学文网金融风险管理篇1
摘 要 金融风险是一定量金融资产在未来时期内预期收入遭受损失的可能性。保险公司在运营过程中也不可避免的会遇到各种金融风险，如何认识风险、分析风险存在的原因，并提出解决问题的方案，本文针对上述问题进行探讨。
关键词 风险管理 保险风险 利率风险
金融是现代经济的核心，金融市场是整个市场经济体系的动脉。对于金融经营，风险是一种客观存在，我们要做的，就是学好如何去控制风险，规避金融风险隐患。
一、风险管理概念界定
企业风险管理是一个过程，它由一个主体的董事会、管理当局和其他人员实施，应用于战略制定并贯穿于企业之中，旨在识别可能会影响主体的潜在事项，管理风险以使其在该主体的风险容量之内，并为主体目标的实现提供合理保证。
保险公司风险管理，是指保险公司围绕经营目标，对保险经营中的风险进行识别、评价和控制的基本流程以及相关的组织架构、制度和措施。
二、保险公司金融风险管理的状况
作为保险公司，主要的风险因素有保险风险、利率风险、信用风险、流动性风险等。
（一）保险风险
保险风险指由于对死亡率、疾病率、赔付率、退保率等判断不正确导致产品定价错误或者准备金提取不足，再保险安排不当，非预期重大理赔等造成损失的可能性。
每份保单的风险在于承保事件发生的可能性和由此引起的赔付金额的不确定性。从每份保单的根本性质来看，上述风险是随机发生的，从而无法预计。对于按照概率理论进行定价和计提准备的保单组合，保险公司面临的主要风险是实际赔付超出保险负债的账面价值。
（二）资产与负债期限未能有效匹配可能带来的风险
保险投资在技术层面的最终目标应是保持保险公司的技术偿付能力。资产负债不匹配会导致保险公司的技术偿付能力出现问题。所谓资产负债不匹配，简单来说是指保险公司不能保证其在未来时间中资产变动与负债变动的一致性。保险公司在某一时点上的资产负债随时间、经济条件的变化而变化。由于其各种资产、各种负债对各种条件的变化的敏感性各不相同，各自增加、减少的比例也就不相同，资产的变动与负债的变动之间可能产生缺口，出现不匹配的情况。
保险公司资产与负债的匹配还体现在久期上。久期指保险公司持有各种金融投资工具时间的加权平均。理想的状况是资产的久期与负债的久期相等。
（三）保险资金面临的投资风险
随着金融市场的创新与融合，保险资金运用渠道的逐步拓宽，可投资品种逐步增加，从普通的债券投资发展到权益类投资、从国内市场扩展到境外市场，寿险业资金面对的各种风险也越来越复杂。例如，寿险保单存续期一般都长达20至30年，相应的在资金运用中要考虑20-30年存续期的投资与之相匹配。投资与固定收益资产的寿险资金，对利率的变动非常敏感，市场利率的微小波动会导致资产价值的较大变动。
（四）利率风险
利率风险是指因市场利率的变动而使金融工具的价值变动的风险。利率风险主要体现为长期投资资产大量提前变现风险和利差损风险。长期投资资产大量提前变现风险就是指保险公司为了筹集大量资金以应对非常规现金支出，而不得不在一定损失的情况下变现其资产的风险，此风险一般发生在利率增长的时候；当公司发行保证利率的保单的时候，就会面临利率损失的风险，也就是公司实际的投资回报低于保单的保证利率。特别是当公司从保费收取到资金上划一直到最终的投资之间的延迟时间较长的时候，此风险会更加严重。
为了给客户提供较高的保证利率，保险公司一般会投资于较长期的资产以赚取较高的投资回报。但同时，客户可以在保单未满期时退保或者以保单作抵押向公司贷款，因此使公司面临利率风险，特别是在利率增长客户有再融资需求的时候。在市场利率非常低的时候，公司的投资回报会大大低于其保单的保证利率，从而面临严重的利差损。如何有效地化解利差损不仅是保险公司，也是我国保险业必须面临的问题。
（五）信用风险
信用风险是指金融交易的一方或某金融工具的发行机构因不能履行义务而使另外一方遭受损失的风险。信用风险包括两个方面的内容：一是对方违约可能性的大小；二是违约行为发生可能造成的损失数额。前者取决于交易对手的资信，后者取决于金融资产自身价值的高低。
（六）流动性风险
流动性风险是指公司无法筹集足够资金或不能及时以合理的价格将资产变现以偿还到期债务的风险。流动性指投资项目具有变现能力，保险公司在需要时可以抽回资金，用于满足现金流出量的要求。流动性作为保险投资的原则是由保险经营的特点决定的。
三、保险公司金融风险管理策略
（一）健全保险公司风险管理架构
金融风险管理就是要在金融活动的收益和风险之间寻找一种平衡，从战略角度管理金融风险，把金融风险纳入全面金融风险管理框架之中。一个基本的金融风险管理组织架构包括：一是***策和监管层，对公司的所有风险都负有***策制定和指导监控的职责。二是高级管理层，对于风险管理的日常管理负有责任。三是风险管理职能部门。负责制定企业的风险管理***策和战略，并确保这些战略得以实施。四是财务部门等业务部门。由于风险管理特别是金融风险管理会涉及到专业的知识和技能，业务部门在掌握信息和操作能力方面具有其他部门不可比拟的优势，因此，在这些业务部门建立和实施良好的内部控制，对于防范风险是至关重要的。
（二）资产与负债的失衡风险控制
保险资产组合由保险负债的性质和期限决定。资产和负债的管理受严密监控，务求将资产到期日与预期赔付方式相匹配。
由于保险公司在特定时点上的负债要受到公司内部因素（处理能力、接受程度等）和外部因素（契约、法规等）的制约，公司的管理者对本公司负债的影响力较小。考虑到相应的交易成本，公司的管理者可以通过定期调整投资组合的结构使资产和负债相匹配，减小保险公司技术偿付能力危机出现的可能性，达到理想的久期凸性匹配，即资产的久期与负债的久期相等。
随着投资渠道的逐步放宽及中长期投资品种的丰富，保险公司可以通过调整投资组合和进行战略性资产配置等手段来改善资产与负债期限的匹配状况。
（三）市场风险控制
保险公司可以为每类资产设定风险最高限额，以控制市场风险。设定这些限额时，公司充分考虑其风险策略及对其财务状况的影响。限额的设定亦取决于资产负债管理策略。
公司可以运用各类方法量化市场风险，包括敏感性分析及计算风险价值，风险价值是一种运用历史市场价格的简明扼要的统计计量工具。然而，由于缺乏可靠的历史财务数据，在中国现时市场环境下运用风险价值方法具有局限性。
（四）利率风险控制
保险公司可以采取一些措施降低利率风险，比如：投资于与其负债资金流匹配的资产；通过退保惩罚制保护退保的自由度；退保惩罚因子一般会随着保单年度而逐渐减小，比如第一保单年度退保惩罚因子为10%，第二年度为9%……第十保单年度为1%，以后各保单年度为无退保惩罚；退保时根据资产的市场价值对退保金进行调整。
保险公司可以通过利率风险***策，规定其须维持一个适当的固定及浮动利率工具组合，以管理利率风险。有关***策亦应规定公司管理计息金融资产及计息金融负债的到期情况。
（五）信用风险控制
保险公司主要面临的信用风险与场内交易、存放在商业银行的存款、发放贷款及垫款、债券投资、权益投资、与再保险公司的再保险安排、保户质押贷款等有关。本公司通过使用多项控制措施，包括运用信用控制***策，对潜在投资进行信用分析及对债务人设定整体额度来控制信用风险。
（六）流动性风险控制
保险公司在运作时，坚持流动性原则。公司从可用资金的性质出发，把长期性资金运用到流动性较弱的项目上，把短期性资金运用在流动性较强的项目上，使投资结构合理，从而保证总体上的流动性。这样能有效地规避因部分保单退保、减保以其他方式提前终止保单而面临的潜在流动性风险。
保险公司可以通过匹配投资资产的期限与对应保险责任的期限来控制流动性风险及确保公司能够履行付款责任，及时为公司的借贷和投资业务提供资金。保险公司可以通过优化资产负债结构，保持稳定的存款基础等方法来控制银行流动性风险。
参考文献：
[1]贺宏.金融资产会计核算方法及其对商业银行投资组合的现在影响.财务与会计:综合版.2008(7).
