学文网对普通投资者来说，该如何对家庭资产进行自我检查，从哪几方面入手，发现问题后又该做什么样的调整?
就像体检应当找医生一样，资产“体检”也应当向专业的理财师寻求帮助。但现实中，我们遇到的问题是，理财师队伍良莠不齐，有的自身就是一知半解，更谈不上给人提出切实可行的建议；有的因为从属于某一金融机构，是在打着理财的幌子卖金融产品。故此，对于资产健康问题，倒不如自己学习正确的理财方法和技巧，亲自对资产状况做检查，正所谓“求人不如求己”。
对普通投资者来说，该如何对家庭资产进行自我检查，从哪几方面入手，发现问题后又该做什么样的调整，下面我们就针对一个具体的案例做详细说明。
案例如下：张先生今年27岁，IT技术人员，月平均收入6000元；李女士今年27岁，从事行***工作，月均收入5000元，工作相对稳定，都有四险一金。双方父母均有退休金和医疗保障，身体健康，短期内无需照顾。目前，张先生家有银行存款2万元，股票市值15万元，但已被套，损失近11万元，轿车每月养车费用约1200元，日常生活开销为每月2600元，两套房子月供共5300元。因为有一套房明年5月就要收房，收房估计要5万元左右。
判断资产结构是否健康
给家庭资产做“体检”，第一步重要工作是尽可能详细地列出过去一年的各项收入和支出(对那些无记录可查的项目可以大致估算其金额，但最好不要少列)。收入通常包括确定性收入(如工作收入、利息收入、租赁收入等)、不确定性收入(如投资收入、创业收入等)和计划外收入。支出一般包括日常消费支出、还贷支出和计划外支出。
然后，根据收支状况计算出一些指标，以判断资产结构是否合理、安全。常用的结构性指标有以下四个：
消费比例
日常消费支出与确定性收入的比值就是消费比例，用于衡量消费结构是否健康。另外，由于它跟储蓄比例成反比，而储蓄比例的高低决定了可用于投资的本金大小，所以，消费比例也成为反映资产潜在盈利能力的指标之一。
债务偿付比例
年度偿还债务总额与年度确定性收入的比值，就是债务偿付比例，它用以衡量债务结构是否合理以及偿债能力的大小。一般认为，该比例不可超过50％，否则有可能影响到消费能力和生活水平，资金链紧绷，从而降低对外界风险的抵御和自我修复能力。
流动性比例
我们把可以快速变现的资产称为流动性资产，流动性资产与月度总支出的比值就是流动性比例。它反映个人资产在未来一定时期内的变现能力，衡量其潜在财务风险的高低。一般而言，如果客户流动性资产可以满足其三个月的开支，即流动性比例大约为3，就可以认为其资产结构的流动性较好。
高风险资产比例
带来不确定性收入的资产在总资产中所占份额就是高风险资产比例，该比例反映了个人通过投资增加财富以实现其财务目标的能力。高风险资产比例与固定收益资产比例成反比。
在了解以上四大指标后，就可以用这些指标对家庭的资产结构进行评估，并制定出相应的调整策略。
案例中张先生一家的资产结构健康状况的体检结果和调整建议如下表：
关于消费计划的调整，非常容易理解，关键在于如何实施，这里就不详细展开。关于债务计划、投资计划在资产“体检”后如何做出相应的调整，以及人们容易遗漏的保险计划，将是接下来深入探讨的三个重点。
对保单“查漏补缺”
对已买的保单做“体检”，主要是根据自身需求和收入状况的变化做出相应的调整和补充。
第一步，评估现阶段的保险需求。
主要看在目前的人生阶段，应具备哪些保险保障，保险费在收入中占多大的比例，多少保额合适等。不同的阶段，例如成长、求学、创业、成家、退休、赡养父母、抚养子女等，负担的责任与经济情况不同，都需要调整保单。
第二步，检查目前的保单内容。
检查保单保障的内容是否重复、是否充足、保险费占收入比例是否合理、保障型保险与投资型保险比例是否适当等。这其中，按国际发达国家水平，保险费支出一般占年收入总额的30％左右。而在我国，年保险费支出占投保人年收入总额的10％～20％比较合适。
第三步，找出最有利的调整方案。
根据以上检查结果，就可以系统调整自己的保险计划了。修正基本数据，如职业、受益人的变更等与日后理赔息息相关的问题。也可以考虑通过购买保险公司随着市场趋势推出新的保险品种来加强保障。调整的主要原则是找出对自己最有利的保险规划，满足保费低、保障高、保障充足的目标。
在上面的案例中，张先生夫妇都有四险一金，却无商业保险。所以，在目前的收入水平下选择合适的商业保险，就成为家庭理财首先要做的一项工作。
通常说来，至少意外险、重疾险和寿险三类商业保险是不可或缺的。关于如何购买商业保险，这里就不做详细的展开，只对张先生夫妇的具体情况做出以下几点提示：
一是寿险的投保额度可以参照房贷未还清的本金额度来设定，为降低保费支出压力，目前可以考虑选择定期寿险。
