-筹资活动现金净流量-投资活动现金净流量计算经营活动产生的现金流量净额，即-17100-19530+50000=13370（元），结果都相等。
因为资产负债表各项目的变动都是以挤差的形式得出，经营活动产生的现金流量净额的计算也是由资产负债表某些项目倒挤得出，故以倒挤法命名。以上的例子都是基于简单业务及报表，笔者籍此给大家提供一种现金流量表的编制思路，实际操作中，会出现很多特殊情况，需大家灵活处理。
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