金融风险管理篇2
关键词:分类;目标;现状;对策
一、风险管理内涵
风险是指未来结果的不确定性。金融风险是指任何可能导致企业或机构财务损失的风险,是经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。风险管理涉及组织内所有层面的活动,从企业总体的活动到各业务部门的活动,到个业务流程等等,都有风险管理的参与。
金融风险管理是指,在金融机构筹集和经营资金的过程中,对金融风险进行识别、衡量和分析,并在此基础上有效控制和处置金融风险,用最低的成本,即最经济合理的方法实现最大的安全保障,规避、化解风险,获得最佳效益的金融活动。
二、金融风险管理的分类
按照金融风险的对象来划分,它包括银行信用风险管理、外汇风险管理、证券投资风险管理、期货投资风险管理等等。按照金融风险的成因来划分,有客观金融风险管理与主观金融风险管理。按照金融风险波及的范围来划分,有宏观金融风险管理与微观金融风险管理。按照金融风险的承担主体来划分,则包括国家金融风险管理和经济实体金融风险管理。
三、金融风险管理的目标
在识别与衡量金融风险的基础上,对可能发生的金融风险进行控制和准备处置方案,以防止和减少损失,保障货币资金筹集与经营活动的顺利进行。这是金融风险管理的最主要目标。
四、我国金融风险管理现状
(一)资本市场信息不透明
如果信息不够透明,将会造成上市公司财务信息和重大事件信息严重失真、内幕交易频繁,这些伴随着宏观信息的不确定性引发市场混乱并有可能会造成市场的急剧震荡。
(二)资本市场不够完善规范,投机气氛浓厚
由于非流通的国家股、法人股具有控股性质以至于他们能够较容易地对股市供求关系进行控制,加之市场运作过程缺乏有效监管,机构或个人投机心理严重,这些从根本上决定了资本市场的价格具有较大的随意性,从而整个市场的大幅度波动和剧烈震荡在所难免。
(三)金融机构资产质量不断恶化
根据有关统计数据,我国仅四大行的不良资产就高达约2万亿元人民币,不良贷款所占比重达20%,尽管近年来部分银行不良贷款比重增长趋势有所减缓(有的呈下降趋势),但由于金融压抑的长期积累,银行不良贷款比重仍然较大且呈现逐年增加的趋势。在经济全球化的背景下,这些不良贷款有可能会引发进一步恐慌,给本已遭受重创的系统带来难以想象的动荡。
(四)金融产品发展滞后制约了实体经济的发展
目前,我国金融产品品种单一,投资者可自由选择的投资渠道狭窄,不能充分享受金融机构提供的各种金融服务,严重制约实体经济健康稳定发展。
五、预防金融风险的几点对策
(一)加强***府职能部门的金融监管力度,给予风险管理部门一定职权
监管部门要积极鼓励和支持银行业金融机构的创新,提高风险监管水平同时,在控制好风险的前提下简化准入审批程序和审批环节,还要进一步制定和完善一系列法规和部门规章,创造有利于创新发展的法制环境,促进新业务走上良性循环的轨道。建立一个权责利相互匹配的风险管理组织管理系统,并给予一定权力和承担相应的责任,获得相当的利益收益。若没严格有力的风险管理机构,间断和片面的管理将导致风险管理者无法从整体上准确获知和进一步控制风险。因此,风险管理组织结构框架,应具有完整性和连贯性,从而保证管理没有疏漏且能落到实处。
(二)积极建设交易市场及深化交易机制市场化改革,为金融创新创造良好的金融环境
我国市场主体还不够成熟,法律体系还不够健全,所以应当积极探索学习国际经验,建设交易市场,深化交易机制市场化改革,逐步建立全方位高效的金融监管体制。
(三)加强对银行业资产的监管,为金融机构准备充足的保证金和准备金
近些年来,国内银行业的不良贷款率一直居高不下,近几年,国家加大金融监管力度,通过清收剥离盘活核贷等办法,不良贷款率明显降低,已降至目前的不足10%,为中资银行和国际金融接轨奠定了扎实的基础,为金融创新创造了更好的条件。从目前看,金融监管虽然取得了一定成效,但国有银行还背负着不良贷款的沉重包裹,这极大地妨碍了它们与国际金融的接轨,实现全球的经济发展战略。所以银行资产的监管是一项长期的任务,只有实现有效监管,才能降低不良贷款率,为金融机构实现全球战略准备充足的保证金和准备金。
(四)强化息技术风险管理,制定切实可行的投资战略
随着信息科技的迅猛发展,信息技术在银行业发展中发挥着越来越重要的作用,这就对信息科技手段的有效性和安全性提出了更高的要求。这也是银行业安全稳定和健康发展的关键所在。同时也要加强风险防范意识。利用现有的科技手段,提高风险防范度。金融机构要据未来的收益确定长远投资目标,寻求投资机会。并于国际金融接轨,创造良好的国内国际环境。总之,在金融危机形势下,***府及金融监管部门要加强***府职能部门的监管力度,深化金融体制改革,对银行资产实行有效监管,尤其是对创新产品收益和风险状况的了解,提高风险防范意识和风险承受能力,为我国金融业创造良好的国内国际环境。
参考文献:
[1]王浩.四大战术“管住”金融风险[J].新理财,2010,(2).
[2]刘明伟.探析金融危机下的金融风险管理[J].中国商界,2009,(12).
[3]刘瑶.浅谈后金融危机时代我国金融风险管理[J].金融管理,2009,(11).
