学文网金融租赁篇1
临近年关，银监会非银行金融机构监管部祭出的《金融租赁公司管理办法》修改稿（下称修改稿），在业内引发了不小的震动。
“一言以蔽之，这一修改稿的目的，是为了让金融租赁公司真正回归融资租赁的本业，而不是借着金融牌照胡作非为。”一位富有监管经验的金融专家指出。
此次修改稿中最突出的内容在于，不仅允许商业银行进入金融租赁公司，而且符合修改稿中规定的新金融租赁公司主要出资人要求的，几乎只有商业银行。“以国际惯例看，融资租赁业有30％的租赁公司是银行背景，也只有银行背景的租赁公司才接受金融监管当局的监管。”中外合资租赁公司大业国际租赁总经理陈奕智说。
对商业银行解禁，一方面将对实力孱弱的融资租赁业注入新鲜血液；另一方面，也对银监会目前监管下的12家金融租赁公司提出了重大挑战，显然，旧有利益格局将进入一个盘整期。
“银行号租赁”解禁
修改稿最大的突破是允许银行入主金融租赁公司。这是自1997年亚洲金融危机后，中国***府要求银行退出金融租赁公司以来的重大转变。
此次修改稿中，中国境内外注册的商业银行，成为金融租赁公司主要出资人的首选，中国境内外注册的租赁公司、制造厂商类大型企业及银监会认可的其他金融机构，也可以成为主要出资人。修改稿中把“金融租赁公司的出资人分为主要出资人和一般出资人。主要出资人是指出资额占拟设金融租赁公司实收资本50%以上的出资人。一般出资人是指除主要出资人以外的出资人。”对于主要出资人即大股东的资格要求为“境内外注册的商业银行”，要求“最近一年的总资产不低于800亿元”。或是“境内外注册的租赁公司”，“最近一年总资产不低于100亿元”；或是“制造销售适用于融资租赁产品的大型企业”，“最近一年销售收入不低于200亿元”；以及银监会认可的其他金融机构。
“这几项要求使得几乎只有银行才有资格作为发起人。”深圳金融租赁公司副总经理王人风说。
中国境内的商业银行早已对租赁业显示出浓厚的兴趣。
12月18日，中国银行宣布以9.65亿美元现金收购新加坡飞机租赁有限责任公司的100%已发行股本，成为1997年以后中国第一家入股租赁行业的商业银行。新加坡飞机租赁有限责任公司是亚洲最大的飞机租赁公司，淡马锡的全资子公司控制其14.5％的股权。
在境内操作中，也已有不少银行开始重新审视融资租赁业中的机会。早在今年上半年，民生银行已率先推出了银租共赢计划，成立了租赁金融服务部，推出八个与融资租赁公司无缝组合的服务产品，如银团贷款、推出多种信托产品、积极开展资产转让和基金代销业务等；目前其租赁业务资产已达100亿元，在融资租赁领域的合作规模在金融同业中处于前列。
但由于***策所限，目前境内的商业银行大都以间接的方式开办融资租赁业务；即经银监会批准，金融租赁公司可向商业银行转让企业的应收租赁款即转让应收债权。这其实是商业银行的中间业务之一，即保理业务，他们只根据承租企业的信用，收购租赁公司已经被业绩证明的优质租赁资产。中信实业银行、招商银行等都开展了此项业务。此次“向商业银行转让应收租赁款”，也已正式成为此次修改稿中新增业务之一。
削减“金融”特权
修改稿中，监管当局取消了原金融租赁公司“接受法人或机构委托租赁资金”和“同业拆借”业务。这两条一直被认为是金融租赁公司所谓金融牌照的“含金量”所在。
目前，融资租赁行业分属两个监管序列，内资融资租赁公司和中外合资、外商独资融资租赁公司由商务部负责行业准入的相关审批，金融租赁公司则由银监会监管，两者最大的区别在于后者被冠以“金融牌照”。
多年来融资租赁行业一直处于低迷状态。然而，多了金融牌照的金融租赁公司并未显示出过人之处。相反，商务部监管的非金融牌照租赁公司开始进入快速发展阶段。由商务部批准的第一批内资融资租赁公司试点20家，中外合资、外商独资租赁公司已近70家。今年合计新增租赁业务规模近200亿元；而金融租赁业的业务量继续下滑，今年新增业务规模不到50亿元。
2000年7月，央行颁布《金融租赁公司管理办法》，希望能引进新鲜血液来重组金融租赁公司，金融租赁业开始向民营资本开放。然而事与愿违，三九、德隆、明天、托普等当时显赫一时的资本玩主，分别入主深圳金融租赁公司、上海新世纪金融租赁公司、浙江金融租赁公司和四川金融租赁公司。
事实证明，民营企业入主金融租赁公司更多的是看重其金融牌照，并无心真正经营租赁业务，往往拿股东资产做回租或者通过给股东贷款提供担保方式圈钱。2004年4月开始，德隆崩盘后，德隆借用上海新世纪金融租赁公司和***金融租赁公司，金融牌照为其贷款提供担保一事曝光，上海新世纪最终停业至今。三九、托普、明天也相继遭遇危机；时至今年6月，随着明天系退出浙江金融租赁公司（现被华融资产管理公司接管），民营资本已经全部退出金融租赁业。
显然，上一轮民营企业“假租赁，真圈钱”的阴影，使监管层开始考虑金融租赁的真正含义。
此次修改稿中规定的金融租赁公司的业务范畴，实质上取消了金融租赁公司相比于商务部监管的近100多家融资租赁公司的所谓优势。
修改稿取消了“同业拆借”是最无争议的一条。同业拆借是指金融机构之间利用资金融通过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。利率以央行再贷款利率和再贴现利率为基准，利率水平较低。我国目前同业拆借期限最长不超过四个月。租赁公司的业务本身是相对银行流动性贷款而言的长期“按揭”业务，本不需要这种短期拆借功能。
修改稿还取消了“接受法人或机构委托租赁资金”业务，很明显是监管当局为了防止违规委托理财的风险，收紧含金融业务性质的口子。对此，业内人士表示，监管焦点应在于资金来源是机构而非自然人、资金用于租赁业务而非被挪用。此次修改稿一举取消此功能，略有矫枉过正之嫌。
金融租赁画蛇添足？
金融租赁公司管理办法修改稿显示的改革方向，使得现有12家金融租赁公司的前景愈发逼仄。
目前这仅有的12家“金融租赁”公司中，中国租赁公司和中国电子租赁公司自2000年停业整顿以来，至今没有重组成功，未能获得重新登记；四家（四川、***、上海新世纪、西部）也应种种原因先后被停业整顿，只有六家（深圳、浙江、江苏、河北、外贸、山西）在谨慎低调开展租赁业务。
从2000年金融租赁公司开始重组整顿以来，银监会也没有再批准任何一家新的金融租赁公司。
融资租赁业曾两起两落。1997年，受亚洲金融危机影响，中国金融租赁业曾在1999年遭遇了行业的第一次危机，融资租赁因银行债务问题进入萧条时期，***府要求银行退出金融租赁公司。基本原因均是因为租赁公司并没有真正专注于租赁业务本身，不是被金融牌照诱惑，就是多元化经营涉险，乱投资、炒股票、炒房地产和高息揽存等违规业务，甚至变相吸收公众存款。2001年民营企业纷纷入主金融租赁公司，但未及两年，因其动机不纯原本期待脱胎换骨的金融租赁业陷入第二次危机。
分析这些现象的根源，一是租赁业偏离了租赁的主业；二是租赁业被套上了不必要的金融牌照的光环。在中国，拥有金融牌照意味着拥有融资特权。按照现在监管当局的改革思路，这些特权已经被削减而所剩无几。
业内资深人士沙泉认为，过去大股东轻易以“金融机构的租赁公司”名义从银行套钱的历史应该结束。不过，他也指出，如果是为了避免金融风险，重点应该是加强对放款人（银行给租赁公司提供资金）的监管，应出台专门的《金融机构投资融资租赁管理办法》，并限定其只能做简单融资租赁等业务，“应该从源头监管银行如何经营融资租赁业务，风险控制不在借款人而在放款人。”
这次银监会的修改稿中，也把大型制造或销售厂商列为金融租赁主要出资人的范畴，资格要求“最近一年的销售收入不低于200亿元、主营业务销售收入占全部营业收入50%以上、最近一年年末净资产率不低于30％”。与商务部《外商投资租赁公司审批管理暂行办法》相关条款相比，这个标准要高得多。后者规定，申请设立融资租赁公司的“中国合营者在申请前一年的总资产不得低于4亿元人民币；外国合营者在申请前一年的总资产不得低于4亿美元”。
这显示监管当局希望把大型的租赁公司纳入其监管视野，但这种愿景很可能是一厢情愿。“修改稿和商务部序列的融资租赁公司业务范围一样，但商务部只对行业准入资格进行审批，并不监管企业经营业务，显然，新牌照对于厂商和境外机构都没有吸引力。”中国外商投资企业协会租赁业委员会常务副会长屈延凯向《财经》记者表示。
金融租赁篇2
租赁业务的重点
“租赁业务的重点”旨在为企业从销售与合同生成,到再销售与资产处理,提供端到端的自动化,为租赁企业在合同和资产级别上更好地管理租赁或借贷业务。以此根据多年来的行业咨询工作,提出了一套“租赁业务解决方案”,该方案以Oracle电子商务套件为基础,采用租赁管理模块为核心,结合更适应中国租赁业务模式的服务平台,使企业能运营得更加出色和符合规范、获得新的市场和优化业务关系。
租赁业务首先要把握商机,通过对客户信息、厂商信息及投资商信息的管理,构筑信息共享,实时的信息反馈与跟踪,提高赢得商业机会的成功率,减少投资风险。
商机获得后,自然需要跟客户提供报价。租赁,尤其是融资租赁在报价方面更加需要灵活,多样的报价方式,利息的收取方式就可以有十几种的计算方式供客户选择。故报价管理为不同的业务类型提供不同的报价方法,可根据企业设定的参数自动创建报价,并可对报价信息进行版本管理。同时,强大的工作流功能,可以为报价申请、评估、审批设置不同角色的管理,使得企业业务流程更加优化。
信用和风险一直是金融行业严加防范的重点问题。信用风险的管理在这里显得格外重要。信用与风险管理是租赁企业系统管理的重要环节。租赁业务解决方案,通过对客户信息的收集,以及在Oracle信息系统中预设的业务标准,完成信用检查流程管理,可以更好的为企业提供信用决策。
针对融资租赁业务的合同,通过授信限额限定合同所能够融资的金额,域规范合同中的要素,内嵌引擎计算合同的利息率,设定合同模板简化输入工作。管理合同的整个生命周期,提供合同变更管理、执行情况管理和执行期风险管理等。
