学文网小额贷款论文篇1
小额贷款公司的定义就是姓小额，这个市场定位已由他的名称所决定，凡是违背了这个市场定位，势必会步履艰难。因为市场上的商业银行比比皆是，一个小额贷款公司如同一叶小舟，如何能与商业银行这些航母在市场的海洋中争斗呢？因此，小贷公司在金额市场中只能是“拾遗补缺”他的客户群体，应该锁定在“小微企业”、“小生意人”、“三农”等方面，最大程度地为他们的金融需求服务，这就是小贷公司的使命。因为这些客户群体很难从商业银行中获取金融支持，也就是说这个群体本身就是商业银行在市场中的“遗漏”点，也是小贷公司的市场“契入”点。由此而知，为“小微企业”、“小生意人”、“三农”提供金融服务，就是小额贷款公司的市场定位。根据这个市场定位，小贷公司一定要比商业银行做出特色来。一是真正帮助“小微企业”“小生意人”“三农”解决融资难问题，改变商业银行繁杂、时间冗长的办事程序，简化手续，简易便利，让客户省心，小贷公司才能逐步拥有固定客户，做大做强。二是手续规范，这里的规范是指我们的借贷行为要有别于民间借贷，让客户认识和体会到小贷公司的借贷行为是公正的，合法合规有据可查的，即充分让客户放心。三是满足客户的合理要求，小贷公司的借贷方式要灵活多样，这样才能有别于商业银行，我们应该记住，小贷公司的贷款利率要比商业银行高得多，客户群体之所以愿意到小贷公司融资，一方面是因为商业银行门槛高难进，另一方面是小贷公司在风险抵押、贷款利率上面比较灵活。因此，我们不能一味追求盈利而忽视了灵活的企业经营特性。只有保持转换角色的思维方式，多为客户着想、多为客户考虑利益，多为客户提供便利，这样我们的客户群体在与我们的交易时，才能愉悦开心。
2经营方式创新
从2006年国家开始批准成立小额贷款公司以来，全国迄今已有5000多家了，按照市场规律，每个企业都有有他的生命周期，因为经济也有生命周期。小贷公司要想保持旺盛的生命力，经营方式的创新也尤为重要。我们既不能照搬照套商业银行的经营方式和经营产品，也不能像民间借贷那样没有***策底线。实际上我们是在狭缝中求创新、求发展。如今国内金融市场改革已经逐步展开，过去的一些***策壁垒已经逐渐松动。这为小贷公司的经营方式创新提供一定的空间和机遇。一方面小贷公司业务可以与典当行业挂钩，典当行业因为它的市场特性在借贷市场中具有独特性。首先借款利率和综合管理费可高达50％多；其次典当行业借贷时按行业特性，借贷人的物品实行了质的转移；第三典当行业借贷期较短。小贷公司可以从两种行业中的差异性入手，开拓新的经营品种。另一方面小贷公司可以与资产租赁行业挂钩。随着工业的竞争白炽化，有些生产企业和商业银行都相应开辟了资产租赁业务。小贷公司可以选择从一些价值不高的工业产品入手，特别是农业机械产品，如果我们小贷公司创新相应的经营品种，既服务了微小企业、三农产业，扩大了客户群体，又开辟了新的盈利渠道。为小微企业增添了市场活力。
3融资渠道创新
小额贷款公司的性质是非公众性的，不吸收存款的放款机构。小贷公司的性质决定了他只能够利用他的资本金对外发放贷款。小贷公司本身又属于轻资产公司，没有固定资产，有的只是有限的货币资产。现实中，轻资产型公司在担保抵押规则里面很难融资。因此小贷公司的对外融资几乎是企业发展的命门。融资渠道的创新对于小额贷款企业尤为重要。目前小贷企业可以从以下方面入手拓宽融资渠道：一是利用公司股东的资产到商业银行抵押担保融资。这种方式有可能给股东带来风险。小贷公司一般属于有限责任公司，股东只需按股本金出资比例承担责任。而用资产抵押融资有关股东会承担额外的风险。二是与典当行业和融资租赁行业合作，利用典当行业质押的物品和融资租赁的设备向商业银行抵押融资。三是与担保公司合作，由担保公司担保为小贷企业在商业银行融资。四是与信托投资公司合作，为小贷公司作信托产品融资。（以上四种融资行为，又局限于小贷公司负债率不得高于70％的***策规定。）五是增资扩股，当小贷公司经营走上正轨且具有一定的经济效益和社会知名度后，择机以每股﹤1元的价格对外增资扩股，这种方式没有***策限制，操作起来不失为较佳之作。
4企业文化创新
商业模式创新中如果没有与之相匹配的企业文化创新，那所有的创新都等于零。因为企业文化创新是企业一切的开始，你做小贷公司就要树立做小贷的理念，做小贷的文化。如果既没有树立做小贷的理念，又没在做小贷的文化，如何创新？如何参与市场竞争？现在只要是做小额贷款公司，从公司管理层到从业人员，大量都是从商业银行流动过来的。我们投资人在招聘人员时只是单方面考虑到人才的“拿来主义”，没有认识到拿来的除了人以外，还有他们的思想、理念、行为，最要命的是“惯性思维”。每个企业都有他的特性。小贷公司绝对不能与商业银行划等号。如果简单地把小贷公司与商业银行等同起来，照搬照套商业银行的文化理念、经营风格、办事程序等，那这个小贷公司就可能向前走不多远了。因此小贷公司文化创新至关重要，当我们的管理层和员工拥有了全新的小贷理念、小贷文化，就会明确小贷的市场定位、小贷的生存法则、小贷的发展目标；就会拥有积极向上的心态，展示自我的能力。创造人生价值动力；拥有这种文化理念的团队，我们的小贷公司就会在市场竞争中永远立于不败之地。
5结论
小额贷款论文篇2
关键词：小贷公司；经营；效应；问题
2008年银监会《关于小额贷款公司试点的指导意见》实施以来，全国各地小额贷款公司接连成立。几年来，小额贷款公司盘活民间资本规模逐渐扩大，带动投资作用日益明显，最优经济规模开始显现，贷款品种有了较大创新，但仍然存在资本缺乏后劲、经营税负较重及风险防控能力差等问题，建议拓宽小额贷款公司融资渠道、加大***策扶持力度、加强小额贷款公司监管，并逐步把小额贷款公司纳入征信系统。
一、小额贷款公司经营效应分析
（一）盘活民间资本规模逐渐扩大
2009年末，吉林市共9家小额贷款公司开展业务，资本规模累计约3.42亿元，截止2013年6月，吉林市小额贷款公司数量增至56家，资本规模累计约25.53亿元，累计增长近8倍。从表1可以看出，公司数量与资本规模都在不断增加，资本实力不断壮大。从资本构成来看，小额贷款公司资本中，80%—90%资本来源于自然人和民营企业，可见民间资本是小额贷款公司资本的主力***。调查发现，由于小额贷款公司业务开展和盈利，不断吸引诸多民间资本流向小额贷款公司，或成立新公司，或参股入股，从而有效聚拢社会闲散资金，使盘活的民间资本规模不断扩大。
（二）投放资金杠杆作用日益明显
我们以2010至2012年连续3年数据进行资金效率分析。从表2可以看出，近3年来，小额贷款公司资金投放量一直增加，整体保持上升趋势，带动投资量持续增长。为准确测算小额贷款公司资金投放效应，我们用资金杠杆率指标来测算，即资金杠杆率=带动投资量/资金投放量，从表2可以看出，资金杠杆率从2010年的1:1.67，上升到2012年的1:4.55，即投放资金每增加100万元，就能带动455万元投资增长，可见投放资金的杠杆效应日益明显。
（三）最优经济规模范围开始显现
按照美国现代经济学家斯蒂格勒提出的适者生存法（The Survival Technique），我们对小额贷款公司行业最优经济规模进行研究，该方法的运用原理是对行业中现有企业按规模大小进行分组，然后对其市场占有率等某个增长指标作时间序列分析，生产效率高的企业集合在市场上的占有率或其它某个增长指标就会不断提高；相反，效率低的企业集合在市场上的占有率或其他某个增长指标就会不断降低。通过对增长指标进行进一步比较、分析，就可确定在市场上适于生存的企业规模范围。我们对小额贷款公司按资产规模分类，按投放资金行业占比为效率指标进行。
规模小于2000万的公司个数虽然增加，但投放资金行业占比却持续下降，同样，规模介于2000万与3000万之间的公司个数从2010年末的6个增加到2012年的11个，投放资金行业占比却从29.17%下降到9%，因此，可以推断出这两类公司规模有很大的不经济性。而公司规模介于3000万—5000万和5000万以上的两类公司，随着公司个数的不断增加，投放资金行业占比也大幅度提升，故有较大的经济性。3000万及以上的公司规模增加或保持份额，从而构成最优经济规模的范围。
(四)贷款品种有了较大创新
随着业务的开展，各小额贷款公司积极研发新的贷款品种，增加产品和服务的竞争力。辖内某小额贷款公司推出的“信元乐”品种贷款，被农户称为“流动信贷部”。该产品主要针对那些信誉较好的农户在不符合其他商业银行贷款条件的前提下，通过信用贷款或联保贷款对农户进行融资，并随着农户信用度的提高增加授信额度。同时，该公司还专门为农村贷户设置了一台专用服务车，在农忙期间，信贷员走家串户，为农户就近发放贷款，并通过随时走访，及时了解农户的贷后情况，有效解决了部分农户在农忙期间的贷款需求问题。截止到2013年6月末，“信元乐”共为660农户累计发放贷款758万元。
二、存在的问题
（一）后续资金严重不足
从前面分析可以看出，目前小额贷款公司资本金80%—90%来源于民间资本，即自然人或民营企业的自有资金，然而自有资金毕竟有限，虽然中国人民银行、银监会的《关于小额贷款公司试点的指导意见》中规定小额贷款公司可以吸收银行业金融机构资金，但金融机构出于风险及收益考虑，基本不对其融资，加之只能贷款不能吸收存款，目前小额贷款公司只能依靠自有资金进行经营，后续资金严重不足，而对于资产规模小于3000万的小额贷款公司，增资不足便达不到最优经济规模，从而不利于其行业竞争，有被迫退出市场的风险。
（二）经营税负较重
目前，小额贷款公司为从事贷款业务的工商企业，享受不到与农村信用社、村镇银行等金融机构同样的税率待遇，加之其贷款周转速度较快，一笔资金每年至少周转三到四次，而对于行为税（印花税）、流转税等税种，每年要重复缴税多次，相当于提高了税率，加重了税负，影响了小额贷款公司的收益和经营积极性。如辖内某小额贷款公司要缴纳占营业收入5%的营业税、占营业收入0.5%的营业税附加、占利润25%的企业所得税、占合同金额0.05‰的印花税（多次缴纳），总税负约占营业收入的30%，远远高于农村信用社及村镇银行等金融机构。
（三）风险防控能力较差
首先，从人员构成来看，小额贷款公司缺乏专业的风险管理人才，风险防控意识淡薄，风险管理不完善；第二，从市场竞争看，小额贷款公司极易因偏好贷款规模扩张和增加市场占有率而忽视贷款风险；第三，从信息对称情况看，目前，小额贷款公司尚未纳入人民银行征信系统，也没有征信系统查询权限，因此不利于对借款人信用状况进行准确判断，信息不对称情况下容易造成信贷风险。
三、***策建议
（一）应采用多种方式拓宽小额贷款公司融资渠道
在只贷不存的大前提下，建议采用以下方式促进小额贷款公司融资，一是对内控制度健全、不良资产率低、盈力能力强、资信评价系统和风险控制系统较为完善的小额贷款公司，允许其在风险共担、利益共享的基础上，与民营资本、法人单位、自然人在资金上进行合作，扩大资金规模；二是对风险控制出色的小额贷款公司，可适当放开金融市场，包括银行间拆借市场、短期与中期票据、再贷款等。>>推荐阅读《融资租赁公司的财务风险》
（二）应加大对小额贷款公司***策扶持力度
考虑到当前小额贷款公司非金融机构性质及资金周转快的业务特点，应制定适合其发展的特殊的扶持***策，建议从以下方面加大***策扶持力度，一是银监会等有关部门出台相关办法，让小额贷款公司享受和农村信用社、村镇银行等农村金融机构一样的税收减免和***策补贴待遇；二是在个别税种优惠上给予***策倾斜，有关部门可出台相关办法，避免小额贷款公司因资金周转较快而多次缴税问题，减轻小额贷款公司在行为税和流转税上的负担。
（三）应尽快将小额贷款公司逐步纳入征信系统
鉴于小额贷款公司风险防控能力较差，应当对管理规范、信贷系统完善的小额贷款公司开放人民银行征信系统，将其信贷数据纳入征信系统，同时给予小额贷款公司征信系统查询权限，一方面能够使小额贷款公司有效规避信贷风险，另一方面能够扩大征信系统覆盖范围，促进社会信用体系建设。
小额贷款论文篇3
（一）贷款业务量快速增长，重点投向个人贷款，涉农贷款占比超六成
2014年全市114家小额贷款公司的贷款余额为10.6亿元，同比新增0.8亿元，增长8.1%。从贷款投放的对象看，小额贷款公司的贷款主要投向个人。2014年末，个人贷款余额8.4亿元，同比增加2.2亿元，增长35.5%，占全部贷款总额的79.2%。从贷款的用途来看，小额贷款公司的贷款主要投向“三农”，2014年末，涉农贷款余额达6.5亿元，同比增加1.3亿元，增长25.1%，占全部贷款总额的62.3%。
（二）贷款业务特征明显，短期、担保贷款占主导，单笔贷款金额、规模趋增