金融风险管理篇3
金融创新与金融风险是相互相存的，是共存的，因此在进行新的金融创新时就肯定会有新的金融风险，这是很难避免的，因此在进行金融创新时，我们一定要清楚地认识到金融风险的存在，并且想办法降低金融风险，这样才能更好地促进金融产品和业务的创新。
1、资产证券化加剧了金融风险
资产证券化是一种创新的金融产品，资产证券化主要是通过发行和交易的证券来进行资金之间的流转，从而降低货币在企业间的流动，因此一般情况，企业都愿意进行资产证券化。因为资产证券是具有一定的交易性的，因此在一定程度上，资产证券胜任着货币资金的角色，从而降低了金融市场上的货币资金的流动，这样就会给货币资金带了一定的金融风险，因此资产证券化会导致货币资金对于金融市场的控制性降低，从而打破了货币资金垄断交易市场的局面。因此随着资产证券化的发展，随然会给我们带来一定的便利，但是也会给金融市场带来一定的风险。
2、投机市场的存在提高了金融市场的风险性
从有交易开始，投机市场就开始存在了，因此在金融市场上，投机行为是避免不了的，所谓的投机是指根据市场上出现的价差来进行买卖行为而赚取利益的交易行为，也就是我们俗话所说的“低价买进，高价卖出”。很明显，投资行为是具有一定的风险性的，因此我们很难确实自己所买进的产品能否再高价卖出，如果不能高价卖出，并且还要是更低价卖出，这样就会给投机者带来一定的损失。所以，随着金融市场的发展和壮大，投机市场也不再不断地发展，然而一旦投机市场出现损失，将会对整个金融市场产生巨大的影响，因此投机市场的存在也提高了金融市场的风险性。
二、加强对金融风险的管理，从而促进金融的创新
1、加强对金融市场的监督和管理，提供良好的外部环境
为了更好地确保金融市场的运行和创新，相关的***府和监督人员就应加强对金融市场的管理，从而确保金融市场的正常运行，从而为金融市场提供一个良好的外部环境。因此相关的管理和监督人员就要不断地完善对金融市场管理的法律规范，从而更好地约束人们的金融行为，从而更好地确保金融市场的正常运行，从而为金融创新提供一个良好的外部环境。为了更好地降低金融风险，相关的监管人员也要严厉打击违法犯罪的金融人员，避免他们对金融市场带来危害，从而提高金融市场的风险。因此为了更好地促进金融创新，降低金融风险，相关的监管人员就要加强对金融市场的监督和管理，从而提供一个良好的外部环境。
2、对金融监督和管理进行创新
随着我国信息技术的发展，因此为了更好地进行金融创新，并且降低金融风险，在进行金融监督和管理时，就应该加强信息技术在金融监督和管理上的应用，从而更好地建立规范化的金融市场。因此，在进行金融管理时，就应该加强电子监控设备的应用，并且提高电子监控设备的技术含量，从而使得电子监控更加地智能化，从而更好地避免金融作弊行为的发生，建立更好地规范化的金融市场，为金融创新提供良好的外部环境。
3、加强国际之间的金融合作
随着经济全球化的发展，我国的金融市场也在不断地国际化，因此为了更好地促进金融创新，降低金融市场的风险，就应该加强国际之间的金融合作。“有容乃大”，在进行国际之间的金融合作时，我们可以学习国际间先进和创新的金融产品和业务，从而更好地发展自己的金融市场。除了可以学习国际之间的金融创新的金融产品和金融业务外，我们还可以学习国际间规范的金融管理和监督制度，从而更好地规范化我国的金融制度，从而更好地促进我国金融市场的发展。因此为了更好地促进金融创新的发展以及降低金融风险，我国就应该加强对国际之间的金融合作。
4、提高金融市场的管理水平
金融创新的发展以及金融风险的高低主要取决与金融市场的管理水平，如果金融市场的管理水平较高，那么金融市场上出现的漏洞就越少，那么人们可以利用的金融漏洞也就越少，从而就很难阻碍金融市场的发展和创新。然而如果金融市场的管理水平较低，那么人们就很容易就抓住金融漏洞，从而更加简单地破坏金融市场。因此，金融市场应该不断地完善细节上的法律规范，从而借助法律的手段来维护金融市场的正常运作。除了可以借助法律的手段来提高金融市场的管理水平外，还应该完善相关的金融制度，建立防风险的金融制度，从而更好地防止或者降低金融风险的危害。故此，为了更好地促进金融市场的创新和发展，降低金融风险的危害，金融市场就应该提高自身的管理水平。
三、结语
金融风险管理篇4
论文摘要：在全面开放的背景下，我国所面临的国际金融风险首当其冲的是汇率风险。因此，持有外汇敞口头寸的有关经济主体应当怎样管理汇率风险，就已成为当前需要深入研究的理论问题，也已成为当前需要全面解决的现实问题。通过简要的介绍我国目前的汇率制度，分析我国汇率市场面临的风险，介绍传统的汇率风险管理办法，阐明金融工程的涵义及概况，说明金融工程在控制我国汇率风险的必要性。
在世界金融动作极其活跃的今天,金融工程(FinancialEngineering)这一尖端金融技术应运而生。金融工程所具有的高度灵活性、综合性和创造性令其在金融领域备受注目。另一方面,我国不断在进行汇率制度改革，汇率逐渐市场化，这样面临的汇率风险也逐渐加大，传统的汇率管理办法已不能满足规避汇率风险的需要，因此,使用各种金融工具规避汇率风险成为我国各经济主体的首选,而金融工程所具有的巧妙地解决各种复杂问题的特性恰恰极大地满足了这一要求。本文旨在通过分析上述两者的关系,来说明我国运用金融工程技术去应付难度较高的汇率风险的必要性。
1我国目前的汇率制度
2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，本次汇率制度改革开始启动。随后，中国人民银行和国家外汇管理局又相继推出了一系列相关的***策措施，在完善汇率形成机制的同时加大了资本流动开放的力度。汇率制度改革的启动对于有关经济主体的影响深远。长期稳定的人民币汇率使各经济主体对汇率风险既缺少足够的了解和重视，也缺乏必要的外汇风险管理的经验和技能，汇率制度改革使各经济主体开始真正面临汇率风险的考验，尽快适应人民币汇率制度改革，应对汇率风险是一个重要课题。
2传统的汇率风险管理办法
在金融工程方法出现之前，主要有三种汇率风险管理手段:一是资产负债管理;二是保险;三是证券组合投资。（1）资产负债管理法。从总体上来说，这种汇率风险管理方式要求对资产负债业务进行重新调整，使本币和外币资产负债相匹配。这种方法存在明显的弱点，表现为:①耗用的资金量大。调整本外币资产负债结构，设置风险基金等资产负债管理方法都要耗用大量的资金。②交易成本高。为了达到资产负债风险暴露状况的匹配，需要在谈判协商、业务调整和具体实施上花费许多时间与金钱。③会带来信用风险。企业为了达到目标，在资产负债项目上要作频繁调整，这可能会从总体上带来企业的信用风险，丢失一部分客户。④调整有时间滞后。这种风险管理措施涉及具体业务的谈判、调整与实施，需要相当长的时间，所以不能紧随短期市场金融价格的变化而变化。当风险管理措施真正落实时，风险损失可能已经造成。所以，资产负债管理的成本较高，见效慢，价格适应性差，应用范围有限。
（2）保险。通过大多数法则在保险业中的应用，保险业风险事件概率的计算和风险的共担，成为一种主要的风险管理手段，使得海上保险、财产保险相继迅速发展。但在汇率风险的处理上，保险的作用十分有限。一方面由于保险市场有效运行中一直存在道德风险和不利选择问题，道德风险提高了损失发生的概率;不利选择由于投保人分布的偏向性而使保险公司赔付率超过预计水平，二者还相互作用，如道德风险会加重不利选择;另一方面，可投保的风险又具有较为苛刻的选择条件。可保风险必须是很多企业(或个人)都面临的，而这些企业(或个人)彼此之间的风险状况不是高度相关的，而且这种风险发生的概率在很大程度上是确定的。所以，保险可保的是部分有形的风险，此类风险在本质上属于非系统性风险。伴随货币经济的发展，一个金融社会正在出现，有限的保险服务远远无法满足人们进行汇率风险管理的需求。
（3）证券组合投资。在传统金融市场上，投资基金的证券组合投资是最有效的风险管理方式。证券组合投资理论认为:预期收益与风险成为证券投资优化的两个主要评估指标。对投资者而言，在最小风险与最大收益不可兼得的情况下，必须在二者之间权衡取舍。投资者就要倾向于通过证券组合投资来获取适当收益。由于组合投资策略的投资风险小于任何单项的证券投资，预期收益介于各个单项证券投资收益的最大与最小值之间，所以被广泛采用。经济学家们也采用了各种模型来实现在具体操作中确定各种证券的投资比例系数以使风险减少到最低程度。最著名的模型要数马柯维茨资产组合理论。但单一的证券组合理论运用到国际证券投资领域，尤其是在汇率风险管理时就相形见拙了。原因一方面是模型本身有缺陷，如模型计算比较困难，数据难以获取等;另一方面则因为单一的证券组合投资理论来规避风险只能有效降低非系统性风险，对于系统性风险却无能为力。在国际金融市场上，汇率波动往往具有很大的相关性，汇率风险中的系统性约占总风险的一半以上。
为了解决新经济形势下的风险管理问题，为了满足巨大的风险管理需求，为了弥补传统保险服务和投资基金证券组合投资手段的不足，金融工程这种新兴汇率风险管理手段就应运而生了。
3金融工程
3.1金融工程的涵义
（1）芬纳蒂。最早提出金融工程学科概念的美国金融学教授约翰·芬纳蒂(JohnFinnerty)在1998年发表的《公司理财中的金融工程综述》一文中，将金融工程的概念定义为:“金融工程包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发、实施，以及对金融问题给予创造性的解决。”
（2）格利茨。1994年英国金融学者洛伦兹·格利茨在其著作《金融工程学》一书中提出一个“统一的定义”：金融工程是应用金融工具，将现有的金融结构进行重组以获得人们所希望的结果。
（3）马歇尔和班塞尔。马歇尔和班塞尔在其《金融工程》一书中，肯定了芬纳蒂对金融工程的定义。更进一步，二人还认为金融工程不只限于应用在公司和金融机构的层面，近年来，许多富有创造性金融创新都是面向零售层面，有时也称为消费者层面。从实用的角度出发，
金融工程应当包括如下几个方面:公司理财、金融交易、投资等现金管理以及风险管理。其中风险管理被认为是金融工程最重要的内容。
3.2金融工程在汇率风险管理中的必要性
传统的三种控制汇率风险的方法仅是表内控制法(指公司在资产负债表具体项目基础上，通过调整公司基础业务中的资产与负债的不同组合方式来消除市场金融风险)。与之相比，
金融工程对风险管理采用的是表外控制法即是利用金融市场上各种套期保值工具来达到风险规避的目的，由于此类交易不涉及资产负债表上的所有项目，不改变基础业务资产负债的平衡，一般也不在资产负债表上显示出来，故称为表外业务。金融工程与传统汇率风险管理手段相比，具有明显的比较优势:
（1）更高的准确性和时效性。衍生工具避险的一个重要内在机理就是我们在定义中所言明的衍生性，其价格受制于基础工具的变动，而且这种变动趋势有明显的规律性。成熟衍生市场的流动性(一些创新的衍生产品除外)可以对市场价格变化做出灵活反应，并随基础交易头寸的变动而随时调整，较好地解决了传统风险管理工具管理风险时的时滞问题。
（2）更大的灵活性。场内的衍生交易头寸可以方便地由交易者随时根据需要抛补，期权购买者更获得了履约与否的权利。场外交易则多是为投资者“量身订造”的。而且，以金融工程工具为素材，投资银行家可随时根据客户需要创设金融产品，这种灵活性是传统金融工具无法相比的。
综上所述，我国汇率逐渐放开，进行市场化，金融工程在控制汇率风险有着明显的优势，所以，应用金融工程控制汇率风险是必然趋势。
参考文献
［1］唐建华.汇率制度选择:理论争论、发展趋势及其经济绩效比较［J］.金融研究,2003,(3).
