学文网不良资产处置范文第1篇
一、不良资产的定义
从我国立法实践看，对何谓“良性”资产、何谓“不良”资产划分并没有统一的分类标准和方法。从总体上看可以从两个角度分析何为不良资产：1.主要采用以风险、营利能力和变现能力为基础的方法对资产进行分类。对于权属明确、权利未受严重限制和侵害、具有营利能力和较强变现能力的资产作为优质资产，反之则为“不良资产”。2.从资产本身与本单位主营业务之间的关系来分析，如果是本单位上产经营所必需的资产，与主营业务有着密不可分的关系，即使不是有很强的盈利能力也不是有很强的变县能力也不该归结为不良资产。我们曾经把不良资产比喻成冰棍，意思是说不良资产要尽早出手，否则拿在手里的时间越长就会像冰棍一样化得越多，因此，我们建议通过多种方式合理处置不良资产。
二、不良资产处置方式
资产处置是指通过综合运用法律允许范围内的一切手段和方法，对资产进行的价值变现和价值提升的活动。资产处置的范围按资产形态可划分为：股权类资产、债权类资产和实物类资产；资产处置方式按资产变现分为终极处置和阶段性处置。终极处置主要包括破产清算、拍卖、招标、协议转让、折扣变现等方式，阶段性处置主要包括债转股、债务重组、诉讼及诉讼保全、以资抵债、资产置换、企业重组、实物资产再投资完善、实物资产出租、实物资产投资等方式。
三、不良资产处置法律风险及解决对策
不良资产处置的法律风险。不良资产由于种类繁多、涉及法律关系复杂，在进行处置时存在巨大法律风险。不良资产处置的法律风险，主要是指在不良资产处置工作中，由于工作疏忽或渎职，将法律上应当主张的权利予以放弃，或者由于资产处置方案违反国家有关法律规定，导致资产处置出现法律障碍或漏洞，而给国家造成新的国有资产损失。
在不良资产处置工作中，客观上存在产生法律风险的可能性。这是因为：第一，不良资产处置本身是一种复杂的法律关系，其中包含了许多不同的法律关系，如借贷法律关系、担保法律关系、票据法律关系、房地产法律关系等等，对这些复杂法律关系的任何不正确判断和疏忽闪失都可能构成一种法律风险。第二、根据国家有关法律规定，合同的有效无效依法只能是法院和仲裁机关认定，其他任何机关和个人都无权认定合同的有效或无效。也就是说，除法院和仲裁机关外，其他任何机关和个人（包括律师、法律专家、当事人自己）对合同的有效、无效作出的分析和判断都只是咨询性的和参考性的。而另一方面，在实际资产处置工作中，我们大量的不良资产处置不是通过法院和仲裁机关进行的，而是通过相互协商（如债务重组、以资抵债等）进行的，这样资产处置本身就包含了产生法律风险的客观可能性。由此可见，在资产处置工作中，资产处置的法律风险是客观存在的。律师参与不良资产处置这项法律风险很大的工作的目的就在于在确保资产处置任务完成的前提下把这种法律风险降到最低。
降低风险措施。目的在于对不良债权进行依法处置，以最大化的收回资产。笔者认为，在制定资产处置方案应当注意以下几点：
资产处置方案采取的资产方式必须是国家法律规定可以采取的资产处置方式。根据国家有关法律规定，一般可以采取的资产处置措施主要有：债务重组、以物抵债、债权转让或出售、拍卖、招标、租赁、债转股、资产证券化、公开发行股票上市、诉讼、破产清算等。可以说，凡依法可采取的资产处置方式，资产公司都可以采取。但在采取某种具体资产处置方式时，应当注意不得违反国家有关法律规定，否则就是违法，就会影响资产处置工作的顺利开展，并可能承担相应的法律责任。尤其对特殊资产处置更要按相关规定办理，以把风险降到最低。如：危险品处置要按相关要求审批，交易对象要有相应资质；房产、土地、车辆处置要办理产权及相关过户，否则不但资产处置后不但使用原单位未受益，可能会带来更大的风险或危害。
资产处置有关协议、程序必须符合国家有关法律规定。一是进行资产处置必须签订有关协议或合同；二是所签订的协议内容必须符合《合同法》、《担保法》等有关法律规定，符合国家关于处置不良资产的有关法律、***策、制度规定。
就债权转让的程序而言，根据我国《合同法》第80条规定：“债权人转让权利的，应当通知债务人。未经通知，该转让对债务人不发生效力”，但是，法律对“通知”的形式未作明确规定，对是否要以债务人确实收到为要件，有关方面（包括司法部门）对此理解不一致。某些公司、企业的债权，涉及的金额往往较大且债务人数较多，如果要求每笔债权的转移均以债务人确认为要件，实践操作的可行性较小，特别是还存在有些债务人为了逃废债务，故意不签收通知的情形，因此，建议通过在新闻媒体上进行公告的方式，合理防止债务人以没收到债权转移通知为由，拒绝向受让人履行债务，以逃废债务，最大限度地保护国有资产的安全。
协议的内容要尽量详尽，对可能出现的情况要逐一进行说明，所列条款要有可操作性。尤其对违约责任要对能出现的情况均作出相应的可操作的责任约定。如：乙公司对外处置车辆约定，除不可抗力外，购买均不得解除合同。这样约定虽然看似免除的了责任和风险，但可操作情况不强而且会带来潜在风险。如果将约定改成，发生什么情况可以解除合同，均有相应的违约责任，不但具有可操作性，又可以将风险降到最低。
四、建议与展望
由于不良资产处置具有复合性、多层次性的特点，因此，在运用本所所述的具体处置方式时，如何达到处置最大化，需要进行一系列的技术分析。如：以物抵债：如何合理预期抵债品的变现能力和设计有效的保护措施。实物资产再投资完善：如何准确预测市场状况发生变化，将不具备完整使用功能的实物资产通过追加投资的方式使其功能得以恢复、显著提高其资产价值，从而使其变现能力和变现价值提高，达到提高资产处置效率的目的。实物资产出租：如何因资产类别不同而合理地确定租赁期限以提升出租资产的价值。拍卖：如何确定合理底价，控制费用。尤其是协议转让及折扣变现：如何做好尽职调查，了解各买家的资金财务状况，考虑市场综合因素，确定底价，协商谈判。如何制订一套规范完备的程序，杜绝操作的随意性，科学合理打折，公正、透明。这都是具有相同之处而又都不相同的问题。
不良资产处置范文第2篇
1.美国模式
上个世纪80年代初到90年代中期，由于受到金融危机和利率波动等影响，美国商业银行的不良资产问题相当严重，有问题的商业银行多达1400多家。从1980年到1994年，有1295家储蓄和贷款机构破产，1617家联邦保险、银行破产或面临破产，各种金融机构的不良资产高达7000多亿美元。针对严重的银行危机，美国***府和商业银行分别采取了不同的措施。
（1）***府措施。作为***府部门的FDIC（联邦存款保险公司）和RTC（重组信托公司）及时推出处理不良资产的整体战略措施。一是公开拍卖和暗盘投标，将其接管的大批破产商业银行的资产出售给民间企业。二是签订资产管理合同，将不良资产委托给民间合格承包商进行处置。三是资产证券化，加快不良资产的处理进程。四是股本合资，由RTC与民间投资者组成合资公司，共同处理破产金融机构的不良资产。除此之外，美国***府和国会还在不良资产的重组过程中注入近2000亿美元的资金，其中国会拨款近1000亿美元。
（2）商业银行措施。银行危机出现后，美国的商业银行也采取了一系列较为有效的措施，其中之一即有名的好银行坏银行模式。所谓好银行坏银行模式是指把不良资产从一家问题银行的资产负债表中分割出来，由另一家特别成立的专门用来解决银行不良资产问题的不良资产管理公司（即所谓的“坏银行”）来处理。另外，还有一些投资银行的业务方式，如成立风险贷款抢救部、及时冲销呆账、对收益较好的资产采取拍卖和资产证券化等方式，把分割出来的不良资产逐渐变现。
（3）***策效果评价。经过***府和银行的共同努力，2000多家有问题的储蓄贷款机构得到成功接管，销售资产价值总值4000亿美元，银行的盈利和经营环境有了改善，银行处理不良资产的能力有了显著提高，储蓄贷款银行系统得到彻底整肃和加强。虽然还有一些细节问题尚待解决，但从总体来看，美国在不良资产的处理上是相当成功的，已经从资产质量恶化的困境中走出来。
2.韩国、东南亚国家模式
1997年夏，从泰国开始的金融危机席卷了整个东南亚，韩国、泰国、马来西亚、印尼等国经济均遭受重创，尤其是金融系统，银行不良贷款猛增，许多金融机构陷入资金紧缺、无法经营的困境。
由于东南亚各国不良资产的大量累积与各经济体***府直接介入经济运行的行***方式有着千丝万缕的联系，危机后各国***府均积极介入不良资产的处理，并迅速成立资产管理公司，以***府为主导，采取了大体类似的国有化解决框架。主要方式大体有：以***府债券置换银行不良债权；为增加银行资本金进行注资；利用呆账准备金制度注销损失资产；构筑法律***策环境；推进金融机构的整顿与合并；调整企业债务机构等。由于采取的措施较为及时和彻底，仅仅经过一年多的时间后，上述国家都已经取得了不同程度的成效，尤其是韩国和泰国表现得更为明显，金融系统渐趋稳固，投资者的信心逐渐恢复，货币汇率和股市持续反弹，银行的稳定性有了明显的提高。在取得成效的同时，各国也遗留了一些尚待处理的问题，包括如何加强银行的内部管理尤其是信用管理，以防止再次引发危机；如何改革银行管理制度，减少***府对银行贷款的行***干预等方面，还需进一步深入和完善。
二、国外银行不良资产处置模式对我国的启示
1.成立专门机构处理银行不良资产
成立专门机构尤其是资产管理公司几乎是各国共同的选择，如美国、法国、瑞典、东南亚等国的资产管理公司，日本的桥银行，均在银行不良资产的处置上取得了相当大的成功。我国也在1999年先后成立了信达、华融、长城、东方四家资产管理公司，专门处理从四大商业银行剥离出来的巨额不统渐趋稳固，投资者的信心逐渐恢复，货币汇率和股市持续反弹，银行的稳定性有了明显的提高。在取得成效的同时，各国也遗留了一些尚待处理的问题，包括如何加强银行的内部管理尤其是信用管理，以防止再次引发危机；如何改革银行管理制度，减少***府对银行贷款的行***干预等方面，还需进一步深入和完善。
2.开放不良资产处置市场，加快不良资产的处理进程
从国际经验来看，开放不良资产处置市场、将不良资产的处置置于统一的国际市场中，几乎是世界各国处置不良资产的共同特点，我国资产管理公司也在2001年末通过公开招标的方式向国外金融公司打包出售不良资产，但规模不大。面对逐渐逼近的国外银行的竞争压力和数额庞大的不良资产，开放我国不良资产处置市场，引进外资加快我国不良资产的处置进程，已成为必然之举。
3.在处置手段上实行多元化，多种方式并用
在处置已经存在的银行不良资产时，我国资产管理公司可以借鉴国外经验，多种方式并用，针对不同情况采取不同手段，对于不同的企业可以采取资产重组、债转股、资产证券化、拍卖、租赁、销售等不同方法，灵活多样地运用国家赋予的各项***策，提高资本运用水平，促进现金回收，加快不良资产的处置进程。
4.对国有商业银行进行改革，建立国有商业银行新的经营机制
在解决历史形成的不良资产的同时，要切实转换国有商业银行的经营机制，建立现代商业银行制度，从源头上根除新的不良资产的产生。从内部来看，要深化银行内部改革，建立和完善经营机制和风险分担机制，严格内部监督制；从外部环境看，中央银行要加强对金融机构行为的规范，依法维护商业银行的经营自。这样，从内外两个方面确保商业银行建立以“自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”为核心的新的经营机制。
参考文献：
[1]黄志凌。价值提升与价值止损———不良资产处置技术研究[M].西安：陕西人民出版社，2004.