2014年忻州市小额贷款公司的贷款业务体现出一些新的特征，主要反映在贷款方式、贷款期限及单笔贷款规模集中度方面。2014年末，抵（质）押、担保贷款余额为6.7亿元，同比减少0.2亿元，占全部贷款余额的63.4%；短期贷款余额10.1亿元，占全部贷款的95.3%；单笔金额50万元以上的贷款余额达4.3亿元，占贷款总额的40.6%，同比大幅上升18个百分点。
（三）资产质量状况良好，利率水平同比有所上升，盈利能力较为理想
2014年末，忻州市小额贷款公司逾期贷款2239万元，其中，逾期6个月以上的贷款余额为1050万元，仅占贷款总额的2.1%。小额贷款公司的收益来自于贷款利息。2014年，忻州市小额贷款公司的平均年化利率为22.1%，同比上升2.69个百分点。2014年，小额贷款公司的业务量快速增长，加之贷款利率有所上升，因此年内盈利能力较为理想。据统计，至年末，全市小额贷款公司的净利润达0.51亿元，同比增长23%；缴纳税金0.46亿元，同比增长28%。
二、小额贷款公司可持续发展中存在的主要问题
（一）机构性质定位不够明晰，社会认可度不足
根据2008年人民银行、银监会出台的《关于小额贷款公司试点的指导意见》（以下简称《指导意见》），小额贷款公司是经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司，其设立、经营、监管和终止受《公司法》的约束。从这个角度看，小额贷款公司具有普通企业的性质。但小额贷款公司主要经营贷款业务，其又具有金融业务的性质，不完全适用《公司法》，这就使得小额贷款公司成为依照《公司法》经营金融产品的公司。这种特殊的机构性质定位，使其难以像金融机构那样享受到一些***策优惠，且在向商业银行融资的过程中，享受不到同业拆借的利率。
（二）内部风险控制不够完善，外部日常监管不到位
调查显示，目前小额贷款公司的信贷产品和市场开拓方面只是简单复制商业银行模式，由于其内部风险控制的意识和能力不足，小额贷款公司的潜在风险较大。根据《指导意见》的精神，省***府金融办是小额贷款公司的审批机构，市、县***府金融办是其监管机构。但目前，忻州市各县（市）的金融办尚未成立，监管力量不足，面对不断增加的小额贷款公司,难以保证日常监管到位。
（三）资金来源、信贷产品单一，制约其可持续发展
根据《指导意见》的规定，小额贷款公司只发放贷款，不吸收公众存款。至2014年末，忻州市已开业的114家小额贷款公司资本金加外部融资总额为16.4亿元，但与金融机构相比，其资金量相距甚远。目前，忻州市小额贷款公司的资金使用率已超过95%，若无增资或银行贷款注入，将陷入“无钱可放”的困境。目前，小额贷款公司的业务只是简单复制商业银行模式，主要还是采取抵（质）押、保证等方式，鲜见其他创新。这种单一的信贷产品，不仅制约着其盈利水平，也在一定程度上制约着其未来的可持续发展。
（四）相关财***奖励、税收优惠***策未能及时到位
省财***出台多项奖励措施，大力支持农村小额贷款公司等各类新型农村金融组织发展。调查发现，在众多奖励***策中，有部分奖励则由于财***资金紧张而无法落实。小额贷款公司的税率参照农村信用社改革试点期间的税收优惠***策执行，即所得税按12.5%、营业税按3%的税率征收。目前，这一税收优惠***策正逐步到位，但仍存在部分税收优惠难以执行的情况。
三、促进小额贷款公司可持续发展的建议
（一）从法律层面明确小额贷款公司的法律地位
尽管小额贷款公司现有的法律地位备受争议，但这所谓“瘸腿”的公司正是符合我国国情、并能在我国茁壮成长的公司。如果小额贷款公司一旦能够吸收存款甚至被赋予金融机构的资格，便会为那些以法律名义违法集资的违法者提供便利。因此，应坚持小额贷款公司“只贷不存”的机构性质，并争取从法律层面加以规范，明确小额贷款公司的法律地位。与此同时，还应看到小额贷款公司的特殊性，从促进小额贷款公司可持续发展的角度出发，制订与其身份相宜的***策规章，如减免税收，允许其承担低于现有水平的税负等。
（二）加强监管，完善内控，加大业务培训力度
对小额贷款公司，建议从上到下统一明确监管的牵头部门和职能部门，确定各自监管职责，落实监管责任，加强协同配合，确保小额贷款公司合规经营、健康发展。监管部门要按照审慎监管的要求，切实加强和改善对小额贷款公司的监管，细化制定相应的监管标准和监管措施，将其纳入区域金融风险分析和预警系统，对小额贷款公司实施持续、动态监管。小额贷款公司本身也要进一步健全、完善内控机制。此外，为了增强小额贷款公司的可持续发展能力，必须加强业务培训，全面提升其业务人员的综合素质。
（三）拓宽融资，创新业务，促进可持续发展
小额贷款论文篇4
关键词：小额信贷；小额贷款公司；发展模式；实践分析
一、国外小额贷款发展的主要模式
小额贷款起源于20世纪70年代孟加拉国著名经济学家・尤努斯教授的小额贷款试验。经过若干年的探索和完善，形成了两大主流模式。
1、GB模式为代表的福利主义模式
1976年8月，尤里斯教授基于自己在乡村研究，在吉大港大学附近村庄做了一个试验――利用他自己的财产担保说服当地银行向贫困农民提供一些贷款。实践证明，这些贷款受到了这些人的欢迎，促进了贫困农民的生产自救，还款率也比较高。
GB模式下，以小组为基础的农民互助组织是其支柱。互助组织是按照“自愿组合，亲属回避，互相帮助”原则建立起来的，形成了“互助、互督、互保”的组内制约机制――即一个组员不还款，整个小组就失去再贷款资格。整个模式两大块机构中，自身机构与一般金融机构构建无异，贷款人机构也是从基层向上叠加构建。
2、BRI-UD
它是小额信贷起步阶段的两大类型之一：制度主义模式的小额贷款。1983年，印尼开始金融改革。印尼唯一一家农村国有商业银行,BRI也引进了新的小额贷款管理办法。在1984年成立乡村信贷部（BRI-UD），成为***运营中心。通过5年的运营，在保证较高的还款率的基础上，它不仅成为了印度尼西亚最大的小额贷款机构，同时也使BRI实现了真正意义上的商业化。
BRI-UP模式下，最基本的单位是村镇银行。它是进行***核算，自定贷款规模、期限和抵押，具体执行贷款发放与回收的单位。
3、两种主流模式的特色
二、中国小额信贷公司的发展模式
1、小额贷款公司在中国的发展
我国小额信贷的发展大致可以划分为四个阶段：
其一（1993年底至1996年10月）小额信贷技术初步传入，相关机构进行了小规模试点，NGO小额信贷得到了初步发展。
在此阶段，我国引入了小组联保贷款为主的信贷技术。社科院发农所与商务部先后进行了小规模的试点活动，在农村引导了建立了联保小组，以小组为单位进行了小额的短期贷款。根据技术差距理论，由于外援资金的限制和技术的有限流入性，我国仍然要经历一段模仿滞后期。因此在这一阶段，小额信贷的规模很小，收益不明显，覆盖面有限。
其二（1996年10月至1999年）“***策性小额信贷”扶贫项目扩展，我国开始主要采取GB联保模式。
更多的相关机构（***扶贫办系统、民***部门、社会保障部门、残疾人联合会、妇联和工会等）参与到小额信贷领域，***策性小额信贷扶贫项目获得发展。
此阶段，我国主要采用GB模式，但与已经发展成熟的GB不同，此时小额信贷还是以国家财***资金和各界贷款为资金来源，没能成为真正自负盈亏的商业机构。小额信贷的积极作用在这一阶段还未能完全显现，仅仅是作为扶贫多样化的一种措施而存在。
其三（1999年至2005年6月）RCC(农村信用合作社)小额信用贷款和联保贷款逐渐发展。
此阶段，我国度过了掌握滞后期，将小额信贷技术与国情密切联系。在RCC开辟和扩大小额信用贷款和联保贷款业务，此外还得到了中央银行支农再贷款的支持，扩大了小额信贷的影响力和业务深度。这是我国首次将小额贷款技术运用到正式金融机构。顺利开创了中国式的正式金融机构与农民互助组织相结合的小额贷款模式。但这仍然只是对已有主流模式的进一步吸收和改造。
其四（2005年6月以后）小额信贷多样化，小额贷款公司出现。这一阶段至今，随着我国经济的发展和小额信贷技术的日臻成熟，我国开始培育多种形式的小额信贷。2005年6月我国开始了第一批试点，小额贷款公司应运而生。
而我国小额贷款公司的运营和监管则是以2008年的《意见》为蓝本的。《意见》中提出了一些方向性措施：
A本省的省级***府有明确成立主管部门（金融办或相关机构）的方可成立小额贷款公司。
B应建立发起人承诺制度：即公司股东应与小额贷款公司签订承诺书，承诺自觉遵守公司章程，参与管理并承担风险。
C按照《公司法》建立健全公司治理结构、贷款管理制度、企业财务会计制度，真实记录和全面反映其经营活动。
D建立审慎规范的资产分类制度和拨备制度，确保全面覆盖风险。
E实行信息披露制度并接受社会监督，杜绝非法集资。
F中国人民银行对小额贷款公司的利率、资金流向进行跟踪监测，并将其纳入信贷征信系统。
2、小额贷款现行模式存在的及潜在的问题
A发展呈现违背最初宗旨的倾向，福利性效用未能较好实现。在小额贷款公司的发展过程中，寻租问题也不可避免地出现。***府的介入和公司背景的控制，使得信息更加不对称，小额贷款公司悖离了其公益性宗旨，愈发地商业化。
B覆盖的范围有限，我国的贫穷人口未能获益。原因有二：其一，市场经济欠完善，许多贫困的地区的市场机制尚未成形。这从某种程度上制约了小额贷款公司的发展。它们融入市场经济的程度不够深，在“三农”问题上发挥的效用也相应打了折扣。其二，由于我国小额贷款公司试点仍然在探索阶段，贷款发放的条件相对也较为严格，能参与到这个市场中的人群也相对有限。最贫穷的人依然只能依靠国家的援助，而无法从小额信贷上发家脱贫。
C收益无法较好覆盖运营成本，长期发展受限。主要表现有二：其一，资金短缺且资金来源单一。融资形式缺乏多样性。据《意见》的规定，小额贷款公司必须“只贷不存”。具体而言，如基金储蓄、代扣罚金和吸收入股等方式在中国小额贷款公司中都比较少或者没有。其二，理论与实际收益率出现偏差，受到税收及利率等问题的限制，许多小额贷款公司并未达到预期收益率。从目前的试点结果来看，现行格局下，农村闲置资金无法得到充分吸收，小额贷款公司的信贷规模不可能快速扩张。
D内部机制仍需完善。其一，中小企业普遍面临着无力承担不足的内部控制以及不可抗力的事件造成意外损失的瓶颈。相应的，小额贷款应对此类风险的能力也很弱。其二，内部决策和监督机制欠完善。其三，小额贷款公司高层并未有明确的计划和目标，仅仅知道从小项目做起，不利于公司的长远发展。
在对小额公司的监管中，现行的***策框架也存在很多漏洞和疏失：
A监管主体的不明确性。尽管《意见》指出小额公司要有一个明确的主管部门，但在实际操作过程中，往往出现了是人民银行还是银监局，是金融办还是县***府进行管理的悬疑之争。
B征信系统覆盖还不够完善。第一，员工的信息缺乏全面性，信息出现不对称性，公司在博弈上处于不利地位，道德风险系数更高。第二，在这种模式下客户群狭窄，长此以往，并不利于公司业务的扩大。
C缺乏具体的规范文本和制度。相关主管部门并未对小额贷款公司的财务汇报材料及监管细节要求给出明确规范。
三、我国小额贷款公司经营模式的完善方向
1、中央进一步推进新农村建设和城市化战略，给小额贷款公司创造良好的市场载体时，还应给予小额贷款公司有力的***策和资金倾斜。国家应该充分认识到小额贷款公司是解决“三农”问题的重要推手。此外，小额贷款公司的发展也将为城市中小企业和薄弱产业提供更多样化的融资方式。
2、国家有层次地进行规划，再补充相应***策支持：首先，给予不同类型的小额贷款公司给与不同的***策优惠。公益性的商业性的小额贷款公司在其发展初期，我国应区别对待，在***策扶助资金及税收***策上对公益性的公司有所倾斜。其次，逐步放松其利率及融资方式、规模限制。与市场化进程同步，小额贷款公司的控制也应相应改变，促进其长远发展。此外，小额贷款公司的正名问题，一直保守争议。作为非经融机构，其业务相对不易展开。在鼓励经营效益好的小额贷款公司向村镇银行转型的同时，我国应该相应放宽准入和限制，允许其参加一些简单的金融活动。再次，为小额贷款公司发展提供良好的外部环境。国家及公司自身都应加强对就业人员的培训及考核。同时，人民银行应尽快将其纳入征信体系，部分有障碍的地区可以与***门的征信信息绑定。
3、加大力度完善农村金融服务体系。在推进完善农村金融服务的同时，也应将小额贷款公司纳入农村金融多层次服务体系进行规划。而现行的银行类金融服务，特别是资金融通服务和资金管理服务，主要关注点在大众城市和大中型企业，所以中小企业和中小资金需求的农村客户需要一个庞大的专门服务体系。今后的农村金融的发展不仅需要继续完善补充农业银行，农业发展银行，农村信用联社等金融机构，同样也不能忽略小额贷款公司及其他的金融服务机构的不断完善。此外，目前农村金融服务的现状，限制了闲散资金的吸收，小额贷款公司的运营缺乏良好的环境。具体而言，实现农村金融服务的多样化，需要完善相应的基础设施，扶植一些辅助金融机构的成立，并且实现农村的征信体系与相应更多金融机构的绑定。