金融风险管理篇5
金融风险管理课程的目标是培养具备金融风险管理专业知识的高级财务人才。随着金融一体化和经济全球化的发展，金融风险日趋复杂多样，特别是2007年全球金融危机以来，金融风险管理的重要性日渐突出，所以本课程的宗旨是帮助学生掌握金融风险管理的基本知识，使学生掌握金融风险管理技巧，提高对金融风险管理策略的比较和选择能力，使学生走上工作岗位后能运用所学理论与专业知识，化解企业在我国金融体制改革中所面临的金融风险。目前在教学中，发现学生总是感觉这门课很抽象，尤其对一些技术、方法性的问题掌握不好，另外由于这门课相对比较复杂，学生也缺少兴趣，结合这们课的特点，我们考虑将其建设成网络创新课程，具体的建设思路如下文。
二、金融风险管理创新课程建设措施
我们的总体目标是经过三年的建设，将金融风险管理课程建设成同类课程中优秀的、深受学生喜爱的课程。同时充分发挥网络优势，上传丰富的学习资源，在网站上开设学习沙龙板块，充分调动学生的学习热情，力争建成知识结构、年龄结构合理的团队，力争每一个教师的教学水平都达到优秀。
2.1师资队伍建设
构建的师资队伍知识结构、年龄结构合理，要有科学合理的师资培养计划，并取得优秀实际效果。团队之间要定期交流教学心得与经验，汇总发表教研论文，联合申报教研项目。另外团队之间也要注重科研能力的培养，定期发表科研论文，围绕风险管理的相关知识展开科学研究。同时，我们考虑聘请金融机构的管理人员，邀请他们定期做报告，与学生分享金融、证券、保险行业所面临的风险、应对措施以及发展趋势，另外也邀请他们定期在网上与学生交流。
2.2课程内容及载体
课程内容及载体中包括大纲、自编讲义、参考书目及网络资源、多媒体课件、案例库和第二课堂。制定符合培养计划、内容完整的教学大纲，并邀请国内其他高校老师以及金融企业专业人员进行论证。根据教学大纲自编讲义，要充分吸收国内外先进的理念、方法，规避现有教材中出现的过难或者是不专业的现象，一轮讲授完毕后，要根据讲授结果进行反复修改，最后达到出版水平。为学生推荐丰富的参考书目，以及国内外与风险管理相关的网站以及其他院校的精品课网站。根据教学大纲和讲义，充分吸收国内外高水平的成果，建立多媒体课件，课件要来源于讲义，但不囿于讲义，一切以有利于学生的思维、有效地激发学生的兴趣为前提。搜集国内外关于金融风险的各种案例，附加该案例的分析及经验教训，分银行、证券、保险三个专题建立案例库。我们每月开展一次第二课堂，邀请金融企业的专家来做讲座，每次讲座中拿出半个小时，让专家与学生交流，也为学生答疑解惑。
2.3教学条件
建立金融风险管理网站。上传教学讲义和课件，设置文献库和案例库，为学生提供丰富的网络学习资料，让学生及时掌握本课程最前沿的理论发展。在网站上开设学习沙龙板块，随时更新相关的金融新闻和评论，为师生提供学习交流、讨论答疑的互动平台，实现师生的即时互动；建立金融风险管理实验室，通过引进金融风险管理软件，使学生在实验室更直观地学习接触各类金融风险，并自己动手设计相应的风险管理措施。通过实验教学，进一步增强学生对课程理论知识的理解，并学以致用。建立1-2个校外实训基地，使学生有机会走进各大金融企业，亲身感受学习金融企业的经营运作、存在的金融风险，以及风险管理措施。
2.4学生管理
通过网络创新课程的建设，使学生能够切实把握各类金融风险，能够形象掌握各类具体金融业务中的风险点，拓宽学生金融理论的相关知识面。并且我们考虑以知识竞赛的形式激发学生的学习兴趣，引导学生主动与老师进行网络互动，使学生实现知识、能力、素质的全面提高。设置科学合理的激励学生学习的奖惩机制，使学生通过适当的课内理论和课外实务作业的训练，充分理解并牢固掌握课程知识点。建立风险沙龙，在网站上建立一个“风险沙龙”版块，给出具体的情景模拟，根据学生的回答，给出学生的排名，并且这一排名作为平时成绩的一个考核因素。建立风险学苑，在网站上设置“风险学苑”的版块，将关于金融风险的热点问题和相关的作业训练题目，分专题列示，并实现师生学习答疑的互动讨论。
2.5课程管理
确保有高质量、规范齐全的大纲、讲义、实践教学、考试考核等课程建设资料；充分利用网络教学平台，特别是在学习资源、答疑讨论、课程问卷、***测试、课程作业及研究性教学等方面充分发挥平台的作用。在网站上实现***考试，并且发放课程问卷，在问卷的基础上进一步完善课程建设。
三、小结
金融风险管理篇6
今年以来特别是二季度以来我国经济企稳回升的势头明显，市场预期改善，社会信心进一步增强，经济运行中的积极因素不断增多，出现了企稳向好的势头，但全面地看。当前经济运行中还有诸多不稳定、不确定、不平衡因素，这必然给中国银行业带来一定影响。同时银行信贷长期化、贷款集中度高、项目资本金不实等问题需引起关注。对银行业来说，银行信贷资产质量下降目前看只是潜在的风险，但按照历史的经验，如果不能及时防控，则潜在的风险完全有可能成为现实。因此，应未雨绸缪，积极采取前瞻性的措施。切实加强金融风险管理，降低银行不良贷款累积的风险。
1、保持货币***策与银行监管的协调配合。货币***策和银行监管的协调配合，总体上要有利于继续保持适度宽松货币***策的实施，要有利于引导信贷结构的调整，同时也要有利于在更大程度上保证银行信贷资金的安全和收益。为此，要继续实施适度宽松的货币***策，保持市场流动性合理充裕。稳定经济金融的发展环境。同时，要积极引导银行信贷投放的合理增长，坚持有“保”有“压”。一方面，规范银行信贷，堵住银行信贷资金流入资产市场的一些***策漏洞；另一方面，要坚持控制增量和优化存量相结合，分类指导和调整结构相结合，培育新兴产业和提升传统产业相结合，市场引导和宏观调控相结合。形成引导产业健康发展的信贷投向，严格控制对“两高一资”和产能过剩行业的贷款。
2、积极化解银行不良资产可能累积的风险。首先，要着重监控房地产市场风险。商业银行应密切跟踪房地产市场发展和风险变化，对风险向上下游行业传递的情况加以关注，提前准备，防患于未然。一要结合国家产业***策变化和各行业之间的关联影响，及时动态调整行业和客户授信***策。二要严格授信标准，对受房地产市场风险影响较大的上下游行业，实行贷款总量控制。三要加强对已发放的相关行业贷款的风险监控，及时发现和预警潜在风险。四要对潜在风险较大的客户，巩固担保、压缩授信或主动退出，及时采取有效措施降低风险。其次，要防范因企业经营困难导致的银行信用风险加大的风险。对于商业银行来说，服务对象的经营风险加大将直接影响到资产质量，在当前的经济金融形势下，大多数企业的经营压力陡增，盈利能力面临严峻考验。中小企业本身存在竞争力差、抗风险能力弱的问题，很可能面临经营困境：出口导向型和外贸企业受外需骤减、人民币升值、贸易摩擦等冲击。经营风险日益增大：民营企业往往因为公司治理机制不健全、盲目扩张、涉足民间借贷、担保关系复杂等而面临资金链断裂的风险：而一些集团客户则可能因内部错综复杂的关联担保关系和资金漏洞暴露出资金链脆弱的问题。因此，商业银行除了要一如既往地在贷前严格授信准入、优化客户结构外。更要切实加强贷后管理。以便在风险暴露的第一时间，迅速采取积极的应对措施，有效控制风险。
