学文网金融业篇1
关键词:金融创新;金融风险;金融业影响
金融创新对金融业的正面影响,可分解为对金融机构、金融市场和金融制度的影响三个方面。
一、金融创新对金融机构的影响
金融创新提高了金融机构的竞争能力
金融组织创新使金融机构体系陆续有新***加入,造就了多元化金融机构并存的格局;金融工具创新、金融业务创新使传统的金融措施对客户的吸引力下降,带来的利润逐步递减。所有这些,都强化了金融机构的竞争。
金融创新提高了金融业的发展能力
金融创新不仅在业务拓展、机构放大、就业人数增加与素质提高等发面促进了金融业的发展,而且由于金融机构盈利能力的增强,带动了金融机构资本扩张能力和设备现代化水平的提高。也许更值得一提的是,金融创新还推动了金融业产值的快速增长,使之在一国第三产业和GDP中的比重迅速上升,为第三产业和GDP的增长做出了重要贡献。
金融创新增强了金融机构抵御经营风险的能力
金融创新对金融机构的这种影响,主要是通过金融机构对具有风险转移功能金融工具的运用体现出来。比如,浮动利率债券或浮动利率票据,这种建筑在对传统金融工具的特征进行重新组合基础上的金融创新工具,可使金融机构减少筹资利率风险。
二、金融创新对金融市场的影响
金融创新提高了金融市场的深度与广度
金融工具创新丰富了金融市场的交易品种,使金融市场容纳的金融资产种类不断增加。各种类型的债券纷纷面世。特别是金融衍生产品的序列不断延长,种类繁多且各具特色,技术性也越来越强。从衍生产品技术的组合设计看,也算得上是花样翻新,既有基础金融工具与衍生工具的嫁接,如外汇期货、债券期货、股票期货等;也有衍生工具之间的搭配,如期货期权、换期权等由两种衍生工具组合而成的“再衍生工具”。此外,还有对基础衍生工具的参数和性质进行重新设计后产生的创新衍生产品。
金融创新使国际金融市场融资证券化
主要表现在三个方面:
一是证券发行作为融资方式的重要程度大大超过了银行贷款,具体表现为银行贷款的数额下降,国际证券的发行量急剧上升。
二是商业银行作为重要的微观金融主体,资产与负债日益证券化。商业银行的总资产中有相当一部分以证券资产的形式存在,商业银行成为国际证券市场上的重要投资者。此外,商业银行的贷款资产也实现了证券化。至于负债证券化,是指银行更注重通过发行浮动利率票据和中长期债券筹资,而传统的依靠吸收存款的筹资方式的地位下降。
三是商业银行不仅作为国际证券市场的证券发行者,而且参与经营国际证券业务,成为新发证券及承销机构。
金融创新促进了金融市场一体化
金融创新对金融市场一体化的影响主要表现在三个方面:一是金融创新加速国际资本流动,促进了国际资本市场规模迅速扩大、并使其一体化程度加深。一些创新的金融工具在某一国内金融市场或国际金融市场面世之后,交易规模急剧放大并迅速向全球金融市场拓展,而这又在客观上要求这些金融工具的交易惯例、市场交易价格及投资收益率在不同的金融市场上大体趋同,从而促进了不同金融市场之间的关联度提高。二是金融衍生工具不仅为金融主体规避风险和套期保值提供了有效手段,而且由于同种货币的浮动利率与固定利率之间、不同货币的利率之间存在差异,进而为金融主体套汇套利赚取投机收益提供了可能。三是有些创新金融工具或衍生性工具的交易,本身就要以多个金融市场做依托,是一种跨市场的国际性金融交易。
三、金融创新对金融制度的影响
金融创新强烈地冲击了金融分业经营制度
金融创新使金融机构的业务经营由分离型向综合型转变。以银行业务和证券业务可否兼营作为划分标准,金融制度可以划分为分业经营、分业管理和综合经营、综合管理两种模式。美、英、日、加拿大等主要发达国家均实行分业经营模式,只有德国、瑞士等少数欧洲国家采用综合经营模式。20世纪80年代以来,在金融自由化和金融创新浪潮的推动下,金融机构之间的竞争加剧,彼此间的业务渗透和交叉越来越广泛,银行业务与证券业务之间的界限变得越来越模糊。
金融业务分工的篱笆被逐步拆除,金融业从原来分业经营逐步转向综合化经营,反映了资本追求经济利益和自我扩张的欲望,体现了金融机构摆脱经营约束,改变生存和发展环境,获取更大经营空间的内在要求。归根结底,它是西方市场经济条件下自由企业制度和竞争性市场与严厉管制型金融制度矛盾运动的结果。而金融创新在这一转变过程中发挥了其他因素不可替代的作用,甚至可以说是某种决定性的作用。当明显带有业务交叉特点或规避分业管制的金融创新措施已经成为现实的金融存在时,***府不得不承认由于宏观经济、金融环境的变化,原有金融制度已经存在明显缺陷,因而采取了一种较明智的、现实主义的态度,即对已有的金融创新予以宽容和认可,并努力通过规范化的制度安排放弃原有制度,确立新制度。
金融创新模糊了融资界限
金融创新使直接融资和间接融资、资本市场与货币市场的界限变得越来越模糊,从而导致融资制度发生了深刻的结构性变化。按照一般的金融学原理,间接融资是指以银行为信用中介的资金融通行为,而直接融资则是筹资人与投资人不需借助金融中介机构直接融通资金。至于货币市场与资本市场的划分,则以融资期限作为主要的客观标准。融资期限不超过一年期的市场为货币市场,反之则为资本市场。这样来诠释与融资制度相关的四个基本概念,在各类金融文献和金融教科书中似乎已成了一致公认的金科玉律。然而,金融创新却使这些划分标准遇到顽强的挑战。
金融创新促进了国际货币制度的变革
金融创新推动了国际货币一体化的进程。欧元启动就是这方面的一个典型实例。欧元启动的货币制度创新意义主要表现在两方面:其一,欧元制度是一种不与国家***权相联系的创新的货币制度。人类历史上的货币统一,基本上都是以的统一作为前提和条件。而欧元作为超国家组织的产物,则是在国家分立情况下实现货币整合,即欧元所体现的货币统一,是超越国家制约,与国家统一相分离的。从这个意义上说,欧元启动不仅推动了货币制度的时间创新,而且对传统金融学的货币制度理论提出了挑战。其二,欧元是顺应经济、金融全球化潮流而出现的一种创新的货币形式。货币制度创新,不仅包括货币制度的深化沿革和货币形态的发展演变,而且也包括总体货币制度不变下的货币整合。新晨：
参考文献
【1】叶芳.金融创新的背景、表现及我国金融创新的现状.今日科技,2001,(3):35-36
【2】厉以宁.全球化与中国经济.世界经济与***治,2000:21-23
【3】黄景瑄.论当代金融创新发展与中国金融创新.集团经济研究,2007,(1):126-127
金融业篇2
IT厂商积极应对在宏观***策的不断调整下,中国经济整体呈现复苏迹象,但金融行业依然承受着不小的压力,而这种压力也迫使试***在金融行业淘金的IT企业做出调整。
IBM、惠普分立两厢把守大
门,日立、广电运通、H3C、OKI、佳能、爱普生、富士通、松下、拉卡拉等近200家中外科技企业齐聚一堂,这阵势在金融危机的浊浪尚未退去的当下实属罕见。
这样 “繁荣”的景象出现在9月2日开幕的第17届中国国际金融展(以下简称“金融展”)上。据粗略统计,为期4天的金融展,仅开幕式当天参观人次就已过万。每家企业的展台都被观众围得水泄不通,琳琅满目的新奇金融科技产品像明星一样备受关注。
然而,这种繁荣却仅限于表面。在***策的不断调整下,中国经济呈现整体复苏迹象,但金融行业依然承受着不小的压力,而这种压力也迫使想要在金融行业淘金的IT企业做出策略调整。
金融风险犹存
“以银行的收益方式‘净利差’看,金融业在经历了2月份的触底后,已经开始平稳回升。然而,从长期看,中国的金融业,尤其是银行业压力依然不小。”金融展的间隙,***发展研究中心金融研究所副所长巴曙松在接受记者采访时指出,现在中国经济发展的模式是高资本消耗的模式,由于信贷投放很快,各家银行都面临资本金补充的难题。
