学文网网络贷款篇1
【关键词】P2P网络借贷 银行小额贷款
一、P2P网络借贷平台的特点
P2P（peer-to-peer）网络借贷是指借款方和借出方双方通过网络借贷平台，确立借贷关系并完成交易手续。其运营模式种类繁多，国外的有Prosper模式、Zopa模式、Lending club模式、Kiva模式，国内有拍拍贷模式（线上无抵押无担保），宜信平台模式（线下无抵押有担保）等等。其不同点无外乎为借款人信用评级方式、是否提供抵押担保服务、以及还款方式等，而其共同点也值得大家关注：第一，网络平台降低了信息获取及交易成本，网络平台只收取中介服务费;第二，借入方借款利息为拍卖方式，跟个人信用相挂钩，贷出方可贷出整比金额的一小部分，有效的分散了风险。
二、P2P网络借贷与银行小额贷款对比
本文将通过输入变量：借款成本、便利性、风险管理三个方面进行评价分析。
（一）借款成本
2011年7月7日最新一期的贷款基准利率，短期6个月至1年为6.65%，一般商业银行有抵押贷款一般上浮10%～20%，无抵押有自然人担保约年化利率约为15.66%～18.79%。部分公司推出的纯信用贷款产品，例如渣打银行推出的“现贷派”，贷款金额规定在8000元～50000元人民币，年化利息率约为12.6%（针对不同城市不同的利率），平安银行推出的“新一贷”，对贷款者的条件设置更为精细，以深圳市月收入4000元以上贷款者为例，可贷额度约为月收入的6倍，年化利息率约为12.8%～13%。
相比与银行，P2P网络贷款平台上所给出的利息率是根据借款人信用级别、借款额度及还款期限而变动的，长期来看是处在纳什均衡状态下的。与银行贷款不同的是，P2P网络贷款存在流标的可能性，即在约定期限内没有足够的借出人提供足够的借出金额，借款人的借款信息将被关闭，借款失败，且借款失败的记录将对借款人下一次再发起借款产生一定的影响。
为了更为形象的对比P2P网络贷款与银行小额贷款的借款成本，本文以资金成本曲线来描述，如***2-1所示。
横坐标为借款金额，篇幅的限制本***只显示3000～100000元区间资金成本的比较;纵坐标为年化利息率（信用卡以手续费的形式收取）。无抵押担保模式的P2P网络贷款随着信用级别的不断提升，资金借贷成本也逐步趋低，可借款额度也逐步提升。通过三条曲线的交叉，我们得到P2P网络贷款与银行小额贷款、信用卡之间的博弈平衡点。很明显，在信用级别不高的情况下（C及C以下），P2P在任何借款区间对比银行小额贷款及信用卡透支都处于明显的劣势，根本不具备竞争力。而当信用级别提升到B及以上时，信用的力量开始发挥作用，借款人可能通过P2P网络贷款平台以较低的成本融到更多的资金。所以我们可以发现，目前的P2P网络贷款平台，以拍拍贷为例，借款人信用等级大多数处于C-E，即初级阶段，很多借款人看到了信用提升的效益，哪怕没有现实需求，都在不断的以高利率提出借款需求，完成借款，提升信用等级，用资金换信用。
***2-1 资金成本曲线***
（二）便利性
P2P网络贷款与银行小额贷款在借款人资格的审核上比较类似，但是从借款人角度出发，借款的便利性有一定的差异。以下表格可以说明。
表2-1 借款便利性对比
（三）信用审批和风险管理
信息不对称导致的逆向选择是P2P网络贷款平台和银行所面临的共同的难题，尤其在无担保领域，更是有着极高的风险，因此二者的风险管理方式比较接近。
第一，借款人审核方面，P2P网络贷款分线上、线下或两者兼有。相比较而言，宜信平台采取的贷前较为严格的审查制度可以有效的降低风险。纯线上的审核模式短期来看不但不能提高效率，反而可能带来更多的坏账。所以未来P2P网络贷款的审核发展方向将会是线上加线下的审核模式。
第二，还款方式方面，拍拍贷和宜信都采取分散贷款和每月强制还款制度，较大限度的保证了有效还款。
第三，针对逾期不还的情况，拍拍贷有黑名单公开曝光，但不赔偿出借人的经济损失，只退还出借人的手续费，所以资金回收的潜在风险只能由出借人自行承担。而宜信平台在贷前、贷中、贷后全程主导，为投资人跟多的做了信息收集分析处理的工作，因此坏账率较低。
第四，专业追债机构保证。由于部分P2P网络贷款平台没有专业的追债机构辅助配合，借款人违约成本不高，容易给P2P网络平台带来逆向选择的风险。
三、P2P网络贷款的金融创新
（一）助学贷款的债券化
助学贷款表面上看是消费，实际上是一笔投资。按照现有的收入分配体系，学历越高，接受的教育越充分，其个人在社会中获得较高回报的可能性将越大。高端教育的投资对于个人的收益从长期来看远大于其他各类金融产品。所以，P2P网络贷款平台，在统一个人征信体系下，可以很好的将助学贷款产品债券化，以个人信用及未来现金流预期作基础发行个人债券。这样可以提高投资者资本的使用效率，提升网络平台资产负债管理能力，更重要的是让更多致力于提高自身的个人实现低成本融资，提升综合素质。
（二）乡村银行的拓展
P2P网络贷款是乡村银行的价值体现。乡村银行小额贷款模式，是第三世界国家良好的扶贫范本，乡村银行属于纯民间的带有公益性质的银行。它透过贷放小额资本，帮助农民启动能增加收入的小型项目，也促成他们创造出了一种自产自销的小商业模式。“乡村银行”不需担保，以世界经验来看还款率高达98.8%，具备很好的可持续性。贷款者96%为农村贫困家庭，他开创了全球最独特的“小额贷款”“微型金融”“微型商业”等财经理念及其实践。目前“乡村银行”已被100多国仿效。
四、结论
从上表可以看出，借款金额在月现金流的4～6倍区间，在借款便利性上，拍拍贷相比银行小额贷款并无优势，借款额在月现金流2～4倍区间更是远远不如信用卡。但在灵活性上，拍拍贷具有一定的优势。因此可以判断，无抵押担保模式P2P网络贷款未来的走势一定是高信用、大额度方向发展，在中小额区间没有太大的发展空间，因此面向的客户群很可能最终转而定位为初期创业者及企业法人代表等现金流充裕且有提升潜力的优质客户，而非现在的个人消费群体。
参考文献
[1]张玉梅.P2P网络小额贷款模式研究，《生产力研究》No.12.2010.
[2]陈初.对中国“P2P”网络融资的思考，《人民论坛学术前沿》（总第302期）.
[3]窦尔翔，冯科.《投资银行理论与实务》，对外经济贸易大学出版社.
网络贷款篇2
关键词：网络贷款；大学生；消费需求
中***分类号：F27
文献标识码：A
doi：10.19311/ki.1672 3198.2016.22.035
根据《中国青年报》的报道，河南某高校一大学生借用、冒用28名同学的身份证、学生证等信息，分别在诺诺磅客、趣分期、爱学贷等14家网络分期、小额贷款平台，分期购买高档手机用于变现、申请小额贷款，总金额高达58.95万元。最终面对几十万元的债务，无力偿还，选择结束自己的生命。
这是一个过于极端的案例，也不能借此否定大学生网络贷款平台为无收入的大学生带来的便捷。但网络贷款进入校园后，问题一直不断，弊端也逐渐暴露。借贷人审核不严格、各平台违约金规定不一、监管不足、大学生群体自我的消费观念扭曲等都成为大学生进行网络贷款时出现风险的原因。针对以上情况，本文对大学生群体自身对待网络贷款的主观意识进行分析，倡导大学生正确对待使用网络贷款平台，避免新的悲剧再发生。
1 目前我国大学生网络贷款的现状分析
本文采用网络问卷调查的方式，共收集了513份有效问卷，调查对象为各地区高校大学生。从调查问卷中可以看出大学生网络贷款的现状。
1.1 网络贷款平台的使用情况
在调查的主体中，有48.93%的人都有使用过网络贷款；除此以外，有33.53%的主体听过但并没有使用过。仅有17.54%的主体不知道网络贷款。可见，网络贷款平台面向大学生的宣传较多，其在大学生群体中影响也较广，大学生网络贷款的市场也是很广阔的。
1.2 大学生对网络贷款方式不太支持
可以发现面临资金紧缺或者进行大额购物（≥500元）时，多数大学生更愿意选择向父母索取或向朋友借款解决。相比较而言，网络贷款这种方式并不是太受欢迎，仅有10.33%的大学生愿意使用网络贷款的方式。这与实际情况有所不符，体现了大学生群体使用网络贷款这一方式是有所顾忌的。
1.3 取得网络贷款后的贷款使用情况
取得贷款后，贷款多会用于一些需要大规模金钱的项目，其中对手机数码这一高档耐用品的需求最旺盛，此类商品更新换代较快，54.19%的大学生取得贷款后这方面在消费。旅游娱乐作为平日消遣方式，也成为主流，成为35.67%的大学生进行网络贷款的原因。另外，衣服鞋帽等生活必需品也是网络贷款的原因，占21.25%。除此，对大学里选择创业的大学生来说，为解决创业资金，网络贷款也是解决这一问题的主要方式。
1.4 大学生进行网络贷款多为短期小额贷款
根据调查可以发现，大学生进行网络贷款的金额需求少于3000元；对3000-5000元这一档次以及5000元以上的需求相对较少，占总体的15.21%。此外，86.16%的大学生觉得一个月至一年的短期借贷较为合理，资金足够使用的同时还款压力较小。15天以及一年以上的期限都不太合理。短期小额贷款，是一般大学生所能承受的。
1.5 还款方式
面对还贷款，73.10%会选择生活费，69.98%会选择兼职费还款，这两方式对经济来源单一的大学生来说是较为可靠的还款方式。38.01%的大学生会选择奖学金、助学金还款，这仅对于一些能够获得奖学金与助学金的大学生。有11.70%的大学生会选择从别处急需借款还款和其他方式还款。对于从别处借款再进行还款的人来说，仅是拆东墙补西墙的做法，可能面临的是积累越来越多的贷款费用，这一做法不建议采取。
2 大学生网络贷款的原因及其风险
2.1 大学生网络贷款的原因
2.1.1 大学生错误的消费观念
大学生无经济来源，自制力又较差，价值观尚在形成中，在消费过程中，很容易形成盲目攀比风。目前社会上提前消费观念盛行，也容易在大学生中兴起。从而增加了对网络贷款的需求。
2.1.2 一部分特殊大学生群体的需求
大学生中不乏创业者，对于创业的大学生群体来说，创业费用不足，急需额外资金支持自身创业。此外，对小部分贫困生来说，学校国家***策没法帮助自己完成学业，进行网络贷款就是解决问题的方法之一。
2.1.3 额外消费无法满足
对于在校大学生来说，除了伙食、生活费用等基本需求外，有时还有更换电子设备、旅游外出等额外的消费需求。一般来说，800-1500元能够满足每月的基本需求，这是85.48%的样本主体达到的共识。但在这85.48%的样本主体中有43.61%的样本主体在维持生活的情况下难以痛快消费。除此以外，在所有样本主体中有10.92%的人觉得勉强维持生活，3.70%的人觉得生活费完全不够用。显而易见，对于勉强维持生活以及难以痛快消费的大学生来说，想要满足自身消费需求，对经济的需求会比生活费足够的大学生更旺盛。对于小部分生活费完全不够使用的大学生来说，生活费急需额外补充，也因此，贷款的需求会比其他大得多。总的来说，大学生群体若想满足自身额外需求，还需额外经济来源。
2.1.4 互联网经济的发展
作为互联网使用者的主要群体大学生群体，必然会受到互联网发展影响，除了网购、第三方支付平台等的活跃，网络贷款作为互联网经济发展的产物必将会波及互联网的主力***――大学生群体。这是大环境下不可避免的趋势。
2.1.5 大学生网络贷款的门槛较低
央行在2009年就曾叫停了银行对大学生发放透支额在1000元以上的信用卡，除此以外，银行对发放贷款的审核较多，要求较多，在约束下，大学生想从银行获取贷款并不容易。而进行网络贷款只需要学生证、身份证就可以，对其他方面没有太多考量，相对于银行贷款来说，门槛较低，申请较为方便，可贷款额度也较多。