4、建立健全内部机制，从控制风险推进小额贷款公司良性发展。其一，从放贷程序到公司的财务会计制度均要严格规范。其二，设立风险控制部门，加强对放贷资产的管理，在降低运营成本的基础上确保一定的收益率。其三，咨询相关人才，并聘请法律顾问保证公司日常的文件材料及一些行为的合法性及严谨性。再次，公司的决策部门要形成严格的责任负责制，权责明确。
5、避免小额贷款公司的的服务宗旨和管理目标的偏离。其一，完善小额贷款公司的监管体系，防止公司背景及***府官员的操纵。在探索阶段，我国尚未形成完善的监管体系，各部门的监管出现重叠和偏差。结合社会各界的监督，我国应出台具体的条例辅助监管，并划出各监管部门的职责范围，有主有次，层次鲜明。其二，严格监督小额贷款公司对国家扶助资金的运用，在保证一定收益率的同时，应真正惠及广大贫农及城市弱势产业。
6、扩大业务的覆盖面。一方面，小额贷款公司应该继续多样化，地域上从农村向城市继续拓展，服务领域不只局限于农业领域等；另一方面，小额贷款公司在发展步入正轨后也应该参考GB模式下的自动瞄准机制小额贷款，发挥自己的效用。
7、实现小额贷款与小额保险的结合，进一步加强风险控制。拓展小额信贷的保险市场，一方面可以拉动内需，有利于保险业业务的创新和拓展；此外，也利于小额贷款公司承担道德风险或意外因素引起的损失。
参考文献：
[1]唐红娟,李树杰 标准小额信贷：理论、问题与讨论[期刊论文]-乡镇经济 2008,24（7）
[2]姚志强 当前小额贷款公司发展面临的的难点及建议[期刊论文]-经济师 2009
[3]汤文东 对小额信贷组织可持续发展的思考[期刊论文]-金融理论与实践 2009,1
[4]杜庆鑫 发展农村小额保险支持农村小额信贷持续健康发展[期刊论文]-成人高教学刊 2008（5）
[5]郑 论农村小额保险与农户小额信贷的结合[期刊论文]-福建金融 2009（6）
[6]叶扬等 我国农村金融市场的需求状况分析[期刊论文]-生产力研究 2009（5）
[7]赵小晶等 我国商业性小额贷款公司的运营探析[期刊论文]-南方金融 2009（4）
小额贷款论文篇5
关键词：小额贷款风险；影响因素；解释结构模型；关系结构；分析
中***分类号：F832.4 文献标识码：A 文章编号：1003-9031(2009)02-0072-05
一、引言
小额贷款(Microfinance)起源于20世纪80年代中期，经过各国***府和国际组织20多年的推广和创新，小额贷款在扶贫和金融发展方面的不可替代作用已经引起了全世界的广泛关注。[1]按照国际主流的观点，小额贷款是指专门向中低收入阶层提供小额度的持续的贷款服务活动。小额贷款所提供的贷款范围包括农业、牧业、渔业、微型非农企业等等，因此它往往与微型企业的发展联系在一起。[2]世界银行、亚洲开发银行、非洲开发银行以及孟加拉国乡村银行等机构已经成功运作了一大批小额贷款项目。[3]
与孟加拉国、印度等国家相比，我国的小额贷款发展仍然处于起步阶段。随着我国改革步伐的加快，我国***府越来越认识到，发展小额贷款对于改善不同阶层的收入分配差距、支持农民脱贫致富、促进下岗失业人员二次就业、自主创业以及构建社会主义和谐社会有着极其重要的意义。因此，对小额贷款的相关问题进行研究具有必要性和紧迫性。
在我国，由于小额贷款的高风险特征，导致实施小额贷款的组织机构(主要是各类金融机构和非***府组织)对小额贷款的发放持极其谨慎的态度，申请手续十分冗繁，严重阻碍了小额贷款的发展。[4]所以，研究小额贷款风险的影响因素，对于科学认识小额贷款风险、促进小额贷款的持续健康发展有着重要的理论意义和实践意义。
国内外学者对于小额贷款风险影响因素的研究十分少见。Jose A.G. Baptista等人(2006)在非洲开发银行的小额贷款发展报告中，应用多元回归统计方法分析了小额贷款风险的影响因素，结果表明贷款数额、贷款用途、贷款期限、贷款利率、贷款人有无违法记录、贷款人经营理念、贷款人经营思路、贷款人经营水平、贷款人拥有土地面积都是小额贷款风险的影响因素。[5]美国Massach- usetts大学的S.Jha和K.S. Bawa(2007)通过分析印度小额贷款的案例，认为贷款人文化程度、贷款人信用状况、贷款人家庭收支状况、对贷款人的法律约束力、贷款人固定资产合计、贷款人耐用消费品合计都是小额贷款风险的影响因素。[6]美国Auburn大学的Valentina Hartarska和Denis Nadolnyak(2007)应用面板数据分析方法研究了世界银行1998年至2002年在全球各国发放小额贷款的风险情况，提出贷款人技术和能力、产品市场现状、产品市场进入难度、产品发展潜力、贷款有无担保、***府对小额贷款的支持力度、产品的产业***策是影响小额贷款风险的主要因素。[7]英国Bath大学的James Copestake(2007)对一些金融机构进行小额贷款风险的问卷调查，并对调查结果进行了统计分析，认为贷款人健康状况、贷款人性别、贷款人年龄、贷款人家庭劳动力数量、贷款人家庭净资产都是小额贷款风险的影响因素。[8]美国Kansas大学的Rubana Mahjabeen(2008)通过分析孟加拉国发放小额贷款的风险情况，认为贷款总额、贷款周期、贷款人拥有的耐用商品价值、贷款人的抵押品价值等因素都会对小额贷款风险产生影响。[9]我国学者孟建华(2002)通过对中外小额贷款进行比较分析，认为对小额贷款风险影响最大的是贷款有无担保和对贷款人的法律约束力。[10]
本文将研究视角锁定在小额贷款风险的影响因素上，首先运用Delphi法和系统工程原理确定小额贷款风险的“备选影响因素”，然后筛选并确定出“影响因素”，在此基础上应用解释结构模型对各影响因素进行研究，并对各因素间的相互关系和结构层次进行分析。
二、小额贷款风险影响因素的确定
(一)确定“备选影响因素”
通过借鉴已有文献中的影响因素，运用Delphi法对10位专家进行循环调查和详细分析，得到了小额贷款风险的22个“备选影响因素”，如表1所示，“备选影响因素”的集合为e={e1，e2……，e22}。
(二)筛选并确定“影响因素”
由以上22个“备选影响因素”，通过运用系统工程原理和Delphi法，笔者筛选并确定了14个“影响因素”，筛选和确定的步骤如下：
(1)确定“备选影响因素”的影响程度评语集。运用系统工程原理，得到影响程度评语集为X={X1，X2，X3，X4}={很强，较强，较弱，很弱}={0.8，0.6，0.4，0.2}
(2)评估各“备选影响因素”的影响程度。运用Delphi法，在对10位专家进行循环评估的基础上，把每个“备选影响因素”选定为相关评语集的人数进行汇总，得到表1中的“对贷款风险影响的程度”评语列表。
(3)确定“备选影响因素”的影响程度评价矩阵。由表1构造影响程度评价矩阵，即这些备选影响因素隶属于影响程度各评语的多寡。其中，
在矩阵Y中ymn=dmn/dsum(m=1，2……，22；n=1，2，3，4)，dmn为第m个因素选择第n个评语的人数，dsum为参加评价的总人数。
(4)确定“备选影响因素”的评价值。评价值向量A=YXT=(a1，a2……，a22)T ，其中ak(k=1，2……，22)为各“备选影响因素”的影响程度评价值，如表1所示。
(5)筛选“影响因素”。根据专家意见，将评价值ak大于或等于0.60的“备选影响因素”选出来，作为小额贷款风险的“影响因素”。由表1可知，符合条件的因素共有14个，它们是：贷款人文化程度、贷款数额、产品市场现状、产品发展潜力、贷款用途、***府对小额贷款的支持力度、贷款有无担保、贷款期限、贷款利率、贷款人经营思路、贷款人信用状况、贷款人经营水平、贷款人家庭收支状况、贷款人技术和能力。
三、“影响因素”的关系结构分析
由上述分析可知，本文确定的小额贷款风险的影响因素共有14个，这些因素相互关联，相互作用，形成十分复杂的递阶因素链。应用解释结构模型(interpretive structural model)进行分析，可以从众多影响因素以及复杂的因素链中，找出表层直接影响因素、中层间接影响因素和深层根本影响因素。[11]根据前文确定的14个“影响因素”，再加上包含这14个“影响因素”的小额贷款风险因素，笔者选定了建立解释结构模型的15个因素，并将这15个因素分别设为：贷款人文化程度S1、贷款数额S2、产品市场现状S3、产品发展潜力S4、贷款用途S5、***府对小额贷款的支持力度S6、贷款有无担保S7、贷款期限S8、贷款利率S9、贷款人经营思路S10、贷款人信用状况S11、贷款人经营水平S12、贷款人家庭收支状况S13、贷款人技术和能力S14、小额贷款风险S15。
(一)确定各因素的相互关系
(三)分析各级因素的级间关系
由***1可知，小额贷款风险影响因素的关系结构体现为五级。第一级影响因素是小额贷款风险(S15)，第二级影响因素有贷款人文化程度(S1)、贷款数额(S2)、产品市场现状(S3)、产品发展潜力(S4)、贷款有无担保(S7)、贷款人技术和能力(S14)、贷款人经营水平(S12)、贷款人信用状况(S11)和贷款人家庭收支状况(S13)，第三级影响因素有贷款用途(S5)、贷款期限(S8)和贷款人经营思路(S10)，第四级影响因素是贷款利率(S9)，第五级影响因素是***府对小额贷款的支持力度(S6)。
1.第一级与第二级因素的关系分析：第二级的九个影响因素贷款人文化程度(S1)、贷款数额(S2)、产品市场现状(S3)、产品发展潜力(S4)、贷款有无担保(S7)、贷款人技术和能力(S14)、贷款人经营水平(S12)、贷款人信用状况(S11)和贷款人家庭收支状况(S13)都对小额贷款风险(S15)产生直接影响，这九个因素直接影响了小额贷款风险的大小。所以第二级因素是小额贷款风险的表层直接影响因素。
2.第二级与第三级因素的关系分析：第三级中的贷款用途(S5)和贷款期限(S8)对第二级中的贷款数额(S2)产生直接影响。第三级中的贷款人经营思路(S10)对第二级中的贷款人经营水平(S12)、贷款人信用状况(S11)和贷款人家庭收支状况(S13)都有直接影响。第三级因素通过第二级因素对小额贷款风险产生影响，所以第三级因素是小额贷款风险的中层间接影响因素。
3.第三级与第四级因素的关系分析：第四级中的因素贷款利率(S9)对第三级中的三个因素贷款用途(S5)、贷款期限(S8)和贷款人经营思路(S10)都产生直接影响。贷款人在申请小额贷款时，会根据贷款利率的高低充分考虑贷款用途、贷款期限和经营思路。第四级因素通过第三级因素对小额贷款风险产生影响，所以第四级因素是小额贷款风险的深层根本影响因素。
4.第四级与第五级因素的关系分析：第五级中唯一的因素***府对小额贷款的支持力度(S6)对第四级中的因素贷款利率(S9)产生直接影响，进而影响小额贷款风险(S15)。由于***府对小额贷款的支持力度决定了小额贷款的利率***策以及利率高低，从而直接影响到贷款利率。因此，第五级因素也是小额贷款风险的深层根本影响因素，它对小额贷款风险的影响是基础性的。
四、结论
通过分析小额贷款风险影响因素的关系结构，可以得到各影响因素之间清晰的结构，从而找出小额贷款风险的表层直接影响因素、中层间接影响因素和深层根本影响因素。贷款人文化程度、贷款数额、产品市场现状、产品发展潜力、贷款有无担保、贷款人技术和能力、贷款人经营水平、贷款人信用状况和贷款人家庭收支状况是小额贷款风险的表层直接影响因素；贷款用途、贷款期限和贷款人经营思路是小额贷款风险的中层间接影响因素；贷款利率和***府对小额贷款的支持力度是深层根本影响因素。贷款利率和***府对小额贷款的支持力度作为根本的影响因素，对于小额贷款风险产生深层的、根本性的影响。
因此，要想持续、快速、健康地发展我国小额贷款，首先要建立和完善小额贷款的***策环境。我国***府要高度重视小额贷款的发展，加大支持力度，允许小额贷款机构的贷款利率有一定的灵活性，最终实现利用小额贷款扶持农民脱贫、减少“贫富差距”、促进自主创业和再就业的目的。■
参考文献：
[1]Begona Gutierrez Nieto，Carlos Serranno Cinca，Cecilio Mar Molinero. Microfinance Institutions and Efficiency [J]. the International Journal of Management Science，2007，(35)：131-142.