谈到租赁合同,不得不提到合同中重要要素,租赁的资产。根据我们提供的解决方案Yi-Leasing对资产进行有效管理。通过资产报价、资产跟踪,资产查询及资产处置,对资产进行整体管理。
而在财务上的处理,我们可以通过Oracle财务模块的对接,完成整套财务管理。支持财务一体化的端到端的业务处理方式,在总账系统内科目表的设置作为基础数据,在所有应用模块中实现全局共享。客户可以利用维度与维度之间的组合来记录和分析相关的财务信息。
Yi-Leasing助力融资租赁公司
Yi-Leasing结合业务流程再造以及六西格玛的方***,实现软件体系结构的简化,有能力创造一个无缝集成的,端到端的解决方案,为企业发展奠定基础。以客户为中心通过六西格玛工具不断的改善流程并进行完善,建立精益的管理思想以实现产品客户化。
同时建立租赁计划协同体系,贯穿企业运营的全部环节,使用户能够通过网络与客户、厂商,经销商,制造商实现信息互动,创建一条畅通于客户、企业内部和制造商、厂商之间的信息流,由信息驱动生产、驱动经营,及时响应市场;建立厂商、制造商门户,与厂商、制造商之间实现高效和高透明度的互访,充分利用已有的投资资源,增强企业的核心竞争力。提供完整的电子商务解决方案,能够帮助企业用户实现信息流的有效管理,在安排的客户端共同确定了一个多代转型计划,以确保提高承保决策,减少平台,整合工作流程及文件管理,并降低整体风险和注销。通过单一的信息来源迅速提供有关客户、投资商、厂商、资产、合同和发票信息。提供内嵌的商务智能,获得对重要商务信息无以伦比的访问能力。
租赁交易的账务处理遵守银监会的会计原则和标准,借助固有租赁管理系统的技术架构,拓展租赁过程设计并自定义建立能够综合全球项目管理,综合租赁和贷款制度的平台以确保为每个信贷产品进行正确的账务处理。通过强大灵活的账务处理工具来遵守各种各样的复杂会计规定。
通过贷款及租赁业的研发中心,拥有广泛的租赁和商业金融进程的经验,全生命周期租赁和贷款业务流程外包解决方案包括发放支持,预订和资金,发票和收款,客户服务,财务与会计,资产重组市场营销和风险管理等。
在未来业务的拓展方面,提供可扩展性和优化的实施费用,实现租赁系统实施定制开发方法,以提供可预测的财务可行性分析报告在整个租赁企业中共享统一的信息,从而用更好的信息完成更英明的决策。
金融租赁篇3
余小梅:租赁业需要一个完善有效地二手设备市场
融资租赁是在1952年起源于美国加州。当时,经济环境比较恶劣:厂商制造的设备滞销;设备用户缺乏资金,没有经济实力购买设备;银行等金融机构也不能对用户提供贷款。当时的市场现状呼唤一种创新的金融产品来解决设备销售、新的融资渠道、为资金寻找出路等问题。这样,融资租赁应运而生。
中国融资租赁业回顾
融资租赁作为一种引进外资的手段引进到我国。而众多银行开展融资租赁的动机是实现金融机构多元化和金融业务多样化,这与改革开放初期的时代背景有很大关系。
在经过30多年的发展,我国融资租赁业历史上存在如下问题:
一是概念还比较混乱。从公司名称上来讲,我们有金融租赁、内资融资租赁、外商租赁和经营租赁。实际上,从法律合同来看,我国只存在两种租赁方式――租赁和融资租赁,不存在金融租赁,也不存在经营租赁。从企业会计准则来说,也是规定了两种,一种是融资租赁方式,一种是经营租赁方式。从营业税的税目来说有两个,一个是租赁,一个是融资租赁。
但是我国实际存在着的金融租赁公司、外资租赁公司和内资融资租赁公司有什么区别呢?实际就在于其股权结构不同、监管部门不同、审批渠道不同。他们的相同点是遵守同样的交易规则,遵守同样的会计准则,按同样的方式纳税。不同点是审批部门不同,企业性质不同。因此,单从融资租赁的市场地位来讲,这三大类融资租赁公司没有区别。
二是我国融资租赁行业一直充满着发展机遇。2004年全国人大启动融资租赁法的立法工作,大大促进了融资租赁在中国的发展。2007年新的《金融租赁公司管理办法》出台,金融租赁公司回归融资租赁本业。特别是2008年,更是中国融资租赁业全面恢复活力的一年。法律法规基本健全,交易环境充分改善,认知程度普遍提高,我国的融资租赁业开始走上了健康发展的道路。在国家实行了宽松的货币***策和各地投融资环境充分改善的形势下,国内的金融机构及制造厂商大量进入融资租赁行业,行业迅猛发展,规模也在迅速扩大。融资租赁业作为一个***行业已逐步形成。从融资租赁公司推出的各种产品和服务来看已基本和国际接轨。
中国融资租赁业发展现状
根据我会调查情况:目前我国融资租赁公司总数已接近200家,金融租赁21家、内资融资租赁47家、外资租赁120多家。综合各租赁公司的经营情况:融资租赁公司业务分布和涉及的领域已越来越广泛,除二手设备流通量最大的工程建设机械设备、机床、印刷设备等以外,还包括交通运输设备、港口机械、能源环保设备、飞机、船舶、铁路线路设备、医疗设备、监控系统设备、农业机械及仪器仪表等领域。从业务发展的态势来看,租赁业的发展是和中国经济可持续发展的大势紧密相连的,也是中国经济可持续发展的需要。租赁作为一项重要的投资手段,无疑在提高资源利用效率、鼓励资源循环利用方面,具有独特的优势。无论是传统租赁,还是近年来发展起来的融资租赁等租赁方式,都是企业进行设备更新和解决中小企业融资的重要方式之一。租赁在保证资源的循环利用、促进设备更新和结构升级、个人消费的可持续发展等方面发挥着重要的作用。
当前我国融资租赁业面临着风险管理的新挑战。从融资租赁资产种类的选择、期末资产管理及残值处置等问题来看,租赁业的“退出机制”问题显得尤为迫切。如何确保安全实现租赁产品的残值,对从租赁渠道退出的二手设备等租赁资产进行定价,将是决定租赁公司核心竞争力的关键问题。如果没有一个完善的、顺畅的退出渠道,将影响到整个租赁业的健康和持续发展。但是目前我国二手设备市场还不完善,大多数租赁公司还没有意识到租赁退出问题的迫切性,这将不可避免地关系到租赁业将来的发展。
租赁与二手设备市场的关系
融资租赁与二手设备市场看似风马牛不相及,实际上,他们有着紧密的关联。他们互为上下游产业链,相互补充。租赁业务也是风险投资业务,租赁退出机制是风险投资能否规避实际风险的关键所在。风险投资与其他经济行为一样,也是一种功利性的投资,其目的是为了获取周期性的风险投资增值,并不追求与风险投资企业“白头到老”。
既然有投资就需要有投资退出机制。股市风险很大,为什么还有很多人敢杀入,就是因为有退出机制,租赁行业也是一样。目前,租赁公司最大的风险在于设备残值的处理上,租赁市场一旦出现风险,租赁公司拿到的不是钱而是物,所以租赁资产的退出,需要一个完整有效的二手设备市场,以保证实现合理的二手设备残值,通过提高二手设备市场的有序化、规范化,从而盘活企业资产,增加企业利润。
发展完善、有序的二手设备市场,至少可以解决以下问题:
(1)担保问题:在开展融资租赁时,出租人一般要求承租人提供类似银行要求的抵押、质押或者第三方连带责任保证。租赁物件的二手设备市场解决以后,如果发生租金拖欠,出租人可以通过收回租赁物件并进入二手设备市场取得现金收益,可以不再要求连带责任保证。
(2)中小企业融资问题:中小企业因为信用等级低,一般不可能从银行取得贷款。如果融资租赁公司也和银行一样,要求提供连带责任保证,则融资租赁对中小企业很难适用。租赁物件的二手设备市场解决以后,收回租赁物件即可保证资金回收的安全,中小企业采用融资租赁不再需要提供连带责任保证,也不需要额外的抵押或者担保,这对解决中小企业融资难的问题很有意义。
(3)制造厂商业务拓展问题:开辟二手设备市场以后,设备制造厂商通过回收、翻修、更新、再制造、再出售等环节,将会拥有新的业务和利润增长点。
(4)完善厂商租赁价值链问题:厂商租赁完整的价值链从市场调查开始,包括设备研发、生产制造,通过租赁方式提供给客户、回收租金,为客户提供增值服务、取得新的利润,回收设备、翻修和更新,进入二手设备市场、再租赁或出售。如果缺少二手设备市场,整个价值链将不完整。
完善我国二手设备市场的一个关键问题是需要制订和二手设备流通的标准,其主要目的是解决买卖双方信息不对称问题,最终实现公平交易。制订二手设备流通标准是一个庞大的工程,特别是在我国市场机制不健全的情况下,需要企业、行业协会和***府主管部门共同努力。这是我们全国设备租赁和二手设备专业委员会正在开展的一项日常工作。
(作者单位:全国设备租赁及二手设备专业委员会)
胡建江:以集合租赁方式支持中小企业融资
关于租赁公司支持中小企业融资的问题,在这里仅代表个人观点。实际上,国内的租赁公司在成立之初都是以中小企业融资作为业务突破口的。这一方面是因为中小企业融资的市场比较广阔,另一方面也符合监管层大扶持中小企业的要求。但目前来说,租赁公司支持中小企业融资的最大问题还是其信用体系的不健全。由于金融租赁行业的融资模式是融资和租赁相结合的方式,相较于银行融资的风险较小,所以国内金融租赁业都将中小企业融资作为业务发展的突破口。在支持中小企业融资方面,可以考虑采用一些集合的概念,比如集合租赁的方式,通过联合一些担保机构,获得国家或地方***的认可,以集合租赁的方式建立风险机制,来促进中小企业融资。
为促进中小企业融资,现在***在一些地方以市为基础把中小企业的百强企业公司结合起来发行结合债融资。租赁公司可以借用这一模式用结合租赁的方式为中小企业提供融资,同时***府也在这方面有所支持,效果比为单独一家企业提供服务效果更好。中小企业的设备投资在其投资总额中占比较大,因此租赁公司提供的设备租赁服务能较好地支持中小企业融资。而且只要在风险可控的条件下,我们以结合租赁的形式,为中小企业提供一个创新的租赁模式。
