学文网中小企业融资难第1篇
关键词：中小企业 融资 现状 原因 对策
中小企业是吸纳就业、稳定经济的重要力量，其生存发展关系就业等民生大计，但长期以来金融资源向大型企业集聚的现象却始终存在，广大中小企业特别是小企业的融资困难问题仍十分突出，成为制约其发展的瓶颈。中小企业融资难本质上属于一个经济问题、市场问题，必须用市场的手段来解决。需要***府、金融部门从体制、***策和机制等方面努力。
一、中小企业主资金供求现状
目前，大型金融机构的存款准备金率升至21%的历史高位。对资金的渴求，让许多中小企业主头痛不已。
据温州市经贸委的一份调查显示，今年一季度当地中小企业普遍感觉生存状况严峻，最突出的是企业融资难度和融资成本明显提高，以往贷款满足程度较高的亿元以上规模企业中，49.2%已开始感觉资金面吃紧，而中小企业更普遍感觉贷款难。
人行温州中心支行民间借贷利率监测显示，3月末，温州民间借贷市场综合利率水平为24.81%，一季度温州民间借贷综合利率单季上涨11.91%，比2010年第四季度涨幅高8个百分点。除此，上海、江苏等地的民间借贷利率也在飙升。
业内人士分析，银行“收紧银根”后，由民间资本构成的贷款公司或典当行会成为融资者在短时间融到大额度资金的首选渠道，所以即便利息上涨，许多急需大额资金的人还是纷纷选择小额贷款公司或典当行。
融资成本的上升，让本来就承受多重压力的中小企业，更加喘不过气来。“一些企业通过民间借贷短期周转，月息已经高达6分。”对眼下中小企业的生存现状，温州中小企业促进会会长周德文忧心忡忡，如果银根继续收紧，会有很多中小企业出现资金链紧张的问题。资金链的持续紧绷，将导致中小企业出现倒闭的情景。更有人指出，小企业生存状况可能比2008年金融危机前夕更令人堪忧。
中小企业贷款难是非常明显，外贸出口民营企业承担28%比例，国有企业承担22%，剩下是外资，但是进口是反的。现在最突出的问题在信贷方面，企业贷款难已开始影响到很多中小企业的正常运营，而且比2008年还要难。
二、中小企业融资难的原因
(一)中小企业融资难的内因
1、缺乏现代经营管理理念，经营风险高。随着企业的发展。创业初期使用的传统经营管理方式已经跟不上企业的发展步伐。部分中小企业仍存在着法人治理结构不完善、经营管理能力不强、产品技术含量低、企业抗风险能力弱等问题，缺乏可持续发展能力，而且中小企业负债水平整体偏高，从而使金融机构信贷风险过高。一般而言，中小企业没有中长期目标，经营行为短期化(一般只有3年－4年)，有较高的倒闭或者破产的可能。而其内部管理水平也处在中下游水平。
2、中小企业的规模和信用水平低下，制约其融资能力。一般而言，企业融资要具备“5C”，即品德、能力、资本、担保和经营环境，而目前我国的中小企业多采用业主制和合伙制，规模偏小。同时，许多中小企业内部管理制度特别是财务管理制度不健全。另外，由于社会征信系统建设和信用信息网络系统建设的滞后，信用信息传输渠道不通畅，导致银企双方信息不对称，极大降低了中小企业的信贷满足率。
3、缺少可供担保抵押的财产，融资成本高。由于银行对中小企业固定资产抵押的偏好，一般不愿接受中小企业的流动资产抵押。而中小企业的资产结构中固定资产比例小，特别是高科技企业，无形资产占有比较高的比例，缺乏可以作为抵押的不动产，风险大，难以满足金融机构的放贷要求。
(二)中小企业融资难的外因
1、金融机构体系的缺陷。在我国的融资格局中，银行贷款在企业融资来源中占有绝对比重，并且由于近年来信贷余额快速增长，而直接融资发展相对缓慢，贷款和直接融资余额的差距越来越大。而四大国有银行的高度垄断减少了中小金融机构能够获得的金融资源，限制了它们为中小企业服务的能力，而大银行追求贷款规模效益和风险平衡又不愿为中小企业提供贷款。据统计，目前阶段我国占企业总量0.5％的大型企业拥有50％以上的贷款份额，而占88.1％的小型企业的贷款份额不足20％。