[2]恽铭庆。金融不良资产处置[M].北京：中国财***经济出版社，2001.
[3]中国华融资产管理公司博士后科研工作站。不良资产处置前沿问题研究[M].北京：中国金融出版社，2004.
[4]华金秋。中国金融资产管理公司与不良资产新视点[M].北京：中国市场出版社，2004.
[5]李扬。中国金融发展报告[M].北京：社会科学文献出版社，2005.
摘要：不良资产问题是一个世界性问题，我国银行体系近年来也积累了大量的不良资产，虽然***府和银行采取了一系列有效的措施，但目前形势仍比较严峻。借鉴美国、东南亚模式的经验，在我国银行不良资产处理中应成立专门机构；开放不良资产处置市场，加快不良资产处置进程；在处置手段上实行多元化，多种方式并用；建立国有商业银行新的经营机制。
不良资产处置范文第3篇
年初，中央财***向中国建设银行和中国银行注资450亿美元，以提高其资本充足率。5月27日，中国建设银行将账面价值40亿元人民币的不良资产打包出售给以摩根士丹利牵头的投资财团、以德意志银行牵头的投资财团。
随后，中国建设银行资产保全部总经理杨小阳向媒体透露，建行下一步将采用市场化的方式出售其账面价值约460亿元的债转股股权。而这还只能算是一个开端，大手笔还在后面。据悉，中国建设银行和中国银行正将3000亿元的不良资产打包，向四大国有资产管理公司招标出售。
困扰国有商业银行多年的不良资产问题，现在解决起来却如此地快速轻松，不免让人产生出许多疑问和担忧。
质 疑
其实，在***决定对中国建设银行和中国银行注资450亿美元的消息公布后，就有人对此提出了质疑。中国经济体制改革研究会公共***策研究所钟伟指出，“中国国际储备既是对外债权，同时也是对内的公众负债”。因此，将外汇储备注入中国银行和中国建设银行，是对公众利益有直接影响的重大决策。
有人认为，外汇储备代表了人民币的购买力。450亿美元，相当于3600亿元人民币，或居民存款的3%。也就是每一元钱的人民币，购买力少了3%，相应贬值到了0.97元。如果银行里有10万元的储蓄，便自动贬值至97000元。从外汇储备里划账450亿美元至***，相当于往每一个人的头上抽取一笔“现金税”。
有人抱怨，国有商业银行的巨额不良贷款，在一定程度上与银行系统和国有企业的官员不无关系。而不良资产的处置最后要由百姓“埋单”，是显失公平的。
从另一个角度讲，从4000亿美元的外汇储备中拿出450亿美元，如果能够在一定程度上解决国有银行的问题，也是值得欣慰的。
但一些金融界人士认为，这个过程是不透明的，资本金如何配置和如何改制仍然相当不明晰。既然注资和公众利益有直接影响，那么两家银行就应该及时、准确、充分地披露其改制方案，避免注入的资金被挪作他用。但是截至目前，相关的改制方案和财务指标仍不为公众所知。
其实，就连一些高级官员也坦言，他对于两家银行能否将国家的注资保值增值也不无担忧。
但是对于国有商业银行不良资产的处置，注资450亿美元只是其中的一个步骤，更多的资产处置需要程序的合法和透明。
不能为赶时间表而不择手段
众所周知，巨额不良贷款一直是困扰国有商业银行的最突出的问题，也是其整体上市之路的最大障碍。
中国银行是四大行中经营状况最好的，截至2003年末，集团的不良授信资产比率达16.3%。而国外银行的不良贷款比率一般不高于5%。
北大光华管理学院金融学教授周春生在接受《经济》杂志采访时说，解决不良贷款的问题，一方面是减少存量，另一方面是增量消化。所谓增量消化，是指在商业银行发放新贷款的过程中，降低不良贷款发生的可能性和比率。但短期来看，它只能起到杯水车薪的作用。如果想在近两年上市，通过增量的方式解决不良贷款的问题很难取得明显的效果。
这也是目前国有商业银行大刀阔斧处置不良贷款的原因。除了建设银行外，中国银行和中国工商银行都在积极探寻减少不良贷款、降低不良贷款比率的途径。
令人担忧的是在大规模的资产处置的过程中，处置的价格是否合理，处置的方式是否透明，是否产生违规操作和银行资产流失的问题。
周春生认为，这个问题和不良资产处置的快和慢没有直接的关系。处置得慢也可能会产生这样的问题，关键是要加强对不良资产处置的监管。如何规范出售的定价机制，在出售程序的监管等方面做到公平合理。
不良资产处置范文第4篇
关键词：资产管理公司 不良资产 处置技术模式
一、我国资产管理公司不良资产处置的优势
与其他银行等金融机构相比，资产管理公司是一个处理不良资产的专业性机构，在处置不良资产方面有着比较大的优势，主要优势体现在以下几个方面。
（一）处置手段多样化
在处置方法上我国资产管理公司可以采用追加投资、诉讼、债权转股权、资产置换、破产重组等方法，同时也建立了资本市场的退出通道，正是由于资产管理公司在处置不良资产的方法多样化，在制订处置不良资产方案的时候才能够充分结合不同不良资产的使用情况。
（二）宽松的监管环境
从实际情况来看银行等金融机构的行业监管比较严格，特别是在拨备覆盖率、不良率等方面，这就会时常导致不良资产的出现，在处置不良资产的空间和时间上银行等金融机构还有着明显的不足之处，直接导致了处置不良资产的效率低下。然而资产管理公司就没有这些障碍，可以在较长的时间内持有债权，可以精雕细琢一些不良资产，对不良资产的处置突破了时间和空间的限制，有利于企业效益最大化经营目标的尽快实现，企业也将加快对不良资产的处理速度。
（三）拥有专业的人才队伍
相对于银行等金融机构来说，由于这些领域的业务比较单一，因此内部人员就不能够满足处置不良资产的需求。然而资产管理公司有着一批具备财务、投资、法律、经营管理的专业化团队，可以根据不同不良资产的具体情况对资产进行处理，不仅可以提高处置不良资产的速度，更可以提高不良资产处置的科学性。
二、资产管理公司处置不良资产技术模式
（一）不良资产处置技术模式分类
一般来说，资产管理公司根据处置不良资产的集中程度，可以将处置不良资产的技术模式分为以下三种。
1.集中处置资产模式
集中处置不良资产模式主要是指资产管理公司分类打包所接收的不良资产，采用资产证券化和第三方出售的方式来集中处理不良资产，资产公司在这种模式下是将一些不良资产集中起来进行集中出售或是交给第三方，最终将由第三方来对不良资产进行处置，采用集中处置资产模式资产管理公司在处置不良资产的过程中是一个中间批发商，例如美国的信托公司在处置不良资产的时候，采用的是外包、出售、证券化的集中处置资产模式。以中润国盈投资集团处理不良资产流程为例，首先，对不良资产包进行尽职调查，由集团下属基金处置部门通过每户信贷资产的银行尽职调查和资产管理公司的尽职调查，经由实地考察，⒖级嗄甏χ米什经验，多方面结合来保证客观性和合理性。在与长安信托合作的54户资产包（总规模达3.6亿）项目中，尽职调查报告厚达150页，其中包括每户的基本情况和处置思路与预期回款情况。以该尽职调查报告为依托，再行与信托公司产品洽谈合作模式。信托公司根据标的资产情况，针对拟发行产品规模确定重点关注户数，并参与尽调。这种模式是目前国内不良资产处置的典型模式，也是中润国盈投资集团在不良资产处置领域经过创新和改良后使用最为广泛的一种模式，已经被行业内越来越多的资产管理公司借鉴和使用。
2.分散处置资产模式
资产管理公司在这种模式下可以根据不良资产贷款的对象和性质的客观情况，并根据不同不良资产项目制订出科学合理的处置方案，在这种模式下体现出了资产管理公司的最终处置人的角色，例如一些中欧转轨国家采用的是个案解决、股权债权置换等分散处置资产的模式。
3.混合处置资产模式
主要分为两种，即采用分散式的处理方法和集权式的处理方法，同时由于一些不良资产在处置资产的重心上存在着差异性，也可以将处置不良资产的模式分为以下两种：一种是以集中为辅、分散为主的不良资产处置的模式，另外一种是以集中为主、分散为辅的不良资产处置模式。
（二）处置不良资产技术模式的比较
从上述对资产管理公司处置不良资产技术的三种模式有了一个比较清楚的认识，其中三种模式有着不同的优缺点。