2.1.6 大学生网络贷款手续方便、到账快
大学生在进行网络贷款时，仅需填写申请表，提供身份证、学生证等，全程线上操作，审核通过后，在两小时内会直接到账，方便快捷。对于传统电商兴起的网络贷款平台则更方便，以淘宝旗下的蚂蚁花呗为例，仅需有淘宝账号，购物时就可以直接使用，方便快捷。
2.2 大学生网络贷款的风险
2.2.1 大学生消费观念发生偏差
（1）大学生网络贷款盛行，容易导致大学生消费需求与实际经济状况不相适应，最终促成大学生盲目追风攀比以及超额提前消费的错误消费观念；（2）一旦产生偏差，大学生很有可能身陷拆东墙补西墙的局面，只会导致其越陷越深。
2.2.2 增加大学生还款压力
（1）进行网络贷款虽可以满足大学生自身的经济需要，但仍旧需要面临还款问题，可能导致后期生活费用不足，增加心理压力；（2）由于国家缺乏对网络贷款的管理，现今的网络贷款平台利率较高并且手续费等杂项费用较多，大学生在进行网络贷款时并不注意这些细节，直接导致后期背负巨额债款；（3）一旦还款不及时就会产生数目较大的滞纳金，产生的超额附加费用，增加还款压力，不利于大学生学业发展。
2.2.3 容易造成大学生信用风险和平台资金风险
（1）大学生信誉虽然良好，但由于没有固定经济收入，再加上对个人的信息审核不严格，容易造成坏账，产生信用危机，被追究法律责任，是大学生未来发展的拦路虎；（2）同时平台的自有资金也会遭受损失，不利于平台自身的发展。
2.2.4 个人信息易泄露
一些平台不注重个人信息的保护，导致大学生个人信息泄露，使得大学生财产等出现损失，给大学生带来不必要的麻烦。
2.2.5 扰乱网络贷款市场秩序
由于监管不到位，一些网络贷款平台并无资质，也会出现一些虚假的网络贷款平台，不仅大学生财产会受到威胁，网络贷款市场的秩序也会因此被打乱，直接导致大学生网络贷款市场进一步混乱，更加不利于***府部门对其监管，健康发展更成问题。
3 降低大学生网络贷款风险的建议与对策
3.1 大学生
3.1.1 树立正确的消费观
（1）大学生要按照个人的实际经济状况对每月的生活费进行分配，对生活费有大概的规划，做到不随便花费，学会驾驭金钱。（2）消费时不攀比、不盲目跟风。在消费时，不盲目追求品牌，要做到消费需求与实际经济状况相适应。
3.1.2 加强个人的风险防御意识
（1）加强个人的经济方面常识，多了解经济方面热点，增强自身对经济方面的了解；（2）在进行网络贷款前，对网络贷款平台的利率、手续费、违约金等进行具体了解计算，不可只听信网络贷款平台人员；（3）加强个人的信息安全意识，确保在进行网络贷款时个人信息不会被泄露。
3.1.3 加强个人的信用价值与责任担当意识
大学生作为已经能够承担刑事责任民事责任的群体，需要加强个人的责任担当意识，明白所需承担的责任。
3.2 ***府
3.2.1 制定网络贷款平台准入原则
提高对网络贷款平台的审核标准，确保网络贷款平台的安全性，对网络贷款平台注入资金等进行核实，降低因为网络贷款平台自身原因带来的风险。
3.2.2 ***府出台相应的行业标准进行约束
目前为止，仅在今年4月，***与银监会联合了《关于加强校园不良网络借贷风险防范和教育引导工作的通知》。对校园网贷平台并没有具体的约束***策，***府应出台相应的***策对利率、手续费等进行具体规定，防止网络贷款平台收取暴利，也防止因费用过高给大学生带来压力。
3.2.3 对大学生网络贷款平台实施监管
需要整合***府中工信、银监、工商等多部门对大学生网络贷款平台进行多方位监管，确保监管到位。减少由监管不足导致的风险。
3.2.4 对违反法律的网络贷款平台进行整顿与取缔
对存在违反法律行为的网络贷款平台进行整顿与取缔，确保网络贷款平台市场的良好氛围与健康发展。
3.2.5 制定合理扶持***策，解决大学生创业等特殊问题
（1）国家可设立大学生创业基金等对创业的大学生进行扶持降低创业的成本。同时，可以降低大学生创业者的贷款利率，利于融资。（2）对经济困难的家庭，简化助学贷款等的手续办理，同时提高效率，并且低利率的***策性金融要全面覆盖。
3.3 网络贷款平台
3.3.1 规范自身行为，加强职业操守
作为一网络贷款平台，不能一味地追求利益，牟取暴利，要从社会影响等多方面进行考虑，规范网络贷款平台自身的不合法、不合情理的行为，不传播虚假广告。
网络贷款篇3
关键词：农户；联保贷款；P2P网络信贷；互补关系；四元Probit模型
中***分类号：F832文献标识码：A文章编号：1001-148X（2017）04-0161-08
一、引言
传统的商业信贷和***府扶贫贴息贷款等方式为农民提供的金融服务，因无法解决信息不对称和担保抵押缺失等难题，信贷资金不能达至贫困农户或回收率低。在20世纪70年代以后出现了服务农村低收入阶层的团体联保贷款创新模式，借助小组成员间相互担保、相互监督等机制，结合了银行资源和非正规金融的信息优势，一定程度上实现了“服务贫困农户”和“高还款率”双赢[1]。然而，当前我国农村金融市场制度不完善，并不能满足“联保贷款借贷双方博弈”的前提条件[2]，致使联保贷款中的横向监督和社会制裁机制并不能完全发挥应有的作用，“社会资本”理念的惩罚机制无法实现，其效果并未达到人们的预期[3]。
近年来，随着互联网金融的发展，互联网金融中介效率高、成本低和普惠性等方面的优势不断被证实，有希望成为解决农户贷款难的另外一种有效途径。团体联保贷款、P2P网络信贷两类信贷模式存在诸多的共性。首先，都无须实物担保，而缺乏抵押品又是农户普遍遇到的问题。其次，还款约束中都包含社会制裁机制。其三，贷款成本都较低，联保贷款由于联保机制的存在，银行降低了信息收集成本；而P2P网络贷款中介效率高，大幅度降低了交易成本。然而，共性之外又有很大区别。首先，就社会制裁角度而言，联保贷款违约受社会制裁影响，会恶化个体外部社交环境，致使社会资本损失[4]；而P2P网络信贷社会制裁的基础是 “网络信誉资产”，违约会导致“线上社会资本”和“线下社会资本”的损失，违约后果比联保贷款更严重[3]。其次，在信息收集方面，农户联保小组一般都是熟人关系，对于“硬信息”（收入和资产等）相互知根知底，而P2P网络信贷优势在于收集“软信息”（借贷次数、网络信用和网络轨迹等）[5]。
既有共性又有异性的两种信贷模式之间具体是什么样的关系？替代还是互补？当前没有相关研究直接回答，但却能间接提供部分证据。譬如，Duarte等（2010）[6]研究认为，P2P网络信贷与传统金融借贷相似，多方无直接关联的联保组比单独申请更易成功获得贷款。Lin等（2009）[7]利用Prosper平台的借贷数据的研究结果表明，线下社会网络能够有效地降低信息不对称所导致的逆向选择问题。Freedman和Ginger（2011）[8]则认为借款人的“软信息”能有效补充“硬信息”的不足。刘征驰等（2016）[3]研究认为，高风险偏好者趋于选择联保贷款，而低风险者偏好于选择P2P网络信贷。上述研究只是间接表明P2P网络信J和联保贷款的互补关系，并未得出具体结论。
由***1可知，要完成本文的研究目标，在模型构建中需要解决以下两个问题：第一，考察联保贷款和P2P网络信贷的关系，需要先估计联保贷款参与行为方程和P2P网络信贷参与意愿方程，然后通过考察两个方程的误差项来推断两种信贷模式之间的关系。然而，参与决策会受到认知行为的影响，在不控制认知行为的情况下，仅仅依靠两个参与方程进行估计得出的结论并不可靠[9]。第二，在识别联保贷款和P2P网络信贷影响因素时，需要注意其中的样本选择问题，农户的参与行为和意愿是在认知的基础上所做出的决策，如果把农户的两个连续过程分开考察，会致使估计结果出现偏误[10]。
本文采用四元Probit模型进行实证分析，不仅能够克服样本选择问题，解决样本选择所导致的估计偏误，还可检验两种信贷模式究竟是替代关系还是互补关系。在本文中，替代关系是指联保贷款和P2P网络信贷此消彼长，一种模式的发展会以另一种模式的减少为前提；互补关系是指两种信贷模式各自发挥自身的优势，一种模式的发展会伴随着另外一种模式的进步。
与现有研究相比，本文在以下几个方面做出了改进：（1）研究思路。本文在理论分析联保贷款和P2P网络信贷作用机制的基础上，对比讨论两种信贷模式，并进一步实证考察两种信贷模式之间的关系，以及两种信贷模式决策行为的影响因素。（2）计量模型。本文利用四元Probit模型，将农户联保贷款认知行为、参与行为和P2P网络信贷认知行为、参与意愿纳入到同一个研究框架，不仅克服研究中的样本选择性问题，还考虑两种信贷模式决策行为的相互影响，克服上述两方面问题所引起的估计偏误。（3）实证数据。本文采用微观数据来自于***农户，由于***受地区经济、自然环境和气候差异等条件限制，传统金融机构的覆盖成本较高，覆盖率也较低，农户往往得不到正规金融机构的支持[11]。其主要结论及***策建议对于制定、调整中西部经济欠发达地区农村信贷***策将具有前瞻性的指导和借鉴意义。
二、理论分析
经过上文的初步讨论，可以发现联保贷款和P2P网络信贷具有一定互补性，这种互补性主要体现在以下三个方面：第一，借贷人信息收集方面。农户团体联保贷款由于受地域限制，农户自发形成小组通常是基于血缘或朋友间的熟人关系，小组组员之间相互了解程度较高，在连带责任和相互监督的约束下，成员之间在获取借款人家庭资产和收入等“硬信息”方面具有优势，缓解银行面临的信息不对称问题。P2P网络信贷平台在获取借贷人“硬信息”方面却相对不足，但互联网金融的优势在于获取“软信息”方面，P2P网络信贷可以通过网络社交媒介中的个人微博、评论、聊天记录等多方面观察借贷人[12]，P2P信贷所面临的“硬信息”缺乏可以通过“软信息”来弥补，“软信息”也是影响借贷的关键因素[13]。因此，就信息获取方面而言，两种信贷模式存在一定程度的互补性。第二，社会制裁角度方面。联保贷款小组成员违约所面临的社会制裁主要来源于大众或舆论，背信者将面临谴责、批评等道德和社会的，以及同组成员之间的横向压力[14]。在关系紧密的网络中，背信者的行为将被小组和社会圈子所排斥，“社会联系的价值越高，违约的成本越大”[15]。P2P网络信贷的社会制裁主要在于借贷人“网络信誉”在互联网中的扩散，面临“线上社会资本”和“线下社会资本”的共同约束，社会制裁的结果对借贷者的影响价值更大，违约不仅影响其社会圈子的声誉，也能轻易地被其他金融机构或平台获取，因此“网络信誉”具有很强的还款约束机制。站在社会制裁角度而言，两种模式的制裁结果在广度和深度上具有一定的互补性。第三，资金供给方面，P2P网络信贷来源途径更广，不受地域限制，获取贷款便捷，具有高效匹配效果和低廉交易成本的优势，联保贷款机制能够有效补充平台线下能力的不足。
三、模型构建、数据来源和变量说明
（一）具有样本选择性的四元Probit模型
本文采用四元Probit模型（QPSS模型）进行分析，联合估计联保贷款认知行为、参与行为和P2P网络信贷认知行为、参与意愿，其中重点考察联保贷款参与行为和P2P网络信贷参与意愿之间的关系。本文假设农户借贷市场存在三类参与者：农户、联保贷款模式和P2P网络信贷模式；同时假定农户借款可以选择联保贷款模式或P2P网络信贷模式，即两种模式并没有前后之分，可以参与一种模式或同时参与两种模式。为便于表述，下面将分为两种模式刻画农户决策行为。