2、资本市场的缺陷。从直接融资渠道上来看。主要有债券融资和股票融资两种方式。由于我国资本市场发展较晚、发育不完善且迟缓，企业通过股票市场和债券市场直接融资所占比重较小。从发行债券融资的情况看，国家对企业发行债券筹资的要求十分严格，目前只有少数经营状况好、经济效益佳、信誉良好的国有大型企业能通过债券市场融资;中小企业股票融资仅占国内融资总量的1％左右，中小企业主要的筹资方式还是银行借款。
3、信用担保环境在一定程度上影响着中小企业的融资。目前，全国虽有各类中小企业担保机构3700多家，担保总额接近2000亿元，累计为中小企业提供1.35万亿元贷款，但仍不能有效满足中小企业的担保需求，迫切需要进一步加强信用担保体系建设。
4、***府的***策支持力度不够是造成中小企业融资困难的重要原因。***府对中小企业融资支持力度不够。迄今为止我国还未出台一部完整的有关中小企业的法律，导致各种所有制性质的中小企业在法律和权利上的不平等,许多发达国家都已建立了中小企业特殊融资机制。
三、对策和建议
在很长一段时间中，以银行信贷为主渠道的间接融资渠道是我国社会融资的主渠道，但随着货币***策的逐渐收紧以及经济结构的调整，仅仅依靠贷款越来越难以充分满足企业，特别是中小企业的资金需求，拓宽融资渠道的重要性日益显现。在中小企业融资问题上，专家表示，从根本上改善中小企业融资状况，需***府、银行、企业三方形成合力。中小企业要加快生产经营方式的转变，改变以往家族企业的经营模式，充分利用资本市场和债券市场，综合采取上市融资、股权融资、债权融资、产权交易、创业投资、风险投资等直接融资渠道。中国人民大学财***金融学院副院长赵锡***认为，可以通过***府提供担保和各个层次的担保体系建设，为中小企业解决信用不足、信用能力比较低的问题。
（一）新上项目要符合产业***策导向
小企业融资难，轻资产的科技型小企业融资更难，但高科技、新材料等新兴产业的企业只要符合国家产业***策导向获得的融资难度就减轻了。如上海一家主要从事新材料研发的电子企业在短短7天内就获得上海银行上千万信贷支持，解了燃眉之急。
***2010年下发《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，明确将从财税金融等方面出台一揽子***策加快培育和发展战略性新兴产业。节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造产业成为国民经济的支柱产业，新能源、新材料、新能源汽车产业成为国民经济的先导产业。
（二）打破民间资本壁垒
中小企业在技术创新、解决就业上的作用不容小觑，为何会出现融资难的困境，去年年底的中央经济工作会议明确指出，要将信贷资金更多向中小企业倾斜，让我们的大银行向中小企业倾斜，这是我们的产业***策，有利于结构调整，还有一个更重要的从长远角度解决中小企业融资难，就是让民营经济进入金融领域，要加快速度发展中小金融机构，才能从根本上解决中小企业贷款难、融资难的问题。
（三）增加融资渠道
第一，银行信贷可设立专项中小企业资金。按照有保有压的原则，从银行现在的信贷额度中，划出一个比例，作为专项中小企业信贷资金，这里的关键是不增加银行现有的信贷额度，同时严格界定中小企业的经营行为，在新的背景下对中小企业信贷也需要“有保有压”。
第二，股权融资。创业板、中小板、新三板，都可以成为中小企业的股权融资的渠道。因为上市融资对企业有门槛，对主营业务也是有比较明确的规定，只要把好这些上市的关口，监管到位，股权融资既能够解决中小企业融资难的问题，又可以避免中小企业盲目“多元化”发展带来的风险和防止民间融资的无序乱像。
第三，债券融资。我们还没有中小企业的债券品种。中小企业发债一定是高风险债券。应该加紧中小企业债券发行机制和风险控制的研究，尽快推出中小企业债券的新的融资方式。