对此,巴曙松认为,金融企业,特别是银行几乎都面临商业模式的挑战,其一是业务的多元化,其二就是需要更多地做一些低资本消耗的中间业务,而这就要求银行开展业务创新。
但这将导致银行的市场定位压力变得空前巨大。巴曙松分析,从去年11月份4万亿元注入全国经济以来,中小型银行面临市场挤压,份额正在不断缩小。找不到自身定位的中小银行,进入了战略迷盲期。“现在各家股份制银行都在提要做小企业客户业务,同时巩固高端客户、消费业务、金融业务和信用卡业务,这都反映出他们的市场定位很不清晰。”
同时,巴曙松还指出,目前中国经济还很难排除“二次探底”的风险。最近一段时间,中国股市大幅度向下波动,体现了市场对中国经济二次探底强烈的担忧。巴曙松说,这主要是由于房地产市场还没有复苏就在局部出现了泡沫,所以宏观***策对它调控的时候,有可能使房地产销售环节的复苏,在向生产建设环节传递的过程中出现大的波动。而这也增加了金融行业对风险增大的担忧。
谈到金融风险,中国工商银行总行信息科技部副总经理马雁也认为,目前仍不能乐观看待。他指出,今年国家调控***策出台,信贷投放量不断增加,商业银行潜在的信用风险更加突出。同时,随着国家整体金融市场越来越开放、商业银行上市运作,以及与国际经济形势、金融环境的接轨,银行介入国内市场和参与国际外汇市场的程度日益加深,市场不稳定因素增多,也使商业银行面临更多的风险。
IT投资从紧
“我们对整个金融危机的趋势也有类似的看法。”在金融展上,金融业者和专家对目前形势的判断,在敏感的IT企业中得到了广泛认同。对此,中国惠普副总裁、信息产品集团商用产品大客户部总经理邵冬表示,在相应金融***策的刺激下,金融行业回暖,但是这并不意味着金融危机就要过去了,企业可能还会受金融危机潜在风险的影响。
邵冬进一步指出,“目前金融企业在一些投资方面,特别是IT投资上,相对来讲仍是比较慎重的。”
对于金融企业IT投资更加趋于谨慎的状况,很多IT企业都有同感。一些做集成的IT厂商表示,目前很多商业银行客户对于传统信息系统的投资明显从紧,“他们更加强调的是系统的稳定性和业务的连续性,而不是系统的先进性。”
银行业一直被视为IT投资的大户,但是这个大户如今已经不再那么大手大脚了。在中国银行信息科技部副总经理徐纪恒看来,即便没有金融危机影响,银行业的采购也会愈发理性。徐纪恒认为,随着银行业务的发展,IT投入逐年增加,每年都有较大规模的IT投入和大量的金融设备需要采购。控制风险、降低成本、保证质量、采用环保产品等问题已成为银行业者普遍关心的焦点。
为此,中国银行还建立起一套完整的分权采购流程。据徐纪恒介绍,在组织结构方面,中国银行设有采购评审委员会、集中采购中心、信息科技部等部门,他们各有分工,相互制约,针对金融电子设备采购工作分工协作,提高效率。具体来说,信息科技部负责技术标准、计划预算、归集需求、合同签署、验收付款等工作,但是不负责采购工作; 集中采购中心负责按流程采购,但是不允许修改标准、需求和预算; 采购评审委员会审议通过或者否决采购项目,但是不允许指定项目。
IT厂商集体变招
“在当前形势下,金融行业其实更需要信息技术帮助我们应对挑战。”虽然当下金融行业IT投资普遍从紧,但国家开发银行采购中心副局长吕峰松认为,IT企业并不是没有机会。
吕峰松表示,为了更好地应对金融市场的挑战,在市场风险管理方面,国家开发银行会全面推进,启动相关的配套交易和产品控制等应用的研发; 在操作风险损失数据库,以及操作风险高级计量法的模型应用等方面,国家开发银行也将进一步完善工作,使系统具有资本计量、风险报告和可控制等功能; 在操作风险的运营角度,该行会进一步完善和推广运用平台,统一和全面共享信息,从前台、中台到后台覆盖整个业务和机构范围。“我们将在现有的基础上不断提升,创建覆盖全领域、全球所有机构,以及控股机构的全面风险管理体系。”
金融业篇3
论文摘要：文章从金融机制角度分析了中小企业融资难的原因，并提出了解决困难的对策。
中小企业是我国经济舞台上一支极为活跃的力量，是推动国民经济持续、稳定、发展、构造市场经济主体和促进社会稳定的生力***，特别是在当前，在确保国民经济增长、缓解就业压力、实现国民经济战略调整、优化经济结构、发展地方经济和增加财***收入等方面日益发挥极其重要的作用。然而，近年来，中小企业的发展势头有所减缓，主要原因在于中小企业融资困难。融资难成为中小企业发展的一个很大障碍。文章从金融机制角度，分析中小企业融资难的原因，并提出解决对策。
一、中小企业融资难的金融机制障碍
中小企业的融资主要来自两个方面，一是中小企业创业者自身投入资金和企业发展过程中的收益资金，即内部融资；二是企业外部融资。中小企业在企业创立之初，由于投资规模较小，产量有限，因此较重视企业的自身积累。然而，如果仅靠企业的留存利润来作为企业发展资金的唯一来源，企业的规模发展是很有限的。
随着企业规模的扩张，企业内部融资无法满足企业生产经营的需要，外部融资则成为企业扩张的主要融资手段。外部融资包括直接融资和间接融资。直接融资又包括股票和债券融资；间接融资主要是指银行贷款。一般而言，中小企业融资困难，主要是外部融资难。目前我国中小企业涉及的外部融资渠道主要有:银行贷款、票据融资、发行企业债券、股票融资、租赁和民间借贷等。对大多数中小企业来说，上述融资渠道都存在很多困难。
造成以上这种现状的原因有很多，而金融机制不健全是一个重要原因。具体表现在以下几方面:
（一）银行信贷管理体制需要进一步完善
金融业随着我国市场经济体制改革的不断深入而逐步走向市场化，而国际金融危机的教训和国内金融资产质量不高的现实，使得国有商业银行开始实行市场化的资产负债风险管理，把清理金融资产、化解不良贷款为工作重点。于是，各商业银行在信贷管理制度上进行重大调整，普遍上收信贷管理权限，实行集约化经营，压缩不良贷款，集中资金投向大城市、大企业、大项目，而中小企业自然在压缩之列。
商业银行加强风险管理以后，在信贷管理中推行的授权授信制度，以及资信评估制度主要是针对国有大中型企业而制定的，使信贷资金流向国有企业和其他大中型企业的意愿得以强化，而且近两年来，银行信贷资金向“大城市、大企业、大行业”集中有进一步强化的趋势。
（二）金融机构运用机制存在缺陷
我国的金融组织体系是以少数大银行为主，辅以若干中小金融机构（如股份制商业银行、城市商业银行和农村信用社等）而形成的，其运用机制存在严重缺陷。目前四大国有商业银行的产权虚置问题仍未得到很好解决，由此导致银行法人治理机构严重扭曲，内部人控制现象十分普遍，银行的不良贷款率仍居高不下，贷款风险增加，故放贷能力和积极性均受影响。即使是股份制商业银行也存在着产权制度不健全的问题，其背后的“老板”仍是国有企业，故同样存在所有者缺位及由此导致的内部控制和道德风险。改制后的城市商业银行多从城市信用社的多级法人转制而来，由于改制过程中过于“一刀切”，使得部分城市商业银行出现亏损甚至支付危机，导致主营业务相对萎缩，经营能力下降，对中小企业的融资服务既缺能力又缺胆量。
（三）商业银行的工作流程与中小企业资金需求不适应
目前，商业银行贷款业务的流程长、环节多，而中小企业对资金的需求以短期贷款为主，具有要得急、次数多、额度小、风险高的特点，贷款的周期也难以准确测算，逾期的可能性较高。显然，资金供求的不同特点使得双方在操作中很难“对接”。在商业银行方面的表现就是：管理成本高、单项融资交易成本高。这也导致商业银行对此类业务不热心。商业银行在贷款发放操作上没有区分大企业和中小企业，即将中小企业与大企业放在同一标准上来衡量，这显然会使中小企业失去大量的贷款机会。