3、加强银行监管，实现宏观审慎监管和微观审慎监管的统一。要关注银行业的公司治理、资本充足水平、大额集中度风险管理、资产准确分类、拨备充足率和透明度建设，从源头上夯实风险监管基础。要进一步建立完善金融风险的防范机制，根据我国金融体系特点和变化趋势，进一步完善风险监测评估框架和指标体系，重视对部分准金融机构和非金融机构的风险监测，各监管部门应会同制定监管规范和交叉性金融业务的标准、规范，开展对金融控股公司和交叉性金融风险的检测。要创新金融工具，从中国金融安全的实际需要出发，建立对突发性金融风险的快速反应机制。银行业金融机构要坚持合规经营，始终保持理性、稳健和审慎的经营理念，加强对宏观形势的预判和风险管理研究。要清晰预判国内外宏观环境和各项宏观***策对商业银行风险管理的长期影响。提前做足做细应对准备，在加强综合管理方面下功夫。要通过树立良好的品牌和风险管理意识。切实提高自身的经营管理能力和服务质量。
金融风险管理篇7
一、物流金融风险管理现状及问题
传统的物流金融风险管理措施主要是加强融资企业的信用管理，慎重选择质押物，在合同中明确融资企业、银行和物流企业之间的权利与义务等。以上防控措施一定程度上减少了风险事件的发生，然而传统风险管控措施仍然有很大的局限性，以中铁现代和南储仓储两家公司为例，见表1。目前物流行业在物流金融风险控制与管理方面其实正处于一个转型阶段，而通过上表可以看出，很多物流企业依然采取着以上述公司相同的传统风险管理方法，这样的管理手段，存在着以下明显缺陷：成本高昂，效率低下。面对规模越来越大的物流金融业务，每个物流企业仅凭一己之力去调查融资企业的信用状况，核准质押物的质量和价值，个性化定制质押物的保管措施，以及明确每一笔业务法律上的权利与义务几乎是不可能的。一方面来讲这样做成本极高，一个物流企业面对众多融资企业和质押物进行调查会消耗物流企业大量人力物力财力。另一方面融资企业可能与多家物流公司合作，多个物流公司重复对一家融资企业进行调查，是对社会资源的浪费。加之物流企业在某些领域上的知识匮乏，会导致这样的风险管控效率地下。不能解决重复质押问题。重复抵押，是指债务人以同一抵押物分别向数个债权人为抵押行为，致使该抵押物上有多个抵押权负担的抵押形式。重复质押问题主要是质押信息方面的闭塞，与贷款信息可以体现在征信系统里不同，银行间的质押信息很难做到相互分享，全面收集难度很大。即使是已经质押过的质押物，表面看来也很难有任何异常。此外，质押物的权属与登记问题也是造成重复质押的重要原因。目前我国仓储货物的登记混乱，不同地区、不同部门之间的信息不能统一，进一步增加了对质押物监管的难度。信息的及时性、安全性与可靠性无法保障。传统物流金融监管下的信息记录往往是单方面的、静态的，融资企业、银行、第三方物流企业之间的信息不能及时共享，容易产生纰漏，导致信息的及时性、安全性与可靠性无法保障。
二、物联网信息服务技术对物流金融风险管理的影响
物流金融是指在面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。物流金融产生主要是为了解决中小企业融资难的问题，目前常见的形式有仓单质押、动产质押、保兑仓、开证监管。随着互联网的发展，物流金融开始越来越依赖于物联网技术。物联网技术极大地改变了物流金融风险控制手段，一方面，物联网技术提供的是全是实时动态的监控手段，可以通过物联网构建的信息平台了解三方信息，减少信息不对称与获得信息的成本，让银行对融资企业实现更真实、具体的评估。另一方面，可以通过货物标签以及出入库信息登记等手段，实时了解质押物情况，避免重复质押、质押物被调换等问题。并且，物联网技术为物流金融带来了新的发展机遇，提供新的业务模式，替代以往较之落后的、存在风险更大的业务模式。
三、基于物联网信息服务的物流金融风险防范措施
金融风险管理篇8
关键词:金融安全;金融周期;金融风险管理
一、引言
在经济现代化建设与发展过程中，金融安全与稳定始终是各国金融机构以及金融监督管理部门关注与研究的重点问题，对推动社会优化发展，提升国家综合实力存在至关重要的影响。而要想实现金融市场的稳定与可持续发展，需对金融风险本质与中国经济体制改革下金融运行特征具有明确、全面的了解，直面金融风险管理存在的不足，从而探寻风险管理优化对策，促进金融风险管理能力的有效提高。因此，基于金融安全视角，进行金融周期与金融风险管理相关问题的研究具有一定的重要性与必要性。
二、金融风险、金融周期与金融风险管理的相关概述
(一)金融风险与金融风险管理
金融风险(financialrisk)是金融所具有的天然属性，是伴随金融活动产生与发展，客观存在的风险，包括金融市场风险、金融投资风险、金融信用风险、金融制度风险、金融产品风险、金融机构风险等。通常情况下，金融风险所具有的流动性、不确定性、关联性、传染性、高杠杆性等特征，在一定程度上决定了金融风险的高危害性［1］。一旦产生金融风险，小到影响金融活动的顺利开展，为金融企业经济损失，大到对金融机构的生产与发展乃至整个金融市场的稳定运行产生影响，引发大规模性金融危机与***治危机。因此控制风险，实现金融风险的科学管控至关重要。金融主体在进行金融业务拓展、金融市场开发、金融产品创新等过程中，为降低金融风险的产生，减小金融风险的不利影响，需保证金融主体本身具备风险管理能力，通过金融风险管理获取金融利润，促进金融企业稳定与优化发展。在此过程中，金融机构会结合自身实际情况，依据金融风险特征，采取行之有效的措施与方法(包括风险消除、风险转移、风险规避、风险利用等)，进行金融风险管理。例如，据ISDA(InternationalSwapsandDerivativesAssociation，国际掉期与衍生工具协会)不完全统计显示，世界500强企业在现代化建设与发展过程中，由百分之九十四以上应用金融衍生工具进行金融风险管控，实现金融风险的规避、转移、消除与利用;发达国家百分之九十七以上的企业已经利用金融衍生工具进行金融风险的管控［2］。
(二)金融周期
当金融风险不能由金融机构进行自身化解时或经济基本层面产生相对较大的振动时，金融风险的可控性减弱，影响力增强，从而易产生金融危机，需从国家治理层面出发，通过注资、贷款、援助等方式方法进行控制，稳定金融系统，实现金融体系的有效回归。而金融风险与金融危机经验证明，金融风险的形成存在一定周期性特征，而金融危机周期的产生具有较强的重复性。上世纪八十年代，Bernanke等人在对“货币与证券的中性论”进行研究中发现，金融经济活动组织开展过程中，受一定因素的影响与冲击，金融体系存在周期性变化与持续性的波动。与此同时，经济学家Fisher在《Thedebt－deflationtheoryofgreatdepressions》(《大萧条债务紧缩理论》)中提出的“债务－通货紧缩理论”，明确指出金融体系发展过程中，金融市场的信息不对称问题常导致位于经济繁荣时期的经济部门出现“过度负债”问题;导致位于经济萧条时期的金融机构出现“债务清算”、“市场困境抛售”等现象，从而形成“信贷周期”。相对于因企业破坏式创新周期问题形成的经济周期而言，金融周期的形成与金融市场环境、金融条件与金融资产价格存在密切关联性，股市的大幅度波动、房地产价格的变动以及不良信贷的增长等是金融周期产生的主要因素。BIS(BusinessInformationSystem，国际清算银行)以房地产价格、信贷增长、国内生产总值/信贷缺口为指标进行金融周期估测，发现金融周期的波长通常在8～30年左右，金融周期带来的波动通常高于经济周期，并作用于经济周期［3］。因此，在进行金融风险与金融风险研究中需对金融周期具有明确的了解与掌握，注重金融周期的科学探索。