集中处置资产模式具备处置速度较快、处置成本较低的优势，同时由于通过集中处置可以实现不良资产的证券化和集中打包出售的目标，有利于不良资产市场的培育，在这种模式下打包出售不良资产的方式是采用公开竞标的方式，这种方法降低了处置不良资产过程中可能会发生的一些道德风险。然而，集中处置不良资产模式的缺点主要体现在以下几个方面上：处置不良资产的灵活性较差、处置不良资产的收益率较低、资产管理公司的能力得不到较快的提高。
分散处置资产模式相对于集中处置资产来说的优势在于：从不良资产的实际情况出发来采用不同的处置手段和方法，提高了处置不良资产的灵活性，提高了处置不良资产的收益率，有利于提升资产管理公司处置不良资产的能力。其缺点在于：处置不良资产处置的成本过高，并且速度比较慢。
混合处置资产模式的优缺点则处在上述两种模式之间。
三、影响不良资产处置模式选择的主要因素
从实际情况来看，资产管理公司处置不良资产采用什么样的模式主要会受到以下几种因素影响。
（一）资产管理公司性质因素
由于资产管理公司的性质不同所采用处置不良资产的模式就会有所不同，如果资产管理公司的性质是临时性的，那么就要选择出能够快速处置不良资产的模式；如果资产管理公司的性质是连续经验的，那么想要在竞争激烈的市场环境中立足，就需要选择处置不良资产较快、提升自身管理能力的处置模式。其中集中处置资产模式处置不良资产的方式比较标准化，但是不利于资产管理公司能力的提高，分散处置资产模式采用的是个性化的处置不良资产的方式，在处置资产中人的价值得到了较大的提升，同时资产管理公司的管理能力也得到了相应的提升。
（二）社会环境因素
由于所处的社会环境不同处置不良资产模式的选择也会受到直接的影响，其中社会环境因素主要包括以下几个方面。
1.市场因素
采用集中处置不良资产模式的一个重要条件是资本市场体系比较发达，具备较高处置不良资产的能力。
2.法律环境因素
处置不良资产模式选择的法律环境因素主要是由金融债权主体资格的范围来确定，如果限定了金融债权主体资格的范围，那么选择集中处置不良资产模式的效果就会大大降低。
3.社会保障体系是否完备
不良资产模式的选择也会受到社会保障体系完备程度的影响，当一个国家的社会保障体系比较完备的时候，就会严格按照市场化的手段来处置不良资产，可以将不良资产打包出售给为了获取利益的个人或是企业，但并不会引起社会的动荡。
（三）接收不良资产的质量和数量
接收不良资产的质量也会直接影响到处置不良资产模式的选择，具体影响可以有以下两个：第一，对于一些资产质量不高并且可能形成呆死账的项目，大多数资产管理公司会仅仅考虑在处置成本和收益的前提下，会选择集中处置不良资产的方式；第二，对于一些“冰块效应”的不良资产，很多资产管理公司为了最快降低p失，必要的时候选用了集中处置不良资产的模式。
（四）***府对不同资产管理公司的定位
对于银行体系所产生的不良资产，一些国家虽然已经建立了专门的机构进行处理，但是这些资产管理公司的经营目标存在着明显的差异，例如在一些发达国家里，某些资产管理公司已经完成了从“坏银行”向“好银行”的成功转变，提高了金融体系的安全性，在这个基础之上，有的国家的资产管理公司追求的是处理不良资产的速度，将处置不良资产的效益作为主要的目标。对于一些正处在转轨当中的国家，需要结合国家所面临的经济情况，来对资产管理公司对不良资产处置的速度和收益进行确定。
四、总结
综上所述，在处置不良资产的过程中我国资产管理公司有着比较大的优势，因此要正确看待处置不良资产的不同模式，从自身企业的不良资产实际情况出发，在多种科学模式中选择出比较合适的处理方法，这样才能提高资产管理公司处置不良资产的能力水平，降低因不良资产给企业带来的经济损失。
参考文献：
[1]郭美文.HQ集团国有股权置换案例研究[D].华南理工大学，2013.
[2]柳大荣.长城公司金融不良资产估值研究[D].西北大学，2014.
不良资产处置范文第5篇
一、国资企业不良资产的概念和成因
企业资产是企业拥有或控制的预期能给企业带来效益的经济资源，而企业不良资产则是以资产形式存在但有确凿合法的证据表明其使用或转让价值已经发生了毁损，已经预期不能给企业带来经济效益或使企业经济利益预期发生减少的经济资源。不良资产主要集中在以下几个会计科目中：待处理资产净损失、递延资产和待摊费用、累计结转的亏损挂账、应收账款中“三年以上应收账款”、企业存货中“长期积压的商品物资”、长期投资中“不良长期投资”、固定资产中“未使用和不需要用固定资产”等。
对于企业而言，一旦企业在资金运营过程中出现以上任何一种类似的资产，便可能存在不良资产，而对于企业的不良资产的成因有很多，我个人认为：第一、全球经济、科技、金融发展变化很快，很多问题已不能用已有的理论和经验来应付，金融问题面临很大的不确定性。第二、企业法人、管理层的短期行为形成不良资产。第三、企业内部结构设置及企业绩效考评体系不合理，如：成本利润不匹配，存货积压或短缺、往来款管理制度缺失、对外投资管理制度不健全等。第四、企业外部监督体系不完善。第五、在不良资产的形成中，还存在计划与行***干预，***策上要求国有银行支持国有企业而国有企业的违约，国家安排的关、停、并、转等结构性的调整等原因。
二、国资企业不良资产的处置方法及程序
企业在不良资产处置前，应首先对企业资产进行确认。在企业不良资产认定环节，必须先由企业提供成因原因、负责人等充分必要的原始证据，由社会审计和其他中介机构进行审核及价值认定，并报国资部门备案。不良资产处置应建立资产招投标制度，建立信息平台，在公平、公正、公开的前提下进行，防止不良资产在处置过程中的流失。
国资企业不良资产的处置方法一般公开招标，交给中标单位一资产管理公司进行不良资产的处置。资产管理公司的职能是进行接受资产、管理资产、处置资产、回收现金等。但是，在实际操作中收购接收资产之前还要有尽职调查，而管理资产则有建账程序，处置方案的制订要求有方案比较和风险管理，每一个具体的步骤都是整个过程不可或缺的部分。
1、接受不良资产处置授权文件。国资企业将不良资产整合罗列出来交予资产管理公司，资产管理公司接收国资企业不良资产处置授权文件。
2、签定不良资产交接协议。资产管理公司与国资企业签订不良资产交接协议。
3、审阅不良资产，建立资产管理台帐。资产管理公司接收国资企业的不良资产后，对不良资产进行分析，建立资产管理台账。
4、制定不良资产管理处置方案。分析完不良资产后，资产管理公司可以根据不良资产的分类、规划进行制定不良资产管理处置方案。
5、选择具体不良资产处置预案和处置方式。根据不同的不量子场采取不同的不良资产处置预案和处置方式。
6、审核资产处置追索方案。对已制定的不良资产处置预案和方式进行审核，确保采用最佳的预案和方式。
7、设立不良资产处置专门帐户。对不良资产处置设立专门账户，以便更方便的不良资产的处置。
8、组织实施不良资产的清理处置，建立抵债物资明细帐册。
9、处置入库物质和收益。
10、拟写不良资产管理处置意见，并做好终结资产资料的移交工作。资产管理公司根据之前的不良资产处置步骤拟写处置意见，将所有资料移交给国资企业。
11、总结不良资产管理处置工作。
12、报告不良资产管理处置工作情况
国资企业不良资产的处置要及时、正确，并且要采取多样化的处置方法，才能有效防止不良资产的流失。
三、不良资产处置程序中存在的风险及其解决对策
在当前的国情条件下，由于国有企业自身存在的不良资产种类繁多、涉及法律关系复杂，造成了我们在进行不良资产处置时会遇到巨大的法律风险、道德风险等其他风险。
（一）、不良资产处置方案中存在的法律风险及其解决对策
1、不良资产处置方案采取的处置方式必须是国家法律规定可以采取的资产处置方式。
根据国家有关法律规定，一般可以采取的资产处置措施主要有：债务重组、以物抵债、债权转让或出售、拍卖、招标、租赁、债转股、资产证券化、公开发行股票上市、诉讼、破产清算等。可以说，凡依法可采取的资产处置方式，公司都可以采取。但在采取某种具体资产处置方式时，应当注意不得违反国家有关法律规定，否则就是违法，就会影响资产处置工作的顺利开展，并可能承担相应的法律责任。
2、不良资产处置有关协议、程序必须符合国家有关法律规定
一是进行资产处置必须签订有关协议或合同；二是所签订的协议内容必须符合《合同法》、《担保法》等有关法律规定，符合国家关于处置不良资产的有关法、***策、制度规定。
（二）、不良资产处置中的道德风险及其解决对策