二、解决中小企业融资困难的对策
中小企业是国民经济高效运行和发展的重要力量，不仅为社会提供大量的商品和劳务，而且创造出大量的就业机会，同时，中小企业是技术进步和出口创汇的一支重要力量。因此加强对中小企业的金融支持，满足中小企业有效金融服务需求，对促进中小企业的发展，提升产业层次，增强竞争力有着重要的现实意义。建议从以下两方面对中小企业金融支持：
（一）建立适合于中小企业的信贷支持和金融服务体系
国有商业银行要进一步改善信贷管理运作机制，特别是授权授信方式，适当下放企业流动资金贷款审批权，降低对基层行的贷款限制，制定简捷高效的贷款管理程序。倡导商业银行设立的中小企业信贷部，积极、有效地开展面向中小企业的金融服务业务。除了信贷支持，还要利用银行点多面广、信息灵通的优势，在结算、汇兑及财务管理、咨询、评估等方面为中小企业提供服务。对中小企业推广使用银行承兑汇票、商业承兑汇票、信用开证，办理贴现、转贴现和再贴现业务，支持企业扩大票据融资。同时，建立社会中小企业的信用评级办法，减少对企业报表的过分依赖，突出实地检查，实事求是地评出中小企业的等级；并根据企业经营者的素质，风险保障能力、经营状况、偿债能力、信用记录及发展前景等主要指标，综合评出信用等级；作为银行对中小企业信贷决策和重点扶持的依据。
除此之外，商业银行还要转变观念，重视对中小企业的信贷服务，完善金融服务体系。一是可以尝试在比较大的商业银行内部成立中小企业信贷部，集中办理对中小企业的贷款业务，探索适合中小企业特点的信贷管理办法；二是在信贷授权提升的基础上，根据不同的贷款品种适度调整各级银行对中小企业的信贷审批权限，特别是下放对低风险贷款和优质客户的审批，简化审批环节，提高为中小企业服务的效率；三是根据中小企业发展的特点来开发金融产品，如可对中小企业开办票据贴现业务等，拓宽其融资渠道。
（二）积极协调、引导、促进贷款担保机制的建立
地方***府要积极协调督促有关部门，加快建立中小企业贷款机构。一是地方***府积极协调督促有关部门，加快建立中小企业贷款担保机制。由***府牵头并出资成立企业信用担保有限公司，为小额、短期、急需贷款的中小企业提供担保；二是建立信贷担保资金按照自愿原则，通过入股形式，由中小企业集资，建立中小企业担保基金；合理选择个体工商户集中、市场交易量大的专业商品批发市场建立个体工商户担保基金无论何种形式的担保基金，都要遵循市场原则规范运作，以充分发挥担保基金的作用；三是选择合适的贷款担保方式。充分运用保证、抵押、质押等担保方式，或运用企业互保、联保、贷款保险等形式，优化担保结构，解决中小企业的贷款担保问题。
参考文献
[1]刘会通．试论中小企业融资难问题[J]．福建金融，2006，（10）．
[2]王德森，蒋学文．中小企业融资问题及对策[J]．经济研究导刊，2007，（2）．
[3]李昕．浅析推进我国商业银行中小企业融资业务[J]．科技信息，2007，（9）．
金融业篇4
俄罗斯金融工业集团的组成方式主要有4种: 以银行为主组建的金融工业集团，由一家公司成立的金融工业集团，在统一的技术工艺链条范围以内建立的金融工业集团，在企业集团中按生产合作原则建立的金融工业集团。
据金融工业集团协会的资料，以银行为主组建的金融工业集团与其它形式成立的金融工业集团相比，在经济效率上最高。其中不到5%加入金融工业集团的企业却实现了41%的全国商品交易额。还有40%的全国商品交易额是由合作式金融工业集团实现的，但它们集中了55%加入金融工业集团的企业和45%的劳动力。
生产潜力之所以高度集中在合作式集团中，主要是因为它们是地区性的，而且专门在高度劳动密集型和具有很长生产链的部门中，银行希望借产业与资本的融合以实现资源的集中。加入金融工业集团企业总数的另外40%中，各以20%分布在由一家公司组建的金融集团和在统一的技术工艺链条范围内成立的金融工业集团中。前者还集中了全国商品交易额的11%，后者则只有8%的份额。
至今，俄罗斯的银行在金融工业集团中的作用仍然是有限的。
按资产规模，大银行只在几个金融工业集团中存在，而大部分的金融工业集团中都是小银行和中型银行。
从资本看，工业部门资本的集中和银行部门资本的集中程度是不对称的。银行资本的集中在商业银行体系改革过程中一直是改革的最主要方向，1998年～1999年法定注册资本在4000万卢布的银行数量从7.8%提高到15.6%。银行体系的总资产在1999年为1.2万亿卢布，国内大银行与许多企业集团的资金需求并不完全相符，即企业存在强烈的资金需求，但所属金融工业集团中的大银行却不愿意为他们提供融资。而地区一级的小型和中型银行在参与金融工业集团的经营活动中虽然完全是自愿的，但它们只限于地区一级而不能参加联邦一级的金融工业集团。同时，在许多情况下，注册资本少的银行靠自有资本和吸收的资金无法保障集团生产性的资金需求。因此，这些银行实际上成为形式上的金融工业集团，主要从事核算业务，银行成为会计中心。
在俄罗斯金融工业集团成立初期，大型和超大型的国内银行控制了金融工业集团。大银行在金融资本与工业资本融合中处于领先地位，因为这些银行清楚地认识到了金融市场投机的风险，另一方面也看到了两种资本融合对大银行的利益。由于对产业投资需要的资金规模大，而且收益无保障，因此，大银行也将投资重点转向了证券市场，尤其是国家有价证券市场、外汇市场等。但遗憾的是，这些银行在后来的1998年金融危机中受到了很大损失。因此，即使是大银行控制的金融工业集团，其投资重点也不在实体经济，而在金融市场，从而失去了金融工业集团应有的功能。但对某些金融工业集团来说，对所属企业发放贷款仍是它们的主要业务，贷款在企业债务资金中的比重很高。
1998年俄罗斯发生的金融危机，改变了俄罗斯国内银行体系的状况和结构，其中一个最重要的原因就是最大型的银行在危机中受到了重创，由此提出了要重新思考银行在与产业资本融合中应发挥何种作用的问题。
一方面，危机提出了必须将金融资本投向实体经济，迫切需要提高银行对实体经济投资的作用; 另一方面，危机削弱了俄罗斯的银行体系，大大恶化了它的财务状况。据金融工业集团协会的资料，在加入金融工业集团的150个金融信贷机构中，有5%从财务上已无法维持它的运行，集团注册后立即就停止了营业；25%的信贷组织现在也被撤消了经营许可证；35%的信贷机构在金融危机后财务状况大大恶化；只有30%～35%的银行积极开展自己的信贷业务。它们中的一半又是小型和中等的银行。
金融业篇5
本已不平静的水面，被投入了一块巨石。
3月28日，***常务会议决定设立温州市金融综合改革试验区，批准实施《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》，并明确了金融综合改革的十二项主要任务。继义乌国际贸易综合改革试点区和舟山群岛新区之后，温州金融改革综合试验区的建立能否为浙江省甚至是全国带来崭新的改革和发展契机，引发了公众广泛的关注。
破解民间资金供求矛盾
此次温州金融综合改革的十二项主要任务，涵盖的内容非常庞杂，从规范发展民间融资、发展新型金融组织、培育发展地方资本市场到研究个人开展境外直接投资试点、深化地方金融机构改革、探索建立多层次金融服务体系等等，涵盖了金融市场化改革的诸多方面。
围绕“总体方案”形成的主流意见大致归为两派：一派认为温州成为金融改革的试验区，对中国金融市场化来说意义重大，甚至有人把它比作金融界的“南巡讲话”；另一派则认为十二项主要任务“有纲要而无细则”，存在一定的模糊性。