在一些混业经营的国家,是把租赁业务作为一个类贷款业务来做,集团业务中适合作租赁的,就交给租赁的业务团队来做。而我国由于实行的是分业经营,租赁公司对企业起到一个资金支持作用,同时自身也要注意后续资产的经营管理,做好风险控制。以飞机为例,飞机相对来说可以留存残值,且残值较高,这样就可以分担一部分风险。目前刚刚经历金融危机,飞机估值较低,现在持有一部分飞机,未来的升值空间较大。这样,租赁资产的残值同样会带来一定的收益。金融租赁公司不像生产企业生产产品,它是一种金融服务业,提供的是融资服务,租赁公司提供的租赁设备包括一些大型飞机、船舶、电力设备,以及一些轨道交通设备,通过存量设备的售后回租可以有效满足企业的资金需求。
(作者系某租赁公司资深人士)
杨 :融资租赁是集融资与融物的新型金融产业
融资租赁是以融物的方式融资,而所融之物大量是机械设备,在市场经济制度下,一切生产要素都是商品,商品的取得需要资金来购买。这就决定了许多企业,尤其是大量的中小企业需要通过外源融资来弥补自有资金的不足,这是融资租赁信用产生的制度基础。我国的工业化已进入机械自动化时期,大量的企业由劳动密集型向资金密集型转化,生产规模的扩张需要补充新的机械技术设备,竞争和技术进步使产品的生命周期越来越短,设备更新的周期越来越短。工业设备价值高,使用年限长,使企业设备更新改造压力越来越大,先使用设备再以租金分期偿还的融资租赁信用也适应了市场需求。
融资租赁是集融资与融物,贸易与技术更新于一体的新型金融产业。由于其融资与融物相结合的特点,出现问题时租赁公司可以收回、处置租赁物,对风险的控制能力较强,较适合中小企业融资。
在实际运作中,中小企业传统的融资渠道主要是企业所在地银行的贷款,一般来说,中小企业较难获得银行的长期资金支持,大多中小企业很难有通畅的渠道。因此,融资难是制约中小企业发展的主要障碍。
反过来看,中小企业有大量的融资需求,对金融机构而言这个市场是巨大的。中小企业是最具活力的经济群体,对国民经济的发展起到重要的支持作用,我们现在有可能在这样的企业中选择条件较好的企业开展融资租赁业务,并且能获得较高的收益水平。应当说,出于风险和责任等各方面原因的考虑,金融机构往往愿意服务大型国有企业,即所谓的“垒大户”,但这样做可能宠坏了这类企业,不利于他们提高自身经营效率。另外,也会使得金融机构拼成本,导致收益率低。为此,同中小企业的合作对金融机构而言也是相对高收益的项目。
既然融资租赁服务中小企业是双方互利的事情,为什么目前还难以广泛推开?这是因为租赁公司,不论是金融租赁公司还是融资租赁公司自身的风险承担能力较弱,属于风险规避型。而我国目前的信用体系尚不完善,中小企业良莠不齐,仍然存在诸多问题,例如偷税漏税、转移利润、财务造假、公司治理结构缺失、对企业家个人过度依赖等等诸多问题。中小企业的平均寿命很短,而融资租赁的期限往往在三年以上,因此尽管掌握物权,金融租赁公司仍然对中小企业保持相对谨慎的态度。
面对上述局面,租赁公司应当充分利用融资租赁这一金融工具,有效地解决好风险控制的问题,就有可能在市场上占据一席之地,获得较高收益。***长城金融租赁公司是中国长城资产管理公司的全资子公司,其一条重要的业务经营方向就是服务于成长性的中小企业,成立两年多来,做了大量的民营企业项目,目前还没有形成不良资产。它的主要做法就是逐步建立起一套针对中小企业的风险识别和风险控制机制。
首先,融资租赁业务服务的对象一般是生产制造型、资金密集型企业,那么在选择客户时,租赁公司最为关注的就是其成长性,在企业自身的生命周期中,即不能是初创期,也不能进入衰落期.
其次,企业应当有良好的市场前景和公司治理结构以及好的管理水平.
再次,租赁公司应同其他金融机构,包括银行、担保公司等,以及***府共同建立相应的风险分担机制。
(作者单位:***长城金融租赁有限公司)
刘 平:外商租赁公司融资难问题是制约其业务发展的因素之一
我作为一个租赁行业的从业者,从两个方面来谈一下目前租赁公司面临的具体困难。
第一个是经营环境。我们公司属于外商投资的租赁公司,面临着税收***策与社会对租赁业认识的制约。2009年增值税转型改革以后,新的增值税抵扣办法对租赁行业的影响较大。在与同行的租赁公司进行业务探讨交流时,普遍认为由于相关***策的不配套,租赁公司和承租人如果在税收筹划与合同约定方面处理不好,将会导致税务风险。另外,我们公司的经营过程中也发现在各地方不同程度地存在着对租赁业理解不深的问题,希望通过大家的努力,进一步加深银行、供应商、承租人、出租人以及税务等租赁业务各环节涉及人员,就融资租赁方式对社会经济发展所起的作用的认识。
第二个困难是资金方面的制约。租赁公司与其他类型公司一样,资金主要来自股东方投资和对外融入资金。在外部融资方面,外商租赁公司与厂商租赁公司、银行背景的金融租赁公司比较,融资更难是它面临的一个现实问题:好的项目由银行直接提供资金,弱一点的项目通过租赁模式时,又很容易被提供融资的银行因风险原因否决,所以在实际的业务操作过程当中发现,外商租赁公司融资难是实际工作中制约业务发展的因素之一。另外,外商租赁公司的投资者希望租赁业务收益率通过杠杆作用能够取得15%以上的回报,而实际上真正做租赁业务的租赁公司是很难做到的。因此如何以较好的投资回报吸引潜在的投资者,是需要进一步探讨解决的难题。
关于发展低碳经济的问题,我认为租赁公司可以通过直接投资参与低碳经济,以成立基金管理公司方式吸引一些资金,在一定范围内投资低碳相关的项目,通过投资的具体项目来做租赁,这是把“基、投、融、租”多种金融服务产品形成业务链条。我们比较看好低碳经济的发展前景,也希望通过这种直接投资的方式来推动公司参与租赁市场的发展,发挥我们这类租赁公司的优势。
(作者单位:中国融资租赁有限公司)
潘明忠:融资租赁可以和经营租赁相结合
目前光大金融租赁公司还没有开展业务,但现在主要的筹建工作都做完了,正等待监管部门批复开业。光大金融租赁公司注册资本金8亿元,而其他银行系租赁公司的注册资本金没有低于20亿元的,且很多公司还在增资增强资本实力。可以说,我们既没有商务部系统租赁公司在设备领域的专业优势,也没有一般银行系金融租赁公司的资金优势。所以,我们必须首先确立自己的业务定位,这样才能求得发展。光大银行一直在工程机械的按揭领域保持着70%左右的市场份额,如果说光大银行托起这样一个行业也不为过。中国大型的工程机械厂商基本上都与光大银行保持了密切合作的关系,这方面较其他公司有较大优势,营销上比较省事。因此,借助光大银行这一优势,我们租赁公司进入工程机械融资租赁领域,难度上要比别的租赁公司容易得多。
目前国内的融资租赁公司,无非是三类,银行系的租赁公司、制造商的租赁公司、***的租赁公司。或者分成两大体系,银监会体系和商务部体系。各有自己的优势,也各有自己的劣势。银行系来讲可能具有资金和资本的优势,而我们和银行之间是同业,相对具有融资成本优势,能获得相对便宜的资金;而制造商系的优势在于对设备,特别是对自己生产的设备很熟悉,它的劣势在于它和它的集团企业,需要并表核算。因此,这类租赁公司更多的是从销售角度来做自己的融资租赁业务,我们和他们更多的是合作;还有***的租赁公司,在交易模式、交易结构方面做的都比较好,但是它不具有资金优势,同时只是在特定领域具有专业优势。在分析上述租赁公司特点的情况下,在考虑自身定位时,我们进一步明确了工程机械的行业定位。
关于融资租赁的经营模式,我们在考虑融资租赁可不可以和经营租赁结合起来,可不可以和投行业务结合起来,和资产管理结合起来。为什么要结合呢?因为作为我们股东的银行,是要求ROE(净资产收益率)的,因此除了考虑租息差收入以外,还要考虑各种佣金收入。换句话说,必须创新交易模式,其主要原因,一是要充分考虑物权管理的复杂性;二是成本问题,银行员工相对来说人工成本比较高,如果再招一批人管物权,成本会更高。过去金融租赁公司的交易模式创新主要是在前端(资金来源),比如保理等。我们现在交易模式的创新主要着眼于后端。
如果说我们现在有一些优势的话,那应该是我们定位非常明确,借助光大银行在工程机械按揭方面的优势开展工程机械的融资租赁。将融资租赁和按揭组合起来,可以解决由于按揭产品的局限性导致客户流失的问题,丰富了产品线,会更好地服务于光大银行现有的客户群和潜在的客户群。所以我们光大金融租赁公司专门设立了业务一部,从事这项业务,但后来在市场调查中发现,工程机械的融资租赁收益率不是很高,很难达到ROE的要求。因此我们又将医疗、低碳环保新能源等作为我们的目标行业。我们有三个业务部门,其中一个部门是主要做负责医疗设备融资租赁,我们设想将工程机械行业的一些成功经验复制到医疗设备行业上来。在低碳环保领域,我们可能会嫁接一些投资银行的业务,扩大我们的收入来源。
在业务策略方面,我们有三个策略。第一个是资本节约策略,就是要加速资产的周转;第二个策略就是价值链策略;第三个策略是综合服务策略,提供综合解决方案。
关于服务中小企业这个问题,我们工程机械融资租赁服务的对象就是中小企业,目前我们的业务设计是偏零售的,因而对软件系统的建设就要求非常高,所以选择了中创软件作为我们的合作伙伴,我觉得合作还是挺愉快的。希望今后中创能够在这方面成为行业的领头羊,能对融资租赁信息化建设有所贡献。
(作者单位:光大金融租赁公司筹备组)
伍旭川:租赁业的实质是转移资产所有权有关的风险和报酬
租赁行业在国外经济发展中发挥了巨大作用,是仅次于信贷的第二大融资模式,在发展中国家,租赁主要是解决中小企业的融资难问题。国外对于融资租赁有两个考核标准,一个是投资渗透率,即租赁在设备固定投资中的比重;另一个是年度租赁总量和国内GDP之比。用这两个指标来衡量租赁业在国民经济发展中的作用。
在国内要租赁行业重点就是制度框架问题,包括交易规则、监管规则、税务和会计规则四方面。由于时间关系,我谈一下有关这方面的税收问题。