所谓道德风险是指在市场经济行为中，契约的一方利用其拥有的信息优势实施了契约的另一方所无法观测和监督的隐蔽性为，从而导致损失或获利的可能性。
1、重视内控制衡制度建设，从建立与完善制度上防范道德风险
首先要从加强内控制度建设上去防范道德风险，通过认真总结分析风险防范中的薄弱环节，不断完善和强化内控制衡制度，明确责任，规范处置行为。在具体不良资产处置过程中，要严格遵守“双人”制度，即双人调查、双人谈判、双人处置制度；强调“三个分离”制衡制度的有效执行，即处置实施体系与审批决策体系分离、审核审批与处置分离、资产评估与处置分离。坚持处置过程的“三化”和“三公”原则，即公开化、市场化、程序化和公开、公平、公正的竞争择优原则。在审批决策上，实行“集体审查、授权管理、分级批准”制度，遵守审核制度的“强制、***、保密、监督、指导”原则，在程序上严把处置审核审批关。
2、充分发挥内部监管部门的作用，加大资产处置违规处罚力度
目前国资企业内部监管部门包括审计、公司监事会、纪检监察等部门，这些部门要充分发挥其应有的作用，各司其职，制定并完善《不良资产管理与处置工作守则》纪律和处罚制度，采用现场或非现场审计检查、受理举报调查、处置项目回访等多种手段进行监管，加大对道德风险违规行为的处罚力度。一方面通过有效的内部监督审查，找问题，堵漏洞，抓整改，将企业道德风险置于内部监控之下，以达到防微杜渐，防患于未然的目的。另一方面通过加大对违规行为的处罚力度，提高道德风险的违规成本，从而减少道德风险行为的发生。
3、借助企业外部监管力量，建立全方位立体的道德风险防范体系
目前企业外部监管包括***、国家审计署、银监委、人民银行、证监委等多家部门的监管体系。各监管部门要相互配合，资源共享，各有侧重，通过企业报送的各类业务报表和重大事项报告制度进行非现场监管，定期与不定期地参与重大项目处置过程或事后检查、处置项目回访等现场监督，辅之以群众举报、新闻舆论等社会监督，形成全方位高效的立体道德风险防范体系。
不良资产处置范文第6篇
关键词：商业银行；不良资产；处置模式；启示
国内外的经验教训表明，银行不良资产比率过高一直是银行破产和银行危机的主导性原因之一。我国银行体系近年来也积累了大量的不良资产。根据银监会的统计，截至2005年末，我国商业银行不良贷款余额13133.6亿元，不良贷款率为8.61%.面对即将逼近的我国金融市场的全面开放和国外银行进入的压力，借鉴国外有益的经验和教训，加快处理我国银行体系的不良资产，已成为刻不容缓的问题。
一、国外不良资产处置模式
1.美国模式
上个世纪80年代初到90年代中期，由于受到金融危机和利率波动等影响，美国商业银行的不良资产问题相当严重，有问题的商业银行多达1400多家。从1980年到1994年，有1295家储蓄和贷款机构破产，1617家联邦保险、银行破产或面临破产，各种金融机构的不良资产高达7000多亿美元。针对严重的银行危机，美国***府和商业银行分别采取了不同的措施。
（1）***府措施。作为***府部门的FDIC（联邦存款保险公司）和RTC（重组信托公司）及时推出处理不良资产的整体战略措施。一是公开拍卖和暗盘投标，将其接管的大批破产商业银行的资产出售给民间企业。二是签订资产管理合同，将不良资产委托给民间合格承包商进行处置。三是资产证券化，加快不良资产的处理进程。四是股本合资，由RTC与民间投资者组成合资公司，共同处理破产金融机构的不良资产。除此之外，美国***府和国会还在不良资产的重组过程中注入近2000亿美元的资金，其中国会拨款近1000亿美元。
（2）商业银行措施。银行危机出现后，美国的商业银行也采取了一系列较为有效的措施，其中之一即有名的好银行坏银行模式。所谓好银行坏银行模式是指把不良资产从一家问题银行的资产负债表中分割出来，由另一家特别成立的专门用来解决银行不良资产问题的不良资产管理公司（即所谓的“坏银行”）来处理。另外，还有一些投资银行的业务方式，如成立风险贷款抢救部、及时冲销呆账、对收益较好的资产采取拍卖和资产证券化等方式，把分割出来的不良资产逐渐变现。
（3）***策效果评价。经过***府和银行的共同努力，2000多家有问题的储蓄贷款机构得到成功接管，销售资产价值总值4000亿美元，银行的盈利和经营环境有了改善，银行处理不良资产的能力有了显著提高，储蓄贷款银行系统得到彻底整肃和加强。虽然还有一些细节问题尚待解决，但从总体来看，美国在不良资产的处理上是相当成功的，已经从资产质量恶化的困境中走出来。
2.韩国、东南亚国家模式
1997年夏，从泰国开始的金融危机席卷了整个东南亚，韩国、泰国、马来西亚、印尼等国经济均遭受重创，尤其是金融系统，银行不良贷款猛增，许多金融机构陷入资金紧缺、无法经营的困境。
由于东南亚各国不良资产的大量累积与各经济体***府直接介入经济运行的行***方式有着千丝万缕的联系，危机后各国***府均积极介入不良资产的处理，并迅速成立资产管理公司，以***府为主导，采取了大体类似的国有化解决框架。主要方式大体有：以***府债券置换银行不良债权；为增加银行资本金进行注资；利用呆账准备金制度注销损失资产；构筑法律***策环境；推进金融机构的整顿与合并；调整企业债务机构等。由于采取的措施较为及时和彻底，仅仅经过一年多的时间后，上述国家都已经取得了不同程度的成效，尤其是韩国和泰国表现得更为明显，金融系统渐趋稳固，投资者的信心逐渐恢复，货币汇率和股市持续反弹，银行的稳定性有了明显的提高。在取得成效的同时，各国也遗留了一些尚待处理的问题，包括如何加强银行的内部管理尤其是信用管理，以防止再次引发危机；如何改革银行管理制度，减少***府对银行贷款的行***干预等方面，还需进一步深入和完善。
二、国外银行不良资产处置模式对我国的启示
1.成立专门机构处理银行不良资产
成立专门机构尤其是资产管理公司几乎是各国共同的选择，如美国、法国、瑞典、东南亚等国的资产管理公司，日本的桥银行，均在银行不良资产的处置上取得了相当大的成功。我国也在1999年先后成立了信达、华融、长城、东方四家资产管理公司，专门处理从四大商业银行剥离出来的巨额不统渐趋稳固，投资者的信心逐渐恢复，货币汇率和股市持续反弹，银行的稳定性有了明显的提高。在取得成效的同时，各国也遗留了一些尚待处理的问题，包括如何加强银行的内部管理尤其是信用管理，以防止再次引发危机；如何改革银行管理制度，减少***府对银行贷款的行***干预等方面，还需进一步深入和完善。
2.开放不良资产处置市场，加快不良资产的处理进程
从国际经验来看，开放不良资产处置市场、将不良资产的处置置于统一的国际市场中，几乎是世界各国处置不良资产的共同特点，我国资产管理公司也在2001年末通过公开招标的方式向国外金融公司打包出售不良资产，但规模不大。面对逐渐逼近的国外银行的竞争压力和数额庞大的不良资产，开放我国不良资产处置市场，引进外资加快我国不良资产的处置进程，已成为必然之举。
3.在处置手段上实行多元化，多种方式并用
在处置已经存在的银行不良资产时，我国资产管理公司可以借鉴国外经验，多种方式并用，针对不同情况采取不同手段，对于不同的企业可以采取资产重组、债转股、资产证券化、拍卖、租赁、销售等不同方法，灵活多样地运用国家赋予的各项***策，提高资本运用水平，促进现金回收，加快不良资产的处置进程。
4.对国有商业银行进行改革，建立国有商业银行新的经营机制
在解决历史形成的不良资产的同时，要切实转换国有商业银行的经营机制，建立现代商业银行制度，从源头上根除新的不良资产的产生。从内部来看，要深化银行内部改革，建立和完善经营机制和风险分担机制，严格内部监督制；从外部环境看，中央银行要加强对金融机构行为的规范，依法维护商业银行的经营自。这样，从内外两个方面确保商业银行建立以“自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”为核心的新的经营机制。
参考文献：
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[4]华金秋。中国金融资产管理公司与不良资产新视点[M].北京：中国市场出版社，2004.