三、现阶段我国金融风险以及金融风险管理现状
我国社会经济的高速发展以及社会经济体制的深化改革，促进了我国经济结构与社会供求关系的改变，并对金融体系产生了至关重要的影响。主要表现为“金融市场开放程度的提升”“金融混业态势的形成”“资本市场结构的分化”以及“金融对实体经济影响力的增强”。基于此，金融安全与稳定的重要性愈发凸显。但是就目前我国金融市场实际发展情况来看，股票波动幅度的加大、房地产市场价格的变动、不良贷款的日渐增加以及金融市场开放程度的逐渐提升，是导致我国金融市场出现金融风险的主要因素。与此同时，在进行金融风险管理过程中，存在诸多不足之处:1.由于我国金融行业起步较晚，相对于发展国家而言，金融组织市场的完善性与优化性有待提升，金融风险管理与监督体系尚不健全;2.部分金融机构在现代化建设与管理中，对金融风险存在认知上的偏差，对金融风险风险管理功能理解存在不足，从而在业务拓展与产品创新过程中，无法应用风险进行风险管控;3.诚信机制缺乏与信息不对称问题，无法促进金融扩张与金融风险管理的有机结合，从而实现金融风险的放大，提升金融脆弱性［4］。
四、基于金融安全视角下，金融风险管理的优化策略
*********在2018年***府工作报告中明确指出:现阶段我国金融风险总体可控，在经济现代化建设中，应促进加强金融安全与稳定，加强金融风险管控力度，实现标本兼治。基于此，联系金融风险、金融周期以及金融管理相关概述，金融安全与稳定的关键在于金融风险管理能力与水平的提升，实现金融体系发展与金融风险管理的相协调。对此，可采用如下措施进行实现。
(一)加强金融机构自身风险管理水平与能力的提升
金融机构作为金融体系中的重要组成部分，其自身风险管理水平与能力的高低直接关系着金融机构风险情况的好坏。因此，金融机构应注重自身内部金融风险管理能力的强化，通过内部控制进行金融风险的有效识别、规避、消除、转移或利用，获取更高经济效益。在此过程中，首先应对金融风险与金融风险管理内涵与特征具有明确的认识与掌握，树立风险防范与管控意识。其次，紧跟时代变化与社会发展需求，进行治理结构的革新，提升自身应变能力，完善金融风险监督机制。此前，依托制度与规则，提升金融风险监督与管理的规范性、法治性、权威性，明确各部门工作人员风险管理责任，提升工作人员在金融风险管理工作中的主观能动性。
(二)完善监督管控体系，提升监管机构风险管理能力
金融风险监督部门是金融风险管理的主要责任体，其管理质量与能力的提升，对金融安全与稳定存在直接影响。要想实现金融风险监督部门风险管理能力的提升，可从以下几方面出发:1.树立先进金融风险管理理念。即加强金融风险、金融风险管理、金融周期等相关问题的理论与实践研究，从中提取优质理论与思想，结合自身实际情况进行创新，从而以理论指导风险管理行为，提升风险管理水平。2.注重行***质量与效率的提升。即以国家与中央思想、***策、要求为指导，并在此基础上建立完善监督管理制度与工作机制，注重监督管理团队综合能力与素养的提升，实现思想、***策、要求的落实与满足。3.促进风险防控能力的提升。即加大金融基础设施建设力度，构建金融风险预警系统，提升金融风险信息收集与利用能力，明确风险形成原因，做好风险预防与处理工作。同时，通过资源整合弥补自身不足，提升监督管理水平。
(三)加强科学、可行诚信评估与信息披露机制的建设
诚信评估机制与信息披露机制的科学构建是应对金融风险产生的重要手段。例如，基于诚信评估机制，银行等金融机构能够对贷款企业信用程度进行科学评估，为企业提供个性化信贷服务，避免不良贷款对金融安全的影响。与此同时，根据信息披露机制，能够对企业实际发展情况、资产情况进行全面了解，为贷款审核、企业退入市提供信息依据。
(四)促进***府行***部门金融安全维护作用的充分发挥
***府作为经济市场宏观调控的重要载体，在金融安全维护工作中发挥着至关重要的作用。对此，需通过促进***府行***部门金融安全维护作用的充分发挥，实现我国金融风险管理综合能力的提升。一方面，应注重地方领导层工作人员金融工作能力的强化，保证其对金融专业知识、金融市场发展规律、金融监督管理手段以及相关法律法规具有准确、充分的了解与掌握，促进金融资源与金融风险管理、金融业务与金融风险管理的有效连接。另一方面，明确认知当前金融形势，从中央层面进行制度化、专业化建设，形成由中央到地方到企业的一体化风险管理格局。
金融风险管理篇9
一、新时期金融创新活动的特点
(一)理财业务特点明显。
在我国经济不断发展的同时，人们的生活水平得到了很大的提升。这样人们的理财观念也发生了很大的变化，倾向于寻找高收益的理财方式，传统的方式已经不能满足人们的需求。这样导致商业银行也逐渐开始推出了各种新型的理财产品，以此来提升自身的竞争力，使其能够在竞争激烈的市场中站稳脚跟。
(二)金融机构同质化。
现今，对于我国国内的一些金融机构来说，其中很多机构原本都存在一些业务界限，但是近年来在金融行业的不断发展下，各个金融机构所推出的金融产品的界限都逐渐开始淡化，很多行业之间的业务都出现了重叠的状况，这使得各种业务都向着综合化方向发展，也增加了各个金融机构之间的竞争性。
(三)金融创新要具有独特性。
目前我国的金融创新比较活跃，但是由于金融机构纷繁复杂，金融产品复杂多样，各个机构之间的产品大同小异，导致在市场中存在着大量的同质化产品。各个金融产品缺乏深度和广度的发展，所以各个金融机构要研发具有独特特点的金融产品，增加金融产品的竞争力。
二、金融创新条件下的金融风险
(一)金融创新条件下的风险。
1．金融资产在一定程度上导致资产证券化，加剧金融风险。对于新时期，我国的金融发生了很大程度上的创新，证券化有效提升了资产的流动性。并且提升了金融产品的标准化，也在一定程度上防范了金融风险。但是目前来看，对于资产证券化也存在很大的问题，其证券化主要是一些比较好的资产，能够通过时间差来进行不良资产的置换。然而在这个过程中，会出现一些信誉受损的风险，若是出现证券化那么将会导致货币当局资产负债表的控制力，影响到货币***策的执行效力。
2．金融创新增加了金融行业的经营风险。对于金融创新来说，将会导致金融产品的同质化，这样将会提升金融机构之间的竞争能力，缩小存贷利差，激烈的竞争使得各个金融机构之间不得不从事高风险的金融业务，使得金融机构信用等级下降，增加金融机构经营风险。随着经济全球化的不断发展，外资的大量涌入影响一国的汇率和银行的流动性。金融创新也导致一些金融风险甚至会影响全球的资本市场，这不仅影响着全球经济的稳定性，也加大了金融体系的脆弱性。