“这次温州金融综合改革的核心主要是两大任务，重点是破解中小企业融资难，难点是民间金融的阳光化、规范化。”浙江大学经济学院副院长汪炜教授向本刊记者表示。
温州是我国中小企业和民营资本集聚程度较高的地区之一，几十年民营经济的发展积累了许多经验，也掩盖了不少矛盾和问题。自2011年8月以来，温州陷入了民间借贷危机，一些企业的资金链紧张甚至断裂。当前，温州金融市场的吊诡――民间资金多、投资难，中小企业多、融资难的问题十分突出。
“温州金融综合改革试验区的建立，可以为温州民间资本、民营金融机构合法正规地进入金融领域，以及阳光化、规范化地从事金融活动创造有利的制度环境；有利于从根本上克服温州民间资金多而投资难、中小企业多而融资难的资金供求矛盾，有利于从根本上消除产生民间借贷危机的制度根源，为温州实体经济的发展提供金融支撑和***策保障。”温州市经济学会会长马津龙认为。
隐形“关卡”仍然存在
长期以来，在我国经济体制改革的进程中，金融体制改革相对滞后，由此带来了金融业服务实体经济特别是针对中小企业严重不足的问题。
“支持民间资本发起设立村镇银行，是此次温州金融改革的最大突破，有利于打破银行业的垄断格局。”全国人大***、民建中央副***辜胜阻教授在接受本刊专访时指出。
4月1日至3日，*********到广西、福建调研，深入企业了解经济形势时说：“我们现在所以解决民营资本进入金融，根本来讲，还是要打破垄断。中央已经统一了这个思想。……温州的试点，有些成功的，要在全国推广，有些立即可以在全国进行。”
这次改革的特殊意义由此凸显。
在采访中，汪炜教授介绍，目前已经有区域性地方商业银行温州银行存在，但在中央着力解决中小企业融资难的背景下，能否有更多小型银行机构发挥作用，这些银行能否让民营企业、民营资本来控股，应该在此次温州金改中进行尝试。
目前，国家允许具备条件的小额贷款公司改制为村镇银行，但事实上还有一道过不了的隐形“关卡”――设立村镇银行需要银行业金融机构作为主发起人。这意味着，如果一家小额贷款公司要改制为村镇银行，那原来作为发起人的民营企业就不能再成为主要股东。
“哪一家民营企业愿意做这样的事？其实不妨在优秀的小额贷款公司改制为村镇银行的过程中，允许民营企业作为它的主发起人。目前已经有民营银行，为什么不允许小额贷款公司改制为民营的村镇银行？”汪炜教授表示，在金融领域中打破垄断的路还很长，希望温州金融改革试验区能够逐步破题。
由此反观此次温州金改提出的“研究开展个人境外直接投资试点”，汪炜教授认为，温州情况比较特殊，温州人掌握的经济资源总量非常大，且其资本投入和产出中绝大部分是在温州以外循环的，因此要以更开放的心态来发展温州经济。其次要为民间资本寻找出路，除了参股金融企业之外，还有一个很重要的方向是扩大对外投资，这同样不能忽视。
呼唤回归实业
其实，作为中国改革开放的大胆探索者，温州早在30多年前就已经启动了金融改革和创新。
1980年10月，温州苍南县金乡镇金乡信用社在全国率先实行浮动利率。日后这被视为我国首个金融改革举措。
据时任金乡信用社主任的陈礼铨回忆，当时温州商人借钱只能去借月息五六分的高利贷，因为银行利率太低，农民有钱也不愿意存银行，从信用社也贷不出钱。
1980年，金乡率先突破全国统一的固定利率制度，实行浮动利率改革。1979年金乡信用社的居民存款只有380元，而1981年该社居民存款迅速增至54万元，贷款量也随之猛增。在正规融资渠道打通以后，地下钱庄的高利贷很快得到遏制。
1987年，中国人民银行批准率先在温州实行利率改革。
2002年8月，时任中国人民银行行长的戴相龙赴温州调研时，提出了温州金融体制改革的设想。同年12月，浙江省人民***府和中国人民银行上海分行联合在温州召开深化温州金融体制改革工作会，宣布把温州作为全国唯一的金融改革综合试验区，正式启动新一轮金融体制改革。
时隔10年，温州金融改革再次破冰，但人们期待的“浮动利率”却并未在此次改革方案中露面。“这几年温州的问题从表面上看是高利贷，实际上是产业‘空心化’已经到了非常严重的地步，”辜胜阻进一步指出，“此次温州金融改革试点的目标之一，是构建与企业‘门当户对’的金融体系，发展草根金融支持草根经济。这样的指导思想能有效引导那些游离在实体经济之外的‘游资’和‘闲钱’回归实业，让金融回归到服务实体经济中来，促进实体型中小企业健康快速发展。”
“我们迫切希望这次改革能形成一个机制，即把充裕的民间资本转换成解决中小企业融资难的可用资金，并促使它们投入到实体经济中去。”汪炜教授说。
还金融业以本质
金融业的服务相较于实体经济的发展滞后，这一现象在当下非常普遍。不少人发现，巨量民间资本在正规银行体系外循环的现象，不仅温州有，江苏、福建、广东、内蒙古等地也都有。
中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇分析说，“中国的民间借贷特别是高利贷和金融机构准入限制有一定关系。正门不开人们就走小门，搞一些旁门左道。未来中国金融改革的第一步是要把‘正门开大’，放宽对金融机构的准入限制。”
郭田勇教授认为，金融改革的核心是还金融业以企业本质，让金融机构充分竞争。“我们应该采取渐进式改革的方式，逐步放开民间资本，允许他们参与市场竞争。下一步金融改革的关键是利率市场化。利率反映了资本的价格，应该把利率的定价权还给企业，只有这样才能让金融业逐步走向健康、有序、充分竞争的状态。”
截至本刊发稿时止，温州金融改革试验区的试点工作刚刚启动，实施方案还未向社会公布。4月16日，温州市***府网站挂出公告，向全国竞争性选聘108位金融人才，招聘岗位涉及***府金融管理机构、国有企业金融管理和区域金融机构等。
金融业篇6
联姻
似乎要一举洗脱外界对于张瑞敏不善资本运作的看法，2001年末的海尔集团在资本市场上频频出击。2001年12月13日，海尔借壳中建数码登陆香港主板。几乎同时，海尔先是入主鞍山信托，其后，又投资青岛城市银行，而且一举成为长江证券的第一大股东，就在坊间传闻未定时，海尔集团又牵手纽约人寿。海尔涉足金融业的意义一时还无法尽览，不过海尔虽然在此领域还是一个迟到者，但显然有后发制人的气势，2002年伊始，海尔又宣称将挟13亿巨资进入金融业。
事实上，产业资本嫁接金融资本已经蔚然成为中国证券市场上的一道风景。统计表明，2000年以来，截止2001年3月30日，沪深A、B股市场上，共有139家上市公司涉足金融业。
这样的的个案不胜枚举。比如，新希望集团出资2.28亿元参股中国民生银行，占其总股份的9.42%，新希望又以2733.64万元协议受让中国民生银行1502万股股权。再比如，中关村科技以2.4亿元成为汕头证券第一大股东，并更名为中关村证券，同时认购中国光大银行股票6750万股。而一向在资本市场上长袖善舞的华晨集团也不甘人后，先是出资4.4亿元发起成立民生投资信用担保有限公司，并占其注册资本的44%，后又出资4.16亿元认购广东发展银行增资扩股的3.43亿普通股，占其增资后总股本的9.8%。
“产业资本渗透金融资本会是一种必然趋势。”社科院金融研究中心研究员易宪容肯定地说。这一趋势，对于金融业而言，易宪容认为“可以增加金融业的活力。”而对产业资本而言，这其中的变奏无疑也将引领中国产业经济迈进新境界。
解冻
事实上，产业资本得以进入金融业这个一度封闭的领域，显然有一个必要条件，那就是有关准入***策的解冻。