第一是对融资租赁的一些基本概念有个说明,它的实质是转移资产所有权有关的风险和报酬。这里有一个值得关注的内容就是所有权最后是否转移未定。衡量融资租赁的标准有两个指标,其一是使用期限要大于可以使用年限的75%,其二是最低的付款金额要大于等于公允价值的90%。营业税的税目解释***有一个《营业税暂行条例》,把营业税分为九类,租赁业属于第七类属于服务业,融资租赁属于第三类属于保险业。
第二是关于税收的一些基本规定。从纳税主体来看有三类,一个是银监会批的注册资本大于一个亿元人民币的企业,一个是商务部批的注册资本大于一千万美元的外商投资融资租赁公司,还有一个试点的内资融资租赁企业。纳税的主要方式是融资租赁业务如果不涉及所有权转让的,按照营业税而不是按照增值税,其他融资业务的涉及所有权转让的征收增值税,没转让的全额征收营业税。所得税这块和折旧有关,融资租赁的折旧提取主体是承租人,而经营租赁的提取主体是出租人。
第三是税收方面存在的主要问题。一是流转税负不均,按所有权是否转让分,如果转让要分有资质的公司和没有资质的公司,有资质的公司交5%增值税,没有资质的全额交5%营业税,这个差别还是很大的,有资质的公司流转税最低。这就对解决中小企业融资难的问题又是一个障碍。一些企业取得的货物由于所有权问题,由于没有发票所以无法抵扣。二是折旧问题,融资租赁业务由承租人提取这就不利于企业的发展,会计处理和税收处理也非常复杂。三是印花税标准不统一。
最后是关于税收改进的办法。首先是税收问题,17%的税率太高,能否考虑增设一个较低的税率统一来计算。其次是按照西方国家85%的税率惯例,由出租人提起折旧。再次是给一个税收优惠,例如像电子产品一样加速折旧等。
(作者单位:中国人民银行)
陈致平:租赁业信息服务的趋势是标准化
租赁业基本上是一个组合的贸易,其中涵盖贸易、金融、法律及会计的专业知识。做贸易产品本身就讲创新,通过创新提高周转速度,控制风险,把发展与利润创造相结合。当前如何在竞争激烈的租赁市场中创造出利润对于租赁公司有着很大的挑战,要能在传统的息差收入上加入各种不同的佣金收入考量,或是在债权、物权、股权操作中寻找出创新搭配的组合。中创软件作为信息建设服务商,针对租赁业的特性提供了一系列快速服务的解决方案。从软件信息建设服务这块来说,近几年,租赁市场也发生了一些变化,早期的软件服务都是为企业专门定制的,现在的趋势是标准化,这是攸关信息投资保障的关键所在。如果应用系统不遵循标准的话,那么,初期建设的信息系统,随着业务的增长,经过几年以后系统怎么能快速扩充、升级呢?不只当初的投资建设难有保障,也无法及时支撑业务的扩展。目前,中创软件已经成为国家重大战略建设“十二五”“核高基”中的‘基础软件’标准的制定方,成为软件开发的部级梯队。中创软件成立19年来,金融行业是其最主要的服务行业之一,在信贷风险管理、风险评级、金融租赁等领域支持服务全国32%的金融资产,也因此在这些年积累了很多标准构件化的成果,可因应客户的需求,面向市场快速的变化迅速响应,协助客户抓住商机发展业务。中创软件在租赁行业有着丰富的经验以及协同客户快速构建的解决方案。中创软件目前的信息化建设实例有:
交银租赁:中创软件在交银租赁信息系统建设做的比较多的是偏对公的方面,目前公司的目标客户包括两大类:(1)有市场规模的运营服务商,如电力、通信、城市基础设施;(2)有知名品牌的大型设备制造商。
光大租赁:中创软件在光大租赁信息系统建设做的比较多的是偏对零售的,当然也包括公司客户,光大租赁主要探索一种新的模式,尝试公私结合,创新更多偏零售的做法。业内都知道光大租赁在机械租赁的领域是很成功的,并获得专业人士的肯定。
中创软件基于多年的金融经营及其灵活的构件化建设方式,期望自己在这方面尽力服务租赁行业共创成功,成为行业的领头羊。
金融租赁篇4
1986年初，某光镜厂欲进口一套生产线设备，某仪电公司作为光电厂的进人，于1986年9月23日与香港某公司签订购买该设备的合同，约定设备总计为428880（，货到先付90％，余款在收到最终用户证明后给付。12月2日，仪电公司将购货合同转让给某租赁公司。转让合 同约定：租赁公司按购货合同约定付款，取得设备所有权后作为出租人将购进设备租赁给光镜厂，对购货合同的其他权利、义务不负责任，购货合同本身及合同执行发生争议的索赔、仲裁由仪电公司按购货合同处理，同时，仪电公司向租赁公司出具了租金偿还保证书，保证光镜厂按时偿付租金。12月4日，光镜厂与租赁公司签订融资租赁合同，租金为502376（，租期42个月，共分7期，自87年5月30日起，每半年一期，每期偿还租金时，须按当期的半年期美元Libor＋1％的利率调整租金，迟延则罚息，此后，仪电公司、光镜厂共赴香港考察购置设备。
1987年5月9日，设备运抵，经开箱检查，存在严重缺陷，但租赁公司此时已付款385992（。光镜厂催促仪电公司向香港方索赔，租赁公司则多次声明：设备为其所有，光镜厂不得擅自处理。88年10月31日，仪电公司以香港公司为被申请人向中国国际经济贸易仲裁委员会申请仲裁，91年5月10日，作出裁决：设备退还香港方，由其退还货款369949（，卖方应于7月20日前取回设备，逾期则由申请方仪电公司处理。 裁决后，光镜厂多次致函租赁公司，要求处理设备，租赁公司再次强调未经其书面同意，不得拆移设备，后光镜厂以10万￥处理了设备，租赁公司也未能找到更高出价者。仪电公司向香港法院申请执行裁决。由于光镜厂及仪电公司仅付租赁公司租金113008.61（，租赁公司遂起诉追偿下余租金。
争 议 观 点 ：
一、租赁公司与光镜厂签订的融资租赁合同为有效合同，光镜厂长期拖欠租金及应付利息，显属违约，应立即偿还所欠租金、利息、罚息及保险费。至于设备的质量问题，因合同有明确约定：在任何情况下承租方均需交纳租金，且承租方承担租赁物的质量瑕疵风险是融资租赁合同的基本特征，仪电公司通过仲裁索赔，也说明租赁物的质量争议是与租赁公司无关的另一法律关系，故租赁设备有质量问题不得成为偿付租金之抗辩理由。
二、租赁合同有效，租赁公司对设备质量不负有责任。但设备自运抵后发现有质量问题至出售时止历时三年有余，此间设备贬值造成损失是由于租赁公司不及时同意处理所导致，故应由其承担。既然租赁物的所有权属租赁公司，则设备处理价款应归租赁公司，光镜厂和仪电公司应承担支付租赁合同总额及利息中扣除设备贬值及处理价值后剩余款项的义务。
评 析 ：
融资租赁合同的特征在于：承租人自行选定设备和供货人，自行验收和使用租赁物，出租人出资并拥有租赁物所有权，但不承担租赁物质量瑕疵风险，承租人亦不得以此抗辩出租人收取租金的权利，即租赁物的质量问题不影响出租人依合同约定收取租金。所以，本案争议设备虽有严重质量缺陷，但不得因此而免除或减少光镜厂和仪电公司支付租金的义务。
但租赁公司明知租赁物有质量缺陷，不适合承租人使用，长期滞留必然造成损失，此时租赁公司负有积极处理租赁物的义务，租赁公司怠于履行此义务，承担贬值损失理所应当。由于处理设备时，租赁期已届满，依融资租赁之特征，此时设备所有权应归承租人，承租人有权获得出售设备所得之价款，而租赁公司则有权收取扣除设备贬值后的租金及其利息、罚息。
本案中，融资租赁合同和供货合同既有联系，但又是两个相互***的合同，因供货合同及设备的质量缺陷所产生的损失，毫无疑问应由购货人向供货方行使索赔权，一般而言，购货人即出租方，但本案中租赁合同是由仪电公司转让给租赁公司的，购货人是仪电公司，所以，由仪电公司向香港公司索赔和提起仲裁并无不当。
金融租赁篇5
一、金融租赁的定义
金融租赁又可称为融资租赁，它是把融资和融物、贸易和技术集合为一体的一种新型的金融产业，它是根据双方事先商量好的内容签订合同，承租人支付租金给拥有待出租资产所有权和收益权的出租人，用来换取该资产租赁期间的使用权的一种信用活动。金融租赁是以资金为纽带，把资产的所有权和经营权分离开来，把与资产所有权相关的所有报酬和风险全部转移给承租方。金融租赁能够帮助缓解小企业融资难的困境，在现代社会经济中得到了广泛的应用。
从世界中小企业的发展史中我们可以发现，中小企业的发展壮大大多都是通过在创业阶段进行融资而产生的。因为在小企业的创业阶段，经营规模比较小，产品也没有成熟，所面临的市场风险也比较大，所以想得到外部融资就比较困难，并且融资成本也比较高，这就导致小企业不得不选择金融租赁成为筹集发展资金的主要方法。而在我国，绝大部分的小企业都存在着融资困难的问题，制约了小企业的发展，为了解决资金困难这个问题，金融租赁是一个相对合适的选择。
二、金融租赁在我国小企业融资中的优势
选择金融租赁即融资租赁对我国小企业的发展有着强有力的推进促进作用，能够为中小企业的发展提供资金支持，有效解决小企业在生产发展中遇到的融资困境，对小企业的融资具有独特的不可被替代的优势。
1.融资程序简单
小企业规模较小，进行融资时一般需求的资金量比较少、期限短、频率比较高、相对急切，在我国比较常见的融资方式是向银行贷款，但是在银行贷款需要办理繁琐的担保手续，然后层层审批，程序比较复杂，对小企业来说适合度低，不能很好地满足自身融资需求。而采取金融租赁的方式去获取生产设备时既不需要提供额外的抵押品，也不需要去办理担保手续，程序相对来说比较简单，限制条款也比较少，同时，在进行金融租赁时，对企业的信用审查手续也相对要简单一些，因此，金融租赁方式对于小企业来说，具有强大的优势和吸引力。
2.对小企业的信息披露要求低
进行金融租赁的交易时间段，出租人在整个租期内都将拥有租赁物的所有权，这样可以确保出租人的财产安全并有效避免其经营所带来的风险，所以，出租人在对承租人进行审查时，更多的是关注承租人使用租赁设备能够产生的现金流量，而不是重点审查承租人的整体资信能力。这样，整体资信能力比较差的小企业也能够比较容易获取融资。