[2]Gwendolyn Alexander Tedeschi. Here Today，Gone Tomorrow：Can Dynamic Incentives Make Microfinance More Flexible? [J]. Journal of Development Economics，2006，(80)：84-105.
[3]杜晓山，张保民，刘文璞等.中国小额信贷十年[M].北京：社会科学文献出版社，2005.
[4]程恩江，刘西川.中国非***府小额信贷和农村金融[M].杭州：浙江大学出版社，2007.
[5]Jose A.G. Baptista，Joaquim J.S.Ramalho，J.Vidigal da Silva. Understanding the Microenterprise Sector to Design a Tailor-made Microfinance Policy for Cape Verde [R]. Praia，Cape Verde：Afican Development Bank，2006.
[6]S.Jha，K.S. Bawa. The Economic and Environmental Outcomes of Microfinance Projects：An Indian Case Study [J]. Environment，Development and Sustainability，2007，(9)：229-239.
[7]Valentina Hartarska，Denis Nadolnyak. Does rating help
microfinance institutions raise funds? Cross-country Evidence [J]. International Review of Economics and Finance，2007，(5)：1-14.
[8]James Copestake. Mainstreaming Microfinance：Social Performance Management or Mission Drift? [J]. World Development，2007，35(10)：1721-1738.
[9]Rubana Mahjabeen. Microfinancing in Bangladesh：Impact on households，consumption and welfare [J]. Journal of Policy Modeling，2008，2(7)：1-10.
[10]孟建华.中外小额贷款的比较分析[J].上海金融，2002，(12).
[11]汪应洛.系统工程理论、方法与应用[M].北京：高等教育出版社，1998.
A Study of Relative Structure On Influence Factors of Microfinance Risk
LIU Ze-shuang，WANG Guang-yu，DUAN Xiao-liang
(School of Business ***istration，Xi'an University of Technology，Xi'an 710054，China)
Abstract：With the application of “Delphi theory” and “System Engineering theory”，fourteen influence factors of microfinance risk are selected and determined. After that，the relative structure of fourteen influence factors is analyzed by using interpretive structural model. The results show that lender’s education level，amount of loan，market situation of product，development potentiality of product，loan guarantee，lender’s skill and ability，lender’s management，lender’s credit status，and lender’s family budget are superficial and direct influence factors；loan use，loan term，and lender’s business thoughts are intermediate and indirect influence factors；loan rate and government support are essential and basic influence factors. These research results are significant for our correctly identifying microfinance risk.
小额贷款论文篇6
关键词：小额贷款；风险分担；博弈；银保合作
中***分类号：F832
文献标识码：A文章编号：1672-1101（2012）04-0031-07
收稿日期：2012-10-11
作者简介：
臧畅（1990-）女，安徽淮南人，在读硕士，研究方向：金融理论与***策。
小额信贷是一种以城乡低收入阶层为服务对象的小规模的金融服务方式，旨在通过金融服务为贫困农户或微型企业提供获得自我就业和自我发展的机会，促进其走向自我生存和发展。但小额信贷风险高，发放量小，申请人申请难，因此，国内外学者对小额贷款的风险分担机制进行了研究，国外学者主要从信息不对称引发的相应风险进行理论分析，国内主要从整体风险出发，以风险分担机制与补偿机制为主要研究对象，进行理论分析并提出***策建议。
一、研究背景及文献综述
（一）研究背景
自2003年太平洋人寿在全国开展小额信贷保险试点，并推出配合小额信贷借贷者意外伤害开发的“安贷宝”以来，我国开始了涉及小额信贷的银保合作。小额信贷银保合作一直处在试点阶段，宁波作为小额信贷银保合作试点，2009年推出了全国首创的城乡小额贷款保证保险业务，到2012年1月底，宁波市10家银行发放的小额贷款保证保险已经突破20亿元[1]，共有1 799户小企业和农户受益。其中，初创型小企业占85%；农业种植养殖户占5%；城乡创业者占10%。宁波探索出了一条***府推动、市场化运作、银保深度合作的新路子，在全国范围内起到了示范作用。2011年10月12日召开的***常务会议确定了支持小型和微型企业发展的金融、财税措施，提出“积极发展小型微型企业贷款保证保险和信用保险”。
宁波作为一个成功实施小额贷款保证保险的试点，值得我们来研究其成功的经验，因此本文选取宁波作为案例，对宁波的风险分担机制与补偿机制进行分析。
（二）文献综述
国外学者主要从信息不对称引发的相应风险方面进行理论分析：一些“金融约束理论”的倡导者认为，在信息不对称的状态下，市场无法克服道德风险和逆向选择问题，为了发挥金融体系中银行等在信息收集和监督功能上的比较优势，并进一步提高资源配置效率，***府应通过限制利率等市场干预手段对银行进行必要的激励，从而控制风险。Clive Bell和Gerheard Clemenz （1988）研究表明愿意参加担保的人可以预计具有较小的道德风险。
国内学者则以风险分担机制与补偿机制为主要研究对象，进行理论分析并提出***策建议：林毅夫（2006）认为主要是因为农户缺乏抵押品，造成金融机构的“惜贷”局面，引入“中介—担保人”有助于制约农户的道德风险，减少不确定性。苗彦春（2007），刘晓波（2008）通过对农户小额信贷等分析，提出***府应发挥主导作用，由财***出资带动相关利益主体建立各种补偿基金，并通过市场化的手段最大额度的分担小额信贷的风险。廖新年（2009）通过分析保险机制介入小额贷款的优势，认为在参与解决中小企业融资难题中，保险机构能有效提高中小企业信用等级、增强银行资金的安全性、拓展保险公司的业务领域、完善信用担保制度等方面发挥积极作用。另外关于小额信贷的贷款利率存在着不同的看法，黄毅（2006）认为，小额信贷应保持相对较低的利率以建立小额信贷机构与借款人之间的贷款激励机制，并通过这种激励机制解决信息不对称问题和违约问题。而周好文，郝莹（2008）通过对外国小额信贷机构的利率水平分析指出，扩大利率浮动，能使小额信贷机构更好的补偿风险，并设计出更科学的利率与贷款期限产品。
上述论文对风险分担机制与补偿机制做了深入的研究，不断充实了小额信贷风险分担与补偿机制的理论知识，都强调了多方主体参与风险分担，将***策与市场进行联系。基于此，本文主要以博弈论法分析宁波的风险分担与补偿机制，说明其多方主体参与的机制是合理的。
二、案例分析：宁波小额贷款保证保险及其风险分担机制
（一）宁波小额贷款保证保险简介（见***1）
小额贷款保证保险是指，银行在放贷前由保险机构为借款人提供保证保险，承担其非故意原因不能偿还贷款的风险，使得那些有真实生产资金需求、有良好信用记录与发展前景、有可靠还款来源的小额贷款借款人，即使在无抵押、无担保的情况下也能够从银行获得贷款，从而有效解决融资难问题。宁波的具体实施步骤如下：
1.选定开展小额信贷保证保险的机构组织
宁波选定了基层网点较多的人保财险、太保财险宁波分公司两家保险机构组成共保体，分别与宁波银行，中行、工行和农行三家的宁波分行（ 现在承担此项业务的银行已由开始的4家增加为8家）签署合作协议，开展试点工作。
2.确定服务目标人群
宁波小额信贷保证保险的服务对象主要针对三类人群：（1）农业种养大户（包括农村经济合作社）。（2）初创期小企业。（3）城乡创业者（含个体工商户）。
3.统一的审贷标准和流程
宁波各试点银行实行统一的审贷标准，对符合上述规定的服务目标人群的申请人按正常的授信条件和标准进行***、严格的审核。对于经银行审查符合贷款审查标准的申请人，保险机构负责审贷最后一关，对借款人进行风险审核，拥有放贷的一票否决权。
4.贷后监管
银行对贷款实施全过程风险监管，重点管控信息的真实性及资金用途的合理性，防止贷款资金被挪用于生产以外的投机、消费等。保险公司在贷款逾期率（贷款逾期率是指逾期贷款占全部贷款的比例。）达到10%或赔付率超过150%时，有停办此项业务的权力。
5.保险合同及理赔标准
小额贷款保证保险的特色在于对银行发放小额贷款的风险分担。银行与保险机构按3：7的比例分摊贷款风险，同时宁波市***府将小额贷款保证保险纳入小企业贷款风险补偿资金的补贴范畴，对保险机构赔付率（赔付率是指一定会计期间赔款支出与保费收入的百分比。）超过一定比例后的部分进行补偿。
***1小额贷款保证保险的发放流程
（二）宁波小额贷款保证保险的风险分担机制
宁波小额信贷保证保险的成功，与宁波当地的金融环境，其探索推行的***府推动，银保合作和保险机构共保的合作模式，以及建立完善的风险防控机制有主要关系。其中对宁波小额贷款保证保险的成功起决定性作用的是提出了***府、银行和保险机构共同担保分担其风险的合作机制。
1.保险公司形成“共保体”（“共保体”模式是指两家及两家以上商业保险公司根据省***府授权，经营运作全省***策性农业保险项目，按照章程约定的比例，分摊保费、承担风险、享受***策，共同提供服务的保险组织形式。），与银行按7：3的比例分担贷款风险
宁波采取的是由两家保险机构（人保财险宁波分公司与太平洋产险宁波分公司）组成“共保体”与银行进行合作的方式，其中人保财险为首席承保人。“共保体”实行“单独建账、***核算、赢利共享、风险共担”的制度。宁波市规划，在试点第一年，贷款银行与保险机构统一按三七比例分摊贷款本金的损失风险；第二年开始，银行和保险机构间的风险分摊比例和方式，根据各银行风险管理质量与贷款损失实际情况可作差异化调整。
2.建立了***府风险补偿机制
宁波***府在小额贷款保证保险的实行上给与了大力的支持，在实行初期起到了引导和推动的作用，并适时出台各项***策以促进小额贷款保证保险的发展。除此之外，宁波市***府还将小额贷款保证保险纳入小企业贷款风险补偿资金的补贴范畴，对保险机构赔付率超过一定比例后的部分进行补偿，分散其风险，提高保险机构参与小额贷款保证保险的积极性。
3.要求申请人的主要关系人承担连带责任
连带责任保证是指保证人与债务人对主债务无限连带责任的保证。连带保证人与债务人负连带责任，债权人可先向保证人要求其履行保证义务，而无论主债务人的财产是否能够清偿。宁波规定，城乡创业者由其直系亲属（或其他担保人）提供连带担保责任；法人由企业法定代表人（或实际控制人）承担无限担保责任。
三、从博弈论角度证明宁波小额贷款保证保险风险分担机制的合理性
（一）研究方法介绍
本文采用博弈论的方法对宁波小额贷款保证保险风险分担机制的合理性进行验证。博弈论是研究决策主体在给定信息结构下如何决策以最大化自己的效用，以及不同决策主体之间决策的均衡。博弈论由三个基本要素组成：一是决策主体，又可以译为参与人或局中人；二是给定的信息结构，可以理解为参与人可选择的策略和行动空间，又叫策略集；三是效用，是可以定义或量化的参与人的利益，也是所有参与人真正关心的东西，又称偏好或支付函数。参与人，策略集和效用构成了一个基本的博弈。