由于中国加入WTO的进程不期而至，中国金融业对外开放已经不再是一个遥不可及的话题，而是一个日益迫近的事实。中国人民银行行长戴相龙指出，中国正式入世后，对外资金融机构的限制将在5年内逐步取消，这就会有更多的外资金融机构进入中国市场。当然，按照WTO的原则，所有对外开放的领域将优先对内开放。因此，与对外开放同步的必然是金融业对内资的优先选择。继希望集团先后参股民生银行、民生保险后，东方集团与关联企业锦州港参股民族证券，产业资本向金融资本的渗透欲望越来越强烈，这也表明了民营资本开始逐渐向前期国家一度禁止的金融领域迈进。
对于银行业来说，目前除了民生银行，以及华晨集团与关联企业一汽金杯各出资4.1亿元借国内股份制商业银行广发行增资扩股时乘机进入外，民营资本尚未有大规模进入。但可以展望，在扩大内需，开放民营资本投资领域的背景下，国家有关部门允许有实力，而且运做规范的民营资本和其他产业资本介入银行业的可能性将越来越大。
对于证券公司来说，近期已经有不少上市公司以及民营资本介入；而保险业已经成为继证券公司、信托公司之后，上市公司投资金融业的另一个热点。先后参股保险公司的上市公司有杉杉股份、大众科创、国脉通信、江苏悦达、天山股份、重庆实业等。
与***策准入制约相伴而来的无疑是中国金融业，尤其是证券业的相对分散，中国金融业正面临行业调整、整顿、并购、重组的关键时刻。重组后号称国内券商之首的银河证券资本金也只有45亿元人民币，国内券商资金总规模也仅有800亿元，而2001年高盛收购Epoch之后的总资产已达1万亿美元。
面对如此事实，2001年国内券商不约而同地祭起增资扩股大旗，为产业资本进入证券业提供了市场机会，也为庞大的产业资本整合国内券商提供了极大的想像空间。
（一）共生
除了金融业不言而喻的投资价值外，产业资本拥抱金融资本还有些言不由衷的背景。通过进***金融业以延伸产业资本的附加值，毋庸质疑成为国内外产业资本的“英雄所见略同”。
对汽车制造商来说，根据国外的经验，涉足金融业可以更方便地为用户提供汽车保险或买车贷款，从而获得更多商机。比如，尽管近年来日本众多银行都遭遇经营困境，但通用汽车和德国宝马等跨国汽车公司都努力在日本开拓金融业务，而日本自己的丰田汽车公司则建立了丰田金融服务公司，涉足证券和信用卡业务。
宝马首先把目标对准汽车用户。宝马日本金融公司社长高吉说，多数宝马用户都是有钱人，所以如果能为他们持久提供金融服务，将巩固消费者基础。宝马在日本销售中采用了“价值贷款”，顾客买车贷款时预先得到折扣，条件是三四年后或者同意把旧车卖回公司，或者自己另掏钱偿还折扣。结果大多数顾客选择了前者，并又购买了新的宝马车。宝马还向金融厅提出了营业执照申请，准备成立宝马银行。
而中国内地汽车市场尽管年年预热，但似乎年年不热，其中汽车消费信贷的缺席，无疑是一个问题，这也是业界盛传通用汽车准备在国内提供消费信贷的一个不得不说的背景，而国内遥相呼应的则无疑是嗅觉灵敏的华晨集团。2001年3月该集团宣布与一汽金杯各出资4.4亿元，与中华全国工商联合会、中国光彩事业促进会共同发起成立了民生投资信用担保有限公司，而且在即将成立的公司中，华晨占有88%的股份。这也许是善于捷足先登的仰融的又一个伏笔。据悉，一汽集团、长安汽车、天津汽车也已经先后介入汽车金融服务，而汽车经销商广东三九汽车有限公司也不甘示弱，率先向购车者提供贷款服务。
业界盛传的海尔联手纽约人寿保险的一个潜在目的就是开发海尔在产业上的优势，比如遍布全球的客户网络、用户资源等都是海尔将来打造一站式服务的客户基础。而且海尔也希望通过投资金融企业产生跨行业的协同效应。比如金融业对产业的支持可通过向消费者提供消费信贷等一系列金融创新的行为，提高家电产业在市场上的竞争力，而且可以为海尔全球化提供金融服务，以及提高集团整体业务的抗风险能力。这似乎就是海尔集团CEO张瑞敏一再称道的“通用模式”。
（二）突围
与上述背景相比，希望集团的转型则似乎有些言不由衷。
希望集团似乎一度进入转型期。希望集团先是参与组建国内第一家以民营资本为主的民生银行，并于2001年增持民生银行股份，成为民生银行第一大股东，而由其参与组建的民生保险公司也将于今年成立。另据透露新希望集团则正在预谋投资证券业，与此同时，还大张旗鼓地进***房地产业、医疗业，并向媒体宣称希望学习华人巨富李嘉诚的投资理念。
与其说希望集团密谋转型，倒不如说希望集团在寻求突围似乎更为恰当。希望集团是以饲料业起家的，并一度以赶走外资饲料业自诩，但就像中国家电业，这种业绩在原有的市场环境下显然要大打折扣。其中一个主要原因就是国家禁止外资以及合资企业进入分销、零售领域，而这才是1996年前后国外家电企业在中国市场风光一时的一个主要原因。
但就像去年国外家电企业重组分销体系，从而在国内家电市场一度攻城略寨，收复失地一样，国外饲料业巨头重返国内市场也必然为时不远了。而且，由于国外农产品的价格优势，势必冲击希望集团原有的饲料业。同时，希望集团在国内的市场占有率已经颇具规模，增长空间已经不大了，用外界的一句评论就是希望集团已经达到饲料业的“天花板”。
上述两个原因，足以促使希望集团在原有的饲料业之外，为过剩的资本积累寻求一个新的利润增长点，并借以分散经营风险。而金融业、房地产无疑是首选。
对于投资金融业，东方集团与希望集团如出一辙，东方集团董事长张宏伟也同样面临着在港口外寻找新的生存空间的压力。
（三）输血
2001年，海尔成为中国企业国际化、“走出去”的最佳代表，但对于国际化的实际效益，海尔及其掌门人张瑞敏似乎都三缄其口，而媒体也颇多猜疑。但与海尔国际化进程相伴而行的无疑是巨大的资本支撑。在这一方面，利润率日益稀薄的家电业销售积累显然相形见绌。海尔必须开辟新的融资渠道。这也许就是海尔大张旗鼓进***金融业的苦衷。
与海尔处境相似的无疑是2001年在资本市场上风头正劲的***德隆系。***德隆系在中国内地的迅速崛起，是以其依靠资本运做整合国内分散的传统产业著称的。但突然发迹的***德隆显然不像已有数十年积累的华润集团那样财大气粗，而且华润集团还有着稳定的海外资本通道，而***德隆要想克隆“华润模式”，首要的一点无疑是拓展融资通道，以至于2001年***德隆借助其相关上市公司在中国资本市场上频频出手，暗度陈仓，为整合传统产业打造了一条缜密的资本输血通道。
2001年，***德隆关联上市公司***屯河、湘火炬、合金投资相继染指金融业。***屯河先后出资509.9万元受让新世纪金融租赁有限公司31.46%股权，后又以3000万元自有资金参股厦门联合信托投资有限公司，占有9.48%的股份。湘火炬也相继以3606.8025万元受让北京华远集团持有的全部新世纪金融租赁有限公司23.04%的股权以及相关权益；后来又以3908.9060万元受让湖南证券有限责任公司3621万股及其股票红利2，879，060股。合金投资则以3000万元自有资金，参股厦门联合信托投资有限公司，占有9.48%的股份，扩股后为该公司第四大股东。
通过关联企业，***德隆系已经持有新世纪金融租赁有限公司54.50%的股权以及厦门联合信托有限公司18.96%的股权。而这对于***德隆的一系列资本运做即使不是雪中送炭，也必定是锦上添花。
展望
我们可以看到，在产业资本向金融资本的渗透和转移过程中，产业资本属于主动追求者。此中主要原因乃是金融业是***府藏在深闺正欲出阁的大家闺秀。
“窈窕淑女，君子好逑”。那些如饥似渴的产业资本瞄上金融业当然不是为了毫无利益关系的真正爱情，而是蕴藏着深刻的利益驱动。
首先，作为整个经济血液的金融业可以为产业资本在消费市场上攻城略地提供资金支持，比如汽车业和房地产业可以通过控制金融体系来为消费者提供消费信贷，从而启动消费市场。
再者，金融业本身更是一个潜在的赢利领域，而且中国金融业的积弱也为产业资本进入提供了丰富的想象空间，尤其是在将近开放、竞争尚未充分展开之时，捷足先登无疑能够先入为主、抢占先机。