3.租金支付灵活
企业在银行进行贷款一般是采取一次性贷出，到期后一次性偿还本息，资金薄弱的小企业还款困难，有时甚至会有不能够偿付的风险。而选择金融租赁这一方式就可以根据企业自身的经济实力、销售情况等现实情况，制定相对灵活的还款方式。例如：采取延期支付、分期支付、递减或者是递增支付等多种支付租金的支付方式，承租人（企业）就可以根据自身的实际资金情况来选择付款方式、付款额，从而减轻企业资金流动性的压力，尽量减少到期不能偿付的风险。
4.能够有效节税
为了鼓励金融融资租赁业务的发展，我国***、国家税务总局（1996年）41号文件的第四条第三款规定：“企业技术改造采取融资租赁方式租入的设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于3年。”，这一规定能够让企业在比较短的时间内进行计提折旧，获得较多的折旧费用进行税前抵扣所得税的税收优惠，为企业节省税收支出。
三、如何发展金融租赁改善我国小企业的融资环境
在我国现有的金融租赁市场不够发达，还处于初始阶段，信用状况也比较差，***府的扶持力度弱，同时租赁公司自身的管理也比较紊乱，这导致小企业不能合理利用金融租赁这种方式来进行融资。为了加速我国小企业的健康发展，扩大生产经营规模，在发展金融租赁时要做到以下几个方面来改善小企业的融资环境。
1.***府方面加大对金融租赁行业的***策扶持力度
***府的扶持是每个行业发展的强有力保证，因此，***府方面加大对金融租赁行业的***策扶持力度，建立专门的机构负责金融租赁行业，注入资金扶持力度，***策方面采取减免税收、加速设备折旧等各项优惠措施，能够引导金融租赁行业健康持续地发展，改善小企业的融资环境。
2.寻找长期稳定的金融租赁资金来源，拓展筹资渠道
金融租赁一般是针对价值比较高、租期长的大型设备，它的投入资金比较大，借款时间长，而回收却比较漫长，风险比较大，而通过金融融资的租赁公司数量相对较少，同时，金融租赁公司选择的合作对象多偏向在航空、电力、矿产、船舶等大型设备的行业，这样既抑制了金融租赁市场的需求，又减少了租赁公司的利润空间，不利于金融租赁行业的稳健发展。因此，寻找长期稳定的金融租赁资金来源，拓展投资渠道能够改善金融租赁的融资环境，促进金融租赁市场稳定的发展。
3.加强对金融租赁行业的管理和监管
在我国，现有的金融租赁行业主要是由（中外合资）租赁业委员会和金融租赁研究会两个行业组织来辅助维护的，二者均不是***的社团法人，他们的作用主要是为金融租赁行业提供服务，不具备管理职能。因此，建立具有管理职能的行业协会，制定一套适用于金融租赁市场的规章管理制度，用来协调和管理金融租赁行业，有效解决在金融租赁过程中出现的各种问题，规范金融租赁市场，保障租赁双方的合法权益，能够有效改善小企业的融资环境。
4.加强租赁管理专业人才的培养
人才是企业发展生产的第一生产力，金融租赁作为一门涉及到金融、贸易、投资、管理、财务、科技和法律等多方面综合知识的综合性行业，它对从业员工的专业技术、职业素养要求比较高。因此，加强租赁管理专业人才的培养，能够提升金融租赁行业的规范性、合理性、适用性，促进金融租赁行业的健康运营及发展。
5.清查处理承租企业的历史拖欠资金，改善金融租赁环境
各种原因导致目前我国市场上的金融租赁存在着大量的拖欠金融租赁资金的情况，并恶性循环，直接影响到了金融租赁行业的发展。因此，为了避免这种情况，促进金融租赁业的健康发展，国家应该成立专门的管理机构，针对金融租赁租金拖欠这种情况进行调查处理，查清楚拖欠租金的企业、金额以及拖欠原因，并针对各种情况制定相应的处理方案，尽可能的解决租金拖欠情况，如因***策性原因拖欠租金，可以投入专项资金，帮助企业清理租金拖欠情况；针对恶性非法拖欠租金的行为，可采取法律措施对拖欠的企业进行收回租用设备、财产抵押拍卖、产品抵扣支付租金等各种经济手段来进行处罚，从而为金融租赁行业的发展保驾护航，改善金融租赁的市场环境，使得金融租赁业能够良性循环，健康发展。
小企业通过选择合适的金融方式能够降低融资成本，解决企业自身资金短缺的问题，及时更新生产设备，为企业的产业升级，发展壮大提供强有力的支撑。
金融租赁篇6
关键词：金融租赁；发展；瓶颈；对策
中国的金融租赁业尽管起步较晚，但经过20多年的发展已初具成效。目前，截止2012年底，国内融资租赁企业数量近560余家，比2011年增加近300家。2012年，中国融资租赁业务额达到15500亿元人民币，比2011年底的9300亿元增加约6200亿元，增长幅度为66.7%。我国原来粗放式的经济增长方式在“十二五”时期”也将转变为集约式的经济增长方式，而这必然会加大对高端设备的需求，刺激我国金融租赁业的飞速发展。因此，认识并采取措施消除我国金融租赁业在其发展过程中存在的诸多问题或阻碍瓶颈，对中国金融租赁业的科学健康发展有重要的意义。本文将就这一问题进行分析和探讨。
一、金融租赁的基本涵义
金融租赁，又称融资租赁，它是指在承租人选择或认可租赁物和供货人的基础上，出租人按合同约定将其从供货人处取得的租赁资产出租给承租人占有、使用，并向承租人收取租金的交易活动。金融租赁的实质即是租赁公司对其承租人提供了一项长期信贷。
二、当前中国金融租赁业的发展瓶颈分析
当前我国的金融租赁业仍存在诸多瓶颈阻碍其的进一步发展，总结起来主要有：
（一）外部发展瓶颈
1.有关金融租赁的法律、法规等管理***策尚不完善
目前尚没有完整的法律约束和保护金融租赁业。虽然2007年的《物权法》对融资租赁合同、交易主体和租赁物等有了些许清晰的规定，但该法对出租人的收回权问题、租赁物（除车辆、轮船、飞机）的动产登记等具体法律规定仍有欠缺，对出租人合法权益保护不够。而人行的《融资租赁登记公示系统》未得到法律确认。此外，针对金融租赁的税法也不完善，对企业以金融租赁方式新购入的设备的增值税能否抵扣没有明确说法，这种不明朗的情形势必会打击融资租赁的竞争积极性。
2.融资渠道有限，缺乏长期稳定的低成本资金来源
在我国，就整个融资租赁行业而言，超过80%的资金来源都是银行借款，融资方式以同业借款、抵押贷款、保理等银行信贷产品为主，期限多在一年以内，如下表1所示。
从表中数字我们可以看出，我国租赁公司的资金来源中所占比例最大的一项是各项短期存款，三年所占比例分别为：67.05%、63.55%、59.69%。占第二位的是同业拆借资金比例为：27.73%、22.30%、21.58%。《金融租赁公司管理办法》中虽然允许金融租赁公司发行金融债券和股票融资，但由于没有具体的规定，通过这种方式融资的企业也是寥寥无几。如表1所示，通过发行金融债券、长期借款以及向央行借款方式所筹集到的资金总和所占的比例最高也没有超过15%。说明我国的金融租赁公司的资金来源主要是期限短、成本高的短期存款和同业拆借款。这显然不符和金融租赁业务需要长期资金的要求。
3.支撑我国金融租赁发展的商业信用环境较差
由于融资租赁业的租赁标的价值较大，若承租人在规定日期无法缴纳租金，将会严重干扰此项业务的开展，因此其突出强调的是出租方和承租方之间良好的商业信用关系。然而，从全国范围来看，企业的信用体系建设滞后于经济发展，加之法律法规的不健全，整体法律意识淡薄，从而导致信用环境较差。特别是我国在90年代中后期的经济“三角债”问题严重打击了当时的融资租赁业。据统计，有高达30%，甚至60%-70%的租赁公司资产总额被拖欠，公司几乎因为致命的高不良资产而陷入经营危机。
（二）内部发展瓶颈
1.金融租赁企业的经营管理机制尚不完善
我国大多数租赁公司受计划经济体制的传统观念影响，习惯于按照所属的主管部门管辖的企业的模式，而不是按照金融行业应有的抗风险、高效率的营运要求来设置经营机构。因此在岗位配置、功能组合与人才配备上，缺乏严谨有序、系统协调、优化组合和灵活反应的机构设计。存在任务分工不明确，各部门和不同管理层次间既有权责交混，又有工作脱节，有互相推诿，也有互相扯皮的现象。
2.租赁行业人员素质还未达到行业要求
中国金融租赁业发展的最大障碍之一是人员素质还未达到行业要求。据国际行业经验，金融租赁业的从业人员是需具备金融、贸易、财税、会计、法律、项目评估等各方面知识的复合型人才，租赁业间的竞争终将是人才的竞争。在中国，当前由于教育体制和经营机制还不能满足此类人员的培养和使用。人才的匾乏必然导致租赁企业整体素质不高，经营管理水平低，从而导致整个行业的发展停滞。几十年来，国际上金融租赁的理论和实践一直不断发展创新，而我国在这方面所做的工作很少。不但在有关金融租赁的理论研究工作方面基础薄弱，而且实践的专业人才也很匮乏。
3.金融租赁公司业务模式单一、尚未形成具有公司特色的市场定位和业务模式
首先，当前我国的融资租赁公司在整体经营方面多以回租和融资租赁为主，且租赁标的与银行的同质性较高，结构设计缺乏创意性和竞争性。
其次，各租赁公司未重视市场营销的市场细分策略，对租赁市场一概视之，尚未形成区别于其他同业竞争者的特色市场定位和业务模式。而这直接导致了租赁公司间的高竞争状态以及敏感的资金数量和成本。此问题是关系租赁公司可持续发展的战略性问题，必须加以重视并解决。
三、消除当前中国金融租赁业发展瓶颈的对策
由于以上阐述的制约我国金融租赁发展的瓶颈因素严重制约了我国金融租赁业的发展，且在一定程度上影响了我国经济的发展，因此解决这些瓶颈因素成为促进我国金融租赁业乃至整个国家经济向前发展的当务之急。
（一）消除外部发展瓶颈的对策
1.加大对金融租赁业的法律、税收等管理***策的支持