（二）银行与小额信贷借款者在无外部风险分担及补偿机制下的博弈分析
建立以小额信贷借款人（博弈方1）和银行（博弈方2）为参与人的博弈模型。假定银行以利率i发放贷款，借款人先进行选择借款与否。进一步假定贷款本金为A，借款人贷到款项的收益为R（A），守信收益为D，失信成本为C，银行收回贷款的概率为P，模型见***2。
***2借款者与银行的博弈模型
1.根据模型，小额贷款借款人向银行借款的期望收益为：
P*[R（A）-A*（1+i）+D]+（1-P）*（R（A）-C）
不借款的期望收益为0
则，若要使借款人愿意借款，借款人向银行借款的期望收益要大于不借款的期望收益，即：
P*[R（A）-A*（1+i）+D]+（1-P）*（R（A）-C）>0………………………①
2.在借款人愿意借款的情况下，银行发放小额贷款的期望收益为： P*A*i+（1-P）[-A*（1+i）]
银行不发放贷款的期望收益为0
则，若要银行愿意发放贷款，银行发放贷款的期望收益要大于不发放贷款的收益，即： P*A*i+（1-P）[-A*（1+i）]>0………②
由①②两个式子可以确定银行发放小额信贷的利率，即：
（1-P）/（2P-1）
银行发放小额贷款的利率水平与贷款本金A、还款率P、守信收益D、失信损失C相关。同时，在没有其他风险分担与补偿机制的情况下，银行只能通过高利率来覆盖小额贷款的风险，这就要求减少贷款发放金额A，或保持较高的还款率P，或增加借款人的守信收益，或减少失信人的失信成本。
首先，小额信贷的贷款本金A相对于一般贷款少，而同时小额信贷的需求较大，一味减少贷款本金额A会使小额信贷借款人的贷款使用效益降低，甚至造成小额贷款人的资金链断裂。这就使得银行减少贷款本金来增加利率水平不可行。其次，由于小额信贷的借款人无需提供担保而仅凭自身信誉就可获得贷款，这使得小额信贷具有高风险性，其还款率与一般贷款相比较低，要保持一个高的还款率水平较为不现实。第三，减少失信人的失信成本，将增大借款人的道德风险，增大贷款的风险。另外，高利率水平也会产生逆向选择问题，进一步影响贷款的收回质量。
因此，小额贷款的发放需引入风险分担与补偿机制，不能仅靠银行提高贷款利率来覆盖其风险。
（三）风险分担机制下保险机构与银行以及借款人的博弈分析
宁波小额贷款采取了银保合作的方式来进行小额贷款的风险分担，通过保险机构与银行共担风险来降低银行所承担的风险。在此，建立博弈模型，对宁波银保合作分担小额贷款风险的可行性进行了分析。
1.建立保险机构（博弈方1）与银行（博弈方2）为参与人的博弈模型
贷款本金为A，贷款利率为i，保险机构所分担或赔付贷款损失的比例为r，借款人偿还贷款的概率即银行收回贷款的概率为P，借款人支付的保险费用占贷款本金的比例为q，则构建的博弈模型见***3（由保险机构先进行选择担保与否）。
***3保险机构与银行的博弈模型
（1）保险机构担保的情况下，银行的期望收益为：
P*A*i+（1-P）[-A*（1+i）*（1-r）]
保险机构不担保的情况下，银行的期望收益为：
P*A*i+（1-P）[-A*（1+i）]
因此，若银行愿意接受保险机构的风险分担，则在保险机构担保下的期望收益大于不担保情况下的期望收益，即：
P*A*i+（1-P）[-A*（1+i）*（1-r）]> P*A*i+（1-P）[-A*（1+i）]
化简后得：r*（1-P）>0 由于r>0，0
（2）从保险机构角度，保险机构担保时的期望收益为：
P*A*q+（1-P）*[A*q-A*（1+i）*r]
保险机构不担保时的期望收益为0，若要保险机构担保，则保险机构担保时的期望收益应大于不担保时的期望收益，即： P*A*q+（1-P）*[A*q-A*（1+i）*r]>0
化简后得，r
首先，可以确定银行十分乐意保险机构帮助分担其小额贷款的风险。其次，由③式可知，在保险机构与银行进行风险分担的博弈中，保险机构愿意承担的小额贷款的风险比例r与银行的小额贷款收回率P，借款人支付的保险费用占贷款本金的比例q，以及小额贷款的贷款利率i相关。宁波的***策是在08年保险机构与银行之间风险分担比例为7：3，在随后的实施中，根据具体实行情况进行适当调整。这一***策是合理的，因为贷款利率会随着经济环境的不同而变化，银行的小额贷款收回率也会随着小额贷款保证保险的实施而变化。
2.建立以保险机构（博弈方1）和借款人（博弈方2）为参与人的博弈模型
假定保险机构先进行选择，贷款本金为A，贷款利率为i，保险机构所分担或赔付贷款损失的比例为r，借款人偿还贷款的概率即银行收回贷款的概率为P，借款者贷到款项的收益为R（A），借款人支付的保险费用占贷款本金的比例为r，在有担保情况下，借款者增加的信誉度以及能更容易获得贷款所带来的效益为M，则构建的博弈模型见***4。
***4保险机构与借款人的博弈模型
（1）由上一博弈模型可知，若保险机构愿意为小额贷款进行担保，则其期望收益要大于不担保时的期望收益，即：P*A*q+（1-P）*[A*q-A*（1+i）*r]>0
化简后为：r
（2）保险机构提供保险时，借款人的期望收益为：
P*[R（A）-A*q-A（1+i）+M]+（1-P）*（R（A）-A*q）
保险机构不提供保险时，借款人的期望收益为：
P*[R（A）-A（1+i）]+（1-P）*（R（A））
能否建立风险分担机制的关键是借款人是否愿意参与，而借款人愿意参与的条件是在担保下获得的期望收益大于无担保下获得的期望收益，即P*[R（A）-A*q-A（1+i）+M]+（1-P）*（R（A）-A*q）>P*[R（A）-A（1+i）]+
（1-P）*R（A）
化简后得：P*M-A*q>0………④
首先，③式同上一博弈模型相同，表示保险机构所愿意承担的小额贷款风险的比例，与保险费用，贷款利率以及借款人的还款概率有关。其次，④式中，P表示借款人的还款概率，反映借款人的信用情况，由此式可以看出，借款人的信用越好，在有担保的情况下获得的收益越大。故要建立健全的个人信用体制，为小额贷款创造良好的信用环境。第三，由于q表示借款人所愿意支付的保费占贷款本金的比例，③式说明q越大，保险机构愿意承担的小额贷款风险越多，④式中则q越小，借款人越愿意参保。那么既要维持q在较低的水平，又使保险机构愿意承担相对较多的风险，就需要***府对保险机构进行补贴。
（四）***府风险补偿机制下保险机构与***府的博弈分析
宁波***府在小额贷款保证保险的实行中，还建立了风险补偿机制，将小额贷款保证保险纳入小企业贷款风险补偿资金的补贴范畴，对保险机构赔付率超过一定比例后的部分进行补偿，在此建立保险机构（博弈方1）与***府（博弈方2）的博弈模型，说明***府是否应对保险机构进行补偿。假定***府对保险机构的补偿金额为R，银行发放贷款的贷款本金为A，贷款利率为i，发放小额信贷的社会效益为S，保费占贷款本金的比例为q，保险机构赔付率超过规定比例的概率，即***府进行补偿的概率为T（见***5）。
***5***府补偿机制下保险机构与***府的博弈模型
（1）在贷款未能收回，***府不需要对保险机构进行补偿的情况下：***府此时的期望收益为：S；保险公司的期望收益为：A*q-A*（1+i）*r
（2）在贷款未能收回，当赔付率超过规定比例的概率T时，***府对保险机构进行补偿的情况下：***府的期望收益为：T*（S-R）+（1-T）*S
保险机构的期望收益为：T*（ A*q+R-A*（1+i）*r）+（1-T）*（A*q-A*（1+i）*r）
若***府应设立如宁波设立的这种补偿机制，则保险机构在***府提供补偿的情况下的期望收益大于无风险补偿下的期望收益，即：
T*（ A*q+R-A*（1+i）*r）+（1-T）*（A*q-A*（1+i）*r）> A*q-A*（1+i）*r
化简后得：T*R>0
因为T为保险机构赔付率超过规定比例的概率，故T≥0；R为***府对保险机构的补偿金额，故R≥0；所以在宁波***府设立这种补偿机制后，保险机构的期望效益至少与不设立补偿机制时一样好，当且仅当保险机构赔付率超过规定比例的概率为0时等号成立。
由上述分析可知，宁波设立的***府补偿机制在保险机构赔付率超过规定比例时是可以为保险机构带来收益的，这种制度是合理的，但需要确立一个适当的赔付率比例，若比例设立不当，则***府的这一***策将形同虚设，对保险机构参保小额贷款起不到好的促进作用。
四、结论
（一）小额贷款保证保险风险分担机制的优点与不足
1.小额贷款保证保险风险分担机制的优点有以下三点：
（1）提高了银行参与小额贷款的积极性。小额贷款保证保险以损失分担和资金弥补的方式，建立了完善的风险分担与补偿机制，分散了银行原本承担的大额风险，将***府、银行、保险公司三方的利益紧密联系在一起。小额贷款风险采取3：7风险分担比例在银行与保险公司中进行分摊，发挥了保险公司提供风险保障的作用，提高了银行发放小额贷款的积极性，有效的解决了小额贷款难的问题。
（2）缓解逆向选择风险与道德风险。首先，多个金融机构的合作可以对借款人资信作出真实评估，可以使一些具备市场竞争能力的中小企业在融资需要得到满足的同时，将一些不具备市场竞争能力与资信不够的企业，尽可能地排除在贷款工作之外。其次，小额贷款保证保险要求贷款申请人的主要关系人承担连带责任，一般而言，其主要关系人对贷款申请人较为了解，在承担连带责任后也会对其行为进行有效监督。这样就可以缓解因信息不对称造成的逆向选择与道德风险。
（3）提高了防范风险的效率。小额贷款无抵押无担保，这就降低了申请者的失信成本，而且小额贷款的申请者一般没有信用评级，也没有完善的财务报表，小额贷款风险较大，为防范风险就需要对申请者进行尽职调查。小额贷款保证保险是银行与保险公司的合作产品，银行与保险公司都要对客户做尽职调查，进行贷后管理，这样有利于信息的整合，提高了防范风险的效率。
2.小额贷款保证保险风险分担机制的不足有以下两点：
风险分担比率不易确定。小额贷款保证保险是解决小额贷款难问题的新思路，发挥保险公司风险保障的作用，分散银行发放小额贷款的风险。但银行与保险公司之间风险分担比例的确定又需要双方进行协商，在双方博弈的基础上确定，不能达成协议的，便不能达成合作。
银行与保险公司的合作不稳定。银行与保险公司合作进行小额贷款保证保险，根据宁波的案例我们可以看出，***府在其中起到了很大的推动促成作用，***府还建立了风险补偿机制。撇除***府的作用，银行与保险公司之间的合作由于利益分配，风险分担的要求不同而很难达成。同时，由于***府的干预不利于小额贷款保证保险的长期稳定。
（二） 小额信贷保证保险的推广
宁波小额贷款保证保险的风险分担机制虽有上述的不足之处，但其设计是合理的，小额贷款保证保险在宁波取得了成功，在一定程度上解决了小额贷款难的问题，现在全国各地开始争相效仿，对其进行推广，在此本文有以下几点推广建议：
1.创造良好的金融环境
首先，积极促进企业信用评级和个人征信，促进完善个人与企业社会征信体系，建立失信惩戒机制，对小额贷款欠款人员名单进行曝光，进一步优化小额贷款申请人的信用环境，为小额信贷风险分担机制的建立创造良好的环境。其次，联合司法机关，对欠款行为加大打击力度，对恶意骗贷行为及时立案，依法追究其刑事责任，减少借款人道德风险与逆向选择问题的出现，为小额贷款银保合作业务的开展创造良好的诚信环境。
2.建立***府引导多方分担的小额贷款银保合作经营模式
若想成功实行小额贷款银保合作，***府在其中发挥了尤为重要的作用。由于小额贷款的风险大，又由于保险行业以往贷款保证保险的巨大亏损记录，造成保险公司对贷款保证保险的业务推进非常谨慎。因此，要发展小额贷款银保合作需要通过***府引导，建立***府，银行，保险公司共同分担风险的经营模式。其中，建立保险公司共保体，以此分担保险公司所承担的风险，提高保险公司承接小额贷款银保业务的积极性。
3.建立风险分散机制
考虑到小额贷款的风险性，首先在设计小额贷款银保合作业务时，确定银行与保险公司所承担风险的比例，如宁波小额贷款保证保险的3：7，小额贷款的风险大部分由保险公司承担；其次，***府设立风险补偿机制，在小额贷款出现违约时，对保险公司赔付率超过一定比率的赔偿进行补偿；再次为防止出现经济周期性的系统风险，短期内应建立业务叫停机制，即到达一定上限，业务全面暂停，将各方风险控制在可承受范围内。
4.加大小额贷款银保合作业务的推广力度
在小额贷款银保合作业务开展期间，要结合自身产品体系有针对性的加大宣传投入力度，提高客户对银保合作产品的认知度。在小额贷款银保合作业务开展的进一步发展中，要按照小额贷款银保合作发展的程度，经济环境变化的程度等方面考察业务规定的合理性，并适时作出调整，从而提高了业务的实用性，竞争力，并进一步扩大了小额贷款的发放规模，解决小微企业贷款难的问题。参考文献：
[1]关婧.金贝壳：金融创新缓解小微企业贷款难的宁波样本[N].经济日报，2012-2-22（6）.
[2]J.E.Stigliz，Andrew Weiss. Credit rationing in markets with imperfect information[J]. American Economic Review，1981（Vol.71）：338-410.
[3]廖新年.保险机制介入中小企业融资问题探讨[J].金融与经济，2009，（9）：91-92.
[4]胡琳钰.灾后重建小额信贷风险分担与补偿机制的研究[D].成都：西南财经大学， 2009：33-40.
[5]周静.浙江宁波推出城乡小额贷款保证保险[N]. 中国保险报，2009-08-27（2）.