第四，加强对非正规金融的监管。民间资金规模越来越大，逐利性更强，有必要加强对民间信贷和民间金融行为的规范和监督。
（四）构建三大体系服务中小企业
第一，构建中小企业融资服务体系。中小企业融资服务体系分成两个部分，第一部分是信用评价体系，第二部分是咨询诊断体系。
中小企业融资难第2篇
关键词：中小企业；融资困难；原因；对策
中***分类号：F83 文献标识码：A
一、我国中小企业融资难的主要表现
（一）中小企业融资途径十分匮乏。初始时期，中小企业所需创业和发展资金基本上都是自给型的，不仅创业资金基本上是靠本人、亲属或者朋友出资，而且发展资金也大都靠企业自身积累，从而限制了中小企业规模的扩大。目前，从外部融资来看，银行贷款仍是我国中小企业融资的主要渠道，而中小企业从证券市场上进行直接融资非常困难。根据有关规定，企业发行债券的条件是：股份有限公司的净资产不低于3，000万元，有限责任公司的净资产不低于6，000万元。对绝大多数微小型企业来说，融资门槛太高。此外，中小企业要到海外直接上市融资，所需融资成本更大，根据我国目前中小企业的实际情况，更是难以操作。
（二）大多数中小企业难以从银行获得贷款，企业的“性价比”过高。我们这里所说的“性价比”是指：如果把中小企业自身对经济的贡献看作是某种商品的性能，而把获得贷款的能力看作是它的价格，那么我们用一般所说的商品的性价比，即Q/P这个数学比率来衡量中小企业的话，中小企业便成为非常优质的“商品”。但银行“亲大远小”倾向突出，大多数中小企业规模小，信用等级达到AA级以上的企业很少，商业银行为了资金安全往往集中力量抓大客户而不愿向中小企业放贷。在信贷管理体制和监督机制上，国有商业银行对贷款审批权限是像严格的分级管理，审批环节过多，手续比较复杂，与中小企业本身特点不符。
（三）中小企业融资成本过高。中小企业主要自筹资金和部分民间融资以及少量银行贷款维持企业正常运作。民间融资主要包括民间借贷、集资、互助会和农村合作基金会。中小企业的流动资金部分来自民间融资，年利息高达18%，如此高的成本使中小企业不堪重负。再者中小企业很难从银行获得长期资金需求，不得不采取短期贷款多次周转的方法，这就使得企业的贷款成本大幅上升。
二、中小企业融资难的原因
（一）外在原因
1、国有银行“惜贷”严重。国有银行对中小企业“惜贷”的原因主要有：一是由于信息的不完全和不确定性，借款人拥有信息优势，贷款人很难收集到有关借款人的全部信息，或者收集、鉴别这些信息需要花费巨额成本。中小企业大多处于初创期，不仅数量多、规模小，而且单个企业需要资金量少、财务管理透明度差，这就造成中小企业信用水平极低；二是大多数中小企业处于竞争性领域，所面临的经营风险和淘汰率高，融资风险大，投资回报相对较低，因此银行对中小企业的信贷将可能成为超过其自身承受能力的信贷，而中小企业也不愿按银行的要求提供相关会计信息。为了降低贷款风险，银行必须大规模搜集中小企业信息，这样一来，致使银行的贷款成本和监督成本上升。银行由于缺乏有关中小企业客户风险的足够信息，不能做出适宜的风险评价。此外，中小企业与大企业在经营透明度和抵押条件上的差别，以及银行追求规模效应等原因，大型金融机构通常更愿意为大型企业提供融资服务，而不愿为资金需求规模小的中小企业提供融资服务；三是中小企业高比率的倒闭和违约。中小企业高比率的倒闭使得银行贷款面临的风险较大。此外，贷款的高违约率也是银行不愿向中小企业贷款的一个重要原因。根据对城市商业银行的调查发现，中小企业的违约率要高于大企业。虽然银行的不良贷款中大企业所占的存量较高，但向中小企业贷款的不良货款比率也与大企业的差不多；四是对中小企业还存在一些制度上的歧视，也阻碍了中小企业的融资拓展。由于长期受计划经济和传统意识的影响，金融部门对中小企业还是避而远之，怕出问题受牵连。同样数额的不良贷款，贷款对象如果是国有企业，银行工作人员可以不承担责任，如果是私营企业就可能被司法机关追究。出于对贷款责任的担心，在具体操作中就表现为尽量限制对民营企业的贷款数额，贷款手续繁杂、抵押条件苛刻，对抵押品要求过严、抵押率过低。此外，在国家有关***策上也存在着明显的所有制歧视，这种***策性歧视也在很大程度上影响了中小经济融资渠道的拓展。