我国必须加大对金融租赁业法律、税收等管理***策的支持。首先，人大要尽快在《融资租赁法（草案）》征求意见工作的基础上审议并通过融资租赁法》，使该法能够切实明确融资租赁公司的法律地位、出租人、承租人相互的权利和义务等，最终实现融资租赁有法可依，有章可循。其次，我国要据发达国家和有关金融租赁的成熟的税收优惠***策经验，从国家财***和地方财***出发，加大对金融租赁的税收优惠研究和操作。建议抵扣出租人的购入设备进项税，使其主动降低租金，进而间接使承租人受益，以提高出租人和承租人的参与金融租赁的积极性。
2.拓宽金融租赁业的资金来源融资渠道
具体而言，可通过以下途径拓宽金融租赁业的资金来源融资渠道：
首先，从短期来看，我国要通过建立***策性财***融资和制度租赁解决当前我国融资租赁公司融资渠道有限，缺乏长期稳定的低成本资金来源问题。具体操作上，人行可指导我国的***策性银行提供长期的低息贷款给租赁公司，此外，在制度上对一些特定行业的特定设备给予一定的***策支持，以缓解租赁公司的资金难题。
其次，从长期来看，我国要培育和发展资本市场，允许金融租赁公司通过市场化操作中资本市场筹措资金，如证券化其租赁标的，发行企业债等，以加快资本市场对金融租赁公司的融资支持。具体操作上，要在2007年的《金融租赁公司管理办法》制度框架上，加快出台有关融资租赁公司发行债券的条件和“绿色通道”办法，适当提高租赁公司信用级别，增强公众信心，使租赁公司的证券市场融资获得有力支持。
3.建立和健全融资租赁相关方的信用体系
金融租赁信用体系的建立和健全需要在***府的主导下，相关方如出租人、承租人、租赁设备生产厂商和银行等的共同努力，打造坚实的信用联盟和“互利互赢”的价值体系。具体操作上可通过实行信用档案制度，汇集融资租赁各方的相关信用信息资料以备各方查询。同时要不断完善与该制度相配套的信用评级体系，在准确判断风险的基础上有序开展融资租赁业务。
（二）消除内部发展瓶颈的对策
1.强化金融租赁参与方的租赁风险意识，建立风险承担体
金融租赁参与各方要在强化各种的租赁风险意识的基础上，建立一个风险承担体系，该体系要求出租人、承租人、设备供货商和相关银行在实行金融租赁合作时，要按比例根据各自对风险的承受力承担相应的风险责任和义务，当任何一方因为与自己相关的问题而影响到融资租赁的顺利开展时，就需要根据相应的制约机制获得惩罚。例如，通过开立监管账户监管有银行参与的项目融资行为，以发挥银行体系对金融租赁的监督作用。在这样有约束、有制衡的机制下，融资租赁各参与方都会依据“风险最小，收益最大”原则开展业务，使得融资租赁业务在低风险状态下得到有序的开展，提高各参与方的整体运营水平。
2.在有关融资租赁的理论和实践方面不断培育优秀人才
首先，在有关融资租赁的理论研究方面，融资租赁的各行业组织、各企业和公司、以及相关的科研事业单位和大专院校要积极开展此方面的专题理论研究工作，通过举办研讨会、交流会和定期会晤等方式提高相关方的理论交流和信息沟通。同时要发挥互联网的强大功能，使得有关融资租赁的理论前沿信息以最快的速度迅速在各方获得。
其次，在实践方面，一方面要对现有的从事融资租赁的人才采取有力的激励措施，通过资金、提供智力发展空间和上升空间等手段加强激励。另一方面我国要加快培养专业长期从事融资租赁业务的优秀人才，在***府***策的引导下，各租赁公司要与金融业和制造厂商建立长期的教育合作机制，加强沟通交流。同时要与各财经大专院校建立定向人才培养机制，在开始金融租赁专业课程的基础上，加强对相关学生的金融租赁理论知识的教育，通过这种机制系统性地培养优秀的专业人才，为实现金融租赁的可持续发展提供人才智力支持。
3、创新租赁业务，走专业化、特色化的发展道路
金融租赁公司发展的根本出路在于创新租赁业务，走专业化、特色化的发展道路。具体操作上，金融租赁公司要充分运用市场营销学的有关市场需求、市场细分和市场定位等理论，要在对金融租赁市场需求深入研究并分析的基础上，细分并定位自己的市场，在此市场按照企业的风险和成本最小化、利润最大化原则积极开展金融租赁业务。同时，金融租赁公司要认真研究自己的产品和服务特点以及存在的优势，并依托自身的股东实力、人才结构和客户基础等，建立差异化的发展战略，形成自我区别于其他公司和银行的核心竞争力，避免同质业务开展的高竞争，在深度和广度上不断拓展自身的金融租赁业务。
其次，融资租赁公司要改变过去在整体经营方面多以回租和融资租赁为主的方式，在租赁产品方面要创意自身的结构设计，提高有竞争性的金融产品和服务。为此，一方面，金融租赁公司可以积极开展经济咨询、财务顾问和资产管理等与金融租赁业相关的延伸业务，对委托租赁、回租、杠杆租赁和项目融资租赁等业务，也要在不断研究市场的基础上拓展其业务范围。另一方面，金融租赁公司要积极探索采取合作租赁等多层次、多空间的复合式融资租赁方式，例如可以与国内具有制造优势的机电设备厂商和工程机械制造商等合作开展出口租赁业务，使得公司的业务由国内拓展到国外，以赢得国际市场的任何和利润。
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金融租赁篇7
[论文关键词]银行系金融租赁公司；融资租赁；监管
2013年6月20日，银监会正式批准成都农商银行与安邦人寿保险公司联合筹建金融租赁公司。这是银监会监管下的第22家金融租赁公司，也是首家农商行设立的金融租赁公司。银行系金融租赁公司（即商业银行为主要出资人组建的金融租赁公司）背靠银行股东，拥有明显的资金优势和信用优势，根据发达国家的经验，银行系金融租赁公司必将成为新兴的市场主力。国际上应用金融租赁方式已经较为成熟，西方发达国家金融租赁渗透率为15%-30%，而我国只有3%左右，金融租赁的优势还远远未发挥出来，这与融资租赁业的监管薄弱不无关系。我们应该积极研究银行系金融租赁公司的法律规范与监管，为金融租赁业的健康快速发展打下良好的制度基础。
一、银行系金融租赁公司的发展概况
上世纪80年代，国内商业银行曾大量投资设立或参股金融租赁公司，但受整个行业环境不佳、管理不善等各种因素影响，经营状况普遍较差，1997年亚洲金融危机后，商业银行全面退出租赁业，进入分业经营阶段。而后，随着商业银行的综合化经营成为重要的发展趋势，银监会于2007年3月修改颁布了新的《金融租赁公司管理办法》，允许符合资质要求的商业银行设立或参股金融租赁公司。同年11月28日，由中国工商银行独资设立的工银金融租赁有限公司正式在天津挂牌成立，这是全国率先正式成立的第一家银行系金融租赁公司。此后，建设银行、工商银行、交通银行、招商银行、民生银行、光大银行、农业银行、国家开发银行、兴业银行等多家商业银行纷纷进驻金融租赁业，为融资租赁行业发展注入了新鲜血液，成为与银行信贷、直接融资、信托、保险并列的五大金融形式之一。商业银行进入融资租赁行业，对银行本身及融资租赁行业都具有重要意义。对银行来说，有利于发挥资金优势，扩大客户基础，发展多领域业务，提高盈利能力，最终提升商业银行核心竞争力；对融资租赁行业来说，商业银行具有较丰富的专业人才、客户资源、营销网络、无形资产等方面的优势，进入融资租赁行业，能更好地促进企业设备销售、技术更新乃至社会经济的发展。
二、银行系金融租赁公司监管的原则——适度严格监管
目前，我国从事融资租赁业务的企业有三类，金融租赁公司、内资融资租赁公司和外商投资租赁公司，其中金融租赁公司属于非银行金融机构性质，归口银监会监管，后两类属于非金融机构，归口商务部监管。现今，银监会监管下取得金融牌照的金融租赁公司仅22家，其中商业银行投资或控股的金融租赁公司共11家，而非金融机构的内资融资租赁公司和外商投资租赁公司数量接近200家。尽管在数量上，银行系金融租赁公司不占优势，但从资产规模上看，银行系金融租赁公司资产占国内租赁行业资产总规模的六成以上。今年金融租赁公司最新业绩出炉，工商银行、民生银行、中国银行三家净利润位居业内前三。银行系金融租赁公司成为融资租赁业发展壮大的主力***，也成为金融租赁市场监管的主要对象。
对银行系金融租赁公司的监管，既要遵守金融监管的一般规则，也要看到银行系金融租赁公司的特点，遵循适度严格监管的原则，既要保障行业安全，又不能抑制行业发展。
（一）对银行系金融租赁公司监管应严于一般融资租赁公司
银行系金融租赁公司的风险主要集中在资金来源渠道上，其日常运营资金绝大部分来源于其母银行，从母银行很容易获得大量的资金支持，贷款利息甚至可以低于市场利率，这种竞争优势是其他背景的融资租赁公司无法比拟的。但也正因其与母银行的关系紧密，能够更为容易地动用公众储蓄资金，金融性更为突出，一旦发生问题可能会波及到银行系统的安全，潜在的金融风险较大。同时，由于金融租赁在中国的发展历程较短，认知度不高，一些公众甚至***机构往往把具有银行背景的融资租赁看作是金融体系内类似于银行的机构，尽管这类融资租赁公司并不吸收公众存款，但其运营中的失误可能有损公众对银行的信心。实践中个别控股股东的道德风险严重，操纵具有银行背景的融资租赁公司恶意经营，通过种种关联交易手段大量套取资金的现象屡见不鲜。例如，分别被德隆系、托普系控制的融资租赁公司形成了几十亿元到期不能支付债务，致使局部地区金融秩序混乱，已危及这些地区的社会稳定。因此对具有银行背景的金融租赁公司需要接受严于一般融资租赁公司的金融监管。从国际上看，很多没有对融资租赁公司进行特别监管的发达国家，如美国，仍对待银行兼营、或者银行下属公司经营的租赁业务都实行并表监管。
（二）对银行系金融租赁公司监管应宽于银行业的监管