小额贷款论文篇7
论文关键词：小额贷款公司,发展困境,***策支持
一、贵州小额贷款公司的发展现状
1、贵州省的试点省份，贷款公司发展迅速。2005年，央行明确在山西、陕西、四川、贵州、内蒙古五省区进行只贷不存的“农村小额信贷组织”试点。2006年8月15日，江口华地小额贷款股份有限公司在江口县挂牌成立并举行首笔贷款发放签字仪式。为了控制风险，公司对贷款的额度进行了限制，规定单笔贷款规模不得超过全部资本金总额的2％，并规定“三农”贷款比例不得低于30％。据调查，华地小额贷款公司70％以上的贷款都是担保贷款，其余主要按照信用贷款方式发放。在贷款对象上，主要以个体经营者和农户作为目标主体，农村个体经营户占贷款对象的72.2％，其余主要为农户贷款。除农户种养业外，小额贷款公司的贷款用途涉及农户产品加工、农村建房及农机、农业运输、农村物流、旅游等多个领域。贷款主要以3个月期和6个月期的短期贷款为主，短期贷款占77.67%，其余贷款为1年期（含1年）以上贷款。平均贷款金额在1.1万元左右，高于2万元以上的贷款业务相对较少。
贵州省自开展小额贷款试点工作以后，共分三个批次成立了89家小额贷款公司，其中贵阳市为19家。按照要求，小额贷款公司的注册资金最低为500万元（有限责任公司），但贵州省目前成立的小额贷款公司注册资金最低都达到了1000万元，最高则为5000万元，均为股份有限公司。据调查，第一批小额贷款公司试点总计有17户，重点面向贵州省“三农”和农村经济较为活跃的县(市、区)进行布点，共吸引和募集社会资本5.37亿元，其中，法人股东资金2300万元，自然人股东资金5.14亿元；84%以上的企业高管人员拥有大专以上文化程度，66%以上的高管人员拥有金融业从业经验。第二批小额贷款公司试点主要在贵州经济强县进行布点，36家获得筹建，其中安顺市作为多种经济共生繁荣改革试验区而获得7个试点公司名额，为各市（州、地）之冠。第三批36家，为2010年年初完成审批和组建，主要分布在还未有小额贷款公司的县市。
贵州部分贷款公司到2010年8月末注册资本金情况（单位：万元）
序号
公司名称
注册资本金
成立时间
1
贵州江口华地小额贷款股份有限公司
3000
2006-8-15
2
安顺市平坝星火小额贷款股份有限
1300
2009-3-6
3
贵阳市白云区黔信小额贷款股份有限公司
3000
2009-6-16
4
贵阳市云岩区汇君小额贷款股份有限公司
5000
2009-9-28
5
贵阳市中兴银联小额贷款股份有限公司
5000
2009-9-28
6
湄潭县瑞丰小额贷款股份有限公司
2000
2010-5-23
7
贵阳仰天佑小额贷款股份有限公司
3000
2010-7-27
8
贵阳新合富小额贷款股份有限公司
小额贷款论文篇8
关键词：小额信贷；正规金融；信贷需求；目标瞄准机制
一、引言
小额农贷于20世纪70年代在孟加拉国产生，1994年作为一种扶贫方式引进中国，如今正逐步从扶贫向金融领域转变。主流观点认为，我国正规金融小额信贷主要是生产性贷款，而非正规金融则以消费性贷款为主。然而，在新的历史条件下，这种观点是否仍符合实际还有待验证。张照新和张海阳(2003)将样本农户的正规贷款与非正规贷款合并之后发现农户信贷需求以消费性为主；黄祖辉、刘西川(2007)用合约考察法得出的结论是农户对正规和非正规信贷的需求分别以生产性和消费性为主。而改进了的意愿调查法+假想式问题研究方法却得出可相反的结论。同时，黄祖辉、刘西川还发现孟加拉乡村银行模式的小额信贷项目的实际瞄准目标已从低收入户、中等偏下收入户上移到中等收入户和中等偏上收入户，甚至高收入户。各种研究表明，农户信贷需求具有层次性与复杂性，必须从多角度人手。
本文运用描述性统计方法研究欠发达地区农户信贷，旨在发现当前欠发达地区农户小额信贷需求特征以及存在的问题，并提出可供参考的建议。文章所使用数据来自2009年5月对江苏省淮安市涟水县双河村和稽陆村村民进行的抽样调查，其中有效问卷113份。
二、农村金融基本状况
在中国农村，由于市场不完善。正规金融存在诸多不足。首先，农村信用社在农村金融体系中处于垄断地位，虽然便于管理，但缺乏竞争，不利于产品创新与市场活跃；其次，虽然小额信贷是国家扶贫项目的一种，但参与其中的金融机构大多是以营利为目的的商业性金融机构，这就会导致金融机构营利的减少，最终致使金融机构不情愿发放小额贷款。在本次的调查中，本课题组所走访的农村主要金融机构指出了当前发放小额贷款的一些问题。
首先，虽然农村信用合作社是当前农村金融体系的核心。但实际上农信社是不愿意拥有这种垄断地位的，他们认为，银行的作用是将资本重新配置，银行没有义务为满足农户的基本生活需要而贷款给他们，银行的根本目的还是盈利。
其次是抵押品问题，首先是房产。有两套及以上房子才能抵押，而农户基本都只有一套住房。即使作为抵押品，银行也没有权利没收农户的住房，因为银行将无法解决他们的居住问题。其次是土地。如果农民是靠土地维持生计的，那么银行也就无法没收土地。因此，农民实际上是没有抵押品的。
然而正是由于农村正规金融的局限，我国农村存在许多非正规金融，包括私人借贷、钱背和私人钱庄等。非正规金融对于弥补正规融资的不足、促进农村经济的发展起了积极作用。但是其局限性也不容忽视，一般来说，非正规金融的规模比较小，难以真正发展壮大起来，同时，地域特征和操作不规范也局限了对非正规金融的金融风险的管理和控制。此外，非正规金融的交易费用也较高。因此，对于农村非正规金融而言，并不能因为正规金融机构的低效以及非正规金融所占的绝大部分市场份额而否定了正规金融机构的存在和发展，农村金融未来的真正出路还需要正规金融的努力。
三、农户贷款的生产性与消费性需求
同许多发展中国家一样，中国现行的信贷***策中存在明显的用信贷手段补贴农业生产的迹象。比如农户小额贷款、支农再贷款，其用意都是希望以优惠的贷款***策来支持农户从事小规模的种养业。然而许多研究表明，在欠发达地区，这些优惠的信贷***策并没有起到预期的效果，意欲投向农业生产领域的贷款产品最终满足的却是非生产性信贷需求。基于此，本研究提出假设：1、农户向正规金融机构的贷款主要用于生产，而农户向非正式金融机构的贷款主要用于非生产性项目的巨大开支；2、生产性贷款远远大于消费性贷款，农业生产性贷款大于非农产业贷款。
在进行分析之前首先要解决所谓的“伪农户”问题。这种情况是指某些非农户借农户的名义，为自己生产筹备资金，本课题组的调研地亦发现了该问题。为了了解农户的真实需求，笔者将调查样本中的这些“伪农户”去除了。
为了更好地比较不同富裕程度的农户正规与非正规贷款用途的区别，笔者以样本农户收入均值为界，将农户重新划分为“中等收入以下农户”、“中等收入以上农户”。从贷款笔数和贷款金额数两个方面评价不同农户正规与非正规贷款用途。之所以要将贷款笔数与金额分开，是考虑到不同类型农户可能虽然在贷款笔数上相近，但由于信贷约束如抵押、担保等的限制可能在每笔贷款的金额上会有较大差距。同时，不同用途的贷款虽然笔数可能相同，但金额必定会存在差距，比如生产类的贷款每笔金额可能会大于普通消费性的贷款。
表1显示，正规贷款中，从笔数来看中等收入以下农户用于生产和用于消费的正规贷款比例较接近，同时。用于农业生产和非农生产的比例亦相仿。进一步从金额来看。该类农户的正规贷款主要用于生产，其金额大于用于消费的。但是用于生产的贷款中非农生产的金额比例要远大于用于农业生产的。
对于中等以上收入的农户，从笔数来看，正规贷款大部分用于生产性项目，同时，用于农业生产的贷款笔数略大于用于非农业生产的。再从金额上看，正规贷款金额大部分用于生产性项目，但其中用于农业生产的却远小于非农生产。
再看中等以下收入农户的非正规贷款，从笔数角度考察，该类农户非正规贷款的主要用途是消费等非生产性项目，用于非农生产的贷款仍然大于用于农业生产的贷款。金额角度考察的结论与从笔数角度考察相一致。
最后是考察中等以上收入农户的非正规贷款。笔数上来看，该部分农户的非正规贷款主要用于消费，而且农业生产贷款仍少于非农生产贷款。金额上看，结论与从笔数角度出发得出的相仿。
综合以上分析可以得到的结论是：农户向正规金融机构的贷款主要用于生产，而农户向非正式金融机构的贷款主要用于非生产性项目的巨大开支；农业生产性贷款小于非农产业贷款。因此，农业生产性贷款大于非农生产贷款的假设被否定。
为了进一步验证“生产性贷款远远大于消费性贷款”，我们将表1的正规金融与非正规金融贷款用途进行合并。具体结果见表2。
表2显示，不同收入类型的农户贷款用于消费的比例基本呈逐渐降低趋势。而总体来看，消费性贷款远远大于生产性贷款。这说明我国欠发达地区农村生活水平较低，农户的生活基本需要还未被满足，农户消费信贷需求远远大于生产信贷需求。因此作为扶贫***策的小额农村生产性贷款是不符合我国实际的。
至此，本研究的假设1，即“农户向正规金融机构贷款主要用于生产，农户向非正式金融机构贷款主要用于非生产性项目的巨大开支”被验证。假设2，即“生产性贷款远远大于消费性贷款，农业生产性贷款大于非农产业贷款”被全部拒绝。相反的“生产性贷款远远小于消费性贷款，农业生产性贷款小于非农产业贷款”的结论被发现。
四、小额信贷目标上移分析
小额信贷在中国是一种重要的挟贫方式。然而小额信贷扶贫的种种假设还有待检验。既然小额信贷的目标是扶贫，那么首先需要检验小额信贷的目标瞄准机制是否仍然保持着他的初衷。基于此，本部分提出第三个假设：小额信贷目标瞄准机制存在目标上移现象。将农户按收入水平分成5组，从贷款笔数和贷款金额两个角度对该问题进行分析和考察。具体结果见表3。
表3结果显示，从笔数来看，低收入户到高收入户贷款笔数存在一个很明显的随着收入的增加而增长的趋势。这说明收入越高的农户贷款笔数越多，而低收入户贷款笔数非常少。贷款金额角度来看，高收入户获得的贷款金额与低收入农户差距越发巨大。这说明，欠发达地区小额信贷项目目标上移现象是确实存在的，且目标偏倚较严重。原本为主要信贷扶贫对象的贫困户正规信贷参与度远没有高收入户高。信贷扶贫***策并没有起到应有的扶贫作用，反而可能使欠发达地区农村收入差距拉大。
究其原因，可能的解释是联保小组发挥了自我甄别功能，将贫困程度深和抗风险能力差的底层农户排除在外(吴国宝，2001)。当然这样的解释是合理的，联保小组会为了增加该小组的信用度而有选择性的吸收收入较高，还款能力较高，信誉度好的高收入户，而排除还款能力差的贫困户。然而笔者认为还有另一种更普遍和切合实际的解释，即信贷扶贫***策的执行机构如农信社等金融机构无法在瞄准贫困户的同时把信贷风险、交易成本控制到最小。因而与其盈利的基本原则与性质相矛盾。农村金融机构于是商业性的，是以营利为目的的。在发放贷款时甄别贷款人的还款能力。要求抵押与担保来控制风险，防止不良贷款的发生。而贫困户收入低，没有抵押也无担保，金融机构自然不愿意贷款。否则金融机构自身将陷入高信贷风险的困境中。这种矛盾是导致小额信贷目标上移的主要原因。因此，在我国农村金融市场的构建中，处置好正规金融机构与信贷扶贫的关系是重要的一步，有待进一步探索。
至此，假设3，即“小额信贷目标瞄准机制存在目标上移现象”被验证。
五、结论与***策建议
第一，我国欠发达地区大部分农户信贷需求仍以消费性为主，生产性信贷需求较弱，因此本文认为继续扩大推行农业补贴信贷***策，尤其是小额农业生产性贷款是行不通的。应跳出传统与旧有思想的束缚，根据中国不同地区农村实际情况对相关***策作出相应调整。尤其应增加欠发达地区农户所需要的消费性贷款项目的设计与开发，丰富消费性贷款品种，减少暂时还不需要的生产性贷款项目。从农户的实际情况出发，先满足农户基本生活需要，再鼓励其投入生产。
小额贷款论文篇9
关键词：小额贷款公司；综合效率；DEA-Tobit模型
中***分类号：F830.5 文献标识码：A 文章编号：1001-8409（2014）12-0079-05
Analysis on the Overall Efficiency of Smallloan
Companies and Its Determinants
――Based on Verification of Field Research Data in Shaanxi
YOU Longa，LUO Jianchaoa，b
（a.College of Economics and Management；b.Institute of Rural Finance，Northwestern A & F University，Yangling 712100）
Abstract：Using DEATobit model to research the overall efficiency and its determinants of smallloan companies. The results show that the overall efficiency of smallloan companies is not high，and the differences are obvious，scale efficiency is the main factor deciding it，and smallloan companies have more obvious redundant features on input. Loan size and asset size have significant impact on the overall efficiency. The effect on supporting agriculture is not obvious，and the target deviation of development trends to expand. While the increased costs incurred by supporting agriculture are not necessarily leading lower overall efficiency，the continuation of agriculture business is necessary to develop rural finance and economy.