2、获得国家的资助难。目前，尽管***府对中小企业扶持的力度已经大大加强，中央财***、地方财***都设立了中小企业开发的专门基金，但从总体上看，中小企业从***府部门获得财***支持的难度仍然较大。因为：第一，***府专项基金数量有限，而中小企业数量太多，企业能得到手的可谓是少又少；第二，***府要求的条件较多，门槛过高，一般中小企业难以达到标准，即使出台了一些***策也缺乏针对性。因而，***府的资助很难为中小企业排忧解难。
3、资本市场的融资渠道有限。我国目前的资本市场还不成熟，缺少适应各类企业融资所需要的多层次的资本市场体系。中小企业通过证券市场进行融资难，相对于大企业而言，即使在一些工业化国家中的中小企业也很难直接从资本市场上去的发展所需资金，我国对企业进入资本市场有严格的限制，由于我国中小企业很难达到国家要求的标准，所以中小企业基本无法进行直接融资。
4、国内金融业自身的整合和更为严格的贷款标准。长期以来，我国的金融机构由于种种原因不太重视对企业的监管和约束，即使是低效率的投资甚至是投机活动，银行都提供贷款。随着金融体制改革的完善，实施预算硬约束，银行等金融机构成为自负盈亏的经营实体，为了生存必须按照商业化、市场化对金融业进行整合，使得商业银行的行为发生了很大变化，金融机构的信贷标准更加严格，同时也使得许多中小金融机构，如城市信用社、信托投资公司和农村信用社处于关闭和合并之中。中小金融机构在他们的资产中对中小企业的贷款比率相对较高，中小金融机构数量的减少必然导致对中小企业贷款的减少，增加了中小企业融资的难度。与此同时，更加严格的信贷标准直接使整个金融在整合期内的贷款紧缩，而大企业，尤其是国有大中型企业的贷款融资几乎不受整合的影响。显然，执行严格的信贷标准直接限制了中小企业的融资。
（二）内在原因
1、中小企业自身存在不足。客观的讲，银行对中小企业存有“惜贷”甚至“恐贷”心理，这与中小企业自身存在的缺陷有关。首先，目前我国中小企业大都没有建立适合现代公司的治理结构，企业往往采用家族式的管理方式，管理制度不够健全，其内部管理大都缺乏科学性、规范性、先进性。另外，企业生产经营规模普遍较小，势力较弱，一些企业创新能力较差，抵御市场风险的能力不强，尚不具备一定的偿债能力，直接影响了银行金融机构对其的贷款积极性；其次，中小企业信用资源不足。中小企业为了获得银行贷款，不惜一切代价粉饰财务报表，甚至造假，严重影响企业的群体信用，使得银行无法真实、全面地掌握企业的生产经营情况，从而在小企业需求贷款和外部资金支持时，银行和投资者不敢轻易向其提供信贷支持；最后，低估融资难度，误以为仅靠自己的小圈子就可以拿到资金。有些中小企业常常低估融资的难度，对个别资金方期望过大，往往以为靠企业主或内部管理人员的私人小圈子就可以拿到资金。
2、中小企业在融资问题上存在认知偏差。首先，对自身承担风险能力的认知存在偏差。中小民营企业的企业主偏向于过度追求发展速度，盲目追求规模扩张，经营不够稳健；在过度追求暴富的浮躁心理等非理性思维支配下，往往风险意识不足，易产生盲目乐观情绪。另外，从财务管理角度看，一些中小民营企业普遍缺乏专业管理人才，在资金运用、债务管理方面没有系统化知识，导致承担债务过多，超出自身承受能力范围的现象。再者，中小企业不愿花钱请专业融资专家，对企业的融资渠道进行合理分析，使得一些企业抱着金娃娃而赚不到钱；其次，对履行债务义务的认知存在偏差。对所欠债务还本付息，这是天经地义的事，可目前许多中小民营企业不注重信誉，对履行债务的义务重视不够，“欠债老大”、“逃废债”现象很多，导致中小企业信誉水平严重下降，使银行贷款风险程度大幅度升高，导致贷款意愿大大降低。