不良资产处置范文第7篇
关键词：不良资产；处置方法；创新
中***分类号：F832.1 文献标识码：A 文章编号：1006-1428(2009)02-0033-05
一、中国金融资产管理公司发展沿革及传统处置方式评述
(一)发展沿革评述
我国四大金融资产管理公司成立于1999年，当时成立的目的是为了解决银行体系存在的大量不良贷款问题，配合四大国有商业银行的改革与改制，并最大程度地防范和化解金融风险。至2005年，四大金融资产管理公司都相继完成了***策性不良资产的处置任务。在完成第一阶段历史使命的同时，四家资产管理公司又以商业化方式接收了建行、工行、中行、交行、光大银行等多家银行的不良资产，从而使我国金融资产管理公司从***策性处置走上了商业化经营和业务转型的过渡时期。
根据我国金融资产管理公司的发展历程，总体趋势是由完全的***策性经营向商业化经营阶段转化，大体可分为三个阶段：
第一阶段――完全的***策性处置阶段。
这一阶段是从1999年资产管理公司成立到2005年。资产管理公司接收的首批不良资产是从四大银行资产负债表上剥离的，本息全部转移后，银行并没有损失，而是将风险完全转嫁给了资产管理公司。这一阶段公司的发展、经营都体现了强烈的***府意***，资产收购范围和收购额度都须经***批准，处置不良资产的方式方法单一，目标明确，就是如何更快将资产变现。
第二阶段――过渡。
2005-2006年，伴随着建设银行、中国银行和工商银行股改，陆续剥离了第二批不良资产，各家资产管理公司以竞标方式公开收购这批资产。这一阶段，资产管理公司一方面继续处置剩余的***策性资产，另一方面越来越多地思考如何最大化收购资产的回收价值。在完全的***策性经营到准***策性或半***策性经营的道路上，四大资产管理公司都作了大量的有益的尝试，将经营的重点转向对商业化经营模式和处置方法的探索上来。
第三阶段――商业化经营和业务转型阶段。
2006年之后的资产管理公司，在市场机制的磨砺下逐渐成熟，已成为自主经营、自负盈亏的经济主体，四大资产管理公司已慢慢步入完全的商业化经营阶段。伴随着我国金融制度的完善、金融工具的创新、资本市场的繁荣和汇率***策的愈加灵活，伴随着宏观经济的良性运转、《破产法》、《物权法》等一系列经济金融法律体系的建立健全，资产管理公司创造性地、灵活地运用各种新的处置方式对收购的资产进行价值的重新发掘，通过商业化经营的模式增加资产管理公司的盈利水平、竞争能力、处置效率，借助于在资本市场的影响力以及广阔良好的业务网络关系为资产管理公司的转型谋求发展空间。
(二)传统金融不良资产处置方法分析
1、传统的处置方法。
资产管理公司成立至今，对于资产处置方法的摸索就没有停止过。从成立最初时的全无经验，一张白纸的无规、无序状态，经过近8年的努力，资产管理公司逐步走向规范化、制度化。不良资产处置的理论不断完善，资产定价的方式也逐步更新，形成了有中国特色的不良资产处置程序。
金融不良资产处置的主要方式包括：竞价、拍卖、招标、转让与销售；债务追偿，提讼；修改债务条件、进行债务减让；打包处理资产、债务重组等等。这些处置方式在***策性处置资产的过程中被广泛运用，体现出强烈的国家***策导向。因为对于国有资产管理公司而言，***策性经营的目的是为了解决另一类金融机构的困难，为了尽快实现不良资产的处置变现。
2、处置效率的评价标准。
衡量资产管理公司处置效益的两个重要指标：一个是处置费用率，另一个是现金回收率。“两率”(资产处置回收率、处置费用率)的目标考核责任制立足于现金管理，这就使得如何尽可能快地实现资产的变现，在当年完成回收任务成了衡量资产管理公司经营业绩的重要标准。
但“两率”的评价依据，使得资产管理公司在资产处置方式上过分强调债权转让方式，即“一卖了之”，在一定程度上限制了不良资产处置的回收最大化。
伴随着***府力量和***策干预在金融领域的淡出，原本成立时以***策为支撑的资产管理公司也开始向着自负盈亏、自主经营的非银行金融机构的目标转化。2005年起四大资产管理公司以商业性的收购方式收购资产包，这种市场化的收购方式意味着资产管理公司收购资产有了成本，因此在处置时就不能不考虑到资产的价值回收程度，显然这个时候流动性已经不再是资产管理公司首要的考虑目标，如何实现资产回收价值的最大化，甚至是资产的保值增值，才是资产管理公司着力考虑的关键问题。
二、金融不良资产处置的国际经验分析
中国的资产管理公司成立时间较晚，从一张白纸到摸索出自己一套处置经营方法，一路上也不断从其他国家类似的金融机构发展和经营方式的实例中寻找启示，这其中最具有代表性的三个国家分别是美国、墨西哥和韩国。
1、美国RTC。
美国的金融不良资产集中处置公司称为资产重组托管公司(Resolution Trust Corporation)简称RTC，是和中国的资产管理公司具有相似职能的金融机构。20世纪80年代末，在联邦储蓄与信贷协会由于长期不良贷款的累积而出现严重的资不抵债的情况下，新组建的RTC就承担起了重组倒闭的储贷协会的重任。RTC的成立既有商业性也其有社会性，一方面RTC要解决储蓄贷款协会危机，从中获取最大化的价值收益，另一方面是把对当地的房地产市场的损害降到最低限度，稳定当地的金融秩序。
在RTC存续期间，共清理了747家储贷协会机构，总资产达4，650亿美元。这些资产大约占1989年储蓄贷款协会资产的23.2％，占整个银行与储贷机构总资产的8.5％。其中，RTC共处置的资产达1，530亿美元，资产回收率接近40％。与我国资产管理公司平均17％的现金回收率相比，成绩卓著。
总结RTC的成功之处，美国高度发达的资产市场是一个重要因素，通过整批销售、证券化和拍卖的方式出售，提高了不良资产的处置效率。另外健全的法制体系保证了以诉讼的方式处置资产可以获得较高的资产回收率。
2、墨西哥存款保护基金(FOBAPROA)。
墨西哥的不良资产处置机构是存款保护基金，同时还要承担金融救助的功能。墨西哥存款保护基金成立于1995年，成立前并没有期限限制。在成立最初，存款保险基金承担着无限存款保险义务，银行存款保护基金以其可获得的收入来源承担了存款保险责任。
银行存款保护基金除了银行支付的有限资金外，还可以从央行贷款，墨西哥央行明确承诺将为所有银行存款提供保证。
20世纪90年代，墨西哥银行业经历了一次大规模的私有化过程，在大量的银行拍卖过后，墨西哥银行信贷总量大幅上升，银行体系集聚了大量的不良贷款。
从1997年起，存款保护基金在对银行不良资产拯救中发挥出巨大作用。从需要清理的资产数量来看，墨西哥的情况与我国类似，资产转移数量达到1，420亿比索，相当于银行体系资产的17％。转移的不良贷款主要包括消费者、抵押和公司贷款。存款保险机构清理不良资产的方法是资产销售和贷款回购，单纯的资产销售是通过拍卖、证券化或者其他市场机制尽快出售或恢复资产，而贷款回购计划是重组现有银行，清理预和关闭的银行并把它们出售给新的投资者。由于存款保险基金受中央银行的管理而缺少***性和有力的治理，同时墨西哥国内严重缺乏破产和取消抵押品赎回权的法规，因此在处置不良资产和改革银行业的过程中，存款保险基金的资产销售和贷款回购方式并不足以完全解决问题，对此，墨西哥***府还采取其他的并行措施，由央行出资，通过存款保险机构成立了信托基金(PROCAZI~)，向银行提供足够的资本。
利用存款保险基金这种金融救助机构，墨西哥当局干预了34家商业银行中的9家银行的重组。存款保险基金已经不再是单纯的处置不良资产，而是发展到通过从银行购买不良资产干预银行的经营和重组。这种强大的金融干预能量若没有***府的强力支持也是不可能实现的。
3、韩国资产管理公司(KAMCO)。
韩国处置金融不良资产，采用的是美国方法和墨西哥方法的结合――同时成立了存款保险公司和资产管理公司，韩国存款保险公司(KDIC)主要负责向金融机构重新注资，弥补亏损，保护存款者；资产管理公司(KAMCO)，具体执行清理不良债权工作并负责收购受损失的资产，该公司是具有清理金融机构的不良资产功能的韩国国内唯一公共机关。
韩国的金融机构不良贷款暴露在银行业结构重组过程中，根据金融监督委员会估计，截至1998年6月底韩国银行的不良贷款为136万亿韩元，为了解决这一部分不良贷款问题，韩国资产管理公司采取了新的处置办法，以发行债券的方式融集资金向银行购买不良贷款或是按市场价值发行有资产担保的证券。***府为资产管理公司的债券担保，并到期以现金形式支付利息。
这种方法就是资产证券化，使资产管理公司能够从证券市场上获取资金，使沉淀在资产中的价值以现金的方式流动起来，韩国资产管理公司通过资产证券化出售了大量不良资产，分散了处置不良资产的风险。韩国资产管理公司，同韩国存款保险公司的基金一起，构成了对金融部门结构重组过程所需资金的财***支持，为解决韩国金融业的问题起到了积极的作用。
与上述3类有代表性的管理经验比较，我国不良资产处置方式基本相同，可以说，资产管理公司的***策性处置方式就是在借鉴国际经验的基础上实施的，但效果却不尽如人意。究其原因，我国相对落后的法律制度和司法环境，以及不成熟的资本市场、货币市场等成为不良资产处置效率提高的“瓶颈”。因此。创新不良资产处置方法，研究适合我国国情的处置路径，成为资产管理公司能否实现商业化成功转型的重要因素。
三、金融不良资产处置方法的创新