首先是联保贷款，式（1）中代表y*1代表农户联保贷款认知行为的隐藏变量，y1表示农户是否了解团体联保贷款模式；y*2代表农户联保贷款参与行为的隐藏变量，y2表示农户是否参与联保贷款的决策变量。然而，只有在第一个因变量y1等于1的情况下，y2才能被观测到。
其中，y*3代表农户P2P网络信贷认知行为的隐藏变量，y3表示农户是否了解P2P网络信贷的决策变量；y*4代表农户P2P网络信贷参与意愿的隐藏变量，y4表示是否愿意参与P2P网络信贷的决策变量。然而，第二个因变量y4只有在y3等于1的情况下才能被观测到。
式（1）和（2）中X1、X2、X3、X4分别为影响农户联保贷款认知行为、参与行为和P2P网络信贷认知行为、参与意愿的外生解释变量，β1、β2、β3、β4为对应的待估计系数族。为了考察两种信贷模式之间的关系，本文假定随机误差项（ε1，ε2，ε3，ε4）～MVN（0，∑），其中MVN服乃脑正态分布函数。假定∑具有如下标准化形式：
上述模型求解似然函数方程和相关具体假设可参考刘西川等（2014）[9]的研究。然而，由于该求解函数是四阶导数，实际的求解较为困难，因此模型参数估计采用极大模拟似然函数法进行估计（Maximum Simulated Likelihood，简称MSL），即GHK平滑递归模拟估计。
本文使用QPSS模型的优势在于：首先，该模型可以考虑联保贷款和P2P网络信贷决策行为的相互影响，克服相互影响所引致的估计偏误，同时，也能通过方差间的误差项相关系数考察不同信贷模式决策行为之间的关系，克服不可观测变量对估计的不利影响。其次，QPSS模型还可以有效克服农户参与决策行为中存在的样本选择问题，提高估计精度。
本文研究中借鉴John等（2006）[16]和刘西川等（2014）[9]的研究以及检验思路，将重点关注联保贷款参与行为和P2P网络信贷参与意愿方程的误差项ε2和ε4的相关系数ρ24。一方面ρ24显著不为0，代表农户两种借贷模式决策行为存在相关性，也进一步说明了采用QPSS模型的合理性。另一方面，则可以表明两种信贷模式之间的关系，如果ρ24>0，说明联保贷款和P2P网络信贷存在互补关系；如果ρ24
（二）数据来源
本文数据于2016年春节前后收集，主要调查农户2015年的相关数据，采用分层抽样方法。首先，依照***传统地域划分标准，分别从每个地域随机抽取1-2个州或地区（市）（北疆包括伊犁州和昌吉州，南疆包括喀什地区，东疆包括吐鲁番市）。其次，每个州或地区（市）中再随机抽取1-2个县（市），共计7个县（市）。最后，在每个县（市）随机抽取1-2个村庄，根据村庄规模随机抽取30%的农户，每个村的样本农户在30-50户之间，共计600户。排除信息缺失和误填等无效样本后，剩余有效样本530个，问卷有效率883%，为进一步实证考察奠定了数据基础。此外，为了使农户了解问卷问题，并客观回答，我们的调查采用直接询问的方式，调查结果由调查员代为填写。
（三）变量说明
1.因变量
（1）联保贷款认知和参与行为。问卷中询问“您是否了解银行（包括信用社）推行的小组联保信贷？”，如果回答“了解”，这说明农户对联保贷款具有认知行为，赋值y1=1。对于具备认知行为的农户，则继续询问“近三年来您参与联保贷款的情况？”，否则不予询问。回答选项包括①目前正在参与；②曾经参与；③没有参与。为了保持数据新颖，回答①的农户被识别为具有联保贷款参与行为，赋值y2=1。
（2）P2P网络信贷认知行为和参与意愿。问卷中询问“您是否了解当前存在的互联网金融（P2P）平台？”，如果回答了解，这说明农户对互联网金融具有认知行为，赋值y3=1。对于具备认知行为的农户，则继续询问“如果通过互联网金融（P2P）平台能够获得贷款，您是否愿意参与？”，否则不予询问。如果回答愿意，则说明农户具备互联网金融参与意愿，赋值y4=1。
2.自变量
（1）影响农户联保贷款和P2P网络信贷认知行为的因素。具体设定如下：首先，为了考察个人特征对农户认知行为的影响，本文引入户主的性别、年龄、学历和风险态度①四个变量。其次，为了考察农户生产经营状况的影响，本文引入农户家庭经营耕地面积。第三，为了考察农户外部知识素养对认知行为的影响，采取近三年来是否参与农业和非农业技术培训用以衡量外部知识储备状况。第四，为了考察农户经济活动特征对农户认知行为的影响，本文引入农户家庭固定资产②变量，家庭固定资产可以衡量农户的财富积累效应，固定资产额越高，农户家庭经济活动越频繁。最后，本文以东疆作为参考点，设定北疆和南疆2个虚拟变量，用以表述地域间的差异。
（2）影响农户联保贷款和P2P网络信贷参与决策的因素。第一，理论而言，农户的还款能力是选择不同信贷模式的重要原因，因此，本文引入农户家庭固定资产额和经营耕地面积作为农户还款能力的指标。第二，为了考察农户还款意愿的影响，本文引保贷款和P2P网络信贷平台可能考虑农户的其他特征，如年龄、教育程度和风险态度等变量，尤其风险态度用以衡量风险意识对农户信贷决策行为的影响。
3.识别变量
为了保证四个方程可识别，本文依次在每个方程中加入一些识别其他方程的变量。对于联保贷款认知行为方程，采用“上年人情往来支出额”识别，家庭人情往来支出额用以刻画农户的社会资本[17]。对于联保贷款参与行为方程，本文引入户主健康程度和联保小组监督状况两个识别变量，这两个变量对农户联保贷款的认知并无直接关系，也***于农户P2P网络信贷认知行为和参与意愿。对于农户P2P网络信贷认知行为方程，本文引入金融知识③变量。对于农户P2P参与意愿方程，本文引入信息渠道变量，用以刻画农户对公众社会媒介的重视程度。
注：（1）*、**、***分别表示系数在10%、5%和1%水平上显著；（2） ρ12表示i方程和j方程的误差相关系数；（3）（.）内数值为标准误。
四、实证结果与稳健性检验
（一）模型实证结果
表2给出了计量模型的估计结果。其中，模型（1）、（2）、（3）和（4）分别对应农户团体联保贷款认知行为、团体联保贷款参与行为、P2P网络信贷认知行为和P2P网络信贷参与意愿的估计结果。ρ12、ρ13、ρ14、ρ23、ρ24和ρ34分别对应方程（1）、（2）、（3）和（4）的误差项的相关系数，似然比检验（LR统计量）在1%的水平上拒绝了上述四个方程***的原假设，这说明农户四个决策行为之间是相互影响的，也进一步说明了采用QPSS模型的必要性。同时，ρ12和ρ34的估计值为正值，均在1%的水平上显著，说明在估计参与决策方程时，存在样本选择性问题，在估计参与决策方程时，有必要控制影响农户认知行为的不可观察因素。Wald检验值在1%的水平上显著，拒绝四个方程具有相同参数的原假设，进一步支持了采用QPSS模型的合理性。此外，在五个识别变量中，社会资本、监督状况和信息渠道变量是显著的，这说明上述四个方程能够被识别。
下文将重点分析农户团体联保贷款和P2P网络信贷二者的影响因素，以及两种信贷模式的相互关系。表2中模型（2）估计结果表明，影响农户联保贷款参与行为的显著变量共有5个，分别是户主的性别、非农培训、风险态度、北疆和监督状况。性别对农户联保贷款参与行为有正向影响，即户主为男性的农户家庭有更大可能性通过联保贷款方式获得信贷资金，可能的原因是农村地区男性户主具有更大的社交广度和深度，在组建联保小组方面具有优势。非农技术培训、风险态度和监督状况对农户联保贷款参与行为影响正向显著，非农业技术培训是集体培训项目，户主参与非农业技术培训增大自己的生产技能，有助于提高家庭收入，具备更高的还款能力，较易获得贷款；同时，因为连带责任的存在，参与联保贷款要比个人信用贷款或抵押贷款等需要承担更多的风险，但却拥有更低的利率，故偏好风险农户参与联保贷款的意愿更强。此外，相互监督是联保贷款约束小组成员的基本机制，越关心其他小组成员的经营状况，越能及时掌握小组成员的状态，降低其他小组成员策略性违约风险，故监督状况对联保贷款参与行为影响显著。
从表2中模型（4）的估计结果来看，影响农户P2P网络信贷参与意愿显著变量有7个，分别是：户主性别、户主受教育程度、农业和非农业技术培训、风险态度、固定资产和南疆，上述变量均对农户参与意愿影响为正。首先，户主的性别是男性，受教育程度越高，以及接受过农业和非农业技术培训的农户有更大的概率参与P2P网络信贷，原因在于受教育程度越高和接受过培的农户具有更高的知识素养，越可能清晰的认知P2P网络信贷所具有的优势，做出参与的决策。其次，P2P网络信贷由于当前相关制度并不完善，风险比传统金融形式要高，偏好风险的农户有更强烈的参与意愿。固定资产额越高，说明家庭越殷实，尝试新金融形式的意愿比贫困家庭更强；同时，南疆的农户有更大P2P网络信贷参与意愿。最后，作为识别变量，信息渠道正向显著影响农户P2P网络信贷参与意愿，信息渠道是农户获取信息的主要来源途径，注重信息渠道的农户有更大的概率参与互联网金融。
表2中的回归结果能够给予更多的信息用以揭示两种信贷模式的关系。第一，从回归结果的显著变量来看，影响联保贷款参与行为的显著变量要少于P2P网络信贷参与意愿的变量，但联保贷款参与行为中的5个显著变量中有3个（性别、非农培训和风险态度）是与P2P网络信贷参与意愿一致，这说明二者具有不少的共同影响因素。第二，从可观察的估计结果来看，联保贷款和P2P网络信贷存在互补性。具体表现在以下两个方面：首先，参与两类信贷模式的农户具有某些共同的特征，比如户主是男性、参与过非农业技术培训和偏好风险等。其次，就农户还款能力而言，联保贷款存在连带责任，其他小组成员分担了部分风险，银行对其还款能力并不看重。但P2P网络信贷平台的借贷风险都由借贷人承担，面临更大的个人制裁风险，平台会看重个人的还款能力。固定资产变量对P2P网络贷款参与意愿影响显著，而对联保贷款参与行为并不显著，给予了很好的说明和佐证。第三，从不可观测变量来看， ρ24的估计值在1%的水平上显著为正，这说明联保贷款和P2P网络信贷之间的关系是互补的，表明两类信贷模式都能利用另一方对贷款者进行甄别和监督。已有研究支撑了这一观点，拥有更丰富社会网络资源的个体有更大的概率获得低利率贷款，如果在P2P网络信贷中与朋友或同事等组成小组，违约概率会更低[18]；同时，线下社会资本和网络“软信息”的结合也能有效降低违约概率[7]。
（二）模型比较及稳健性检验④
1.模型比较。为了进一步验证本文使用QPSS模型是否合理，采用双变量Probit模型，对农户联保贷款参与行为和P2P网络信贷参与意愿进行估计，并与表2中QPSS模型的回归结果进行比较。对比后发现，在双变量Probit模型中，虽然ρ24的值也为正，说明两种模式之间存在互补性，因无法克服样本选择问题，但其结果并不显著，这说明本文中使用QPSS模型估计联保贷款和P2P网络信贷之间的关系是必要的。
2.稳健性检验。首先，为了排除可能极端值的影响，回归中对样本农户的收入水平进行排序分组，把收入最高的前5%和收入最低的后5%删除进行回归。去除后的回归结果与总体相比，大多数解释变量与识别变量的估计结果，以及误差项相关系数和相关检验结果，均未出现较大差异，这说明总体回归结果是稳健的。其次，本文采用增加或改变某个变量的方式对解释变量的稳健性进行检验。具体包括：教育程度改为家庭成员中最高学历，在方程中加入新变量居住地离银行网点的距离，把农户家庭固定资产额替换成家庭收入水平。从估计结果来看，大多数解释变量与识别变量的估计结果，以及误差项相关系数和相关检验结果，与表2相比，均未出现较大差异，这说明总体回归结果是稳健的。
五、结论及***策建议
经过理论分析和实证结果，本文得出以下结论：