3、中小民营企业规模小，抵押担保难。抵押和担保是金融机构对信息不透明的中小民营企业提供贷款时保护自己利益的主要工具。首先，从抵押贷款看，一方面中小企业进行财产抵押时，需要办理财产评估、登记、保险、公证等复杂手续，期间涉及许多职能部门，并要提供多种相关资料，企业不胜其烦，而且抵押登记和评估费用较高，对财产评估的随意性也较大，严重挫伤了中小企业进行财产抵押贷款的积极性；其次，从担保贷款来看，由于社会形成了中小企业资信较差的群体印象，效益好的单位不愿为其担保，而愿意担保的一般企业有的得不到银行的认可；又由于大多数中小企业的民营化和个体化的产权结构，也决定其难以获得***府部门或上级主管单位的支持和担保。虽然国家一些金融机构也尝试建立中小企业担保基金，可由于法律基础薄弱，信贷担保机构实力小、效率低，难以满足数量庞大的中小企业的担保需求。如果不能提供抵押和担保，在申请贷款时，要么面临“信贷配给”，要么面临着不利的贷款条件，导致中小民营企业因难于满足金融机构的贷款条件，使获得贷款的机会大大降低。
4、中小企业自身经济能力有限。中小企业主要靠自我积累创业发展，本钱少、底子薄，规模难以扩大，造成市场竞争能力低，因而抵御风险的能力差。其对资金的需求呈现数额小、频率多、随机性大的特点，也增加了融资的成本和复杂程度，使各商业银行无法对民营企业实施有效的债务跟踪监管。
5、急于拿到资金，却没能做实质性工作。中小企业在融资过程中，只顾融资进行企业扩张，忽视企业内部管理、塑造企业文化、建立合理的公司治理结构等实质性的工作，最终导致企业规模做大了，但企业却失去了原有的凝聚力，企业集团内部或各部门之间缺乏共同的价值观，没有协同能力，企业管理也越来越粗放、松散，最终不能使企业走向规范化。
三、解决我国中小企业融资难的出路
（一）中小企业应提高自身素质
1、加强中小企业公司治理建设。我国很多的中小企业还具有明显的家族特色，用人方面任人唯亲，家族成员占据重要管理岗位，决策上独断专行。这种管理模式不利于中小企业引进优秀的管理人才，不利于提高中小企业经营决策的科学性，加大了中小企业的经营风险，降低了中小企业的信用水平，导致银行和投资者不愿向其贷款和投资。鉴于此，中小企业应走产权主体多元化的道路，按照现代企业制度的要求实行公司制改造，解除家族制对其发展的束缚，进行所有权结构调整，改组优化企业结构，增强企业后劲，同时引入优秀的管理人才，提高经营效率，降低经营风险。这样才能提高信用水平，增强融资能力。
2、建立良好的企业信誉。首先，中小企业要建立健全的各项规章制度，即加强财务管理，保证会计信息的真实性和合法性，以赢得银行的信任和支持；其次，遵循诚信原则，构建于银行的良好关系。诚信是一切市场主体发展壮大的必要条件，中小企业必须严格遵循诚信原则，确实履行借款合同，保持良好信用，建立良好的银企关系，为企业的融资创造条件。
3、解决中小企业融资难问题需要转换思想。现实表明，中小企业经济融资难表面上的反映是渠道狭窄，而深层原因是体制和制度问题。因此仅靠出台一些***策是不足以解决问题的，必须深化金融体制改革，加快制度调整，从国民经济和社会发展全局出发来综合考虑中小企业经济发展问题，要培育中介咨询机构，引导并鼓励中小企业改变原来的思维，加强自身的建设。总之，中小企业要获得长远发展必须要有清晰的长期发展战略，企业资本运营策略必须放到企业长期发展战略层面考虑，从里到外营造一个资金愿意流入企业的经营格局。
（二）***府应为中小企业提供金融服务和***策支持。随着经济的不断发展，我国经济逐渐与国际经济接轨，中小企业在我国经济发展中发挥越来越重要的作用，***府应给中小企业的发展营造更好的融资环境。