在这样的背景之下，先入者之间的竞争无疑会提高金融业的身价，从而抬高金融业的进入门槛，这对那些实力较小的单个产业资本来说，必然是一种客观的限制。面对此景，实力较小的个体产业资本或许可以通过联合实现进入金融业的目的。
而对于金融业来说，产业资本的进入无疑将意味着整个金融产业格局的重组和调整，原有的秩序将会被打乱，新的秩序则将处于变化演绎之中。而且，五年之后甚至在五年之中又会有境外的产业资本和金融资本加入进来，从而又使得整个金融产业产生新的变动。
金融业篇7
金融业，个人财富、地位、利益的象征，国家经济飞速发展的催化剂。当追逐利益最大化，赚得盆满钵满之时，企业社会责任的缺失已敲响了警钟。
道德缺位
提起金融行业的社会责任缺位，想必不会忘记几年前那场席卷全球的金融海啸，而它的源头正是在华尔街。次贷危机只是一根小小的导火索，刮起这阵全球金融风暴的幕后黑手是华尔街的贪婪，它导致了道德滑坡、金融衍生产品的过度滥用以及金融监管的缺失。华尔街的投行使用近30倍的资本杠杆追求最大化的股权收益比，从而给投行的高管每年数千万甚至上亿美元的薪水，危机爆发，高管们潇洒离去，留下普通纳税者无辜为美国***府上万亿美元的救市计划买单。贪婪的资本家们创造各种金融工具榨取利润,纳斯达克股票市场公司前董事会***伯纳德?麦道夫通过操纵一只对冲基金，使投资者损失至少500亿美元。从企业社会责任的角度看，华尔街精英们的表现并不光彩。
这种缺失也同中国金融市场的发展一同成长。近年来金融机构负面事件频频发生，从银行乱收费、再融资、车险霸王条款、银行存款变保险等,对金融业道德的质疑声一浪高过一浪。证券经纪业务中，较为典型的欺诈手段是对于证券交易佣金费率这一关键要素的利用，长期以来通行的做法是口头约定，没有书面约定文件，甚至在投资者没有提出相应的佣金要求时，证券经营机构默认以最高佣金执行，这种做法显然是利用了投资者专业知识的缺乏，侵害了投资者本应享有的知情权。
面对占有市场绝对优势的金融机构,面对金融从业者的内幕操纵，散户成为被“割”了一茬又一茬的“韭菜姑娘”。无论是公司破产、还是内幕交易导致的股价大跌，对于散户而言，都是损失。2008年9月，华安国际配置基金成立不到两年的时间，就遭遇了“雷曼兄弟”倒闭事件，基金的估值、赎回业务暂时无法正常进行。光大保德信基金公司前基金经理许春茂“老鼠仓”案、原广东省中山市市长内幕交易案，都是利用信息不对称，在股票市场上谋取巨额利润，而让其他投资者蒙受损失。面对种种危机, 我们不禁要问:金融企业的良知与社会责任感在哪？
中流砥柱
尽管金融行业的部分企业存在一些利益短视症或者社会责任缺位行为，但瑕不掩瑜，由于金融业已经成为全球产业经济的发动机和主动脉，对经济和社会生活的影响力非一般行业所能企及，在对整个社会承担责任方面，比如在保护环境、降低全球碳排放量和减轻温室气体方面，金融企业已经成为一支主要力量，并具有广泛的社会效应与强有力的示范作用。
在全球性规则的要求下，银行业履行社会责任比履行法律责任具主动性，又比履行道德义务更具规范性。在联合国和世界银行等国际组织制定的可持续发展***策和全球性统一规则（包括国际金融公司的社会和环境绩效标准、赤道原则以及联合国环境规划署金融行动）的引导下，各国银行已将可持续发展纳入其经营体系和管理活动中。近年来，世界各大金融机构以身作则，积极履行社会责任（表一）。截至2010年底，全球已有68家银行接受赤道原则，银行业参与的项目融资额已逾全球项目融资总 额的8成；此外，超过200家包括银行、保险和基金公司在内的金融机构纷纷加合国环境规划署金融行动。
在西方发达国家，重视对企业社会责任的投资已逐渐成为大势所趋。比如，美国对社会责任投资总额已达3万亿美元，占全美专门投资总额的12%，是1995年首次投资社会责任总额的7倍；欧洲市场上，针对社会责任的投资型基金有200多只，约80%的养老基金倾向于选择社会责任投资。
目前，日本通过运用两大策略开始竭力追赶欧美发达国家：一是由本国金融机构推出社会责任投资型金融产品供国内投资者购买，另一方面通过突出国内大型企业优势从而吸引欧美大型投资基金进行投资。在这两大策略指导下，短短几年，日本的社会责任指数―― MS-SRI（该指数是Morningstar通过把在日本国内上市的、在社会责任方面表现优秀的公司中遴选出的150家企业指数化后得到的）就取得了骄人的成绩：自1993年创立至2006年，该指数累计回报率已超过被全球投资者广泛使用的东证股价指数TOPIX（该指数是全面反映日本股票市场动向的标杆性指数）5倍之多。
值得一提的是，相对于社会责任投资已趋于成熟的西方发达国家，中国社会责任投资虽尚处起步阶段，但在我国金融企业的大胆尝试和深入探索下，已有出色表现并赢得了持续提升的社会认同度。兴业全球基金公司于2008年发行了中国首只、也是目前唯一一只社会责任投资基金，期望在为投资者创造收益的同时，践行社会责任，促进社会和谐；2008年“5・12汶川大地震”发生后，各大金融企业在救援中纷纷体现出强烈的社会责任感（表二），其中四大 国有商业银行的捐款总额达26099万元,约占所有上市银行捐款总额的72.94%；此外，据保监会数据显示，自地震发生后中国保险业已累计捐款4.53亿元。
大有可为
金融企业的社会责任，不仅是企业的盈利与纳税，也不限于慈善和葬捐，它的核心是通过提供专业服务来实现环境保护、减少排放和增加社会福利。它要求金融企业遵循市场准则,通过提供金融产品和服务来发挥影响力,支持社会、经济、环境的可持续发展。金融行业未来的发展方向必将是绿色金融、可持续金融，一件一件“贴有社会责任品牌”的绿色金融产品将会逐渐登上舞台。
社会责任投资基金注定了将会为中国可持续金融的发展注入新的活力。一个关注社会发展的养老基金更可能获得理性的投资者的青睐，具有可持续发展特性的风险投资基金等特殊基金将会持续增长，生态基金使越来越多的企业正在把注重企业的生态效率作为公司的战略之一。社会责任投资基金是兼顾个人利益、个人价值理念和公众利益的金融产品，满足了投资者个性化的投资需求。最成功的社会责任投资基金能给投资者带来三方面的收益：相当于甚至超过传统投资收益的金融收益，在直接金融收益之外的社会的和环境的回报。社会责任投资基金与不断增长的消费者金融活动的自由性相一致，未来决定消费者忠诚的将是价值和文化。当社会责任投资基金把公司富有远见的行为、不亚于传统基金的业绩表现和个人的价值取向、一个更加合理和健康的未来社会结合起来的时候，许多投资者也正在把它当作一种越来越有吸引力的选择。
金融业篇8
对于互联网金融，互联网行业和传统金融行业的观点往往大不相同，前者认为互联网是重点，金融不过是下一个即将被颠覆的特定行业而已，只是由于金融行业的高门槛和严监管，颠覆进程会比较曲折；后者则认为金融有自己完全不同的逻辑，信用和风险是难以逾越的门槛，护城河高筑，互联网金融只能在互联网企业的一亩三分地里自娱自乐。
但是对于大数据，二者却难得的表现出空前一致。众所周知，大数据是互联网金融的最大亮点，因为大数据在解决金融核心问题“信评和风控”上拥有传统方法所不具备的显著优势和光明前景，是金融业“真正”互联网化的必由之路。任何对数据领域有一定了解的人都知道，大数据不是一个新鲜概念，它曾经被披上各种各样的外衣，有过各种各样的梦想。从最早沃尔玛啤酒与尿片的故事，到最近的精准营销和无人驾驶，数据分析确实存在成功应用的案例，并日益融入日常生活与商业决策。