第一，对农户参与角度而言，联保贷款和P2P网络信贷之间存在互补关系，对于还款能力较强的农户，更愿意选择P2P网络信贷模式。
第二，这种互补性具体体现在两种信贷模式各自具有比较优势，这种比较优势可以转化为互补性，两类信贷模式能够利用对方机制所反映出的信息制定贷款决策，以便能够更好实现对农户的甄别和监督。具体表现：在克服信息不对称方面，联保贷款小M一般都是熟人圈子构成，组员之间相互比较了解，在收集收入、资产等“硬信息”方面具备优势，而P2P网络信贷对借贷人的“硬信息”收集和甄别能力明显不足，但在收集借贷人“软信息”方面具有优势，二者存在互补。在社会制裁方面，联保小组的制裁着重于农户熟人圈子的“线下社会资本损失”，P2P网络信贷的社会制裁不仅会影响线下资本损失，还能够给“线上社会资本”带来负面影响。在资金供给方面，团体联保贷款的信贷资金主要来源于传统银行机构，渠道相对单一，而P2P网络信贷不受地域限制，资金来源广，二者能够互补。
基于以上结论，本文认为P2P网络信贷和联保贷款都是实现普惠金融、增加农户融资渠道、解决农户贷款难的重要工具，发展P2P网络信贷和完善联保贷款机制都有重大的现实意义，互补性的视角是加强联保贷款和P2P合作的重要基础。P2P网络信贷实质上是无需抵押的民间借贷模式，依托于互联网平台，不受地域限制，扩展了农户信贷资金来源渠道和范围，且借贷手续简便、效率高、门槛和成本低、贷款的期限选择更为灵活，能够有效弥补当前农村金融信贷供给不足问题[19]。然而，由于我国当前征信体系不健全，借贷人个人信用状况并不能完全体现，P2P网络平台对借贷人资金使用流向无法直接监管，存在巨大风险问题。
鉴于此，未来可以创新农村金融发展模式，结合联保贷款和P2P网络信贷各自的优势服务农户。首先，可以引入团体贷款的模式到P2P网络信贷平台，由于相互监督机制和连带责任的存在，可以有效克服P2P网络信贷获取农户“硬信息”和监管贷款流向问题的不足。其次，社会制裁是联保贷款和P2P网络信贷还款约束的保障机制，联保贷款和P2P网络信贷的有效结合能扩展社会制裁的广度和深度，有效防止道德风险问题和策略性违约。最后，可以创新发展农户-P2P网络信贷平台相结合的金融服务模式，P2P线上平台服务农户时，可以选择资金需求大或能力强的农户作为组长，给予组长一定的激励机制，组长能够代替线上平台实际管理和监督小组成员，有效地把各自的优势结合起来。
注释：
①问卷询问：“如果您有1万块钱可以投资，成功的可能性是一半，如果成功你将得到3万，如果不成功，您将损失这1万块钱。那么，您是否会进行投资？”回答“是”被赋予风险偏好，“否”是风险规避。
②调查中让农户分别估算家庭所拥有汽车、农用机械和房屋的价值，三项累加即为农户家庭固定资产额。
③ 【利率问题】假设您有1万元的1年期定期存款，年利率是3%，如果不提前支取，那么存款到期后，您会有多少钱？1.等于103002.多于103003.少于103004.不知道【风险问题】判断这句话对不对：一般情况下，投资多只股票比投资单一股票的风险小？1.正确 2.错误 3.不知道【利率和通胀对比】如果您银行存款账户的存款年利息是3%，物价每年涨5%， 那么，一年后您用该存款的钱能买的东西与一年前相比？1.比现在多 2.和现在一样多 3.比现在少 4.不知道 【通胀问题】假设张三今天继承了10万元钱，而李四将在 3 年后继承 10 万元钱，那么他们两个谁的继承价值更高？1.张三继承价值高 2.李四继承价值高 3.不知道。
④限于篇幅，此处未给出具体的估计结果，如有读者需要，可向作者索取。
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收稿日期：2017-01-17
网络贷款篇4
阿里何时正式进***银行业一直是金融界最敏感的事。现在，马云把这种战略威胁转化为了现实：阿里金融再进一步，申请设立阿里网络银行。如果监管部门批准，将是中国金融史上划时代的进步，放入一条互联网金融鲶鱼，激活昏昏欲睡的传统银行业。
据报道，阿里金融近日正式向监管部门提交拟设立阿里网络银行的申请。相关部门已经听取阿里金融汇报，并开始着手研究网络银行。阿里成立网络银行，旨在突破无法存款、不能使用金融杠杆的最大瓶颈。
据阿里的数据，截至2012年底，其小微企业客户已超过20万家，他们全年平均占用资金时长为123天，实际付出的年化利率成本仅6.7%。以淘宝、天猫卖家使用最为频繁的订单贷款为例，产品利率为日息万分之五。2012年，订单贷款所有客户平均全年使用订单贷为30次，平均每次贷款时长4天，以此计算，其全年实际融资利率成本仅6%。而阿里余额宝推出的理财通道业务，让名不见经传的天弘货币基金，在两个半月的时间里募集到200亿元资金，余额宝用户高达250万。
今年7月，阿里金融率先实现资产证券化，深交所宣布，上海东方证券资产管理有限公司设立的东证资管“阿里巴巴1号-10号专项资产管理计划”获得证监会批复，并在深交所综合协议交易平台挂牌转让。这意味着阿里实现了部分资金周转，传统的贷款业务变成了通道业务，贷款规模扩张，阿里的通道费用也随之上升。
这条从外部杀入的鲶鱼天生带着叛逆，他们从来没有从属过传统金融业，而是专门盯住传统金融业的软肋发力，这是村镇银行、担保公司不具备的颠覆基因，后者只能作为传统银行的补充，而互联网金融能够让传统金融蜕变，他们或者改变基因跟上智能时代的步伐，或者成为灭亡的恐龙。
传统金融业效率不高，网店遍布导致成本上升，不可能年中无休实现24小时金融服务。阿里巴巴创新金融事业群总裁胡晓明去年底透露，阿里金融现有员工290名，以此应付几十万家客户，进行全面金融服务，这样的天方夜谭只有借助核心交易平台与可靠的数据分析才能做到。由于植根于互联网，阿里小贷支持随借随还，对数据、技术的依赖大于对人工的依赖，成本更低。
阿里的竞争力核心是信用控制体系。借助于商业平台的大数据分析，前端分析为贷款者进行信用评级，中端支付宝控制支付系统，后端通过信用黑名单、阻止交易等，让失信者付出代价。
在阿里系统内长期交易的客户可以形成可靠而完整的信用链条，这是中国目前最稀缺的资源，信用评价与信用定价，传统银行业的信用定价能力非常薄弱，反映在过度依赖抵押贷款、担保贷款与***府信用上，他们很难对民间数千万家中小企业进行准确的风险评估与风险定价。长三角、珠三角一旦出现经济下行，就会出现不良率快速蹿升、担保链条崩溃风险大面积蔓延等现象，因此，只有暂时停止钢贸贷款等办法加以处理。
阿里金融仍在狂飙突进，他们的瓶颈不是信用，不是客户资源不足，不是金融危机，而是没有牌照没有杠杆，像所有的金融企业一样，他们大声疾呼，伸手要***策。即使现在不给牌照，迟早会给，这是大势所趋。
阿里网络银行属性分析：一则媒介，一则金融
阿里申请网商银行有两点优势：首先可以扬长避短，不用建立实体网点，成本负担小；同时更可将本身业务优势发挥出来。另外，最近国家也在支持民间资本开办银行。因此，从战略上和时间点上来看，阿里现在提出申请都非常合适。
中国目前尚没有网络银行。美国在1990年代中期曾出现过美国安全第一网络银行，该银行得到美国联邦银行管理机构批准，在因特网上提供银行金融服务。
要理解网络银行的优势，可以先反观传统银行。目前银行的对私业务有两个监管限制：一是必须设立实体网点才能发展当地客户，不仅耗费巨资成本还人为造成了各地间的“业务漫游”；二是绝大多数对私业务必须要“面签”，进一步加剧了银行业面向新生代客户群的力不从心。很明显，这些限制规则并不适应目前电商快速交易的普适需求。
与此同时，在利率市场化改革的背景下，银行的客户出现了“下沉”的趋势，即风险较大、规模较小的客户逐渐成为银行追逐的对象，但银行想要对这些客户进行服务，必须对其违约风险概率作出精准的分析和识别，并在体制机制、技术上作出改变。现在，基于大数据分析的互联网金融模式被认为也许可以解决这一难题。但是，这种新模式会由传统银行通过内部创新来自行完成，还是会被外部力量抢先一步？
阿里发展网络银行已经有先发优势。旗下的支付宝，作为以账户服务为主导的第三方支付公司，已是国内无可争议的头号交椅。而且，支付宝实质上将用户对银行的对私存款转换为了其对银行的对公存款，自身扮演了一种中间的“账户银行”。这样的话，支付宝就对银行屏蔽了用户的账户行为和交易行为，掌握了信息的主导权。
于是，这也构成了支付宝和商业银行的核心战略冲突，即谁都想把高价值的、精准的信息掌握在自己手中。可悲的是，庞大的传统银行体制却无法有效应对这场竞争，甚至其各省分行、支行的公司业务部还需要不断游说支付宝们多存入一些对公存款，为此他们将毫不犹豫放弃更多对私的业务接口。
反观阿里，借助淘宝、天猫的巨额交易量，支付宝已经得到了很好的发展，如果能借由支付和交易染指贷款等金融业务，从而为自家的电商平台提供更多差异化的服务，将是整个阿里金融战略的自然延伸。
更进一步来说，任何一个平台型企业做大了都会逐渐挖掘出自身的（至少）两种附加属性：一是媒介属性，二是金融属性。这不仅是一种服务的增值，更是发展的必须，否则如何应对越来越残酷的同质化竞争？如今，电商平台这种技术名词早已如过江之鲫，真正能脱颖而出、可持续性发展的，必须有与众不同的服务型法宝。
淘宝、天猫、阿里巴巴本身就是媒介（这与传统的理解不同，传统上认为其是电商，但其实平台上的淘宝卖家才是电商），不过在初期这种媒介主要是“对内”的，如面向平台商户的竞价排名，面向平台用户的阿里旺旺等。进而随着业务的发展，平台流量形成海量汇聚后，对外媒介的特性就得以体现了。时至今日谁也无法忽视阿里的一个公告可能给整个商业社会带来的影响了。这才是众多电商对阿里又爱又恨，却又不舍离去的根本原因之一。
而在充分发挥媒介功能的同时，阿里通过支付宝也很早切入了金融领域。从一开始的网络收银台、支付宝账户，到后来的快捷支付、信用支付，再到如今红红火火的阿里小贷、余额宝等，阿里已将金融服务从“义务型”平台工具升级成了电商趋之若鹜、不可或缺的经营助手，其战略眼光不可谓不毒辣。
媒介、金融，看似毫不相关的属性，却在当前这则消息中有机融合为一体。是的，网络银行！区别于传统银行，专注于服务互联网一代的个人客户（to C）和网商企业（to B）的草根银行。这是最好的结果，也将是整个电商世界发展和转型最重要的里程碑之一。
阿里是这样，京东也如此。从满足企业资金流转需要的供应链金融，到创办支付公司，再到拟议中的中关村银行，这些企业都在经历平台做大后的战略抉择。
阿里网络银行会是什么样子？
网络银行实际上是虚拟银行，与传统银行相比，阿里网络银行的最大区别是没有实体网点，没有总分支组织机构，并大量使用互联网技术开展业务。
那么，阿里的网络银行如果成立的话，是一个什么样的业态呢？
首先，阿里还是会依赖于自己的“实体”，那就是淘宝天猫等网店来开展银行业务。这个逻辑是成立的。因为网络社区与有形社区在金融意义上并没有太大的区别，况且，阿里的大数据运作会甄别客户的信用水平，具有传统银行不具备的优势。加上阿里已经可以把新浪微博整合进来，那么这个力量可能就更加可观。
其次，更高的存款利率，更低的贷款利率。更高的存款利率已经通过余额宝进行了演练，是可以
实现的；更低的贷款利率，目前阿里金融也已经在做，所以，这种进一步收窄存贷利差的业务模式将大大冲击传统银行的运行。
再次，更为透明的业务运行。就像P2P模式一样，存款者甚至都知道自己的款项贷给了谁，因而其存款业务可能产生结构性分化，一部分类似于传统银行业务，一部分则像现在流行的P2P。这样可能产生利率差异，也就是风险差异，从而产生资产买卖市场。记住，这可以是在网上进行的。
