学文网[关键词]融资租赁业务；产品形式；功能
融资租赁是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易。融资租赁在发达国家是一种重要的融资方式，其融资规模仅次于银行贷款。
一、我国租赁业的发展状况
在我国，传统上由于实行金融业的分业经营，融资租赁这一资金密集型行业受制于资金规模的限制，没能得到有效发展，对国民经济的贡献度明显低于发达国家。而我国银行业的对外开放，是我国金融机构直接面临外资金融机构的竞争和挑战，外资金融机构具有国外混营、国内分营的优势，这势必对我国银行业造成不利影响。从1979年我国金融租赁业起步至今，在2007年3月，银监会修订的《金融租赁公司管理办法》正式施行后，工商银行、建设银行、民生银行、交通银行、招商银行获准组建金融租赁公司，这是继1997年亚洲金融危机后，商业银行再次准入阔别十年的金融租赁业。在此契机推动下，我国金融租赁业迅猛发展，租赁资产规模快速增长，资产质量比较稳定。
二、融资租赁的产品形式
1.按照租赁物的来源划分
（1）直接租赁：出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易。
（2）售后租回：指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签订租赁合同，将该物件从出租人处租回使用的交易。“售后租回”是承租人和出卖人为同一人的特殊租赁方式。
2.按照会计准则对租赁的分类
（1）融资性租赁
（2）经营性租赁
3.按照租金风险承担者的不同分类
（1）厂商租赁
（2）其他租赁
三、融资租赁的特征
1.租赁标底物由承租人决定，出租人出资购买并租赁给承租人使用。
2.承租人负责验收制造商所提供的设备，出租人对该设备的质量与技术条件不向承租人作出担保。
3.出租人保留设备的所有权，承租人在租赁期间享有使用权，并负责租赁期间设备的维修和保养。
4.租期结束后，承租人可以留购设备。
四、融资租赁的功能
1.投融资功能：租赁公司具有较强的融资能力，其风险资产可以是净资产的十倍，融资功能强大。承租人采用融资租赁，通过“融物”达到“融资”。
2.促销功能：出租人要先买设备再出租，可为供货人回笼货款，对制造商或经销商有利。
3.资产管理功能
租赁公司掌握着大量租赁资产的所有权和租金收取权，具有明显安全的资产管理优势。
4.节税功能
承租人采用融资租赁方式购置设备，如果按会计上融资租赁核算，则可享受加速折旧的优惠***策，可在税前提取折旧费；如果按会计上的经营租赁核算，则可在所得税前列支扣除租金全额。
5.理财功能
对于高端客户可以通过委托租赁、回租赁、经营性租赁保持或降低资产负债率，提高流动比率和速动比率，改善财务指标，加速折旧，优化财务结构，有效理财。
五、发展融资租赁的经济意义
1.微观角度：对承租人而言，可减少资金投入，提高自有资金的使用效率，同时规避技术过时风险、利率和汇率变化引起的投资风险；对出租人而言，可获得加速折旧、投资减税的好处；对供货商而言，有利于扩大产品销售、开拓销售市场、减少资金回收风险。
2.宏观角度：有利于国家控制投资规模和方向，有利于引进外资和国外先进技术装备；有利于国家调整产业结构和实现产业结构的升级换代；有利于国家实现扩大投资、刺激消费***策。此外，在经济繁荣时期，它的融资功能发挥主导作用；在经济萧条时期，它的促销功能发挥主导作用。
六、融资租赁业务中的风险及防范措施
1.融资租赁业务分类及表现形式
融资租赁业务风险的产生是由融资租赁业务本身的特点以及外部的经济因素共同作用的必然结果。
（1）系统风险。
（2）非系统风险。
2.融资租赁业务中的风险防范措施
出租人、承租人与供货商立场的差异以及所有权与使用权的分离是融资租赁业务风险产生的客观基础。因此从风险产生的基础出发，采取各种有效防范策略和控制措施，以保证融资租赁业务健康发展。
（1）规避风险策略及措施
规避风险是指考虑到风险事件的存在和发生的可能性，事先采取措施回避风险因素，或主动放弃和拒绝实施某项可能导致风险损失的方案。在银租业务中，规避风险首先要做好租赁融资前的调查和信用分析工作，避免向资信状况差的承租人和风险过大的项目提供融资；其次，注意融资期限结构与负债期限结构的匹配，将存贷比例挂利于流动性管理控制在科学合理的范围；第三，在贷款币种与利率选择上，通过调期或远期等衍生工具来实现规避风险的目的；第四，在租赁项目审查过程中，应坚持审贷分离原则；第五，在租赁业务发生后，加强对承租人生产经营情况的监控，对于可能出现不能完成租赁合同的行为提前采取措施，以防止形成风险。
（2）分散风险策略及措施
分散风险策略是在经营过程中，将风险分散到彼此***、关联度较小的不同性质、特点的业务品种上，一旦由于主客观因素造成某业务出现风险时，可将风险锁定在可承受范围内。首先，对任意客户的融资租赁额度都要控制，及时更新客户的信用等级认定；其次，在产业和地区上分散融资租赁业务，避免个别地方经济或个别行业衰退造成的根本性影响。
（3）补偿风险防范措施
补偿风险防范措施是指出租方在对风险整体把握的前提下，对风险损失进行补偿。风险补偿在传统银行业务中用于对不良贷款的风险覆盖，主要采取增加抵押物、风险覆盖定价、提取准备金等措施。
（4）抑制风险策略及措施
抑制风险策略是指租赁双方在承担风险后，加强对风险因素变化的关注，当出现风险爆发征兆或实际发生时，及时采取措施防止风险恶化，化解风险，或者减少风险造成的损失。可通过追加担保人、追加资产抵押等手段将损失控制在最小范围。
（5）转移风险策略及措施
转移风险策略是指用合法的交易方式和业务手段，将风险尽可能转移出去。具体措施有：要求承租人提供第三方担保；在租赁合同中，要求承租人对租赁物和抵押物进行保险，将风险部分转移到保险公司；通过期货交易进行套期保值，将价格波动的风险转移给风险偏好者。