金融不良资产的产生从社会角度上来看，主要是由于资源配置不当，利用不充分造成的。因此处置金融不良资产就不能停留在表面的仅对有形资产的估价和关注上，而应充分发掘潜在价值，谋求价值提升。
经过几年来的摸索总结，金融资产管理公司探索出符合中国特色的金融不良资产处置方法，包括：成立项目公司、差额风险、悬赏、合作处置、将重组的公司推荐上市或借壳上市、资产置换、追加投资、联合开发、营销、承购包销、连锁经营、结构交易等。
(一)项目公司
项目公司是用资产管理公司的资产和合资方共同成立的公司，用以经营或处置收购的债权资产、物权资产、股权及其他资产。项目公司拥有***的法人地位，以资产组合与***府、民营资本、外商组建合资公司，合资公司主要对不良资产进行管理、重组和处置。双方按投资比例分享资产处置收益。
1、项目公司的特点和优点。
项目公司是专为处置某一个特定资产或一个特定资产包项目而建立的阶段性公司，因项目而立，因项目而终。组建项目公司便于吸纳社会资源，使得***府、民营资本和外资都能以合法渠道介入不良资产的处置或经营；有利于分散处置项目的风险；有利于吸引专业的职业经理人来进行公司的管理和项目的运作：优化评估、定价、决策流程；易于建立灵活的公司机制，包括灵活的激励机制，以经营业绩为评价标准进行提成和对项目团队进行奖励。
2、应当注意的问题。
运用项目公司经营和处置资产首先要规避关联交易。价值评估要合理；其次股权设计、收益分配办法要合理，否则容易使合作方取得暴利或巨额亏损，引起负面影响；第三是要对风险加以控制，因为经营处置完全游离于公司，容易造成公司利益受损；最后最重要的是设计好股权退出渠道。
(二)差额风险
1、差额风险是基于传统风险的创新。
传统风险包括一般风险和全风险。差额风险是在这两种方式基础上的创新，将两种方式结合起来，对同一个资产标的物同时进行全风险和一般风险的委托。在委托之前，资产管理公司对所处置的资产进行价值评估，并根据过往经验确定若由资产管理公司自行处置可获得的收益，以此收益作为处置收益的底数。以底数来衡量受托方处置资产的效果，在底数之内实行一般风险，高于底数的部分则实行全风险。高于底数的收益由委托方和受托方共同按比例分享。
2、实施差额风险的原因。
资产管理公司在项目实施过程当中，一部分资产已经进行了资产评估和处置方案的设计，但是在真正开始进行处置时，由于种种原因使得原计划的处置没有能继续下去。这些原因包括：(1)方案通过后无法实施；(2)期望过高而无法达到。在这种情况下资产管理公司可以采取委托第三方处置的方式，即风险方式。
3、风险方式的优点。
(1)由于处置资产的主体未转移，资产管理公司可充分利用税费的优惠***策。
(2)能充分利用中介机构的执业经验和专业技能。通常以律师事务所或其他咨询机构为方。他们拥有诉讼实践经验，积累了较为丰富的诉讼执行经验和技巧，专业成熟的技术，有利于确保债权的最终实现。
(3)有利于以市场化的方式进行债权追偿，可以比较市场上多家机构的效率及结果，最小化债权回收的成本及费用。
(4)解决了处置过程中的信息不对称的问题。
(5)实现了资产处置收益的保底。
(三)资产置换
1、资产置换在资产处置中的实现形式。
资产置换是指资产管理公司的债务企业以其实物资产或股权来交换资产管理公司债权的一种行为。企业以其资产来置换债权，可使企业免除沉重的利息负担。也有利于资产管理公司化解其不良资产。
由于资产管理公司具有债权人、中介人等多重身份，这种身份的特殊性决定了资产管理公司与企业之间可以实现债权与实物性资产、股权资产等多种形式的资产置换。资产管理公司借助资产置换，可以更大限度地保全资产，减少损失。
2、资产置换的优点。
通过资产置换可以把分散的资产变为集中的资产，把不适合经营的资产变为适合经营的资产。如：把一个地区的国有资产包让渡给某工业企业，而通过合理的对价和交易安排，该工业企业以部分股权或者土地等实物置换给资产公司，使原本资产管理公司不再持有分散在一个地区的债权资产，转而持有了该企业的股权或者拥有土地等资产公司经营较有经验的资产。即将不适合其经营或处置成本较高的资产变为适合经营的资产，降低了成本，发挥了自身的优势。
(四)与上市公司嫁接以提升价值并完善退出通道
资产管理公司持有大量上市公司或上市公司母公司债权，与以往债权转让相比，资产公司可通过债权转股权方式，实现对上市公司的重组，以“借壳上市”。这种方式的优点在于：(1)便于资产管理公司的资本退出，将原来静态的资产变为动态的资产，由于市场的存在使得资产的定价较为容易，价格公允。且交易对手众多，退出渠道较多。(2)避免了繁琐的上市流程，使得资产管理公司所持有的资源能迅速地进入资本市场。从而利用证券市场的倍数效应，将资产的未来收益纳入价值衡量的体系，可以是未来的现金流放大，膨胀资产的价值。(3)节省了上市的成本。(4)新资产的注入通常来说都会为资本市场所关注，新资产可以择时而人，易得到市场和投资者的追捧。
(五)悬赏
悬赏是国际上的通用方法。对于某些特定资产，由于处置时严重的信息不对称，单纯南公司来追讨债权非常困难。即便通过法律的渠道来维护公司合法权益，通常也会陷入“赢了官司，输了钱”的尴尬境地，因此应当考虑充分调动社会力量，通过设置悬赏的方法处置资产。
资产管理公司可以将悬赏纳入资产管理公司内部的制度，即将悬赏纳入公司的财务框架内，作为处置的费用，在公司的网站或通过报纸、杂志等公开的信息平台悬赏消息，借助社会力量来完成对债权资产信息的收集，或直接根据悬赏信息处置资产。或是将悬赏的业务外包给***第三方来运作，***第三方通常是具有相关经验、社会资源丰富的公司、投资咨询机构或是律师事务所和资产评估之类的中介服务机构。
但是通过悬赏办法处置的资产，其范围应当受到严格限制。原则上应当是***策性破产以外的其他特定资产。比如已经诉讼终结的资产，依法破产终结的资产，自然人死亡绝户的资产，或者使用内部各种处置方法，查找因无线索而无法处置的资产等。
(六)合作处置
合作处置是指公司以合法拥有的债权、物权、股权和其他合法权益与合作方合作，本着利益共享、风险共担、力争双赢的原则开展业务活动的经营方式。
合作处置和设立项目公司的区别在于无需成立一个专门的公司来进行资产的处置和运作，即成立的项目运作主体不是一个***的法人。通过引进有操作管理经验的机构担任合作方，借助相关领域的专家来完成资产的处置。这样可以结合多方的优势，更加灵活。
合作处置的渠道和方案有很多种，包括联合开发，授权经营等。联合开发的对象包括各类资源或房地产项目。授权经营和连锁经营可以用于酒店业管理等案例中。
(七)追加投资
追加投资是指现在不处置资产，而是对它进行再投资，使该项资产增值后再处置，以获得更大的收益。
通常不良资产都具有“冰棍效应”，需要快速处置，否则随着时间的推移，资产的价值流失越严重。对于需要追加投资的资产，通常是一项有效的资产，因具有某些瑕疵，例如资产的某些手续不完备或者是由于缺少资金而导致未完工的工程等，对其处置也是可行的，但回收较少，不能实现处置收益的最大化甚至会出现损失，即这项资产目前就处置是不经济的。对于这样的资产，资产管理公司用自己的资金对其追加投资后，比如将未完工的工程完工，或经过改造，提升其原有价值，扩展其升值空间，在未来处置会有更大的价值。
(八)承购包销
该方式实际上是借鉴了证券公司的证券发行方式，其基本程序是：资产管理公司组织一个处置或经营项目，通过招商的形式引进一个团队或机构，由此团队或机构自身去进行资产的调查，询价，评估，确定该项资产的定价，并以此定价作为底价向社会推广。在推广过程中，如果其他机构的出价高于此定价，则将这项资产交给其他机构来经营，相应的资产管理公司要支付给招商机构资产调查评估等的财务费、服务费等费用；如果该招商机构进行了比较全面的评估定价，对于该项资产的价值了解充分，在推广过程中没有其他机构的出价高于定价，则资产管理公司以该定价将资产项目卖给招商机构进行经营。
(九)结构交易
结构交易一种新的交易模式，类似于信托计划或资产证券化，但是不同的是这种信托计划并不公开发行证券，而是与单一的交易方或者购买方进行交易。借助单一购买方的融资把固定的资产盘活，随着收益的变化，购买方可能成为投资方或者仅仅是以融资方的身份出现。利用结构交易方式可以增强资产的流动性，实现多方共赢。
四、总结
不良资产处置范文第8篇
关键词：不良资产 处置方式 影响因素
不良资产，从不同角度有不同定义。通俗来讲，就是指银行不能按时足额得到利息收入和收回本金的资产。2008年以来的全球金融危机再一次让世人把目光投向了银行不良资产。随着金融全球化、经济一体化发展进程加快，要确保我国金融安全，社会经济平稳、健康发展，做好不良资产防范和处置工作意义重大。
1、不良资产处置方式
1.1、国外不良资产处置方式：以美日为例
1989至1995年，美国通过成立由联邦存款保险公司领导下资产重组托管公司（RTC）凭借严格的法律、果断的行***和较为成熟的资本市场，利用公开拍卖和暗盘竞价、资产管理合同、证券化、股本合资等方式进行不良资产处理（表1）。2008年爆发全球金融危机，美国对于不良资产的处置方式采取了更为市场化的模式，打破了“大而不倒”的宿命，让摩根和高盛改组成为商业银行。1996年，日本东京共同银行与住房贷款管理公司合并，进行股份制改造，通过“过桥”银行（即日本版RTC），进行不良资产处置。在处置方式上，除了鼓励银行重组外，大多采用了一些迂回战术，如***府注资、大型银行国有化等方式（表1）。