监管源于风险，监管程度应该与风险等级相匹配。银行系金融租赁公司与接受公众存款的商业银行和受人之托、代人理财的信托以及证券和保险等金融机构相比，风险远远低于后者。第一，在融资租赁期间，租赁公司一直保留对租赁物的所有权，所有权对出租人的保护程度比银行贷款等融资方式中抵押担保权对出资人的保护程度要高得多。一旦出现承租人违约的情况，出租人可以行使对租赁物的取回占有权，从而大大降低出租人可能遭受的损失。这意味着租赁公司相对于银行而言，其资金安全能得到更多的保护。第二，“三方主体、两份合同”的交易结构要求出租人提供的资金必须用于购买承租人指定的设备，而不能用于其它用途，这可以防止承租人滥用资金，这与银行贷款相比，资金运用的风险大大降低了。第三，金融租赁公司不直接吸收公众储蓄存款，只要不涉及公众存款，就不会引发系统性金融风险。因此，对具有银行背景的融资租赁公司的金融监管的程度应是适度的，如果不加区别地按照银行标准实施金融监管不利于融资租赁业的健康发展。
三、完善银行系金融租赁公司法律监管的若干建议
（一）降低市场准入门槛，鼓励中小银行入股组建金融租赁公司
《金融租赁公司管理办法》对商业银行作为主要出资人要求“最近1年年末资产不低于800亿元人民币或等值的自由兑换货币”，如此高的资产规模要求将很多资产规模较小的商业银行拒之门外。从融资租赁功能定位看，其最大优势就是促进企业设备更新和产业升级，尤其在支持中小企业发展方面能发挥重要作用。而我国城商行等中小银行经营机制灵活，客户群体与融资租赁承租户类同，在服务小企业和“三农”方面具有的天然优势。而且金融租赁公司数量的增多，可以共同培育市场，增强市场活力，促进***策完善，对行业发展有利。建议降低银行系金融租赁公司的准入门槛，放宽发起人资格限制，鼓励中小银行控股组建金融租赁公司。
（二）适当放宽业务范围，拓宽银行系金融租赁公司融资渠道
《金融租赁公司管理办法》规定，金融租赁公司可以经营以下本外币业务：融资租赁业务、吸收非银行股东1年期（含）以上定期存款、接受承租人的租赁保证金、向商业银行转让应收租赁款、经批准发行金融债券、同业拆借、向金融机构借款、境外外汇借款、租赁物品残值变卖及处理业务、经济咨询等。虽然与普通内资融资租赁公司相比，银行系金融租赁公司的业务范围更加宽泛经营形式多样，但是相比其他金融机构业务，仍显范围窄、限制多，未形成重要的金融地位。且银行系租赁公司随着业务的开展，也必将面临着后续资金来源不足的问题。笔者建议，可以适当放宽银行系金融租赁公司业务范围，拓宽金融租赁公司的融资来源，例如扩大吸收股东存款范围，将只吸收1年期以上的存款变为3个月以上；取消应收租赁款的转让对象限制，不再只限于商业银行；允许发行租赁基金和信托产品等合理合规的金融衍生品交易，这在一定程度上可以加快资金周转、提高效率、增强金融活力。与厂商系等其他金融租赁公司相比，母银行可以对租赁公司扩充业务进行产品研发、建章立制、风险管理等方面的业务指导，把其稳健经营的理念引入金融租赁业，降低风险，推动金融创新的步伐。
（三）完善风险监管机制和评级管理系统，兼顾安全与效率
金融租赁公司有两类风险最值得关注：集中度风险和流动性风险，因为金融租赁公司租赁期较长，在资金运用中会面临资产负债期限错配的结构性问题，如“短借长用”，形成资金流动性风险隐患。《金融租赁公司管理办法》对金融租赁公司的风险监管设置资本充足率、单一客户融资集中度、单一客户关联度、全部关联度、同业拆借比例等5项指标，其中明显缺乏对流动性风险的规范。《办法》第37条规定：“金融租赁公司应实行风险资产五级分类制度”，但是对风险分类管理缺乏详细标准、方法和措施。笔者建议，银监会应尽快出台“金融租赁公司风险监管指标”、“金融租赁公司监管评级和分类监管指引”等法律文件，健全和完善金融租赁公司的风险监管体系，实现对金融租赁公司的持续监管、分类监管和风险预警，提高风险管理水平。同时，在制定分类监管指标时要注意，如前文所述，由于金融租赁公司的风险系数远低于商业银行，因此，对银行系金融租赁公司的风险控制不能太严格，否则会限制其灵活性和效率。
金融租赁篇8
【关键词】金融租赁 法律 法规
金融租赁是出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动[1]。 在20世纪中期，美国出现了金融租赁行业，我国则是从1981年起步，经过三十多年的发展形成如今的规模。随着金融租赁行业的发展，其存在的问题逐渐暴露，需要完善相关法律法规。
1 我国金融租赁法律法规的现状分析
1.1 立法方面――法律不健全，缺乏针对性
自1981年以来，我国针对融资租赁方面的法律法规不断完善，但是迄今为止仍未出台一份专门地针对融资租赁的法律文件。1982年，我国颁布了第一个融资租赁相关法规《海关总署关税处关于租赁进口设备申请免税问题的复函》，此后，相继出台和修正了将近400个相关的法律法规文件，虽然法律文件众多，但是非常的零散，未形成完整的体系。而目前，针对我国融资租赁业一些纠纷，仅在合同法进行了部分规定。
1.2 监管方面――司法混乱，缺乏统一监管
金融租赁属于租赁行业，同时又是非银行金融机构，在监管方面就面临多方监管混乱的问题。此外，涉及金融租赁业的法律法规众多，而且分属不同的部门。例如，人大根据《合同法》对金融租赁予以监管，***参照《中华人民共和国企业会计准则――租赁》进行审查，而银监会则根据《金融租赁公司管理办法》进行监督。这明显说明我国对金融租赁业的监管混乱，没有专门的法规，众多监管机构难以统一。
1.3 ***策方面――税收优惠制度不健全
（1）投资抵税制度不健全。我国目前公布的有关投资抵免的暂行办法和规定都没有明确指出给予的优惠是否适合于金融租赁业，以及这些***策是如何在金融租赁业中实施的。例如，2007年国家税务总局颁布的《企业所得税法实施条例》，虽然规定了企业购置并实际使用指定的环保、节能节水、安全生产等专用设备的，可按照投资额的10%可从企业当年的应纳税额中抵免，但又注明了通过金融租赁方式获得的该项专用设备不可享受此优惠。这就使得金融租赁机构有更高的成本，面临更激烈的竞争。
（2）加速折旧制度不完善。在折旧制度方面，美国《税法》规定的折旧机制比法定折旧年限短短10%-25%，而且美国的会计准则允许租赁公司的计提折旧在直线折旧法、双倍余额折旧法等加速折旧方法中自由选择，且呆帐准备金比例自定，租赁机构具有极大地自。较平均折旧而言，加速折旧前期税基小，成本低，能够很好地拉动金融租赁的发展。虽然我国的金融租赁行业也实行了加速折旧制度，但是，租赁公司在进行加速折旧时，须向税务机关进行申报审批，公司的自受到很大限制。
2 对我国金融租赁法律法规的思考
通过对目前我国金融租赁行业法律法规现状的总结，得出我国金融租赁行业法律法规存在一定的缺陷。对此，我针对金融租赁业的法律法规建设进行思考，并提出一些个人看法。对于租赁行业而言，其发展需要法律、会计准则、监管和税收这四大支柱的支持，而金融租赁作为租赁行业的一种，自然也不例外。
首先，从立法方面来说，法律制度的完善与否，在于存在纠纷时能否有效地解决，使纠纷有法可依。但是，法律的建设是一个过程，是随着融资租赁的发展而不断完善的，不可能先于经济的发展而存在，法律只有在发展中针对不断产生的纠纷进行完善。立法是为了让融资租赁当事人在面对类似的纠纷时，能够有法可循。随着信用经济的发展，融资租赁成为一种很好的融资渠道，企业之间的这种合作方式增加，然而，融资租赁租赁期限长、成本高的特点，租赁过程中的纠纷也会增多。所以有一套统一的、专门针对我国融资租赁行业的法律法规是必不可少的。
其次，从监管方面来说，租赁行业少不了监管。监管过松，不起作用，监管过严限制行业发展。中国人民银行银行2000年6月30日，正式颁布了《金融租赁公司管理办法》，规范了非银行金融机构的金融租赁公司的管理。此外，就目前我国金融租赁业多方监管的现象，有其利处也有其弊端。一方面，多方监管可以增强企业的效率，减少违约行为的发生，然而，这要以有序的监管为前提。如果，对于一起纠纷根据不同的法律由多方监管，则容易造成混乱，反而不利于监管的进行。因此，对于我国的金融租赁行业来说，应建立统一的监管体系，多方合作进行监督管理。
最后，在***府制度法规方面，税收对于金融租赁行业的影响是至关重要的。在国外，现代租赁行业发展初期，国家都曾经给予一定的税收***策扶植。例如，日本就规定对于IT行业注册资本在3亿日元以上的承租人，可以少交租赁总费用6% 的所得税。而我国对金融租赁行业税收优惠严格受限，而且租赁公司需纳税项目众多，严重影响金融租赁业的发展。此外，在折旧制度方面，我国应借鉴美日等国家的加速折旧制度，由当事人自由选择折旧方式，放宽折旧方法和加速折旧的条件的限制，从而促进我国金融租赁业的迅速发展。
参考文献：
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金融租赁篇9
如今，他们找到了突破点：通过金融租赁的形式，“借”来了景区道路，“租”来了“地下管廊”。
7月18日，包括双龙投资在内的一批租赁项目即将签约落地，总金额达10亿元。与此同时，贵州省首家全国性金融租赁公司――贵阳贵银金融租赁有限责任公司（以下简称“贵银金租”）挂牌成立。自此，金融租赁将为贵州完善金融体系、丰富金融服务功能提供新抓手。
补短板增渠道
银企携手助力贵州新跨越
7月4日，在贵阳市世纪金源国际财富中心，贵银金租董事长杨琪正在对80多项规章制度进行审核。第二天还要与公司拟任高级管理人员，一起参加银监局组织的高管任职资格考试……公司挂牌成立进入倒计时，杨琪说自己是“忙并快乐着”。
这家即将成立的贵州首家全国性金融租赁公司，预期在3年内为贵州的重大项目建设、特色产业、新兴产业等领域提供500-600亿元资金支持。
仅有50余名员工的贵银金租，却想撬动贵州几百亿的市场。勃勃雄心源自各方的期待。
“贵州正处于跨越发展、同步小康的关键时期，需要大量资金的支持。”杨琪表示，一方面，贵州持续加大基础设施建设的力度，对长期资金的需求日益凸显；另一方面，随着大数据、大旅游、大健康的新兴产业的发展，贵州需要更灵活、更便捷的融资渠道，为地方实体经济发展提供金融支持。