第四，打通银行与券商等其它非银机构的联系，资金将更迅速地腾挪于各种金融品种之间，这对于技术的要求会很高。一些中介类机构将不再需要，因为信息更加对称。理财产品与银行存款之间将区别不大。
留给传统银行的
网络贷款篇5
“网络借贷平台借款1000元，一年多后，借款累计债务高达100余万元……”近日，经过近两个月的摸排调查，河南省郑州市公安局新郑警方多警种联合，跨区域作战，将该团伙一举摧毁，在安徽省池州市青阳县抓获27名犯罪嫌疑人。
无抵押贷款1000元，一年后要还100多万元
2月9日上午，河南省新郑市公安局110指挥中心接到一个报警电话：一名市民说想找公安局法律专家谈谈。民警在与其交谈中了解到，他在网上借了别人的钱，可越借越多还不起了，不知道公安局管不管这种事，如果不还“贷款”是不是自己也违法？
当天下午，新郑市公安局刑侦大队长高明杰接待了报警的20多岁的赵先生。
原来，2016年7月，一个朋友要结婚，刚参加工作不久的赵先生经济拮据，手头紧张，想找人借1000元给朋友随礼，又觉得找人借钱没有面子。 看到手机上发来的可以无抵押贷款的信息后，赵先生想反正贷款不多，发了工资就可以还，就回复信息说想贷款，很快一条短信息发来，让他加入一个“无抵押贷款 QQ群”。
按照对方的要求，赵先生上传了身份证等有关证件信息，放款人让他打了1200元的欠条，扣除周利息200元，对方在网上只付给了他1000元。 为了防止出现借钱不还的风险，他又给网上的中间担保人打了1000元的欠条。如果按照约定还款1200元，两张欠条同时作废，如果逾期不还就变成了贷款 2200元。
一周时间过去了，赵先生单位的工资因故没有发下来，会计说工资还要再等几天。眼看贷款就要逾期，欠账1200元要变成2200元，赵先生手机收到短信，一遍又一遍地提醒他还钱。
就在赵先生为难想求助时，“无抵押贷款QQ群”一位女士表示愿意帮助赵先生，条件同样是“以贷还贷”的周息贷款。贷款1420元，还旧账1200元，外加利息220元。
在“善解人意”的客服人员的诱导下，赵先生的贷款数额逐步变大，贷了又贷，还了又还，慢慢成了“以贷款养着贷款”，赵先生甚至算不清自己违约了多少次，贷款了多少次。
经过反反复复的催款贷款还款，有一天，网上的客服人员告诉他，其贷款已经累计至150多万元。
借款人在威胁恐吓还钱的同时，告知赵先生他们已经委托律师到法院起诉他，要拍卖他父母帮他买的车子和房子。赵先生这才忐忑不安地拨打了110，想找民警打听打听自己的行为是不是已经违法，是不是能少还点钱。
“套路贷”的操盘路径
“利用网上贷款属于新型的犯罪，派人好好查，应该不会就只有这一件。”在新郑市公安局每周的警情分析会上，该局负责人给刑侦大队提出了指导意见。
虽然临近春节，新郑市公安局还是成立了由刑侦副大队长王建牵头，网监、视频合成作战中心配合的调查小组，针对赵先生提供的线索进行初步摸排调查。在一周的调查中，就初步落实类似赵先生情况的警情20余起。
“套路贷”中，受害人和犯罪嫌疑人一般都是通过微信、QQ等沟通联络。春节后上班第一天，新郑市公安局迅速将案情向上级公安机关汇报，请求上级公安机关的技术支援。河南省公安厅刑侦总队和郑州市公安局犯罪侦查局迅速派出刑侦专家到专案组给予指导。
侦查中，一个以马某、丁某表兄弟为首的犯罪团伙逐渐浮出水面。
3月9日，新郑市公安局刑侦大队副大队长王建带领民警赵兵、张攀等人的先期侦查组抵达安徽省青阳县，对该涉嫌犯罪团伙的窝点进行摸排调查，民警经过多次化装侦查，确认该团伙设立在青阳县伯益商贸城小区“同鑫微贷”公司内。
民警进一步调查得知，马某、丁某二人为所谓“同鑫微贷”公司老板，该团伙设立审核、财务、催收等工作部门，不同部门之间严密分工、各司其职，对“入网”的受害人反复敲诈勒索。
据警方介绍，该微贷公司审核部有王某、徐某平、姚某峰等10名团伙成员，财务部有余某、左某雄等12名成员，催收部有高某、苏某5名成员。该团 伙先由审核部在网上利用“甩单群”等中介微信群寻找作案目标，按照公司制定的审核标准与审核流程，挑选有房产、汽车等一定财产的“优质客户”通过初步审 核，为日后的民事追偿打下基础。
通过审核后，该微贷公司审核部将自己筛选的“优质客户”推送至财务部，由财务部的工作人员根据不同客户的资料进行最终审核并放贷。该团伙利用借 款人急于用钱借钱的心理，以缴纳“保证金”“押金”的形式，引导借款人与出借人签订虚高于实际借款金额一倍、并口头约定实际还款时间缩水为所打借条一半的 虚假借条，从表面上让受害人形成有足够时间还款的蒙蔽心理，实际上是故意设置高额度、高利息、短周期的苛刻条件，在客观上极大地增加了借款人如期还款的难 度，导致借款人在借条到期后往往不能如期还款，后单方面将“押金”“保证金”等变相转化为续期费、延期费、逾期费等各种名目的费用，进一步垒高受害人的债 务金额，加大还款压力，致使受害人在“套路贷”中越陷越深。
该团伙以到期后不能如期还款，则签订的虚假借条生效，并将债务移交催收公司进行恶意催收相要挟，受害人迫于无奈只得继续借款。接着，该团伙成员 分别扮演虚假的不同公司的放款财务人员，互相推荐，对受害人继续放款，引导受害人与推荐的“下一手财务”继续签订同样虚高一倍且高额度、高利息、短周期的 借条，使受害人进入提前设置好的周而复始的“套路贷”圈套。
当受害人被压榨一空无力还款时，该团伙便将这些“死账”交给公司催收部，催收部通过不断地打电话、发短信等方式，对受害人及其亲属朋友进行电话轰炸、辱骂、编辑发送黄色***片，给受害人施加精神压力，迫使受害人只得以房、车等还款抵债。
警方跨省端掉犯罪团伙
3月19日，新郑市公安局刑侦大队副大队长王建带领民警再次到安徽省青阳县，对该犯罪团伙抓捕工作进行先期侦查。
3月22日深夜，在确认摸清该团伙的行动轨迹后，由新郑市公安局副局长郭铁民带领30多名民警的增援抓捕组抵达青阳县。
在安徽青阳当地警方的大力配合下，警方一举捣毁该犯罪团伙，当场抓获犯罪嫌疑人27名，扣押作案电脑29台、手机53部、涉案银行卡69张、车辆13台。
网络贷款篇6
【关键词】网贷 大学生 消费行为
一、大学生为什么要选择P2P网贷
（一）高效性
借助于互联网这个平台，地域的限制被打破，相比于传统借贷，需要多方验证，手续繁琐，花费大量时间还未必借的到资金，对于喜欢“宅”的当代大学生，借贷双方通过P2P网贷平台不需要见面即可完成交易免于来回奔波，很大程度上节约了时间和精力。
（二）成本不高
对于借款人和放款人可以直接将自身信息放在P2P平台上，网站对信息进行整理即可匹配，对于借款人来说借款利率虽然相比于银行要高但在法律上却不属于高利贷（网贷公司在利率设计上大多数是在国家规定的上限，以规避法律风险）。
（三）低门槛
P2P网贷门槛低，审核条件少。以“拍拍贷”为例，学生只需通过学籍认证即可获得无抵押信用贷款，首次申请全额还款后拍拍贷将全额退还成交服务费。学生贷款申请条件：1、持中国居民身份证的中国大陆公民。2、19至25周岁（法定年龄是按周岁计算，且以生日为准）。3、手C绑定、学籍认证、视频认证。4、联系人之一必须为本人父母。拍拍贷学生贷款所需材料：身份证、学生证或一卡通正反面。申请成功后，申请人可通过网上银行或第三方支付（如支付宝、财付通）还款。对于有少量闲钱的学生而言，通过网贷平台把闲钱借出也是一种投资，使资产增值。
二、网贷对大学生造成的影响
（一）网贷促进大学生形成超前消费的观念
越来越多的90后大学生开始逐渐接受高档消费、借款消费、提前消费的新理念，以满足自身生活方面的所谓品质追求。大学生作为新兴产品消费的主力***，这种超前消费的方式，在某种程度上拉动了消费，扩展了大学生的消费领域。这种现象给众多的电商也带来了刺激，更多的电商加入了网贷这一平台，以寻求新的消费渠道，使自家的产品得以销售得更好。支付宝里的蚂蚁花呗在2015年的双十一期间，全天交易支付6048万笔，占支付宝整体交易8.5%，这为电商的发展又注入了一股新的动力。大学生在理性的情况下使用网贷平台，一定程度上可以带动相关产业的发展，填补了一个消费空缺。
（二）网贷造成大学生非理性消费
时尚、潮流可谓是大学生的代名词，然而在追逐时尚和潮流的过程中，各种花销也是不少的，尤其是各种新兴的高科技产品。而大学生的资金来源又比较单一，主要来自于父母给的生活费，很少一部分自己打工挣钱。面对高品质的生活和资金稀缺的困境，大学生更普遍会接受超前消费的观念。最近几年兴起的网络贷款平台更是给了大学生超前消费的契机。但是对于高档品甚至奢侈品的盲目追求，在网贷的支撑下，似乎成了一个无底洞。加上大学生消费本身就存在着许多问题。如没有消费的水平和实际能力，更多的则是盲目、跟风、攀比。网贷平台的便捷和低门槛，无疑会助长这种非理性消费的风气。
（三）网贷本身法律、监管的不健全带给大学生很多危害
第一，网贷平台并没有任何可靠的金融从业许可证，也没有任何足以证明其金融中介机构的凭证。工商部门往往把们登记在“咨询类公司”这一块，所以相应的监管措施是缺失的。网贷平台在没有监管的情况下，没有统一的标准，手续费加上利息都是十分高额的，实际上就是高利贷。大学生辨识能力弱，还款能力低根本支付不起这样高额的利息，所以“大学生网贷自杀”这种新闻才会屡见不鲜。
第二，目前为止，国内相关立法还不完善，没有具有针对性的法律规范，对P2P的监管缺少法律依据，也没有明确的监管局机构或部门，这样的外在环境加深了借贷平台的风险指数。一些不法分子的行为难以得到相应的惩罚，这就使他们更加猖狂。相对于单纯、缺乏辨识能力的大学生，就成为了主要的受害者，即使是裸贷、被逼自杀，但却没有相关的法律制裁那些不法分子。我国的P2P网贷市场从发展潜力看空间是很大的，但是如果长期处于一种不健全、不健康的状态，没有相应的制度监管跟上，对行业本身的发展也是非常不利的。
三、建议和对策
（一）引导大学生树立正确的网贷消费观
首先作为接受高等教育的大学生，要有良好的消费习惯。应该量入为出、适度消费、避免盲从、理性消费。在日常生活中要根据自己的实际情况制定消费计划，合理消费。做具有正确消费观、价值观的当代大学生。其次老师应引导学生树立科学的消费观，加强社会主义核心价值观的学习，再者学校应加大对网贷P2P的宣传，引导大学生正确判断，辨别真伪，帮助学生养成文明的，健康的消费习惯。加强与家长的联系与沟通，了解学生的消费状况，合理支持、适当控制学生的消费支出，鼓励学生通过正确的方法创造财富。
（二）加强对网络新事物的监管
我国正在向信用消费的阶段过渡，随着互联网的普及，互联网金融迅速崛起。作为“互联网+”等新事物，相关的法律法规还不完善。大学生作为新的消费群体，被互联网金融行业视为一块肥肉，大学生对高端电子产品、奢侈品的追求使得P2P网贷应运而生。低门槛，审核快，到账快速等优点满足了学生的需求，但是网贷存在的巨大的潜在风险却难以做到“事前控制”和警示。陷入“裸贷”风波的学生越来越多，由此自杀案例也不鲜见。所以相关责任部门应当尽快制定相应的法律法规，全面规范网络贷款行为。同时各网贷平台可以实现信用记录共享，提高信息的透明度，尽量避免信息不对称对学生网贷群体的伤害。
（三）建立统一完善的信用体系
统一的信用体系建立可以避免一人在不同的平台多次借款，对学生非理性借贷可以带来警示，做到风险可控。相关部门应该重视大学生信用体系的构建，适时引导大学生理性消费。相关内容可以参考美国的信用评级制度，提高信用风险管理，互联网金融行业才可能得到真正持续健康发展，让这一新兴行业使更多大学生受益而不是受害。
参考文献