Key words：smallloan companies；overall efficiency；DEATobit model
1 问题的提出
自2005年底中国人民银行启动“商业性小额贷款公司”试点工作以来，我国小额贷款公司如雨后春笋般快速发展，对扩大农村金融覆盖面，方便农村地区贷款，促进我国农村经济发展起到了一定作用。然而，小额贷款公司在实际运作过程中也出现各种问题，阻碍了其经营发展与综合运行效率提高。其中，最主要的问题为发展方向非农化与发展目标偏离[1]。在这种情况下，改进以支农目标为主的小额贷款公司的综合效率成为了学术界及***府所关注的重要问题。
小额贷款公司作为一种小额信贷机构，其发展在国内外备受关注。国外无小额贷款公司，但国外学者对类似的小额信贷机构的研究却比较完善，关于小额信贷机构的效率涉及较多，其代表学者有Morduch、Bassem和Fernando[2]等。其中，Morduch通过调查发现，国际上成功的小额信贷机构，利率水平是影响其运行效率的一个方面，另外一个方面则为机构的规模[3]；与Morduch的观点相类似的是，Bassem认为机构规模对微型金融机构效率产生显著影响，同时中等规模的微型金融机构有较高的生产效率[4]。
国内的研究主要针对小额贷款公司，大多研究其发展可持续性与存在问题，对其效率的研究则很少。主要体现在两方面：一是小额贷款公司自身发展效率的研究。认为我国小额贷款公司整体经营效率水平较高，且效率差异不明显，而纯技术效率是引起其低效率的主要原因[5]。也有不同的观点，认为规模效率低和技术进步缓慢是引起其效率下降的关键原因[6]。在此基础上，刘志友等作了更为深入地研究，指出小额贷款公司的盈利能力与资产规模都有助于其财务效率与社会效率提升，财务效率的平均值总体要小于社会效率[7]。二是小额贷款公司对农村金融市场影响的研究。黄惠春指出，农村金融机构微观效率与农村金融市场效率不一致，小额贷款公司等新型农村金融机构需要将基础性与实体性农村金融资源有效整合，以提高其机构效率[8]。总体上看，小额贷款公司在一定程度上缓解了农村信贷配给，促进了县域经济的发展，增加了农户和小微企业的贷款可获得性[9]。
综上所述，小额贷款公司的发展影响着农村金融市场的效率，对弥补农村金融覆盖不足与拓宽民间融资渠道起到了一定作用。而小额贷款公司运行效率是体现其发展状况的关键，也是广大学者及***策制定者对小额贷款公司关注的焦点。小额贷款公司综合效率是经营效率与支农效率之和，但现有研究缺乏对经营与支农效率的综合考虑，以及对综合效率影响因素的研究。可见，前人在研究小额贷款综合效率方面还不够全面，此方面的研究需做更深层次地探索。那么，在考虑小额贷款公司支农状况的前提下，其综合效率如何？哪些因素对其有关键性影响？为此，本文采用实地调研数据，运用DEA-Tobit模型对小额贷款公司的综合效率及其影响因素进行实证研究，为有关部门制定相关***策提供依据。
2 理论分析与方法
从经济含义上理解，综合效率是指公司或企业能从各种稀缺资源中得到最多东西的特性。具体可以分为两类：一类是在固定投入下的产出最大化；另一类是在固定产出下投入最小化。基于此，通过投入与产出的量化比较，本文选用DEA方法分析小额贷款公司的综合效率，其在个体差异及决策单元（DMU）效率的考虑方面具有独特的优势。采用其中的规模收益可变模型，运用对偶规划形式（1），可得到DMU的总效率（TE）、纯技术效率（PTE）和规模效率（SE）。
其中xk和yk分别表示投入与产出，其取值区间为[0，1]。s+、s-为松弛变量、eT为单位行向量、ε为非阿基米德无穷小量。θ*即为DMUk0的相对效率值。若θ*=1，且s-*=s+*=0，则DMUk0为DEA有效；若θ*=1，且s-*>0或s+*>0，则DMUk0为弱DEA有效；若θ*
DEA方法可在多投入多产出情况下测算DMU效率，用其评测小额贷款公司的综合效率是非常合适的。但是，DEA方法得出的效率值为相对效率，而不是绝对的，无法分析影响其效率的具体因素。因此，为进一步研究其效率所受影响，针对所研究的因变量为综合效率，是取值区间为[0，1]的截尾数据，本文选取用于分析截尾数据的Tobit模型。它是Tobin于1958年提出的，基本形式为：
3 数据来源及指标选取
3.1 数据来源及处理
本文所需数据来源于2012年9月、2013年3月对陕西省小额贷款公司运行状况的实地调研。为使调研样本更有代表性，按照陕西省地理区域划分标准，分别对陕北、关中和陕南进行随机抽样调查，具体包括陕北的延安市、关中的渭南市和咸阳市、陕南的商洛市。调研数据采取“机构+农户+中小企业”一对一访谈形式获得。调研发放小额贷款公司问卷36份，实际回收有效问卷34份，问卷有效率为9444%。本文统一采用样本小额贷款公司2011年的数据，样本个数占总体比例的21.94%，资本规模占比为15.14%。此外，关中和陕南两地区小额贷款公司的发展状况非常相似，故本文将两地区合并为关中陕南地区。
3.2 DEA指标选取
在DEA模型中，要满足一定的条件假设才能保证模型的有效性。针对小额贷款公司的特点，本文提出以下条件：
条件一：投入指标和产出指标间必须满足“同向性”，即投入与产出的变化方向一致。
条件二：决策单元数至少为投入与产出指标数目之和的2倍[10]，或者大于等于二者数目之积[11]。
条件三：各小额贷款公司的投入与产出满足规模报酬规律，即规模报酬递增时产出增加的比例大于投入增加的比例，而规模报酬递减则相反。
基于此，指标选取要考虑其代表性、完整性和易获性，要涵盖支农与经营状况。在投入方面，资本净额能反映公司的发展规模；运行的各项支出，包括营业费用、利息支出及其他营业支出，统称为经营支出，是公司经营与支农投入的重要指标。此外，员工数对公司业务广度与深度的拓展也有直接影响。在产出方面，贷款情况包括支农服务和公司经营两方面，是表现公司产出状况的重要标准，且考虑到不良贷款是在贷款余额中按一定比例计提损失的，为保证“同向性”，本文选择贷款净额，即贷款与不良贷款的余额差值。此外，由于小额贷款公司盈利正负不确定，而这将影响模型有效性，故本文选择经营收入作为产出的另一指标。具体的评价指标体系及指标数据统计如表1所示。
3.3 Tobit指标选取
借鉴现有的研究方法，本文的小额贷款公司综合效率影响因素指标选取涉及以下四方面：
（1）经营状况。针对小额贷款公司自身的特点，将经营状况分解为经营时间、经营能力和资产规模三个因素。其中，由于小额贷款公司成立时间普遍较短，相对于正规金融机构，经营时间的长短对其发展情况的影响较大。经营能力为经营收入与支出的比值，是公司正常运营的保障。小额贷款公司的资产规模一般是固定不变的，其大小决定着经营规模，进而影响其发展。此处的资产规模用哑变量表示。
（2）业务状况。借鉴现有研究，本文的业务状况用单位贷款成本和相对贷款规模表示。单位贷款成本为总成本与贷款余额之比，反映成本投入对效率的影响。相对贷款规模用平均贷款规模与人均GDP之比
平均贷款规模是贷款额与贷款笔数之比，各地人均GDP通过各县市的***府网查找获得。
表示，是体现不同地区小额贷款公司贷款发展状况的指标，其大小能反映小额贷款公司运行情况的好坏。
（3）支农状况和社会环境。对小额贷款公司而言，服务“三农”是其设立初衷。因此，考虑到支农情况的影响，本文用农户贷款笔数表示支农状况。社会环境因素主要是地理位置造成的差异，不同地区间的产业发展、社会风俗、金融环境等情况有所不同，对公司发展的影响也就不一样。所选指标的具体含义及预期影响方向如表2所示。
4 实证分析
4.1 小额贷款公司综合效率的DEA实证结果
本文结合陕北与关中陕南两地区，根据表1中的指标及相应数据，进行整体的陕西省小额贷款公司综合效率分析。采用基于投入导向的DEA方法，运用DEAP2.1软件对其进行分析得到效率分布（见表3），以及指标冗余情况（见表4）。为直观显示，绘成效率折线***（见***1）。
由表3可知：有8家小额贷款公司的综合效率相对有效，其余26家相对无效，有效率仅为23.53%。结合***1和表4可以发现：
（1）小额贷款公司综合效率整体不高，且差异较为明显。结果显示，陕西省小额贷款公司的综合效率平均值仅为0.772，整体水平不高。目前，小额贷款公司的发展时间较短，仍处于发展的初级阶段，公司在实际运行中都面临着不同程度的后续资金不足、业务操作不规范、监管缺失、内控机制不健全等问题，影响其综合效率。其中，综合效率有效的占23.53%；而低于0.5的占14.71%，且最低的仅为0.223，是综合效率很低的表现，这直接表明小额贷款公司综合效率的两级差异较为明显。另外，在综合效率无效的小额贷款公司中，多数处于规模收益递增状态，而处于递减状态的仍有8.82%，进一步说明小额贷款公司的发展状况差别较大。
（2）规模效率是决定小额贷款公司综合效率的关键。在总效率不高的情况下，纯技术效率整体较高，其中纯技术效率有效的占73.53%，对总效率值的影响相对较小；而规模效率值相对较低，其中规模效率无效的占76.47%，对总效率值的影响相对较大。此外，规模效率与综合效率的效率分布区间非常接近，且变化趋势很相似，进一步表明规模效率大小是影响小额贷款公司综合效率大小的关键原因。这是因为小额贷款公司的核心员工一般是从其他金融机构转移过来的，其相关的工作经验能直接对小额贷款公司运行产生有利影响，使得纯技术效率较高；而相对地，在现阶段公司对规模的利用率（即规模效率）则较低，致使综合效率较低。
（3）小额贷款公司的投入冗余特征比较明显。表4显示，冗余值相对较大的是经营支出、员工人数和贷款净额，冗余相对值分别为10.19%、9.17%和6.22%。其中，经营支出和员工人数是公司的直接投入，其冗余可通过进一步利用得到解决，对效率的影响将立竿见影；贷款净额虽属于产出指标，但其在成本等方面也反映投入的多少。
（4）发展目标偏离有扩大的趋势。DEA结果显示，陕北地区小额贷款公司的综合效率值为0.787；关中陕南地区为0.756，低于前者。而据调查，以农业发展区为主的关中陕南地区小额贷款公司的农户贷款额占贷款总额的46.47%，以工业富集区为主的陕北地区仅为31.72%，比前者低了近15个百分点，说明支持农业所产生的综合效率没有支持非农的高。且由表4可见，农户贷款相对较高的关中陕南地区的投入冗余更为明显，说明小额贷款公司在对农投入上的利用率提高问题更为迫切。小额贷款公司的发展本来就面临着目标偏离的问题，而这些结果说明小额贷款公司开展非农业务的效益更好，将导致各小额贷款公司的业务纷纷朝非农方向拓展，致使目标偏移呈现扩大趋势。
4.2 小额贷款公司综合效率的影响因素分析
在DEA方法的基础上，再运用Tobit模型对小额贷款公司的效率影响因素进行分析。结合上文，以所有样本小额贷款公司为系统，得到分析小额贷款公司综合效率影响因素的Tobit回归模型：
本文通过Eviews7.2软件对上述Tobit模型进行回归，计算结果见表5。回归结果表明：
（1）贷款规模和资产规模对小额贷款公司综合效率影响显著。表5显示，相对贷款规模对小额贷款公司综合效率具有显著正向影响，而资产规模有显著负向影响。由于小额贷款公司处于发展初期，其对资产规模的利用率较低，因此在这种情况下，资产规模越大会使得虚置的资源越多，导致效率降低。此外，资产规模与贷款规模分别体现着财务统计上的借方与贷方，是小额贷款公司资本与业务发展的重要指标，说明其对小额贷款公司综合效率有着非常重要的影响。
（2）经营能力对小额贷款公司综合效率的影响大于经营时间。经营能力与经营时间是体现小额贷款公司经营可持续性的两个重要方面。表5显示，经营能力对小额贷款公司综合效率有显著正向影响；而经营时间也有正向影响，但不显著。小额贷款公司作为商业性机构，经营能力是表现公司正常运转的基本指标，当其达到有效运作水平时将很难再有所提高，但如经济学中的必需品一样，经营能力若是低于这一水平时，其值减小将引起综合效率显著降低。然而，经营时间对综合效率的正向影响却不显著，这是因为现阶段小额贷款公司各方面制度欠完善，其发展状况不稳定，受经营时间影响并不大。
（3）贷款成本增加并非必然导致小额贷款公司综合效率降低。表5的回归结果显示，单位贷款成本对小额贷款公司综合效率有负向影响，与预期结果一致，但不显著。通常，在收益一定的情况下，成本增加会使效率降低，这在经济学上是必然的。但对小额贷款公司而言，其支农效率是综合效率的重要组成部分。相较于非农投入，在收益一定的情况下，若增加小额贷款公司支农投入，其成本会相对增加，经营效率可能会下降，但其综合效率将会在支农方面得到一定补偿，使综合效率的相对降低值减小，甚至有综合效率值增大的可能。这从贷款成本对综合效率的负向影响不显著中得到了证实。
（4）小额贷款公司支农业务对综合效率影响不明显，但有继续发展的可行性。表5显示，农户贷款笔数对综合效率的影响不显著，说明支农效果不明显；关中陕南地区涉农贷款较陕北地区多，但地区变量对综合效率的影响同样不显著，且陕北地区小额贷款公司的综合效率还略高，进一步说明支农对综合效率影响不明显。据调查，各小额贷款公司发放的农户贷款普遍具有额度小、客户分散和风险较大等特点。公司在经营此类贷款时，无论是直接成本还是机会成本，其成本率都较高，从而削弱了支农效率对综合效率的影响。然而，表5中农户贷款笔数的系数为正，说明在减去成本较高带来的负向影响后，支农业务的整体结果对小额贷款公司综合效率仍有正向影响。因此在目前我国农村金融服务薄弱的情况下，延续小额贷款公司的支农业务是可行的。
5 结论
本文运用DEA-Tobit模型对陕西省34家小额贷款公司综合效率及其影响因素进行实证分析，得出如下结论：小额贷款公司综合效率整体不高，且差异较为明显；其中，规模效率是决定小额贷款公司综合效率的关键。在投入产出方面，小额贷款公司的投入冗余特征比较明显，贷款规模和资产规模对综合效率有显著影响；而且对于小额贷款公司综合效率，经营能力的重要性要大于经营时间。然而，作为以服务“三农”为宗旨的小额贷款公司，其支农业务对综合效率的影响并不明显；面对农户贷款额度小、客户分散和风险较大等特点，其发展与设立目标相偏离，而且有进一步扩大的趋势。但是，支农产生的贷款成本增加，并非必然导致小额贷款公司综合效率降低，而且支农的整体结果对综合效率依然有正向影响，因此在目前我国农村金融服务薄弱的情况下，继续发展小额贷款公司的支农业务是可行的。
参考文献：
[1]何剑伟.小额信贷商业化中的目标偏移――一个理论模型及西部小额贷款公司的经验研究[J].当代经济科学，2012（4）：73-79，127.