数据源于对现象与行为的离散采样，是客观世界的数字化投射，这一投射是否准确取决于我们搜集、获取、整理数据的方式、频率与维度。能否从数据中发现未知的、有价值的信息与规律，并非取决于数据本身和算法，更多取决于“人”，取决于“人”对现象与行为的认识，以及把认识叠加于数据的采集与分析之上获得的数据洞察。绝大多数的算法和模型只是结果，是人的认识与洞察的形式化表现。
金融业篇9
关键词：金融全球化；金融创新；银行业
前言
世界经济发展的整体趋势就是经济全球化，中国经济在金融全球化下发展，受其影响也越来越深。经济全球化的影响具有两面性，既帮助了发展中国家的经济发展又增加了风险性，而在经济处于不断发展的中国更应当重视其对中国金融业的影响，最大限度的远离风险。当前中国金融业仍存在诸多问题，对中国金融业的现状进行分析，发现问题并提出有效地解决办法尤为重要。通过分析中国金融业存在的问题和金融全球化以便更加了解金融全球化对我国经济发展的鼓励及阻碍作用，同时提出在经济全球化的大背景下中国金融业发展的建议及对策。
一、金融全球化概述
不同国家进行的商业活动转变为全球性质的，跨过了国界的限制，这就是金融全球化。金融全球化可以被描述为全球金融活动和风险机制更加紧密地联系在一起的过程。金融全球化表现为资本流动的全球化、全球金融市场的集成化。金融市场是金融活动的载体，金融市场的全球化等同于金融市场忽略空间和区域逐渐变化成为一个整体的市场。
二、金融全球化给中国金融业带来的影响
（一）中国金融业发展现状。目前，中国已基本实现了业务的多元化发展，这是由于中国金融业不仅建立了证券和期货的交易市场，同时还建立了外汇交易市场和货币交易市场。中国人民银行为了抑制通货膨胀，同时也为了增加银行业的抗风险能力，已先后上调存款准备金率18次，并且对存贷款基准利率进行了8次上调。同时，近年来一项新兴的金融业进入人们的视线，即互联网金融业。在2013年，一项新兴的金融业务在手机和网络上横空出世，就是名为余额宝的基金业务，这一新兴的金融业务已经对基金行业的竞争格局产生了巨大的影响。但是，中国金融业的发展水平依旧较低，市场利用率不高，小规模的金融企业提供的服务仍旧相对落后；但同时国外金融服务却十分完善，具有完善的金融企业管理制度，高效率，强大的风险控制，企业资产强劲。因此，投资于中国的重要途径就是投资中国的金融业，参与股份或收购中国金融企业。
（二）金融全球化为中国金融业带来的机遇1、为中国提供人才和资金。在各国金融业都飞速发展的今天，实现中国的工业化进程对于我国金融业的发展是至关重要的。而实现中国工业产业化是离不开充足的资金、先进的技术和先进的人才的，金融全球化则刚好可以为中国提供这样一个便利，全球化对中国有效吸引外来投资是十分有帮助的。大量外资的引进可以缓解我国资金短缺等一系列问题，同时引进先进技术和先进人才。2、有利于中国学习国外经验。在一些发达国家，金融体系以及金融业制度的发展都是相对完善的，在中国金融业发展的道路上，积极吸收来自发达国家的成功经验对我国金融业的发展有着明显的推动作用。金融全球化就为我国吸收外来金融经验提供了很好的桥梁，参考学习发达国家的成功经验可以大幅度提高我国金融业发展效率。与此同时，我国内部金融机构与国际间金融机构的商业竞争随着全球化进程而加深，单一的模仿外来模式已经无法满足激烈竞争的市场，这督促着我国金融机构着眼于金融创新，利用创新来赢得市场。3、有利于中国金融资源的优化配置。金融全球化的进程加深使得全球金融业务更加趋于自由化，自由的进行贸易活动意味着金融信息的透明化，金融信息能够更加快速准确地流通于市场。全面的信息更能够体现市场的供需要求，有利于中国金融资源的优化配置。尤其是在信贷需求的情况下，有限的资源可以通过竞争的方式储蓄流向产量最高的储蓄项目，以实现稀缺资本的有效配置。
（三）金融全球化下中国金融业存在的问题1、中国金融业创新意识乏善可陈。在中国，与负债类的金融业务相比较而言，在中国资产类的金融业务的创新程度是处于一个较低水平的，并且在我国金融领域内，一项能够确保利润和有效规避风险的资产类业务创新现今依旧是屈指可数的。我国金融业乏善可陈的创新成就在某些程度上阻碍了我国金融业在国际金融市场中建立核心竞争力。2、中国金融监管上存在的问题。现行分业经营模式无法完全适应这样的特性。金融全球化的快速发展，给中国金融业的监管提出了更加严格的要求，中国金融业的监管目前还无法充分满足这样的高要求。3、中国金融业制度不完善。金融全球化带给中国金融业参与者的利润是显而易见的，但是尽管如此，由于我国金融业制度仍然尚未完善，在中国金融参与者大规模进***国际金融市场的进程中，势必会产生不小的风险和损失。中国的金融体系失衡所带来的消极后果是多层次的。因此，金融体系已成为中国金融业发展不平衡的一个阻碍。中国金融业必须把金融体系达到一个平衡存放于金融改革的首要位置，以增加供给制度的频率和密度。4、中国银行业发展尚不健全、易受国际游资冲击。随着国际间贸易程度的加深，对我国金融业发展的要求也更加严格。金融开放化与充分的财务自由是形成国际游资的两个基本的条件。而在当下金融全球化程度加深的国际环境下，首先国际间的资本流动阻碍被消除了，阻碍的消除促使资金可以更加快速的在国际市场中流通；其次，由于金融全球化增加了金融业务的自由性，在国际间对于利率以及外汇的管制也相对放松下来，这正是各种金融产品的价格机制产生大幅波动的良好契机。此外，对于投机资本，在国际上均未对此进行高度的关注及有效的约束，因此十分有可能造成金融动荡的风险，如若是金融交易市场上出现了动荡，大量的资本即刻会撤离出该国。
三、中国金融业存在问题原因分析
（一）我国金融业发展过度依赖***府。***府的调控限制了我国金融业创新意识的大幅度进步。在中国进入WTO之前，我国金融业还是处于内部发展，而在国际间仍旧较为闭塞的状态，缺少了吸收发达国家成功经验的平台，尽管我国鼓励金融创新，但是一方面是教育水平的限制而另一方面是我国金融业知识的落后状态，导致我国对于银行等行业的发展和对于新型金融业务的创新疏于鼓励发展。大部分金融业的发展主要还是依赖于***府的帮助与鼓励，而自身在创新发展上开辟新兴的金融业务方面等仍旧薄弱。中国金融业主要还是金融主管机构指导甚至是一种强制性的领导下发展的，这一发展形势大大地削弱了我国的金融创新能力。
（二）分业经营模式无法完全适应金融活动的高度灵活。中国金融业目前经营模式是分业经营过渡混合操作的初级阶段的，尽管现行的分业经营存在很大优势，我国金融监管仍旧存在一些主要问题，金融活动是具有高度灵活以及时刻充满变化的商业活动。当代科技的迅猛发展加速了金融工具的创新利用，大量的新兴交易工具帮助国际间进行金融贸易，使得大量的货币资产能够在很短的时间内交易完成，但是对于交易的双方却存在着不确定性。首先，中国金融业经营和发展的深层次矛盾尚未解决，这一问题长期影响财务运作；其次，降低了社会福利方面的金融受益者；再次，导致金融改革的收入下降；最后，由于金融体系某些方面的改革迟迟没有发展的，它可能会因此降低人们进行改革的热情和信心，使社会广泛丧失支持改革的动力。
（三）中国对于银行业欠缺严格的管理。在中国，银行业的发展仍旧处于一个不平衡的阶段，我国的银行业是脆弱的。和许多发展中国家一样，中国对于银行业欠缺严格的管理，而在银行业的内部，管理者也疏于控制。银行内部缺少专业人才对银行日常金融业务的盈亏进行有效的评估，这一缺陷导致了银行无法准确分辨高风险行业而将资金盲目的注入，却由于风险导致无法在指定期限获得利润，从而变成了银行的不良资产；另一方面，银行对于利率仍旧把握不准，利率的浮动也造成了银行盈利的浮动，对于利息的收入反而不赢却亏。基于以上的问题，金融国际贸易更加盛行的当下，使银行业受到了国际游资的冲击。