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网络贷款篇7
关键词：P2P网络借贷；兴起；发展
中***分类号：F830.5 文献标识码：A 文章编号：1007-4392（2013）01-0075-02
一、P2P网络借贷市场的兴起
网络借贷是近年来出现的一种基于互联网的，为有借款需求及出借意愿客户搭建的网上借贷中介平台，人们通过沟通合作来完成个人借贷需求的新型金融理财模式，是网络时代微金融的新发展，也是民间借贷的新形式。2005年3月，全球第一家网络借贷平台Zopa网站率先在英國推出了P2P网上互助借贷业务，依托于Web2.0技术，给有资金需求和有闲置资金的个人提供一个互动平台。使平台用户在互惠互助的原则下完成特定利率下的资金借贷行为。2006年，美國最大的P2P网络借贷平台Prosper正式开放，借款人和贷款人通过在Prosper上信息互相匹配。一般情况下，有许多的投标人（贷款人）参与竞标，每个投标人借出的金额多在50至200美元之间，这是由于小额放贷有助于降低放贷者的风险。Proper扮演着个人借款人和贷款人的中介者角色，从中获取费用。
由于具有成本低、便捷、自主等传统借贷模式无法比拟的优势，P2P网络借贷模式很快席卷全球。2007年起國内也出现了许多借贷网站。例如拍拍贷、人人贷、齐放网等。國内网络借贷网站发展十分迅速，网络借贷平台数量已上达百家。据中國电子商务研究中心统计，2010年全年网络融资已达140亿元，拍拍贷、红岭创投、易贷365等15家主要网络借贷平台，每月交易金额合计约3000万元以上。目前國内许多网络借贷网站采用P2P模式运营。P2P模式是指小额贷款模式，可以将小额度的贷款聚集起来借贷给有资金需求的人群。P2P模式的社会价值主要体现在满足个人资金需求、发展个人信用体系和提高社会闲散资金利用率、交易方式灵活几个方面。
二、P2P网络借贷工作原理
P2P网络借贷平台是个人通过第三方平台在收取一定利息的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。参与网络借贷的客户主体包括两类：一类是将资金借出的资金出借者，另一类是需要贷款的资金借入者。目前我國大部分网络借贷网站的实质是利用互联网技术从事借贷中介的，谋取盈利的组织。西方欧美发达國家有较完善的信用评价制度与体系，因此网络借贷平台上的借款业务开展信用基础条件好。我國网络借贷业务中，借贷网站也采用一定机制对客户进行身份识别，主要包括：对用户的身份、资信状况、收入情况、借款用途、业务范围做必要的了解和审核，为合法用户提供借贷便利。
目前，國内P2P网上借贷服务的贷款服务主体主要是短期、小额借贷者。借款金额在数百元到数十万元内。借款期限在24个月内。网上贷款用途大致可以分为两大类。一类是用于个人资金周转。比如租房、装修、买数码设备、家庭支出等等，另一类是创业借款，以帮助投资者和创业者更好地应对由于资金不足而引发的各类危机。P2P网络借贷网站的工作原理如***1所示。用户在网络借贷网站上进行注册，成为借贷网站的用户。借贷网站对用户上传的个人信息进行认证，并利用一定的信用评级标准进行信用级别评价。借款者借款请求满足个人的资金需要，出借者把自己的闲余资金通过投标方式在借贷网站贷出，选择信用良好有资金需求的个人。为保证借贷交易过程的安全性，借贷网站一般选择在第三方支付平台上管理资金的支付过程。
P2P网络借贷持续发展中的一个问题是融资可获得性问题。一方面，依托于网络平台上的交易虚拟化特性使其面临着诸多风险。相对于西方发达國家较完善的个人信用体系，我國的个人信用体系尚待完善。另一方面，基于网络平台上借贷双方之间的信息不对称，易导致借贷中的道德风险和逆向选择问题。网络借贷融资成功性受到一些因素的影响，例如借款人的信用等级、借款金额、借款期限、投标数、认证情况、借款利率、历史借款成功次数等方面，
三、P2P网络借贷发展优势及建议
个人之间的民间借贷有其社会传统的渊源，作为最早出现的信用形式，它随着商品经济的产生而发展，是我國长期存在的一种重要融资方式。建立在互联网技术平台上的P2P网络借贷，把民间借贷由线下发展到线上，具有无抵押、不需凭证和担保等优势。不同于传统社会中的熟人之间的借贷关系，有借贷需求的陌生人之间通过虚拟网络平台和寻求借贷需求，完成借贷过程，从而为民间借贷的发展提供了广阔的空间。
（一）借贷方式需更加灵活
为了规避金融风险，金融机构大都严格贷款发放，使许多人难以取得充足、及时的贷款。当个体遇到大的生活、家庭、个人支出费用时，网络借贷手续简便、操作灵活、方便快捷的固有优势适合个体之间的资金调剂。与银行信贷相比，是一种更为有效的融资方式。基于P2P网络借贷网站上借贷相关信息，信息搜集和加工成本低，交易成本降低。用户可以在借贷网站上获得信用评级，借款请求，说明资金用途、借款金额、还款能力及日期、利息，满足个人的资金需要，
（二）受信贷***策影响
金融机构信贷门槛高，表现在贷款手续复杂，一笔贷款需要经过调查、担保抵押、审批等多个环节，所需时间较长，不能及时满足个体的资金需求。一些个体资信程度不够高，没有足够的财产作抵押，难以找到有实力的担保人作担保，所以个体从金融机构融资面临很多困难。作为正规金融有益的补充，网络借贷为有资金需求和理财需求的个人搭建了高效的网络互动平台，在一定程度上解决了部分社会融资需求。
（三）需要多元化发展
与正规金融机构融资相比，P2P网络借贷有其自身优势。P2P小额贷款主要是以个人信用评价为基础的贷款，P2P小额贷款为需要资金的人提供了新的融资渠道，网络借贷市场应运而生也就成为网络时代金融融资渠道多元化的形式之一，其发展有助于个人体现自身的信用价值，提高社会个人信用体系的建设。
（四）需要以一定信用评价体系为借贷基础
我國尚未建立完善的社会信用体系，个体的信用信息分散在不同的经济管理部门和网上的信用信息服务机构，这些机构与部门之间处于相对封闭的状态，信用管理效率降低。基于网络环境的P2P网络借贷通过要求客户上传、递交相关个人信息。建立客户档案，记录下客户在网上的每次借贷交易情况，通过一定的信用评价方法，借贷网站对累积下来的客户交易信息，建立客户的信用信息数据库。
网络贷款篇8
关键词：P2P网络信贷 个人信用 坏账 风险 民间借贷中介
一、P2P网络信贷的起源和发展
P2P小额借贷是一种将较小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型。其中，P是英文personal的意思，即个人对个人信贷，主要是指个人通过第三方平台在收取一定费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。客户对象主要有两方，一是将资金借出的客户（投资者），另一个是需要贷款的客户（借款者）。P2P小额借贷是由2006年“诺贝尔和平奖”得主尤努斯教授首创。尤努斯教授所创建的孟加拉乡村银行为该国两百多万的农村贫困人口（尤其是妇女）提供了小额贷款，极大地促进了孟加拉农村社会和经济的进步。
P2P网络信贷是一种将互联网和小额借贷结合在一起的具有创新性金融模式的民间借贷形式。它最大限度地为投资人和借款人提供了透明、公开、直接、安全的小额信用交易的可能，同时具有无需担保、交易便捷、低风险、流动性强的优势，为投资者提供了绝佳的理财渠道。P2P网络信贷是从英美发源的，在英美等发达国家已相对较完善。全球最著名的有：2005年在伦敦成立的Zopa、2006年在美国成立的Prosper以及2007年在加州成立的贷款俱乐部Lending club。我国的第一家P2P网络信贷公司2007年8月在上海成立。目前这种新兴的金融创新方式正在我国的一线二线城市蓬勃发展。
二、P2P网络信贷的具体操作和运行
P2P网络信贷的操作非常简单，一般人都可以熟练地进行操作。下***对P2P网络信贷的具体操作进行了说明（参考拍拍贷网站）。
（一）无论是借款者、投资者都需要在P2P信贷网站进行个人信息注册，在注册完成后才能登陆借款界面进行操作。借款人借款列表，列表包括借款的金额、借款用途和能够负担的最高年利率。
（二）投资者在看到借款列表后，以竞标的方式参与，通过审查借款人的基本信息和信用等级等进行投标，一份标书可以由不同的投资者进行投标，因此一份标书可以有N个投资者共同出资。
（三）网站管理者会将最合适的利率和资金组合到一起（一般情况下，由最低和较低年利率的投标金额组成借款），随后这笔借款被打入借款人的账户。借款人每月都要将还款金额（连本带息）汇入网站账户，网站会自动将金额存入投资者们的账户内，直到借款还清为止。
三、我国P2P网站运行模式分析
自从2007年我国第一家网络信贷公司拍拍贷成立以来，短短几年时间，网络信贷公司已经遍布全国各大城市。国内目前最具有代表性的网络信贷公司有：拍拍贷、宜信、红岭创投、青岛贷款网等。下面针对典型的P2P网络公司进行分析：
(一)拍拍贷模式。拍拍贷是类似美国的Prosper模式，是一种小额无抵押无担保贷款模式。拍拍贷既不吸储，也不放贷，采用竞标的方式来实现网上借贷。主要针对工薪层、小企业主、学生、农民等人群。只要注册成为拍拍贷的会员就可以进行网络借贷。由于没有抵押，所以一般金额都不会太大，都是3000元到10万元之间，是较单纯的信贷中介组织。著名的红岭创投与拍拍贷模式基本相同，只是红岭创投增加了担保功能，对投资者的本金进行担保和赔偿。
（二）宜信模式。宜信是一种无抵押有担保的模式。宜信在整个信贷流程上具有较强的掌控力，并不采用竞拍方式，而是由宜信进行全程业务操作。
宜信不仅从事常规的个人贷款业务，在其平台上还有：新薪贷、助业贷、宜学贷、宜农贷等产品分别针对工薪族、私营业主、学生、贫困农户，从而实现助工、助商、助学、助农的巨大社会价值。尤其要提到宜学贷和宜农贷。前者是面向教育培训机构推出信用贷款，为学生及其家人提供无抵押的信用贷款，帮助学生解决资金压力，从而获得教育培训的机会，来实现人生的理想，后者为中国广大贫困地区的农民提供无抵押的信用贷款，从而帮助农户们实现致富和脱贫。宜信对这两项业务收费都很低，不是以盈利为目的，具有公益性质。
（三）青岛模式。青岛贷款网是国内第一家专注中小企业融资的大型专业贷款网站。与常规P2P信贷网站不同的是，该网站专业致力于中小企业融资研究和银行贷款服务咨询业务，采用网络信息服务和线下服务相结合的运作方式，主要是针对青岛本地企业，是一种有抵押有担保的模式。
在青岛贷款网的平台上可以看到：校园实习生“易计划”和青岛“爱梦”大学生创业基金。前者是针对在校大学生，对他们进行工作技能培训，提供到知名企业实习的机会，从而增强大学生实际操作水平和就业能力，后者是为了培育技术创新、自主创业人才，拓宽大学生就业渠道，对大学生创业给予资金支持的专项基金。这两个项目都属于公益事业，体现了青岛融道公司服务社会和回报社会的理念。
四、P2P网络信贷存在的问题
目前P2P网络信贷正在我国各大城市蓬勃发展，但是在其运作过程中也存在诸多问题。
（一）网络信贷中借款者个人信用存在风险
在网络信贷中，借款人在进行借款之前，需要提交自身的身份证、学历证书、个人经济状况等资料，网站会对这些资料进行认证和核实，对借款者的个人信用进行评级。然而一方面，借款者个人资料是可以进行造假的，这样会严重影响个人信用评级结果的真实性；另一方面，由于无法追踪到借出款项的具体用途，或是借款人用于高消费，根本无力偿还，这样网站也就无法收回借款。目前我国的个人信用体系还没有完全建立，不像国外的个人信用体系那么完备和透明，通过个人的信用记录、社会保障号、个人税号、银行账号等材料便可以验证个人的真实信用等级。