[2]Fernando. Understanding and Dealing with High Interest Rates on Microfinance：A Note to Policy Makers in the Asia and Pacific Region [M].Asia Development Bank，2006.40-43.
[3]Morduch J. The Microfinance Promise [J].Journal of Economic Literature，1999（4）：1569-1614..
[4]Bassem B S. Efficiency of Microfinance Institutions in the Mediterranean：An Application of DEA [J].Transition Studies Review，2008（15）：343-354
[5]杨虎锋，何广文.小额贷款公司经营有效率吗――基于42家小额贷款公司数据的分析[J].财经科学，2011（12）：28-36.
[6]于转利，罗剑朝.小额信贷机构的全要素生产率――基于30家小额信贷机构的实证分析[J].金融论坛，2011（6）：32-39.
[7]刘志友，孟德锋，卢亚娟.微型金融机构的效率权衡：财务效率与社会效率――以江苏省小额贷款公司为例[J].经济理论与经济管理，2013（5）：102-112.
[8]黄惠春.我国农村金融市场改革路径选择――基于“机构”和“功能”的综合视角[J].经济体制改革，2012（5）：70-73.
[9]王家传，冯林.农村小额贷款公司营运成效与发展方略：以山东省为例[J].农业经济问题，2011（7）：55-613.
小额贷款论文篇10
关键词:农户小额信贷商业银行信贷比较分析建议
信贷(贷款)业务是商业银行的传统业务,在以间接融资为主的国家,信贷业务还是商业银行最重要的资产业务。现代商业银行以逐利性、业务的“批发性”以及“城市户籍”身份为典型特征,不可能主动将其贷款投向农村。不仅如此,各国商业银行(尤其是发展中国家的商业银行)普遍形成了将资金从低收入者流向富裕者、从农村流向城市的“理性”信贷格局,资金的分配出现了明显的两极分化现象,而这又不可避免地导致贫富悬殊的进一步扩大,广大发展中国家的实践已充分证明了这一点,我国也不例外。为了解决这一难题,上世纪60年代以来,一些发展中国家就开始探求为贫困阶层提供金融服务的信贷制度,小额信贷在这种环境下应运而生,并在一些国家取得了成功。
我国农户小额信贷的现状
我国真正意义上的小额信贷出现在上世纪90年代的农村,授信对象定位为农村中低收入者,目前已在全国各地推行,授信对象也由农户扩大到城市下岗职工等弱势群体。但从小额信贷的覆盖面和影响力来看,由农村信用社操作的农户小额信贷已成为我国小额信贷的主流,代表和反映了我国小额信贷的发展现状。作为农村金融领域一项引人注目的金融创新,该制度摈弃了商业性金融“嫌贫爱富”、“抓大舍小”的思想,敢于将自己的服务对象瞄准中低收入农户并提供与贷款有关的一揽子服务。从我国10余年运行的总体情况来看,虽然在局部地区收到了一定的效果,形成了各具特色的小额信贷模式,但客观地讲,小额信贷在我国并没有取得真正的成功,更谈不上形成具有我国特色的小额信贷理论。导致这一现象的原因有很多,但主要原因之一在于农村信用社习惯于用商业银行信贷的思维模式来设计、运作和评价小额信贷,在实践中将小额信贷的功能扩大化,使小额信贷不能充分显示其应有的制度特征,偏离了推行的初衷,在有些地方小额信贷已经开始异化。正确地区分小额信贷和商业银行信贷不仅可以在理论上澄清各种错误的认识,对小额信贷的实践起到正确的导向作用,而且在一定程度上还可以完善我国的小额信贷制度,填补农村贫困阶层信贷服务体系的空白。
本文拟从制度视角来阐述两种信贷方式在假设前提、制度设计、风险管理以及业绩评价四个方面的差异,并在此基础上提出进一步发展小额信贷的几点建议。
农户小额信贷与商业银行信贷的差异
(一)理论假设前提的差异
1.需求认识上的差异。小额信贷理论认为,农村经济的发展需要的不仅仅是信贷资金,而是适合农民需求的金融制度以及与之配套的金融工具。在这种信贷制度安排下,贷款能自动瞄准中低收入阶层,并且能针对农户小规模经营、缺乏抵押品的特点,为农户提供小额度、不需抵押品的款项。而商业银行信贷暗含的假设前提是借款者缺乏的仅仅是资金,至于资金以外的其它服务,是借款者自己的事,由借款者自行解决。
2.信用与风险认识上的差异。小额信贷理论对农户信用与风险的认识主要有三点:第一,农业社区的信用维护机制有效。由于农户缺乏有效的财产作抵押,因此贷款只能建立在农户的信用基础之上,而农户大多处在一个相对封闭的农业社区,并且社区的人员组成极为固定,农户之间的信息比较对称,信息传递较快,即使发生拖欠债务、恶意逃废债的现象,也极易被发现,并将为此付出极其昂贵的代价(如受到周围人群的鄙视、无法取得下次贷款等),故农户的信用普遍较好。第二,农户还款具有双重保证。虽然农户以户主作为承贷关系人,但债权债务关系确定的是信用社与农户的关系,一旦户主发生意外,家庭其它成员要继续承担归还贷款的义务。第三,农户与小额信贷机构之间信息不对称的程度较轻。小额信贷机构一般深入农村,对农户的信用状况和生产经营情况比较了解,农户基本上不存在商业秘密,因此农户违约的机会较小。而商业银行信贷则认为借款者恶意逃废债的概率较高,借款者与银行之间存在着程度很深的信息不对称,因此认为每笔贷款都具有不可预测的信用风险,在大多数情况下都要求借款者提供担保或抵押品。
(二)制度设计的差异
1.目标群体的差异。农户小额信贷以有一定经济活动能力的中低收入农户为贷款对象,是自然人贷款;商业银行在贷款对象的选择上则遵循“择优”原则,以有良好业绩和偿债能力的企业和个人为首选目标,其中企业法人贷款占主要份额。
2.贷款保障条件和操作程序的差异。贷款保障条件的差异。小额信贷是一种没有担保抵押的贷款方式,贷款完全取决于农户信用,通常采取小组连带方式或强制性储蓄来代替担保抵押。商业银行的贷款保障条件比小额信贷充足,有担保贷款和票据贴现贷款,其中担保贷款根据还款保证的不同又可分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款。贷款操作程序的差异。小额信贷的贷款程序较简单,无需提交各种书面材料。例如印度的自我就业妇女协会银行只要求申请者填写一张纸的申请表,贷款批准程序完成一般为一周;多米尼加的ADOPEM一般需9天完成放贷程序;印尼人民银行的小额贷款申请程序最长两周,对再次贷款者只需3天;孟加拉乡村银行从贷款申请到发放贷款一般为1-2周。我国的基本程序是:以农户为单位建立贷款档案—评定农户信用等级—颁发贷款证—获取贷款。
商业银行贷款程序是其内部控制的重要组成部分,各个银行都规定贷款必须严格按照一定的程序执行,因此贷款程序较为复杂,这些步骤主要有:贷款申请—贷款调查—信用评估—贷款审查—贷款谈判—贷后检查—贷款收回。
3.贷款额度、周期和还款方式的差异。小额信贷的贷款额度远小于商业信贷的贷款额度。小额信贷采取持续性滚动式放贷以鼓励还款,贷款轮数越多,贷款额越大。我国农户小额信贷的贷款额度从一、二千元到几万元不等,采用一次核定、随用随贷、余额控制、周转使用的管理办法。商业银行信贷根据不同的客户采取不同的贷款额度,但从总体上看,贷款额度远大于小额信贷贷款额度。小额信贷的贷款周期可分为固定周期和灵活周期两类,还款频率也可从总体上分为固定还款和灵活还款两类,而商业银行贷款一般在到期时一次还清。
4.利率的差异。利率水平的高低是小额信贷能否成功的关键因素之一。国际上成功的小额信贷的存贷利率差高达8%—15%左右,但资金成本低的例外。我国规定,农户小额信用贷款利率可以按中国人民银行公布的贷款基准利率和浮动幅度适当优惠,利率的确定比较简单,实行“一视同仁”的利率***策;而商业银行信贷利率则取决于市场供求状况、央行的货币***策、贷款对象和贷款期限等因素,是灵活的、市场化的、有差别的利率,利率水平与受信者的信用等级状况挂钩。
(三)风险防范手段的差异
小额信贷主要采取3种风险防范措施:为贷款户提供配套服务(如培训、技术、信息等),以提高农户投资项目的成功率;采取分期还款的方式;采取连带担保制度,利用社会压力促使农户积极还款。商业银行面临的信贷风险比小额信贷要复杂得多,因此风险的管理手段也要“先进”得多。在长期的实践过程中,现代商业银行逐渐形成了比较成熟的信用评分模型、信用风险模型和信用风险管理理论和手段,如由早期的线性概率模型、线性判别等模型,发展到现在较为流行的信用矩阵法、信用风险加成法等更为复杂、精确的数理模型,对信用风险的管理,也有着一套严格的程序,一般包括决策过程、后续行动以及监督报告过程。
(四)业绩评价的差异
农户小额信贷包括两个基本要义:一是针对贫困,为传统金融不能覆盖的广大有生产能力的贫困农户提供资金;二是保证小额信贷机构自身的生存与发展,使小额信贷机构在财务上达到自立,这也是小额信贷项目追求的两个基本战略目标,所以对小额信贷业绩的评价也是将以上两个因素综合起来考察。
商业银行信贷的最终目标是股东利益最大化,因此对商业银行信贷的绩效评价主要是围绕其盈利性和综合盈利能力来展开的。前者考察银行的相关财务比率指标,这些指标主要有四类:盈利性比率、流动性比率、风险比率以及清偿力及安全性比率;后者则采用综合分析的方法,将银行盈利能力和风险状况结合起来对银行业绩作出评价。
进一步发展农户小额信贷的建议
确定合理的利率水平发挥利率杠杆的作用。国际经验表明,合理的利率水平是小额信贷持续发展的重要条件之一。所谓合理的利率是指能补偿管理费用、资金成本、与通货膨胀有关的资金损失及贷款损失,因此小额信贷利率应该是商业化的利率。虽然我国目前执行高利率会受到传统观念以及利率管制***策的挑战,但从我国的实际情况来看,根据成本和供求决定的商业化利率将是小额信贷利率***策的最终取向。这是因为:即便是以福利主义著称的孟加拉乡村银行模式实行的都是较高的利率***策;我国农村金融资源尚处在供给不足的状态,若不以“市场价格”来配给有限的资金,则必然会引发金融机构的设租和寻租现象,其结果反而不利于有还款能力和还款意愿的农户;在很多地方,以高利贷为典型代表的“灰色金融”还很盛行,农民尚且能承受“高利贷盘剥”,那么市场化的利率水平则必然也能接受。有研究表明,农民一家一户的小规模、多样化生产带来的是极高的回报,在正常年景下,农户完全有能力承担市场化的利率水平。
建立商业银行信贷和小额信贷客户信息资源的共享机制。商业银行信贷业务(在我国尤其是农业银行)也涉及到农业领域,两者在产业上具有一定的交叉性,因此可以尝试实现农业产业信息、农产品价格信息等微观层面资源的共享。此外,商业银行还可以将一部分不符合授信条件的客户及其信息“移交”到小额信贷机构,小额信贷机构也可以将经济实力增强后的农户“移交”到商业银行,两者相互交流,实现信息资源和客户资源的共享。
采用量化的风险防范手段。随着小额信贷的不断发展,其覆盖面会越来越大,单纯依赖传统的、基于定性信息的风险防范措施必然会带来决策上的失误,导致风险放大。因此,可模仿商业银行先进的风险防范手段,对小额信贷风险进行量化衡量与防范,比如使用信用等级评分模型。目前,该模型已在一些国家使用,如玻利维亚、哥伦比亚等国。实践证明,这一方法确实能够提高对风险判断的准确性,从而提高小额信贷的成功率。但必须注意的是,等级评分需要详尽的历史数据,对我国来说,当务之急是建立农户的征信体系。此外,等级评分模型也不是唯一的,由于借贷技术、客户群、竞争和总体经济环境的不同,以一家贷款机构数据库为基础开发出来的模型不一定适用于另一家,这也是小额信贷特殊性与复杂性的表现。
参考文献:
1.杜晓山,刘文璞.小额信贷原理及运作[M].上海财经大学出版社,2001