1.2、我国不良资产处置方式
在我国，1999年先后获批的长城、信达、华融东方四家资产管理公司分别对口接收和处理中国农业银行、中国建设银行和国家开发银行、中国工商银行、中国银行剥离的不良资产。在处置方式上，概括来讲，包括债务追偿，不良资产租赁、转让，资产重组，资产证券化四种方式。实际工作中，主要包括：直接催收、破产清偿、诉讼追偿；债权转让、实物资产转让、股权转让、实物资产租赁、资产打包转让、资产打包公开竞争性出售（拍卖、招标等）；债权重组、债权转股权，以及资产证券化等方式。
1.3、不良资产处置方式述评
无论是国外具有代表性的处置做法还是国内做法，在不良资产的处置问题上都具有一些共同点和值得相互借鉴的东西。一是***府的角色，***府监管部门平时要加强监管进行防范，一旦出现问题要及时干预处置；二是方式的大同小异，在直接性的债务追偿上取得成功的可能性越来越小的情况下，资产证券化、资产转让和资产重组成为最为主要的三种方式；三是不良资产处置成效受多方因素影响，其中金融市场完善程度是重要因素，因此进一步加强我国金融市场完善对于我国不良资产防范和处置都具有重要意义。
2、我国不良资产回收影响因素分析：以处置方式为重点
对于不良资产处置成效的直接考核指标就是不良资产回收率。即成功“回收”的资产占总的不良资产的比例。影响不良资产回收效果的因素众多，笔者将其简单地归纳为贷款特征和处置方式两大方面，其中处置方式是我们研究的重点。
2.1、贷款特征因素
构成贷款特征的项目有很多，主要包括债务企业经营状况、工商登记状态、贷款分级和担保方式（表3）。在一定回收方式下，不同项目的不同状态决定了不同的资产回收率。我们很容易理解，正常经营、正常进行工商登记的企业，贷款有担保，其资产回收率肯定更高。但事实上，构成不良资产的因素是多方面的，简单地讲即是各个项目的不同状态的不同组合方式。因此，分析贷款具体特征，采取合适的处置方式，才是解决不良资产回收的根本之路。
2.2、处置方式因素
王凤玲等（2011）年，利用Loss Metrics数据库，对不同不良资产处置方式下资产回收率进行了粗略计算，其结果如表4所示。由此来看，在我国，直接追偿方式中，诉讼追偿回收效率最高，破产清偿最次；而债务重组方式回收率较高；资产出让方式回收率居中，无论是拍卖、竞价转让还是协议转让，其回收率差异不大。
整体来看，不同处置方式对资产回收率影响还是较大。那么，是不是我们在实务中尽量选择回收率高的清偿方式，避免采用清偿率低的处置方式就可以了呢？答案是否定的，因为不同的清偿方式选择除了受前文提到的贷款特征外，还受到金融市场完善程度、***府***策等诸多因素的影响。例如，对于资不抵债、无法继续经营的企业，其不良资产处置方式没有更多的选择，破产清偿等是回收率较低的方式，但也是不得不选择的方式；而对于修改债务条款方式，只要企业具有还款能力，债权人就可以与债务人企业就不良资产进行协商，通过打折、分期等方式减少债务人还款金额，一方面可以实现债务回收，降低银行损失，另一方面也节省了处置时间，避免其他方式引发纠纷的可能。
2.3、小结
通过参考前人的研究和结合笔者自身的实践经验，笔者以为，修改债务条款、诉讼追偿、协议转让等方式对回收有正向的作用，即可以提高不良资产回收率；而破产清偿、直接催收等方式则是有明显的负向作用，即降低不良资产回收率。因此，针对不同贷款特征，尽量选择正向促进办法是提高不良资产处置效率的途径之一。
参考文献：
[1]王凤玲等.不良资产处置方式及影响因素分析[J].数理统计与管理，2011（3）.
不良资产处置范文第9篇
关键词：资产处置；工作思路；调研；改进
随着农行完成逾8000亿元不良贷款剥离及注资,农行的不良贷款率大幅下降,信贷资产质量显著改善,为农行的成功上市铺平了道路。农行剥离的不良资产处置方式不同于其他三家国有银行,以前的银行,包括中行、工行、建行,都是最后不良贷款交由四家资产管理公司来进行处置。农行这次的不良贷款,是由***和农业银行建立共管帐户,***委托农行成立专门的资产处置机构进行清收。对于农行而言,加快***委托不良资产的处置,既是对国家、对社会的责任,也是拓展收入来源,加速自身发展的需要。
一、资产处置工作面临的形势和挑战
当前,农行资产处置工作面临着严峻的形势和挑战,在深入分析不良资产处置工作任务的同时,我们应该看到既有有利因素,也有不利因素。
有利方面:一是我国实施积极的财******策和适度宽松的货币***策,加大投资,扩大内需,有利于企业提高经济效益;二是有利于制定和实施整体的不良资产解决方案,提高各类不良资产处置效率;三是有利于通过整合当地多方面信息资源,以及在金融、财务、司法等领域的资源和其它各种社会关系资源,依托专业清收队伍,以专业技能和操作手段,提高了资产处置的力度;四是有利于集约经营管理,节约清收费用和人力资源。
不利方面:一是宏观经济面临的国内外环境将更加趋紧,尤其是我国经济内生性变化带来的周期性调整压力可能会明显大于往年,经济进一步向下调整的压力已经显现,出口增长压力较大,消费增长趋于放缓,劳动力成本增加,企业赢利能力明显下降,客户现金流趋紧,不利于贷款清收;二是我国信用体系尚不完善,不良资产剥离后,客户心态会发生变化,存在逃废债倾向;三是地方***府出于维护社会稳定、利益分配等原因,不同程度的存在地方保护主义;四是虽然近年来***环境有所改善,但执行难问题仍没有从根本上解决,尤其***策性放款如供销系统、公共事业单位执行难的问题仍然存在。
二、资产处置工作存在的主要问题
一是委托资产质量低下,清收难度大。损失类贷款占比较高,经过多年的清收,并且采取了多种措施,包括依法清收等等,剥离的不良贷款的清收难度很大。
二是地方***府保护。近年来,由于企业转制等诸多原因,导致职工上访事件增多,地方***府为保持稳定要求有关部门在处理企业资产时要做好稳定工作,结果造成在执行企业资产时难度很大,执行不下去。
三是存在逃废债现象。由于农行股改不良资产剥离,经过媒体等报道,目前,贷款客户的心态发生了变化,存在拖、赖债等现象,所以在清收过程中要比剥离前付出更大的精力,采取更强更有力的措施。
四是剥离的个人客户笔数较多,金额较小,分布区域广,管理和清收难度较大,缺乏更为有效的清收措施。
五是贷款正常维护都会产生一定的成本和费用,而预期的收益具有较大的不确定性。如何在成本和效益之间权衡,也是一项难以抉择的现实选择。
三、资产处置的主要工作目标和重点
随着股份制改革的整体推进,我行的资产重组和财务重组目标已经实现,目前正稳步推进IPO融资上市,业务经营方式将发生重大变化。为此,结合总行制定的3510战略目标,将“风险控制”理念贯穿于资产处置全过程,充分考虑风险与收益平衡,致力于提高自身风险管理能力,确定我行总体工作目标:即最大限度收回不良资产,降低处置成本,提高处置效率,实现处置收益最大化。
管理目标:全面落实风险管理责任体系。不良资产抓降、监测、控制有机结合,实行客户、风险管理、资产处置等部门的一体化管理,形成各司其职,各负其责的良好工作氛围。加快资产处置工作职能转变,打破传统的工作模式,将风险管控关口前移,变以往的事后补救式被动管理为事前、事中风险隐患的预防。
人员目标:建立一支高素质的资产处置专业队伍。实行精细化管理,选聘责任心强、专业素质高的员工专职负责委托资产处置工作,同时配备懂经营、会管理、理念新,道德水准高的管理人员。
经营目标:实际剥离的委托不良贷款,在充分尽职调查核查的基础上,形成真实可信的估值结果。通过尽职调查和估值,为不良资产处置提供定价依据,研究个案处理办法,制订全年乃至今后三年的处置计划和工作方案,并组织实施。
当前资产处置工作重点:
1.制定处置工作实施细则。认真研究即将出台的委托资产处置相关制度、办法,结合我行委托资产实际状况,在授权范围内进行必要的细化,研究探索委托资产处置的有效模式。
2.落实处置工作责任制。委托资产实行分户到人,双人管户原则,明确主要责任人,负责分管客户的资产处置方案制定、具体实施和债权的日常维护。
3.了解掌握客户资产现状。认真开展尽职调查,形成全面的债务分类和回收可行性分析报告。深入了解与债务关联的可执行资产状况,对委托处置客户进行分类排队,确定潜力客户、一般客户、无效客户,分别采取不同的处置手段,使资产处置方式、方法更接近于实际,实现资产处置收益最大化。
4.确定处置清收工作重点。处置工作优先放在处置周期时间短,见效快的项目上。一是对受国家宏观经济***策限制企业采取坚决措施,防止金融危机、经济衰退对上述企业造成冲击,导致资产迅速减值,资产质量进一步恶化。二是借股改之机存在逃废债侥幸心理的客户。三是产权制度变革、借款主体资格变更,特别是***策性破产企业,避免企业变更或破产造成债权的终结。
5.加大处置工作力度。分别采取依法清收、领导包大户、责任清收、减免表外利息等有效方式,集中人力、法律、费用等有效资源,确保清收工作取得实效。
四、资产处置采取的主要工作措施
1.明确部门职责分工。结合剥离后的工作,明确部门人员职责和各单位的管理责任,树立大风险管理观念,实现业务部门风险管理关口前移,从业务风险产生的源头上进行有效控制。
2.完善考核奖惩机制。完善资产处置考核约束措施,制定不良资产监测考核细则,强化监测职能,严格考核。
