学文网新春以来，基金定投业务的营销活动也不断出新，除了基金定投业务中的手续费优惠增加，更加智能的基金定投产品也出现在我们面前。
股票市场的回暖，再次集聚起了市场的人气。然而对于后市，不确定性的因素仍然存在，震荡可能还将持续一段时间。在震荡市中，基金定投是较能够规避投资风险的工具。新春以来，基金定投业务的营销活动也不断推出，除了基金定投业务能够获得一定的手续费优惠外，更加智能化的基金定投“升级版”也出现在大众的视野。
定期不定额“基智”投资
2月18日开始，工行联合多家基金公司所推出的“基智定投”业务上线，这也是该行基金定投业务的全面升级。
与原有的基金定投业务相比，“基智定投”业务最大的亮点在于，为投资者提供“定时不定额”的服务，确定每个月定投的时间后，银行系统可以根据定投日当天指数的情况确定投资的实际金额。
据了解，投资者事先向基金公司提出定投申购业务的申请后，工行会在某一个固定期限内(以月为最小单位)从投资人指定的资金账户内扣划一定的申购款项。与以前定投业务中，申购款项为固定的方式所不同的是，在“定时不定额”的业务中，投资者可以指定的是投资的时间和基准金额。而对于实际扣款的金额，投资者可以预先对指数的市场行情进行选择，不同的行情对应不同的扣款金额。工行在实际进行定投扣款时，会根据市场行情以及投资者选择的金额，以基准金额为基础上下浮动。因此，在此种模式之下，定投业务每个投资期内实际发生的扣款金额是不一样的。
不过，对于“定时不定额”的定投方式，投资者还是应当根据自己对于投资风险的认识，进行适合的选择。这是因为“定期定额”的基金投资方式，以周期性固定投入一定金额的方式，起到平均投资成本的作用。当市场下滑时，相同的投资金额可以购入较多的基金份额；反之，当市场上升时，购入的基金份额就比较少。而定时不定额的方式，根据市场的变动自动调整投资的总额，尽管短期之内回避了一定的市场风险，但是相对来说，按照指数浮动扣款金额的方式，会导致市场较强时投资金额增加，市场较弱时投资金额则随之降低。这种“低迷行情时减少每期扣款的金额、行情重启后才增加金额”的机制长期来看，未必对投资者有利。因此，如果希望使用“定时不定额”的方式降低投资风险，对于每个周期投资金额的浮动范围，投资者还需要理性选择。
除了“定时不定额”的方式，“基智定投”业务中也保留了传统的定时定额投资方式。同时，参与工行这一活动的开放式基金，申请定投业务后，申购的手续费可以获得8折的优惠。
“智能”平台包罗更多基金
同样是打“智能”牌的招行基金定投平台，最大的特色则在于基金定投的范围广泛。
由于在基金定投的业务中，可以进行定期定额投资的基金，必须先由基金公司开通其定投功能，但是招行的“智能定投”平台上，可以针对该行所代销的全部基金进行定期定额的投资，也就是说无论基金公司本身是否开展基金定投业务，投资者都可以通过“智能定投”的设定进行定期定额的投资。像招行所代销的200多只基金都在业务范围之内，投资者选中的基金即可开通此功能，避免了因基金公司未开通该项功能而无法参与的情况。
据介绍，其中的原理在于，“智能定投”是按照与投资者事先约定的定投计划，自动在指定日期为投资者进行指定基金的申购业务，从而达到基金定投的目的。因此，我们可以看到，在这个平台上，部分定投基金的门槛为1000元，而大部分基金公司所开展的基金定投业务中，最低只需要200～300元的投资金额。基金公司未开通“定投”功能的基金，最低定投参与的金额和单笔投资基金起始门槛是一样的。