（四）金融监管存在局限性。在金融全球化下的背景下，中国金融业正处于一个转型期，面对如此一个过渡期，我国所实行的分业经营尽管有利于维持金融体系的稳定性和安全性，但它使我国的金融操作系统偏向于小型金融企业，并且存在较低的资本充足率，以及资金实力不足、不良资产率在全国范围内出现、企业盈利能力弱、更高速率的业务品种单一等问题；其次，在我国仍旧存在金融监管触及不到的领域，金融监管存在着局限性。随着科技的不断创新发展，以及信息技术产业的飞速发展，更多新兴的金融业务出现在人们的视野中，正如互联网金融业。新兴的金融业务挑战着我国的金融监管行业。我国的监管内容仍旧相对片面，存在着监管范围还相对不够广泛的问题。
（五）金融监管欠缺法制规范
四、中国金融业应对金融全球化的建议
（一）建立一个完善的竞争体制。仅仅依靠优化***府的管控职能是不够的，我国金融业更应该建立一个完善的竞争体制，在提高我国金融企业竞争能力的同时树立一个真正意义上的市场主体。想要增加我国银行业的竞争力水平，必须实现国有银行业的产权制度多元化，由国家控股，实行市场外部调治和银行业内部调治相结合的方式。银行业持续恶化的资产持有量正是由于国有企业和国有银行业的相似产权结构。正是因为这一原因，我国金融业主管机构更应该明晰我国国有金融企业的改革和我国金融体系的改革是存在着一定的联系的，我国金融业管控机构就要做到产权职责合理分配，充分调整国有企业的内部治理，构建一个健康发展的金融业环境。我国金融业在***府的监控职能转变后，在***府的合理监控下，有一个竞争力完备的发展环境，而我国***府就要施力于金融监管和金融市场秩序的管控，鼓励更多的金融业务创新，体现出在金融资源优化配置中，市场机制必不可缺的作用。
（二）我国的金融监管体系需要改进和完善。金融监管必须基于法律，就是要以一种间接的方式，由金融监管当局的行***命令取消基本款式的监管方式进行日常监督进行严格的法规限制。在我国的金融监管中，监管主体更加注重于所监管企业商业的规范合法，但是却忽略了在商业活动进行前对其风险的评估预测。如果能够在金融活动前对其进行合理的风险评估，这就是着眼于该金融机构的内部资产优良性和其内部管控的合理分析。这种模式相较于之前就有很大程度的前瞻性，对于可能产生风险的商业活动能够有效的规避，对于银行业的监管，主要有对从银行贷款的商业企业进行风险评估，保证银行时刻防范恶性资产，同时加强银行内部管控，对于银行随时面临的危机要有完整的处理方案。在我国银行业中更要建立完善的风险评估体系，预警商业活动可能带来的风险，从而能够将银行面临的损失降到最低程度。
（三）全方面推进金融系统供给改革。必须要有一个全新的制度供给的思路，全方面地推进金融系统的供给改革。第一，要完善符合国际标准的公司治理结构的金融机构，以降低不良贷款率，解决长期存在于深层次的问题，以达到资本充足率；第二，要进一步规范资本市场和货币市场的联系，对于融资渠道的选择，要充分考虑到多样性和适当调配的重要性，从制度上支持资本市场的健康发展，创造高质量有竞争力的市场，让资源的分配更加优化；第三，提高制定和执行货币***策的水平，不断完备货币***策的传导体系，充分利用利率等货币***策工具，适当调节货币供应量，保持人民币币值的稳定不变；第四，不断加强金融监管力度，维护存款人、投资者和纳税人的利益。全面推行商业银行的优质五级分类系统，改善核算制度、信息披露制度，促使国有商业银行的管理达到一个更好的水平。
五、结论
金融全球化可以被描述为全球商业活动和所面临的风险更加紧密趋同的渐进过程。来自世界各地的商业活动转变为全球性质的商业活动，即金融全球化的表现。包括金融服务、协调和扩张的财******策，使全球金融业成为一个不可分割的一体金融业。首先，本文对金融全球化的概念进行了系统的分析，指出了金融全球化是全球金融业发展的必然走向；其次，根据目前的情况分析了中国金融业在金融全球化的影响下存在的问题。并根据这些问题，给出作为参考的建议；最后，在本文中阐述了金融全球化带给中国金融业的积极的以及消极的影响，并且提出了三个建设性的策略建议，希望能在中国金融业快速有效的发展状态下给其一些有价值的帮助。
主要参考文献：
［1］张羽霖.金融全球化的利弊与中国的战略对策［D］.华中科技大学，2004.6.
［2］郑彦.金融全球化进程中的金融风险和中国金融安全［D］.河南财经学院，2006.5.
［3］陆琴.金融全球化与我国金融策略［D］.安徽电子信息职业技术学院，2008.25.
［4］陆超，施炜等.全球金融变革与中国金融崛起［D］.北京交通大学经济管理学院，2012.5.
［5］李辛白.制度失衡———中国金融业发展的制度分析［D］.深圳大学经济学院，2002.11.
［6］黄满盈.中国金融服务贸易发展现状、国际竞争力及对策分析［D］.对外经济贸易大学国际商学院，2010.4.
金融业篇10
所谓“池融资”。就是企业无需额外提供抵押和担保，只要将日常分散、小额的应收账款集合起来，形成具有相对稳定的应收账款余额“池”并转让银行，就可以据此获得一定比例金额的融资。
“池融资”业务几乎可以覆盖企业所有应收款领域，包括出El发票池融资、票据池融资、国内保理池融资、出El退税池融资、出El应收账款池融资等。企业界认为，“池融资”业务的创新价值在于，全面盘活企业频繁发生的各类分散账款、保障企业的资金流动性，帮助企业成长。
池融资的显并优点首先。现在企业零散、小额的应收账款可以汇聚成“池”申请融资，无需其他抵押担保。而先前对于中小企业来说，以前银行一般会要求其提供抵押物或第三方担保才能贷到款。
其次就是帮助企业管理了应收账款，改善了账款的收款情况，节约了企业的管理成本。由于企业已经将应收账款全权转让给了银行，因此这些应收账款的收款况已经和企业没有什么关系了。企业当然也就不用派专人对此进行管理，节省了人力和财力.
再次，就是盘活了企业的资金，加速金的流转，使企业能更好的进行发展。而且只要将应收账款持续保持在一定余额之上，企业还可以在银行核定的授信额度内，批量或分次支取货款。
“池融资”方式还有一个好处，就是可以帮助小企业在一定程度上规避人民币升值风险。“池融资”使企业在应收账款到账之前，就可以用美元贷款的方式提前结汇，帮助企业减少可观的汇兑损失。
锰活千亿应收账款
商务部数据显示，目前中国企业的海外应收账款余额已经超过1000亿美元，并正在以每15O亿美元的速度增长。在此背景下，如何帮助出口企业．特别是占中国出口总额69％以上的中小企业盘活应收账款、加速资金流通，成为金融行业创新的重要课题。
用应收账款进行融资，在出口企业中已经相当普遍。但是，目前市场上的这种贸易融资方式，一般只针对单笔应收款，这使得很多出口业务量零碎、散的中小企业，很难通过这一渠道申请额度较大的贷款。据了解，目前国内中小出口企业单笔出口单据金额平均不到8万美元。
业内人士称，这些单笔出口单据金额平均不到8万美元的中小出口企业，银行提供的以解决赊销为主的保理、出口信用险融资产品门槛太高，而且多数企业缺乏银行认可的抵押担保手段，融资十分困难，这就形成了一个巨大的细分融资市场。重要的是，这些企业保有良好结算记录的现金回流，而且，他们的应收账款余额一般都能够保证在相对稳定的余额之上，这为开发一个新融资通道提供了条件。
将这些出口企业零散的多笔应收账集合起来，纳入一个应收账款“池”中，然后按“池”内余额提供一定比例的短期融资便利。业内人士同时表示，能够进入池内的应收账款，可以涵盖包括LC(信用证)、D／P(付款交单)、D／A(承诺交单)及OA(赊销)等几种结算方式。在此过程中，银行以应收账款回款作为还款保障。