3.发挥协同作战的整体优势。充分发挥原经营行的人员优势和信息优势,协调原经营行与委托资产处置经营部的协同工作,对已落实还款计划的委托资产还款情况进行监督。同时,对悬空债权承债协议进行落实,使其有实质性的进展。
4.加强资产风险防范。强化监管、强化检查,提高制度的约束力。以人为本,加强人生观价值观教育,提高制度执行的自觉性。加大监管及时发现风险隐患,实行客户寻访双人及登记汇报制,收贷收息客户到行,内外勤分离;抵债资产收取审查、审议审批程序化;处置项目审查审批制,通过市场寻价、合理评估,处置损失认定适当,严格处置方式,坚持公平的市场运作,确定拍卖保留底价,对中介机构实行公开或邀请招标,协议处置实行“阳光”操作。对我行的实物资产权属情况进行重新确认,特别是防止抵债资产产权过户风险和看管风险,杜绝接收后资产因管理造成的人为减值。
5.注重贷款时效维护。加强贷款诉讼时效管理,使我行的到期未到期债权始终置于司法保护之下。及时向债务人或担保人发催收通知书、律师函等形式延续诉讼时效保全债权;密切重点行业产权制度变更,争取最大限度获得破产债权的清算额度,避免企业破产成为我行债权的终结日。
6.加大以下几种委托资产的清收力度:借款人有还款能力但拒不还款的赖债行为或各种恶意逃废债行为的;借款人虽无还款能力,但有可变现资产暂未变现的;借款人虽无还款能力,但保证人有能力和有资产的。
7.加大诉讼执行力度,充分利用法律手段对委托资产进行处置清收。组建诉讼案件管理团队,实现对本行委托不良资产诉讼案件的集约化、规范化管理。对已涉诉的客户进行梳理,区别已胜诉在执行、已胜诉未执行、已尚未判决等情况,加强与县区两级法院的沟通,尽量加快判决及执行速度,尽早处置,取得清收效果。对债权债务关系明晰、诉讼时效有效、借款人确有可执行财产的不良资产项目,收集相关资料,制定项目处置预案,在充分论证效益评估的基础上,确有必要诉讼的,果断诉讼,力争做到快立、快审、快结和快执行。强化诉讼时效管理,明确时效管理责任,建立诉讼时效台帐,采取各种催收措施保证诉讼时效的连续,维护我行的权益。
8.对***府干预形成的或有公务员参预形成的委托资产采取向借款人单位发函、公开曝光等措施,借助社会舆论的压力促使其还贷。
9.加强与***府部门沟通、协商,积极探索国有企业老陈欠贷款的解决途径,使不良资产处置收益最大化。
五、对资产处置工作的建议
一是建议出台有针对性的清收***策,根据借款人的还贷能力和贷款方式出台包括减免息、打折、打包、拍卖债权等清收***策。
二是建议出台减免税费等优惠措施,使资产处置效率高、收益大。
三是建议各级***门密切配合资产处置工作,对财***担保的不良贷款由***门合理安排资金偿还不良贷款,同时对其他***府或企业贷款***门也可协调清收工作。
四是建议在严防道德风险的基础上,进一步出台加快处置抵债资产措施,对于抵债手续存在瑕疵、自然贬值速度较快(厂房、车辆、原材料等),不再深挖历史责任和现实责任,最大程度地减少这部分资产损失。
参考文献:
[1]中国农业银行委托资产处置管理办法.
不良资产处置范文第10篇
关键词：商业银行；不良资产；处置模式；启示
国内外的经验教训表明，银行不良资产比率过高一直是银行破产和银行危机的主导性原因之一。我国银行体系近年来也积累了大量的不良资产。根据银监会的统计，截至2005年末，我国商业银行不良贷款余额13133.6亿元，不良贷款率为8.61%.面对即将逼近的我国金融市场的全面开放和国外银行进入的压力，借鉴国外有益的经验和教训，加快处理我国银行体系的不良资产，已成为刻不容缓的问题。
一、国外不良资产处置模式
1.美国模式
上个世纪80年代初到90年代中期，由于受到金融危机和利率波动等影响，美国商业银行的不良资产问题相当严重，有问题的商业银行多达1400多家。从1980年到1994年，有1295家储蓄和贷款机构破产，1617家联邦保险、银行破产或面临破产，各种金融机构的不良资产高达7000多亿美元。针对严重的银行危机，美国***府和商业银行分别采取了不同的措施。
（1）***府措施。作为***府部门的FDIC（联邦存款保险公司）和RTC（重组信托公司）及时推出处理不良资产的整体战略措施。一是公开拍卖和暗盘投标，将其接管的大批破产商业银行的资产出售给民间企业。二是签订资产管理合同，将不良资产委托给民间合格承包商进行处置。三是资产证券化，加快不良资产的处理进程。四是股本合资，由RTC与民间投资者组成合资公司，共同处理破产金融机构的不良资产。除此之外，美国***府和国会还在不良资产的重组过程中注入近2000亿美元的资金，其中国会拨款近1000亿美元。
（2）商业银行措施。银行危机出现后，美国的商业银行也采取了一系列较为有效的措施，其中之一即有名的好银行坏银行模式。所谓好银行坏银行模式是指把不良资产从一家问题银行的资产负债表中分割出来，由另一家特别成立的专门用来解决银行不良资产问题的不良资产管理公司（即所谓的“坏银行”）来处理。另外，还有一些投资银行的业务方式，如成立风险贷款抢救部、及时冲销呆账、对收益较好的资产采取拍卖和资产证券化等方式，把分割出来的不良资产逐渐变现。
（3）***策效果评价。经过***府和银行的共同努力，2000多家有问题的储蓄贷款机构得到成功接管，销售资产价值总值4000亿美元，银行的盈利和经营环境有了改善，银行处理不良资产的能力有了显著提高，储蓄贷款银行系统得到彻底整肃和加强。虽然还有一些细节问题尚待解决，但从总体来看，美国在不良资产的处理上是相当成功的，已经从资产质量恶化的困境中走出来。
2.韩国、东南亚国家模式
1997年夏，从泰国开始的金融危机席卷了整个东南亚，韩国、泰国、马来西亚、印尼等国经济均遭受重创，尤其是金融系统，银行不良贷款猛增，许多金融机构陷入资金紧缺、无法经营的困境。
由于东南亚各国不良资产的大量累积与各经济体***府直接介入经济运行的行***方式有着千丝万缕的联系，危机后各国***府均积极介入不良资产的处理，并迅速成立资产管理公司，以***府为主导，采取了大体类似的国有化解决框架。主要方式大体有：以***府债券置换银行不良债权；为增加银行资本金进行注资；利用呆账准备金制度注销损失资产；构筑法律***策环境；推进金融机构的整顿与合并；调整企业债务机构等。由于采取的措施较为及时和彻底，仅仅经过一年多的时间后，上述国家都已经取得了不同程度的成效，尤其是韩国和泰国表现得更为明显，金融系统渐趋稳固，投资者的信心逐渐恢复，货币汇率和股市持续反弹，银行的稳定性有了明显的提高。在取得成效的同时，各国也遗留了一些尚待处理的问题，包括如何加强银行的内部管理尤其是信用管理，以防止再次引发危机；如何改革银行管理制度，减少***府对银行贷款的行***干预等方面，还需进一步深入和完善。
二、国外银行不良资产处置模式对我国的启示
1.成立专门机构处理银行不良资产
成立专门机构尤其是资产管理公司几乎是各国共同的选择，如美国、法国、瑞典、东南亚等国的资产管理公司，日本的桥银行，均在银行不良资产的处置上取得了相当大的成功。我国也在1999年先后成立了信达、华融、长城、东方四家资产管理公司，专门处理从四大商业银行剥离出来的巨额不统渐趋稳固，投资者的信心逐渐恢复，货币汇率和股市持续反弹，银行的稳定性有了明显的提高。在取得成效的同时，各国也遗留了一些尚待处理的问题，包括如何加强银行的内部管理尤其是信用管理，以防止再次引发危机；如何改革银行管理制度，减少***府对银行贷款的行***干预等方面，还需进一步深入和完善。
2.开放不良资产处置市场，加快不良资产的处理进程
从国际经验来看，开放不良资产处置市场、将不良资产的处置置于统一的国际市场中，几乎是世界各国处置不良资产的共同特点，我国资产管理公司也在2001年末通过公开招标的方式向国外金融公司打包出售不良资产，但规模不大。面对逐渐逼近的国外银行的竞争压力和数额庞大的不良资产，开放我国不良资产处置市场，引进外资加快我国不良资产的处置进程，已成为必然之举。
3.在处置手段上实行多元化，多种方式并用
在处置已经存在的银行不良资产时，我国资产管理公司可以借鉴国外经验，多种方式并用，针对不同情况采取不同手段，对于不同的企业可以采取资产重组、债转股、资产证券化、拍卖、租赁、销售等不同方法，灵活多样地运用国家赋予的各项***策，提高资本运用水平，促进现金回收，加快不良资产的处置进程。
4.对国有商业银行进行改革，建立国有商业银行新的经营机制
在解决历史形成的不良资产的同时，要切实转换国有商业银行的经营机制，建立现代商业银行制度，从源头上根除新的不良资产的产生。从内部来看，要深化银行内部改革，建立和完善经营机制和风险分担机制，严格内部监督制；从外部环境看，中央银行要加强对金融机构行为的规范，依法维护商业银行的经营自。这样，从内外两个方面确保商业银行建立以“自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”为核心的新的经营机制。
参考文献：
[1]黄志凌。价值提升与价值止损———不良资产处置技术研究[M].西安：陕西人民出版社，2004.
[2]恽铭庆。金融不良资产处置[M].北京：中国财***经济出版社，2001.
[3]中国华融资产管理公司博士后科研工作站。不良资产处置前沿问题研究[M].北京：中国金融出版社，2004.
[4]华金秋。中国金融资产管理公司与不良资产新视点[M].北京：中国市场出版社，2004.