（二）网络信贷中的投资者面临巨大风险
风险和收益往往是成正比的，一般风险越大，收益也会越大。作为网络信贷的投资者一般可以获得同期银行利率的2-4倍，对于这么高的收益，所面临的风险也是巨大的。
对于投资者主要面临两类风险：一类是如果经营该网站的公司破产或是网站账户被黑客，那么对于投资者的账户金额和个人信息丢失所造成的损失由谁来负责呢；另一类是投资者所放出去的贷款不能按时收回或是无法收回，针对这种情况网站公司往往通过逾期黑名单将个人资料曝光以及通过电话进行催缴，但是这些方法往往不能奏效。即使通过法律诉讼来解决，但是一笔借款往往有N个投资者，在法律上需要每个投资者都立案，成本也是相当高的。
（三）坏账问题和欺诈行为影响网络信贷的发展
传统的商业银行有一套详细的借贷规则和运作机制，与一般商业银行相比，网络信贷网站也会让借款人出示相关信息和证明，但是它所做这种验证和审核相比之下要宽松很多，传统的商业银行贷款中尚且会出现坏账问题。
那么在网上进行信贷活动，所产生的坏账问题就会更多。目前还没有哪网站能将坏账控制在2%以下。同时，由于相关的法律还没有出台，也没有相应监管机构进行监管约束，那么很可能会出现一些钓鱼网站，通过让借款人提前缴纳会员费用、公证费和利息等，进行诈骗行为；或利用投资者的身份来获得借款人的个人信息和经济状况，从而对借款人进行诈骗和勒索等。
（四）网络信贷市场缺乏相关法律约束和机构监管
目前，在我国从事网络信贷的公司和网站，一般只需到工商局进行注册便可以从事这方面的运营，国家对这些公司或网站的成立并没有具体要求和规定，因此涉及是否合法的问题以及是否存在高利贷的问题。
同时，从事网络信贷的公司或网站的质量也是良莠不齐，运营和服务水平差别很大。从2008年开始兴起，也出现了不少关于网络信贷的诈骗和非法套现活动。一旦出现法律纠纷，网站和客户双方的权利很难得到保护。对于信贷网站公司，是由中国人民银行进行统管还是第三方进行监管还不确定，目前我国也没有出台专门针对网络信贷的法律法规，如果这个市场游离于我国监管之外，一旦出现大的变动对正常的金融体系也将产生巨大的影响。
五、我国发展P2P网络信贷的若干建议和措施
（一）构建我国个人征信体系
个人征信是指依法设立的第三方中介机构经过与金融机构及社会有关部门和单位的约定，采集、加工、储存分散在各金融机构和社会有关方面的个人信用信息，形成个人信用信息数据库，并以此为基础对外提供个人信用报告和个人信用评估等服务的活动。
个人征信体系的建立在我国刚刚开始起步，而在国外已经相当成熟了，因此我国可以借鉴和学习国外的经验，出台我国个人征信体系的相关法律法规，加强网站对会员个人信息的保密和管理，明确网站、投资者、借款人三者之间的权利和义务。同时应借鉴和学习国外对个人信用评级的方法和标准，从而制定适合我国的网络信贷评级标准。最后还应对失信者进行严惩，提高失信的成本，营造良好的信用氛围。
（二）加强对投资者权利的保护
加强对投资者权利的保护，应从两个角度进行。一方面投资者自身也需要掌握一定投资知识和技巧来规避风险，投资前要尽量全面了解借款者的所有信息，再确定是否要进行投资。同时，将资金尽量分散投给多个借款者，这样可以降低风险。
另一方面，信贷网站的经营者应该提前为借贷双方提供还款保障制度，一旦经营该网站的公司破产或是网站账户被黑客，就可以弥补投资者的部分损失。例如，宜信公司就设有保证金制度，一旦投资者的钱无法收回，那么宜信就会从自身保证金中提取现金来补偿投资者所损失的本金和利息。同时，对多次催缴仍不还款的借款者，必要时应采取法律措施，通过法律手段来强制其还钱。目前诺诺镑客公司正在打国内的第一个网络借贷官司，由于我国有关网络信贷的法律法规还没有出台，目前也只能根据民间借贷有关规定进行裁定，因此我国网络信贷的法律法规应该尽早出台。
（三）网络信贷公司应加强自身安全管理和业务功能
网络信贷公司可借鉴风险投资机制，开拓业务市场，控制信贷风险。并成立风险评估团队对借款者进行更严格认证和信用评估，在源头上杜绝坏账和欺诈行为；同时应加强网站系统的安全保密建设，定期定点对网站进行维护和检查。
网站在具有一定规模时，应积极拓展业务功能。1.建立大额贷款业务，对于中小企业，可提供较大金额贷款（30万以上，须抵押），并在网站平台上设立金融服务咨询，便于客户了解金融市场的信息和动态。2.加强与银行间合作学习，充分利用网络信息平台，设计和推出更多具有低风险和高收益的理财产品。3.开办专项贷款业务：房屋贷款、汽车贷款、创业贷款等，专门针对买房、买车和个人创业等进行较大额度的贷款。4.设立创业基金，对拥有较高技术含量、较大升值潜力的新兴企业进行投资。5.推广和开展公益性贷款项目。网站可以建立专门针对在校学生的教育培训贷款和针对农民的资助“三农”贷款，并在网站上开设教育培训咨询和农业服务咨询业务，来更好的帮助在校的学生和农户们实现他们的愿望。
（四）尽快颁布网络信贷的法律法规
P2P网络借贷是一种新型的民间借贷方式，《合同法》第二十三章“居间合同”中明确规定，居间人提供贷款合同订立的媒介服务，可依法向委托方收取相应的报酬。因此P2P网络借贷这种贷款服务机构的存在和服务费的收取都是符合法律规定并受法律保护的。
最高人民法院《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第6条：“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可以根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍，（包含利率本款）。”因此网络信贷公司利息的设定必须低于银行同期利率的四倍，否则就涉嫌高利贷，属于非法经营。
笔者认为***府应尽快颁发和出台针对网络信贷的法律法规，例如：《网络信贷管理条例》和《放贷人条例》等，以法规形式来明确网络信贷的合法性，作为我国现行金融体系的有效补充，应对网络信贷公司的性质、组织形式和经营范围等予以具体规定；同时应明确划分民间借贷中介组织和非法借贷中介的区别和范畴；由银监会或由央行指定第三方机构对网站进行监管，对网站的经营范围、业务扩展、贷款发放、还款情况等进行监管。同时***府应出台《网络信贷民事诉讼法》，一旦网站、借款者、投资者三方出现问题和纠纷时，可以依靠该法律进行协调处理或通过法律诉讼来解决问题。
六、结论
金融创新是一把双刃剑，它能够产生效益，减少不必要的交易成本，同时也会给传统稳健的金融体系运作带来巨大的冲击和挑战。
P2P网络信贷是从英美国家起源和发展，由于我国市场经济还没有完全建立起来、同时缺乏相应的法律法规的制约，导致我国P2P网络信贷发展前景还不是很明朗。同时也必须承认，P2P网络信贷这种金融创新存在巨大优势，不仅可以搞活民间金融市场，使得民间闲置资金更好地得到利用，也缓解了个人、中小企业和“三农”的资金困难。目前我国相关法律法规还没有出台，也没有具体部门对其进行监管和约束，因此在我国进行网络信贷活动，无论是投资者还是借款人都存在着一定的风险。
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网络贷款篇9
合作开展依据
主流客户非重叠性造就的非直接竞争关系，以及各自在金融领域具有的独特优势是商业银行与网络借贷机构之间开展合作的依据，具体而言：
目前的商业银行和网络借贷机构未构成直接的竞争关系。一方面，尽管借由互联网对日常生活的强力渗透和互联网技术的高速发展，快速发展的网络借贷以成本、时间上的优势对传统商业银行业务结构和经营理念产生了强烈的冲击，但是总体规模较小的网络借贷，尚不能对传统商业银行产生根本性影响，在短期之内并不会动摇传统商业银行的经营和盈利模式。硬实力上的巨大差距淡化了双方竞争的强度;另一方面，商业银行和网络借贷机构的主流客户有一定区分，网络借贷机构的主要资金来源是自有资金（阿里小贷）或社会小额闲散资金（P2P网络借贷平台），资金吸纳成本高，主要贷款对象是小微企业与个体消费者，而银行的主要资金来源于企业与居民储蓄存款，资金吸纳成本低，主要贷款对象是大中型企业。主流客户的非重叠性使得传统商业银行和网络借贷机构之间的关系处于非直接竞争的状态，这也预留给了双方合作实现共赢的空间。
商业银行与网络借贷机构合作的可能性体现在双方的比较优势。商业银行拥有大量低成本的社会资金，拥有长期建立起来的良好信誉形象，正好可以弥补网络借贷公司风险高、可信性差、融资成本高的不足。同时完善的银行监管体系也可以规范互联网借贷机构的发展，防止互联网借贷公司风险的积累与增长，避免金融体系风险外溢影响整个实体经济发展。网络借贷公司掌握大量中小微企业的真实交易数据、营业状况和现金流量情况，可以以低成本获得大量优质的潜在借款客户。互联网的便捷性也使得网络借贷公司的覆盖领域更多，服务银行无法覆盖的客户，为更多企业与个人提供金融服务。借助互联网快速高效的基因，可以加速银行体系变革，提升银行体系效率与服务质量，实现双赢。传统金融机构可通过借鉴网络借贷的组织形式和信息处理技术，来促进自身业务创新和结构转型，提高自身服务的覆盖面;而凭借信息处理、基于大数据的风险控制等方面的优势，网络借贷则可通过向传统金融机构开放数据，在与传统金融机构的合作过程中实现服务能力的跃升，突出其平台化的本意，将风险转嫁给有承受能力的商业银行。这样网络借贷平台真正能够作为信息中介存在，而非信用中介存在，这才是真正的金融模式创新。
合作实践阶段
尽管商业银行与网络借贷机构的合作在实践中存在诸多困难，但是二者的合作存在共赢空间是不争的事实。在互联网金融的冲击下，商业银行如果只是固守传统业务模式，无法跟上互联网时代的步伐，则其发展必然滞后，难以在新的市场形势下占得一席之地。正是因为这个原因，商业银行与网络借贷机构的合作在实践中有许多探索性尝试，尽管并不十分成功，却有很强的借鉴意义。从目前中国商业银行与网络借贷机构合作的发展历程来看，可以将商业银行与网络借贷机构的合作实践分为四个阶段：
初期探索阶段
这一时期的主要合作形式是银行作为电商等互联网平台的支付结算商，帮助互联网平台的交易进行支付结算，起到一个中介服务的职能，银行收入以收取支付结算手续费为主，并不涉及借贷等资金融通业务。这种支付结算有以下几种形式：第一，电商与各家银行签订协议后，客户购物直接用银行卡支付，钱从银行到电商;第二，电商与支付平台签订协议后，客户采用支付平台可用的银行卡支付，钱通过支付平台从银行透传到电商;第三，电商与支付平台签订协议后，客户把钱从银行支付给支付平台，等客户确认收货后，支付平台将钱支付给电商。这虽然不是真正意义上的互联网金融，但却是商业银行与电商平台的初次接触。主要代表为阿里巴巴与招商银行、中国工商银行在支付结算领域的合作。
网络联贷阶段
在这一时期，经常是由3家及其以上的小微企业通过网络平台组成一个联合体，共同向银行申请贷款，企业之间实现风险共担;当联合体中有任意一家企业无法归还贷款，联合体内其他企业需要共同替其偿还贷款本息，且企业的法定代表人将以其所拥有的全部财产（包括家庭财产）对企业的负债承担担保责任。在这种合作模式中，网络平台公司作为中介向银行提供联合体企业的贷款申请，同时转交联合体企业交易数据和信用记录，但并不提供主观判断，贷款是否发放最终由银行决定。为降低贷款违约损失，银行、***府和网络平台公司三方联手，通过成立网络贷款风险池的方式承担银行信贷的融资担保功能，使银行降低向企业提供信贷的门槛。主要代表为阿里巴巴与中国工商银行、中国建设银行在淘宝商铺贷款领域的合作。