然而，贵州金融服务体系虽然内涵丰富、形式多样，却很难解决中长期融资问题，特别对于一些发展较为落后的地区和处于创业期的中小企业而言，融资贷款门槛高、期限短、压力大，难以满足自身发展需求。而金融租赁专注提供中长期资金，在固定资产和设备融资方面拥有独特的优势，可以有效解决传统金融手段无法解决的中长期融资问题。
更为重要的是，此前，贵州本地没有自己的金融租赁公司，外来金融租赁机构提供的业务量小，无法形成规模化效益，与当前的需求状况不匹配，对贵州实体经济发展的支持十分有限。
在此背景下，组建一家贵州本地的，具有规模化、专业化、特色化的金融租赁公司，成为当务之急。
“融资量决定社会资源占有量，谁拥有了金融资源，谁就占据了经济发展的主动权。”贵州省委书记、省人大***会主任陈敏尔明确指出，金融机构要进一步发力、进一步努力，“金融供给要跟得上发展步伐”。
在省委省***府的号召下，一批本地银行和企业积极行动起来。2015年9月，贵阳银行与茅台集团、天成控股携手合作，共同出资筹建贵银金租，首期注册资本为20亿元人民币，由贵阳银行持股67%，茅台集团持股20%，天成控股持股13%。
“助力贵州发展，聚焦大扶贫、大数据、大旅游、大生态，这是本地银行和企业应尽的责任。”杨琪的另一个职务，是贵阳银行的副行长。他表示，发起建立贵银金租，体现了贵阳银行“服务市民、服务中小、服务地方”的宗旨意识，是积极发挥金融企业特有的杠杆和纽带作用、不断加大对地方经济社会发展支持力度的又一举措。
“围绕大扶贫战略行动，我们建立农村金融服务新渠道，专项定制具有贵阳银行特色的金融精准扶贫‘普惠行动计划’；围绕大数据战略行动，我们把金融创新作为主要战略，将互联网移动金融培育为业务发展的新亮点，率先打造“创客银行。而发起建立贵银金租，是为了更好的服务生态经济，为贵州发展提供绿色金融的新引擎。”杨琪说。
夯基础促转型
探索贵州融资租赁新渠道
“双龙建设投资，租赁物为道路、地下管廊，租赁期限5年。”
“贵安金融投资，租赁物为道路，期限5年。”
“贵阳高科控股，租赁物为园区道路、大数据配套管线等，租赁期限五年。”
……
7月18日签订的首批融资租赁项目，虽然地区、对象及租赁金额各不相同，但却有三个共同点：一是租赁时限较长，二是租赁物为设备和设施，三是付租还款方式为“前少后多”。
“这就是金融租赁的特点。”贵银金租总裁罗晓春曾是成都一家大型租赁公司的总经理。这位具有30年从业经历的高级经济师看到了贵州金融租赁市场的潜力，欣然接受了贵银金租的聘书，成为“新贵漂”。
他在自己的专业著作《融资租赁经营论》中写道：“金融租赁已经成为全球第二大债权融资方式。与银行等融资方式相比，其解决设备资金缺口的门槛更低，盘活已有设备（厂房）的融资比例更多，设备类产品的促销运用更灵活，可以作为独特的财务工具扩大融资。”
“借鸡生蛋，生蛋还租。”在接受记者采访时，罗晓春作了一个形象的比喻。“实际上，金融租赁就是通过融物的方式来实现融资，达到‘花小钱，办大事’的效果。对于企业来说，金融租赁类似于设备‘按揭’、‘分期付款’购买；对于***府的基础设施项目，融资租赁又类似于‘BT（建设-移交）模式’。”
具体来说，这种融资模式是由承租人自筹5%-20%租赁保证金和首付款，金融租赁公司通过融资或垫资购买企业指定的设备交由承租人使用，承租人按月或按季付清租金后，设备一般归承租人所有。
“作为融资与融物于一体的新型金融产业，金融租赁具有首期支付少、付款方式较灵活、资信审查务实等特点，相比其他融资模式更加便捷、直接。银行贷款这类间接融资门槛高；如果到资本市场上市直接融资，则周期长，时间成本高。金融租赁弥补了这些不足，被看作是金融与实体经济连接的纽带。”罗晓春说。
对于传统企业而言，产业结构要调整升级，购置新设备、盘活旧设备迫在眉睫，但光靠企业投资显然力不从心。金融租赁则能够“租”来新设备，助推企业迈出转型升级的第一步。对于新兴产业来说，夯实基础最为重要，资金不足、资历不够很难获得贷款和投资，金融租赁则能“雪中送炭”。对于资产雄厚、资产富裕的企业集团，运用金融租赁则能够盘活固定资产。
“所以，金融租赁解决的是供给侧的问题，是推进供给侧结构性改革的有效渠道。”罗晓春说，在银行基准利率框架下，金融租赁率先实现利率市场化，针对不同信用级别的客户制定个性化还款方案，风险也相对可控，是一种实现多方共赢、助推经济发展的新型金融手段。
在发达国家和地区，金融租赁的渗透率达到10%-30%。国内金融租赁服务虽然起步晚，但增长明显。数据显示，截至2015年底，全国融资租赁资产总额4.5万亿元，其中金融租赁公司租赁资产总额1.63万亿元。金融租赁以1%的企业数量，实现了全行业36%的市场份额，金融租赁已成为中国融资租赁的主力***。
对贵州而言，金融租赁还是新事物，有着广阔的发展空间。“正因如此，贵州省委省***府、贵阳市委市***府以及国家监管部门，都非常重视金融租赁公司的组建，给予筹建工作很大的支持。2015年12月，秦如培常务副省长亲自与银监会领导会商公司设立相关事宜，分管金融的王玉祥副市长也多次前往银监会联系协调。2016年2月，我们拿到银监会审批牌照，在西南地区这是第4张，在贵州则是第1张。”杨琪介绍，贵银金租的融资服务范围特别宽广，大到飞机、火车、各类工程机械、工业生产线、机场、码头、地下管网等基础设施，小到动植物、个人消费品等物品，受众面极广，只要找到融资标的物，都可以融资，是普惠金融的一种经典形式。
“下一步，贵银金融将在重点行业进行布局，重点支持市***、交通、水利、电力等领域的基础设施融资租赁，专注于高端设备仪器的引入，大力支持医疗、教育和大数据、大旅游产业发展等。”罗晓春都对贵州金融租赁的发展充满信心。
立贵州向全国
打造贵州金融服务新窗口
在贵银金租的宣传手册上，“生态金融租赁，助力绿色发展”的理念格外醒目。
“在刚刚结束的生态文明贵阳国际论坛上，省委书记陈敏尔表示，绿色已经成为多彩贵州的主色调，生态文明正在成为贵州大地的主旋律。”杨琪表示，在生态文明引领转型升级的背景下，贵银金租将贯彻落实五大新发展理念，建设具有贵州特色的生态金融租赁公司，助力地方绿色发展。
推进金融与生态有机结合的理念，得到了业内人士和专家学者的认同。在生态文明贵阳国际论坛2016年年会“绿色金融与全球经济绿色化”专题论坛上，中国保监会副***梁涛、中国人民银行研究局首席经济学家马骏、国际可持续发展研究院总裁魏仲加等嘉宾表达了共同的观点：这是供给侧结构性改革的迫切需要，也是打造绿色发展新引擎的必然要求。
对于贵银金租而言，助力绿色发展有两大布局：一是聚焦以大旅游为代表的新兴产业，二是大力支持循环经济、助推传统产业提质增效。
“省委***、贵阳市委书记陈刚到贵阳银行调研时，曾要求我们加大创新力度，强化进取意识，抓住历史机遇。我们认为，助力绿色发展，不仅是责任，更是机遇，我们将努力成为贵州生态建设新力量、绿色发展新选择。”杨琪表示，贵银金租不仅能够在交通道路建设、交通工具购置、游客接待设施建设、景区供水、污水与垃圾处理设施建设、旅游配套设施建设等方面提供金融租赁支持，还将针对全省新能源开发、资源再生利用、环保新材料、环保装备制造等产业开展融资租赁业务。
对内，贵银金租将成为一股新生金融力量；对外，则是展现贵州金融服务的新平台。
金融租赁篇10
一、我国商业银行开展金融租赁业的现状
我国设备租赁业务于20世纪60年代初就开始发展，但是直到1981年，随着国家***策的调整，相关规定的出台，我国商业银行才正式开始涉足金融租赁。随着市场经济的发展和金融监管体制的健全，以及在世界各国强烈要求中国金融领域对外开放的压力下，允许商业银行开展金融租赁业务，与外资银行公平竞争成为必然的趋势。由中国银监会修订的《金融租赁公司管理办法》于2007年3月1日起施行。新办法允许商业银行作为主要出资人发起设立金融租赁公司，并降低了进入金融租赁业的准入门槛。
二、我国商业银行开展金融租赁所面临的问题
（1）规模小，赢利水平低。金融租赁业在我国的发展也只有20多年，无论是资本积累还是实践经验与西方主要市场经济国家相比都相差很大，在国外，租赁在融资体系占30％，占三分之一（另外两个是银行和证券），我国只有6％左右，差距很大，市场空间也大。虽然近年来工行、交行先后成立的金融租赁公司，但到2008年末，全国金融租赁公司共有15家，正常经营的仅有12家，且租赁公司注册资本较少，业务开展不广泛。
（2）金融祖赁渗透率低。与国外租赁市场极为火爆相比。我国的租赁渗透率不足6％（2010年上半年数据），远低于美国的31％。国外租赁业涉及的领域大致可包括：房产租赁、设备或仪器租赁、汽车租赁、电池租赁、航空租赁、人才租赁、书籍音像租赁、服装租赁、玩具租赁、户外运动用品租赁等，行业渗透相当广泛。而我国目前仅限机租赁和设备或仪器租赁，其他形式的租赁很少。
（3）商业信用缺失问题严重。目前我国承租企业拖欠租金的情况非常普遍，主要表现为不按照租赁合同规定按时归还租金，甚至有的承租企业还故意转移有效资产，妄***逃废债务。据专家测算分析和保守地判断，我国市场交易中由于缺乏信用体系，无效成本占国内生产总值的比重至少为10％～20％，这是整体性社会信用缺失的外在表现。
三、加快我国金融租赁业发展的建议
（1）逐步放宽融资渠道，加紧出台和完善金融租赁相关法律法规和监管体系。我国在航空、航运等行业拥有强大的优势，随着这些行业的复苏和发展，我国商业银行可以依托这些行业方面的优势，使商业银行在金融租赁方面发挥重要作用。而目前我国的租赁公司90％以上的资金来源于银行，因此可见银行将发挥越来越重要的作用，而我国商业银行金融租赁业务必须要走直接融资的道路，充分利用各个渠道的资金才能更好的发展。