二是选择消费型重疾险符合该家庭目前的财务状况，高保障、低支出，张先生夫妇二人都是27岁，各自投保10万元，保费共计600元左右。等以后家庭财务状况有所改善的时候，再考虑是否改为或增加储蓄型重疾险。
精心规划你的房贷
对大多数家庭来说，房贷是最主要的债务。而房贷还款计划的调整，最常遇到的是以下两类情况：
一是家庭有一笔剩余资金(万元以上)时，提前还款还是继续投资?这时，判断资金合理投向的主要依据是，提前还款所节省的利息支出与继续投资所获得的收益相比较，如果前者大于后者，则提前还款更划算；反之，继续投资更划算。
另外需要注意，提前还款能够节省利息是确定的，而继续投资的收益率有多高、是正是负，则是不确定的。所以，在市场行情好，投资项目实现盈利的概率较高时，继续投资通常会更划算；反之，市场走熊，系统性风险较高的时候，提前还款则更划算。
二是房贷还款压力是否过重?要不要考虑把房卖掉或出租以减轻压力?做出决策的主要依据是债务偿付比例的高低。以张先生一家为例，债务偿付比率高达48％，债务负担过重，资金链绷得太紧，一旦收入变动就很有可能会出问题。所以，建议其对房贷做重新安排，在第二套房收房后尽快将第一套房出租或出售，以缓解目前过重的房贷压力。
投资：灵活调整
最后，我们看一下如何对高风险资产进行“体检”。
首先看高风险资产比例的高低，根据市场趋势的变化调整该比例。
一般说来，当资本市场行情好的时候，高风险资产比例应调高，用更多资金去博取高收益；当市场走熊的时候，高风险资产比例应调低，以减少资产受系统性风险的影响。
在目前的市场环境中，我们对张先生一家的投资调整建议是，通过卖出部分股票转换成低风险资产(如货币市场基金、债券基金、保本型理财产品等)和用新增储蓄中的部分资金投资低风险项目两种方式，来提高投资组合中低风险资产所占比例，起到有效分散风险的目的。在市场前景不太明朗的时候，高风险资产比例至少不高于50％。
接下来，看高风险资产内部该如何配置和调整。我们通常会考虑高风险资产的多样性、负相关性和收益率+指标。
多样性
对带来不确定性收入(或亏损)的高风险资产做分类统计，先看有几类资产，然后看主类资产的下面有多少分类或品种。例如，有几只股票、几只基金、几类藏品等。我们都知道“不要把所有鸡蛋放进同一个篮子”的道理，资产的多样性越强，也就是说“篮子”越多，投资组合抗风险的能力就越强。
当然，也并不是说“篮子”越多越好，资产的多样性也有一个度。因为篮子越多，交易成本和管理成本也就越高。显然，有成百上千家好企业的股票可以买进，但是如果你有工作和家庭，而且不想总是泡在电脑旁，那就只能关注少数几家企业了。如果不能对买进的股票都持续关注，没有精力关注的股票出现问题不能及时做出调整，由此造成的亏损会冲销掉赢利，从而造成总收益下跌。另外，篮子越多，投资收益就越接近市场平均水平。花费很多时间、精力的投资行为，如果只能得到一个较低的市场平均收益率，那它本身就失去了意义。
负相关性
除了资产多样性外，还需要考虑高风险资产之间的负相关性。负相关性越强，则投资组合分散风险的效果越好。比如，黄金与美元资产有一定的负相关性，当美元贬值的时候，黄金作为抵御通胀的手段之一，价格会上升；反之，美元升值的时候，黄金投资会趋冷。再如，农产品企业与下游的食品加工企业对粮价的反应是不同的，当粮价上涨时，农产品企业收益提高，食品加工企业成本提高；反过来，粮价下跌时，农产品企业收益减少，食品加工企业则从成本下降中受益。
从另一方面看，如果高风险资产之间的负相关性较弱，一荣俱荣，一损俱损，即使资产种类再多，也相当于一个大“篮子”，很难真正达到分散风险的目的。
收益率
对高风险资产来说，收益率是非常重要的一个衡量指标。因此，对手头高风险资产在刚刚过去一年的收益率做对比分析，然后做出调整，是资产“体检”的一项重要内容。
先是纵向对比，某一类资产2008年的收益率与前一年相比，看是升是降。如果收益率较前上升，通常会选择继续投资，当然及时获利了结也不失为一种选择；如果收益率较前下降，此时需要做具体分析：认为投资项目本身没问题，目前只是暂时的困难，可以维持原状或在低位“补仓”(增加投入)；认为短期内很难起死回生，心理压力过大，那可以选择止损或割肉。
接下来，再做横向对比，看不同类型资产2008年的市场表现。如果有的收益率较高，在2009年可以调整不同类型资产之间的投资比例，把更多的资金投向收益率较高的项目。如果大多数资产的市场表现都不尽如人意的话，2009年更重要的投资任务就成为开发新的投资项目或新的资产类型，希望更多的投资尝试带来较高的收益率。
总之，在确保资产结构安全性的基础上，积极调整投资比例和方向，寻找新的投资机会，是家庭投资理财的一项重要任务。
转载请注明出处学文网 » 家庭资产“体检”DIY