3．金融创新影响投机市场，加大了风险的破坏性。金融创新为金融市场提供了安全的工具，但是也存在大量的投机行为。避险者可以通过投机者将风险转移，高流动性的衍生产品市场具有一定的杠杆作用，对金融市场具有一定的破坏性和波动性。因为如果出现投机失败的情况，不仅不能避险，还能严重冲击和破坏金融市场。
(二)金融创新与金融风险管理的关系。
1．金融创新带来新的金融风险。在金融市场中，为了消除或是预防各种风险，往往需要进行有效的风险管理，分析引发风险的因素，评价风险的大小以及可能性。金融行业本来就是高风险行业，人们为了获得高收益往往愿意冒很大的风险。在金融市场中，有的能获益，有的就会损失，各种损失和收益在总量上并没有变化。不断的金融创新不仅降低了金融产品微观方面的风险，也将风险转移到风险偏好者身上。
2．风险管理和风险创新不断博弈。风险管理和风险创新之间不断相互促进，随着金融市场的不断发展，增加了各种风险的因素，这就需要借助风险管理来维护金融市场的安全和稳定。目前来看，很多的金融机构都不断推出了新的金融产品，以此来规避监管，同时金融监管也在不断随着金融的创新不断完善，这样也促使金融机构不断进行金融产品的创新。
三、提高金融风险管理水平推进金融创新的对策
(一)加强金融创新的内部自我管理。
金融创新衍生工具对整个金融市场影响是巨大的，金融主体难以估计在危机爆发时产生的影响。金融危机严重影响着金融创新，在实施金融创新的时候，必须要做好对金融风险的有效预估，从而来将风险意识直接融入到相关的金融创新中，并且在进行金融创新的同时，必须要结合实际的情况，从而来充分制定出一个可续合理的措施做好对金融风险的防范以及预测。并且采取有效的措施对金融风险加以控制和防范。金融机构在业务以及金融产品创新时，要充分根据市场情况进行调查和分析，严格遵循市场的发展规律，促进金融市场的有序发展。
(二)规范金融市场秩序，加强市场约束。
金融机构在金融市场中的发展，必须要由***府来进行相应的监管，在我国市场经济体制不断发展以及完善的过程中，***府必须要对各个参与者来进行监督，现今各个市场主体逐渐开始意识到了约束性。对于金融市场，必须要规范自身的市场顺序，只有这样才能有效加强对金融债券的管理，以此来做好市场信息的披露，并且提升市场主体的风险意识、市场信用以及一些信用意识，从而来充分发挥市场的监管作用。做好金融市场的管理以及监控，这样能够在根本上做好对金融风险的防范，同时也能够对各项风险进行有效的管理。
(三)改善金融监管，增强监管力度。
在新时期金融监管也要有新的发展，进行必要的创新，改变传统的理念、方式和措施。随着证券、保险和信托等金融主体的出现打破了传统的以银行为主体的金融市场，并且随着金融市场的不断发展，金融机构也在不断发生着变化。在新时期金融创新条件下的金融风险管理，不仅要改善管理理念，还要改善管理方式和措施。金融监管不仅要保护金融机构的运行，同时还要做好对金融机构运行的合法维护，做好对整个金融体系的有效监管，最终要为了我国金融市场的稳定运行，做好金融创新管理工作。
四、结语
金融风险管理篇10
关键词：风险管理；金融工程；应用方式
0引言
我国的经济在不断发展与进步的过程中，与全球的经济联系日益密切，为我国带来了许多的助力，但同时也面临了更多风险，给我国经济的稳健发展带了了极大的危机与挑战，需要我国及时采取合理有效的措施进行应对与解决。在实践与尝试的过程中，对于金融风险管理中金融工程中的应用所产生的效果极佳，因为它在预估与规避风险的过程中起到了重要的作用，其中的一些先进管理方法与措施为我国经济发展提供了相应的解决思路。所以，为了促使我国金融行业有更好的发展并取得长足的进步，就需要更好地应用金融工程这一在不断实践中被认可的金融管理的方式。
1金融风险管理以及金融工程相关概述
1.1金融风险管理
金融风险管理是指在经济产品的成本与利益中做出相应的选择，而且按照所需进行相应的解决措施的过程。它的主要内容是指实现在最小成本下获取最大的经济效益。所以，在进行经济的金融风险管理的过程中，要求企业与工作者必须要熟知不同种类的金融产品，以便于分析哪一类产品对金融风险的出现的影响性最大，而且还能在风险发生后，根据以往的经验与自身知识的储备来帮助企业进行及时有效的补救措施，还可以对不同风险起到评估的作用。而且它还能对风险进行掌控，规避与减少风险的出现，从而使得企业所受到的损失能够降低。所以企业在金融风险的防范过程中，必须要充分熟知每一类的金融产品的特点，有针对性地进行相关产品的风险控制措施，以便于在风险出现时，能够及时有效地得到解决。与此同时，金融风险管理最终的目的就是防范与规避各类风险的出现，所以需要企业对相应金融行业的规则与策略进行一定程度的改革与创新。
1.2金融工程
金融工程涉及诸多方面，工程化是其重要的组成部分，而且金融活动的正常开展离不开金融工程所发挥的作用，因为它能为进行经济活动提出一系列的对策与措施，对降低金融风险能够起到重要作用。与此同时，由于金融工程自身就具有强大的知识基础与理论保障，因此要很好的运用金融工程，就要求企业与工作人员充分具备相关的知识与理论，才能很好地运用金融工程解决实际出现的金融问题。金融工程所拥有的理论与方法能够被利用到经济发展的各个方面，其在金融与经济行业中起到的作用是不可估量的。
2金融工程在金融风险管理中的积极作用
2.1提高工作效率
金融产业与金融机构正常生产活动的正常开展与运行离不开合理的组织模式，而且金融工程自身就具有完善的理论体系，所以在组织模式的运用下，能够促使金融活动有效合理地进行与开展。相关风险管理需要对现行体系及情况深入了解，以便于在今后金融工作中能够从容面对与解决各式各样金融的风险，进而使得相关工作的效率得到了极大的提高。保证自身对金融风险的了解与实时操作无误，还应该不断完善与充实自己，促使金融风险管理工作实现稳健发展。
2.2提高市场运行效率
提高市场运行效率是金融工程作为工具应用的最初目的，而且在此方面对金融工程的应用也彰显了其在金融市场运行过程中的重要作用。比如对于股票，证券等方面的应用。在金融工程的帮助与指导下，可以大大降低风险发生概率。同时，投资者在使用金融工具时，可以对各式各样的金融产品进行不同的选择与组合，以获得更多机会去实现与创造自身价值。多元化的金融产品组合也将分散金融风险，从而达到规避风险的效果。所以，在进行金融风险管理时，需要根据不同的金融工程工具的功能特性来进行充分有效合理的运用。比如，在诸多金融产品中应用与受众最广泛的套利，能够起到有效降低金融风险发生概率的作用，并通过有效掌控市场走向与趋势，从而使的金融市场稳健地发展。但目前对金融工程的运用存在诸多问题，究其原因大都就是没有全方面考虑到该产品对市场的影响。所以，目前要吸取先前的教训，根据现行的金融形势，金融企业需要加强对金融产品自身综合性能的改善与提升，在增加风险承受能力的同时降低风险发生概率，进而提高金融市场自身的运行效率，促使金融行业能够稳健的发展。
2.3规避系统性风险