除了可以定投的基金品种更多，“智能定投”业务与一般的基金定投业务相比，还具有投资期限灵活的特点。像在很多基金定投业务中，都是以用作为扣款周期，但是在这项业务中，投资者就可以较为灵活地选择扣款周期。比如每隔1个月、每隔2周或是每隔5天等等，扣款日期也可以任意选择。同时，投资者可以根据自己的理财目标设置投资期限，比如投资日期，你可以选择将自己的投资计划持续到什么时间，定投计划就可以自动终止；也可以按照扣款期数或是累计扣款金额来确定，这样，你的定投计划满足了事先确定的条件就会终止。
不过，“智能定投”业务中费率较高，按照规定，在这一平台上进行基金定投需要按照标准费率进行手续费的扣除，无法享受到手续费用的优惠。
定额定投也可DIY
其实，基金定投就是通过一种固定的持续投入机制，均化投资的成本，减少投资过程中所产生的风险。所以，具有较强“执行力”的投资者不妨参照这种机制，建立起DIY的定投体系。
定投DIY的一大优势在于降低投资成本。对比基金的不同投资方式我们就可以发现，基金定投的费率往往要比单笔投资高出不少。比如在很多银行的平台上，对于单笔申购基金可以获得4～6折的手续费折扣；但是在基金定期定额投资中，比较普遍的优惠程度为原手续费率的8折。对于同样一笔资金来说，手续费率越低，就意味着可以申购到的基金份额越多，在长期投资的过程中，这种差异势必越来越明显。
仿照定期定额的机制，我们可以DIY一份基金定投的计划。大致上，需要确定的是定投的投资周期与扣款时间。对于大部分人来说，按月来进行基金定投最为简单；当然你也可以根据自己的收入和支出特点，以周、半月或是双月作为自己投资的周期。至于基金定投的时间，也可由自己来确定。对于DIY基金定投计划的人来说，最重要的是开通基金账户和网上银行业务，这样只要保证账户上有足够的资金，就可以进行基金定投，同时还可以享受到更加优惠的手续费率。
但是，对于“执行力”较差的投资者来说，外在强迫机制的定投计划可能更加适合你。在成熟市场的经验中，我们可以看到，定期定额投资出现不赚钱，或是赚不多的情况，多半由于在行情下跌时停止扣款、上涨时则追高；或是低迷行情时减少每期扣款的金额、行情重启后才增加金额。专家认为，如果你在较长的时间内，每个月能够坚持留下足额的资金进行基金定投的计划；在投资的过程中，不会轻易为外在的市场因素所干扰，克服投资中的恐惧和贪婪心理，坚持连续投资的话，才适合进行基金定投的DIY。
其实，开放式基金也并非进行定期定额投资的唯一标的。同样适合定期定额投资的还有封闭式基金，可以通过每个月或是每段固定时间买入一定份额封闭式基金的方式实现定投计划。特定的股票产品，也可以作为定期定额投资的对象，选定可以长期持有的股票，每隔一段时间固定地买入一定的金额或是份数，也是定期定额投资的一种。
相关链接
近期定期定额投资优惠活动
光大银行基金定投
申购费率优惠推广活动
时间：2009年1月23日起
活动内容：已在中国光大银行开通基金定投业务并参加光大银行定投优惠活动的所有前端收费基金产品。无论是本活动开始前还是活动期间投资人与中国光大银行签订的基金定投业务协议，凡自2009年1月19日(含)起发起的基金定投申购，投资人均享受基金定投申购费率八折优惠，优惠后申购费率不低于0.6％，如原费率低于0.6％，则按照原费率执行。
上投摩根
基金直销定投申购费率4折
时间：2008年6月1日～2009年12月31日
活动内容：活动期间，对于通过基金公司网上交易新签订的定期定额投资协议，并使用农行卡、民生银行卡的客户实行通过其网上交易专享定投申购4折的优惠(最低申购费率不低于0.6％)。活动期间之外设定的定期定额投资计划仍按上投摩根电子交易费率执行。
转载请注明出处学文网 » 基金定投“智能”升级