网络借贷机构独自借贷阶段
在这一模式下，由网络借贷机构为小微企业提供贷款服务，除少部分为自有资金外，大部分借贷资金来源于银行授信或直接入股。网络借贷机构完全***做出贷款的最终判断，贷款发放不依赖于银行的贷款标准，银行仅作为债权人或者股东约束网络借贷平台的经营行为。主要代表为阿里小贷和以人人贷为代表的P2P网络借贷平台。目前这种合作模式受到法律监管限制较严，以阿里小贷为代表的网络版小额贷款公司只能从银行融资不超过自有资金的50%，而P2P网络借贷平台还无法从银行获得融资，甚至在资金托管方面都无法寻求到银行的合作。
网络借贷平台作为纯粹信息平台阶段
这一阶段，网络借贷机构单纯作为优质客户的数据提供商，通过整合客户数据并进行一定程度的贷款资格审查，初步确认借款企业的资质，然后集中将其认为优质的借款企业推荐给银行，由银行最终决定是否发放贷款。部分发展较快的网络借贷机构，已经开始为潜在的优质借款人设计个性化的融资方案，通过帮助借款人分析自身的资产负债状况以及未来的盈利情况，选择合理的融资产品，使优质的借款人更有可能在银行获得贷款。同时网络借贷平台利用自己与银行的良好关系，可以帮助企业集中办理贷款审批，节省贷款审批时间，用更短的时间拿到贷款，成为贷款客户不可或缺的服务机构。主要代表为B2C网络借贷平台，如数银***、好贷网等。部分P2P网络借贷平台在拥有足够的数据积累后，也有望能够实现与银行在这方面的合作。
合作问题与展望
合作问题
长期看来，商业银行与网络借贷机构的合作将围绕网络借贷机构依托其大数据作为银行信贷项目提供方展开。商业银行与网络借贷机构能否实现良好的合作，主要取决于以下三个问题能否得到有效解决：
网络借贷机构是否愿意分享数据。与商业银行相比，网络借贷机构的核心竞争力在于掌握了大量中小企业的真实交易数据，拥有大批优质的银行潜在借款客户，如果想要实现与银行的合作，网络借贷机构必然需要与银行分享这一数据。但是在实际合作中，网络借贷机构是否愿意分享全部数据则有很大疑问。一方面，网络借贷机构担心在分享数据之后，其自身将仅仅成为银行的附庸机构，或者说，是在大数据时代下的一家互联网数据情报提供商而已。虽然靠出卖数据可以获得一定的利润，但公司也可能因此失去利润长期增长的核心竞争力。另一方面，由于数据定价困难且银行议价能力过强，互联网借贷机构担心其所提供的交易数据无法得到应有的补偿，这样一来，与其同商业银行分享数据，不如利用已收集数据，由自身通过成立小额贷款公司的形式来为中小企业融资。因此，在得不到应有补偿的情况下，互联网借贷机构势必缺乏分享数据的积极性。作为互联网金融外包服务的一个典型案例，位于杭州的数字银行***短时间内经历了跑马圈地式的发展到最终破产陨落的过程。在不断为银行推荐优秀借款客户的同时，数字银行***却始终未能找到自身的盈利模式。换言之，无法从议价能力较强的银行获取足够的信息中介费用降低了网络借贷机构分享数据的积极性。
商业银行是否信任网络借贷机构数据。商业银行之所以寻求与网络借贷机构合作，就是期望以低成本从网络借贷机构那里获得大量优质的借贷客户。而贷款能否顺利投放依赖两个关键问题，一是网络借贷公司提供的客户数据是否真实，二是银行是否信任网络借贷公司提供的数据，即银行是否需要按照自己发放贷款的合规要求重新审查贷款对象而非参考网络借贷公司的建议直接发放贷款。这两个问题解决不了，网络借贷机构推荐给银行的借款企业成为银行贷款客户的实际转化率会非常低，会导致银行缺乏与网络借贷机构合作的激励。而在实践中，这两个问题也确实存在。
首先，网络借贷公司数据的真实性受到质疑。淘宝、京东、苏宁易购三家电商平台巨头不断传出以数据造假冲刺排名的行为，电商平台的数据真实性问题备受质疑。电商商户可以在朋友或者其他商户帮助下刷高信用度，可以通过网上购买、网下反售等操作方式夸大自己的交易量和现金流量水平，同时获得高评价和高信用。电商商户还可以利用电商平台设计的技术漏洞，请专门的技术人员通过以“店铺装修”为名，在电商平台处获得一定的网页编辑权限，通过后台编辑网页，直接造假数据，包括信用水平、成交额、消费者评论等关键数据。这样的造假数据自然不能作为银行发放贷款的依据，这也是银行很难直接采纳网络借贷公司数据的重要原因。
其次，网络借贷公司提供的数据是否符合商业银行的贷款发放标准。商业银行有对于中小企业信贷一套完整严格的风险控制标准，对企业注册资本、设立年限、资产负债结构、贷款人信用状况等都有审慎的要求，银行在得到网络贷款机构提供的信用数据后，往往还要按照自己的程序审查拟发放贷款的企业，对于很多网络借贷机构认为可以发放贷款的企业，按照银行的信贷审核程序则难以获取融资，而这将直接导致两者的合作出现障碍。例如，阿里巴巴与建设银行在经历短暂合作后而最终失败，其原因之一就在于双方难以就信贷审核标准及相应理念达成一致。因此，网络借贷公司与商业银行关于贷款评估标准的不统一，将极易导致二者的分道扬镳。
网络借贷机构提供的数据如何定价。商业银行与网络借贷机构的数据交易能否顺利进行很大程度上取决于数据是否得到了合理的定价。网络借贷机构的数据不同于普通商品，数据的产生及其搜集的成本很难得到有效的确认。例如，搭建一个上规模的电商平台，其期初投入成本高，而期间的运营成本相对较低，期初巨额成本应得到多大的补偿，应以怎样的速度获得补偿，都难以得到公允的确定。商业银行与网络借贷机构关于数据价格的确定在很大程度上取决于双方的议价能力。而数据供求双方在交易数据的真实性与有效性上存在严重的信息不对称，且在贷后监督上，银行还需要依赖网络借贷机构进行联合管理，而这其中可能产生商户与网络借贷机构联合骗取商业银行贷款的道德风险。这就使得数据的定价问题成为了商业银行与网络借贷公司合作的重大障碍。以阿里巴巴与建设银行之前的合作为例，双方就约定的贷款金额3%的信息中介费的分歧一直很大，因此，数据定价难以达成一致意见也是导致二者合作最终失败的重要原因。可以预见的是，随着互联网数据愈发被银行所重视，商业银行与网络借贷机构之间围绕数据定价的矛盾将会愈发突出。
展望
网络贷款篇10
【摘要】当今大学校园中逐渐兴起了一种在没有任何担保的情况下以相关学生身份为担保的贷款形势，称之为校园贷。这类型贷款形势新颖且风险隐蔽，让许多大学生深陷高利贷泥淖无法自拔。
【关键词】高职院校 网络诈骗 校园贷
一、大学生网络借贷的背景
在没有任何担保的情况下，校园里的大学生通过提交有关身份资料的方式，就可以向有关的网络平台获得一定数额的贷款。在获得这些贷款之后，校园里的大学生经常会用于购买苹果等数码产品，再通过兼职的方式偿还所获得的贷款。除此之外，也会出现在继续资金的情况下，大学生向有关的网络平台进行借款。因而，在校的大学生向网络平台进行借款，其原因有两类：一类是因为经济拮据，无法支付相应商品的价款，即我们所谓的“穷”；另外一类是因为急需用钱，如家里出现变故，需要使用较大数额的资金，即我们所谓的“急”。2016年3月，河南某学校的学生因沉迷网络，利用多位同学的身份信息向网络平台进行了数次借款，前后共借款达数十万元，因为到期无法偿还借款，其和家人受到借贷公司多次的催款，甚至是威胁，最终该学生跳楼去世。而后，通过将身份证放在胸前，然后自拍，将此种方式所拍的“照片”作为信用抵押给借贷平台从而获得贷款，也就是所谓的“裸条”。“裸条”借贷事件引起了各大媒体的关注，再次将网络借贷推向了公众的视野。校园网贷通常分为三种类型：其一是针对在校大学生的购物平台，其最大的特c在于能够分期购物；其二是网络借贷平台，其主要的功能在于助学大学生或者帮助大学生创业；其三是电商提供的信贷服务，如京东白条。校园网络借贷所引发的社会高度关注，始终都绕不过一个问题：校园网络借贷该如何进行监管。
今年4月，***办公厅和中国银监会办公厅联合了《关于加强不良网络借贷风险防范和教育引导工作的通知》，着手对校园网络借贷进行监管。在社会高度关注校园网络借贷的情况下，从法律角度分析大学生网络借贷所存在的风险显得尤为重要。在明晰大学生网络借贷存在巨大风险的前提下，如何引导大学生对校园网络借贷进行风险防范更是重中之重。
二、大学生网络借贷的风险分析
在校大学生作为网络借贷的主体，其在网络借贷中的角色可以分为两类：
（1）大学生作为网络借贷中的出借人。网络借贷出借人主要涉及以下法律风险：首先，网络借贷所涉及的资金交易，均签订的是电子合同，因而网络借贷出借人面临着电子合同的合规性的问题。依据《合同法》第33条，出借人和借款人双方所签订的合同应当具有确认书。此外，电子合同的合规性问题还体现在是否按照法律规定的形式生成，是否存在电子签名或者手写签名，是否明确了借贷双方鄂主体；其次，网络借贷中出借人所拥有的债券的合法性的风险。依据《民法通则》、《合同法》和《最高人民法院关于审理借贷案件的若干意见》，对于出借人的债券的合法性作了相关的规定，同时对于所约定的利息也应符合相关的法律法规的规定；再次，网络借贷中出借人面临着个人隐私被泄露的风险。在网络借贷平台中需要借贷双方将相关的个人信息提供给网络借贷平台，因而可能存在网络借贷平台将出借人的个人信息泄露给其他人的情况；最后，因为网络借贷平台的特殊性，网络借贷的出借人通过平台所的类似于资产证券化的借款标的欣慰，可能被认定为非法公开发行证券的行为。
（2）大学生作为网络借贷中的借款人。网络借贷的借款人可能面临着以下风险：首先，大学生作为网络借贷的借款人，可能存在被诈骗的风险。网络借贷平台管理不够规范，缺少风险的应对机制，对贷款诈骗分子难以识别；其次，大学生作为借款人可能因为经济问题而被强迫接受利息较高的贷款，远超过银行同期利率，对于尚未有经济收入的大学生而言是有害的；再次，在履行完相关的贷款手续之后，因在校大学生并未有收入来源或者仅有很小部分的收入，因而在还款日期到来时难以按期偿还，很多学生被迫接受利滚利，最终导致借款数额巨大；最后，由于网络借贷平台要求提供相关的身份信息，因而同样存在个人信息被泄露的风险。
三、大学生网络借贷的风险防范
大学生面对各种网络借贷的风险，做好风险防范至关重要。2016年4月，***办公厅和银监会办公厅共同了《关于加强校园不良网络借贷风险防范和教育引导工作的通知》，对于大学生网络借贷风险的防范，应从以下几个方面着手：
（1）对于不良网络借贷应该加大监管力度。网络借贷平台的确为大学生理财提供了很好的机会，但是因为P2P等网络借贷平台的监管不够，因而出现了上述部分的风险。因而，对于网络借贷风险的防范，首先应当从加强对网络借贷平台的借贷开始，即要求应出台对网络借贷平台尤其是高校大学生比较集中的校园网络借贷平台的监管规定，同时网络借贷平台的经营应在各个环节符合相关法律的规定。
（2）对在校学生应加强网络借贷方面知识的普及。很多大学生在网络借贷方面的知识尤其风险防范的意识基本为零，很多大学生因为网络借贷而面临各种问题，甚至是付出生命的代价，就是因为对于网络借贷方面的知识缺乏，尤其是法律方面的知识的缺乏。
（3）加强大学生资助体系和征信系统的建设。如前所述，大学生进行网络借贷的原因主要有两个：一是因为“穷”；二是因为“急”。因此，加强大学生资助体系的建设十分必要。此外，大学生之所以能够“拆东墙，补西墙”地进行网络借贷，其中一个很重要的原因在于征信系统的建设不够完善，因而加强大学生征信系统的建设也十分必要。
参考文献：