每个金融企业都应该加大对金融风险方面的管理力度，因为倘若风险爆发的话，企业造成的损失是难以估量的，而且就算补救得当，还是挽回不了已造成的损失。一旦对金融风险管理不到位或没有落实到实处，将伴随系统性风险的发生，并会波及到整个中国的金融市场，严重的话还会对全球的金融市场产生负面影响。例如近几年在国内外的发生的金融危机就是最好的例子。因此，企业需要对已有的金融风险管理体系进行适当性的改革与创新，并且寻找能够解决系统性风险的对策与方案，促使金融的系统性风险能够降低。在不断发现与探索中，利用风险分散这一方法能够有效的避免非系统性风险发生，但是证券类产品却不能得到很好的作用。目前我国对于有效防范系统性风险还没找到行之有效的方法，利用金融工程相关理论基础不断探索防范、降低、甚至是化解系统性风险显得尤为重要。
3金融工程在金融风险管理中的局限性
3.1依赖历史数据
如今的金融工程虽然理论知识与战略方案颇多，但在进行相关的工作时，还是要以之前的历史数据作为参考与依据，还要从历史数据出发，结合目前的经济状况，找到适合解决金融风险的相关对策与方案。所以具体方面的数据的获得还是需要借鉴先前的历史数据。倘若历史数据出较大的纰漏与错误，对于现在许多金融活动的正常运行与开展会造成不可挽回的严重后果。但历史数据不是万能了，其中有许多的已早不适合当前社会与金融行业发展状况。例如刚上市不太久的股票与证券有关的资产，受当时的市场影响，会产生诸多变故。所以，前人的经验与真理不总是对的，随着历史的发展与科技的进步下，无论什么事物的发展都要突破前人设定的舒服圈，金融企业作为当代还在成长的企业，不能过于依赖历史数据，而是应寻其他新路径，为其稳健发展奠定基础。
3.2不重视小概率事件
在金融风险中，一个小概率事件一旦发生，造成的损失是无法估计的，而且事后的补救措施一旦没有到位的话，对于我国的金融行业无疑是一个致命的打击。但是很多企业在多数这样的情况下，没有对小概率事引起重视而且相应的防范与补救不到位，反而是一次次地忽视了小概率事件对金融致命性打击的潜在危害。所以，一旦金融风险发生，即使是小概率事件，也只能是后悔莫及。金融危机与证券危机就是最好的例子。而这些危机的出现都是一些看似不重要的事物所引发的大规模危机。所以，细节决定成败，更何况是能使金融行业市场爆发危机的火星，所以在金融工程应用中，需要充分考虑并注重每一个细节及每一个小概率事件的发生。虽然看似微不足道，却可以引发具有更大，更有危害性事件的发生。千里之堤，溃于蚁穴，所以在金融风险管理过程中应用金融工程时，要把小概率事件列入工作行列并且落实到实际活动中去，才能避免金融风险的发生。
3.3无法应对系统性风险
由上文可知，我国还没有找到能够大部分解决系统性风险有效的补救措施与方法，即便是金融工程也只能是起到一定的防范作用，对于发生系统性风险后的解决并没有太大作用。系统性的风险发生时，造成的损失与危害是无法比拟的，股票，证券的危机就是很好的印证，其主要表现就在于价格，在它的不定期的变化下会使得股票证券处于不稳定的状态，情况严重的话，还会使得企业与个人破产，这样无疑是致命的打击。而且这种风险一旦爆发，就会波及到其他地区与国家的金融行业，所以在日常金融活动时，要降低它发生的概率。所以，尽管金融工程在金融风险管理中可以对系统性风险能够起到一定防范作用，同时也需要探索相应的行之有效的解决方法，使得在金融爆发系统性危险时，能够在有效的措施下从容应对。
4金融工程在金融风险管理中的具体应用
4.1投资风险方面
股票是投资商品中风险比较大的，而且在股票进入中国国门后，瞬间引起了一波接一波的“炒股”的热潮。股民注册数量连年增加，但真正在股票市场获得巨大收益的中小股民并不多，只有极少部分人看准了股票市场走向趋势并获得相应收益。这充分说明了股票市场风险巨大。所以，投资者与企业需要审时度势，来扩大自己的投资范围，例如在国外建立金融机构，不仅促使当地的经济发展，而且对于我国的金融风险起到了一定的分散作用，一旦金融风险出现时，可以使得其危害大幅度地降低。全球范围看，这种通过建立海外企业或金融机构来分散风险的做法与当地国家的***策和支持力度高度相关，当地支持则风险发生的危害就小，不支持或反对则风险发生的危害就大。所以，我国与世界各国要鼓励企业与个人在国外创建企业，来降低金融风险发生时的影响。比如从国际股票市场中获得的收益允许转化成当地金融产品，来使股票的风险降低，从而保障投资者的正常收益。当金融投资风险降低时，会明显提高金融投资的参与度，使金融市场更加稳健的发展，进而为经济发展提供助力。
4.2数量风险方面
数量风险是金融主体必须面对的，不定性是这一风险最为主要的表现，很难进行规避与防范。数量风险的发生往往是诸多方面共同导致的，其中影响最大也是最重要的一个方面就是市场需求。在实际的经济活动中，产品的生产往往会很不稳定，生产太少与生产过剩时有发生，这些直接影响到了产品的供给情况。与此同时，金融风险管理对于数量风险没有充分与合理的防范措施，自身存在很多的缺漏，导致了一旦数量风险爆发后，难以形成有效的对策来应对与补救。这是数量风险对我国金融行业造成负面影响一再发生的重要原因，严重影响到我国整个金融行业的正常发展。当前，金融工程对此开展了大量实践。例如，商品期权的引入，有效降低了数量风险。其操作简单，费用较少，可控风险等特点有效解决了数量风险出现的一系列问题，使得众多投资者的需求得到了极大的满足。与此同时，其他金融产品也进行了大量的探索和实践，最大程度的降低数量风险的发生，进而金融市场稳健发展保驾护航。
4.3价格风险方面
价格是影响经济的最重要的因素，而且金融工程的很多理论都与之相关，因此对于价格风险的掌控尤为重要。比如股票与利率的价格变化，在投资过程中起着决定性的作用。价格风险是多方面的，与市场需求，经济变动等因素密切相关，其中市场的不确定性是导致价格风险频繁出现的重要原因。针对价格风险这一特征，需要采取合理有效的措施与策略来进行规避与防范。同时需要根据商品彼此间的关系进一步促进金融工具的不断创新与改革，进而有效控制价格风险。在实际的操作中，金融工程对于不同金融产品的价格风险有着不同的策略与做法，这样可以形成更好的价格风险控制与防范措施，避免了价格风险出现手足无措的尴尬处境。又因为风险不是一成不变的，会随着时间而变化，所以作为金融行业工作者，就需要要有充分的防范意识与有足够的防范措施。与此同时，金融风险管理是一个漫长的过程，不能一蹴而就，需要***府与企业有足够的耐心并加大对其投入力度。我国的金融工程的应用才刚开始不久，所以每一个金融企业都要学会对金融工具的运用，做好对自己企业的风险防范工作，才能为自身企业创造更多的价值，从而更好的服务于广大群众。
5结语
价格是影响经济的最重要的因素，金融工程对于价格风险的控制尤为重要。金融工程在金融风险管理中的应用是全方面的，涉及范围极为广泛的，它可以有效的为目前的金融企业提出大部分与金融息息相关的措施并能够及时合理得到解决。虽然它应用的极为广泛，但并不意味着就是万能的，因为它自身本就存在许多的缺陷与不足，很难完美解决一切与之相关的问题，所以在运用它进行防范于处理金融风险时，要充分考虑到它自身的不足与缺漏，在大量探索与实践的过程中，不断完善修正，加强对其应用的了解与分析，使之更好的为我国金融行业服务。
参考文献：
[1]植开屏.金融工程在金融风险管理中的应用[J].科技信息（科学教研），2007（16）：55-56.