1、拓展相应的银行中间业务。与中小企业资金融通相关的银行中间业务包括票据的承兑和贴现、融通、支付结算等业务。发展此类业务，有利于企业间商业信用的发展，可使企业迅速筹措到生产经营所需的短期资金，缓解资金困难，又可使银行在灵活运用基础上增加效益，还能促进资金流通，形成社会资金运动的良性循环，具有很强的现实意义。
2、培育民营银行体系，实现银企双赢。现有银行体系中仍然持续了国有银行高度垄断的局面，中小民营商业银行数量严重不足。这种畸形结构不仅严重降低了融资效率，影响了中小民营企业发展，而且加大了金融风险，使风险高度集中于中央***府。因此，***府应积极支持中小股份制银行以及主办银行制的思路考虑创立金融社区服务模式，使地方性中小金融机构的服务深入到当地众多的个体私营企业，从而形成企业与金融机构“双赢”的局面。
3、完善社会中介服务，建立中小企业贷款担保基金。针对社会中介服务机构不健全，中小企业抵押难、担保难问题，可以考虑在***府有关部门的监督下，成立相关的行业协会和中小企业信用评估中心，具体承担评估、保险、公证、会计事务所等中介机构的功能，实现对抵押、担保等有关手续的“一站式”服务，这样就减少了不必要的手续，减少中小企业进行抵押、担保的手续费用。而且可以对信用等级高的中小企业，适当的减免担保手续降低费率。在担保贷款方面，要借鉴国外的先进经验，建立中小企业贷款担保基金，以克服中小企业向金融机构申请融资时担保品欠缺或不足的障碍，分担金融机构向中小企业融资的风险，从而提高金融机构办理融资的意愿。
4、扩大对中小企业的信贷支持。中小企业难以获得银行的信贷支持，一方面固然是因为中小企业信用风险、经营风险高于大企业；一方面银行对中小企业信贷业务不够重视，甚至存在歧视也是一个重要原因。众多中小企业是银行重要的负债对象，银行应认识到服务中小企业的重要性。银行在商业化过程中需要有正确的定位，选择相应的目标市场，认识到中小企业贷款的商机所在，积极为中小企业提供金融服务，摒弃偏见，做到与大中企业一视同仁。
（三）建立多层次、多品种的市场融资体系
1、发展多层次的资本市场。目前，我国证券市场的结构与发达国家相比，缺少专门为中小企业融资的二板市场，而银行作为资源配置的重要机构在放贷行为上的逆向选择问题，使得二板市场的设立变得更为紧迫和重要。二板市场除了具有连续筹资、推荐、优化、分散融资风险等一般外，还具有独特的创业投资基金退出机制。因此，一个完善的二板市场不但可以为中小企业提供一个可以灵活融资的场所，还将极大地促进创业资本的发展，而创业资本的发展又将为中小企业的发展壮大提供后续资金，形成一个良性循环。
2、发展产业投资基金。产业投资基金又称创业投资基金，是一种以长期股权投资方式投资于某一产业，特别是尚处于创业阶段的新兴企业，以追求长期效益为目标的一种投资基金。产业投资基金对于解决中小企业特别是高科技型新兴企业的融资问题极有功效。基金通过筹集社会资金投资于企业，可以有效地实现储蓄到投资的转化，解决被投资企业的资金短缺问题。基金采取股权投资方式，改善企业的资产负债结构。另外，有了基金的投资，企业的成长有保障，资信水平提高，增强了融资能力。
针对我国国情，在发展产业投资基金时应注意以下问题：第一，资金募集方式上要结合具体情况灵活运用。对一些获利机会较多的产业投资基金，如投资于高科技企业和国家鼓励、扶持行业的基金可由信托公司、证券公司等金融机构发起面向广大投资者以公募为主，且在发行后应解决其流动性问题，如豁免上市。而对一些具有较强***策性意义的基金如主要投资于企业改造的基金应由***府牵头发起，主要向银行、保险公司、企业法人等私募；第二，扩大基金参与者的来源。考虑放松对保险基金和各种公益性基金运用的限制。允许它们参与产业投资基金，并且在适当的时候可考虑吸引国际资本参与。
3、吸引外资。全球经济的一体化，对我国中小企业来说，既有机遇又有挑战，但机遇多于挑战。新经济要求放开我国资本市场，允许外资银行进入，这将使中小企业有更多的渠道和方式获得间接融资和直接融资的机会。允许外资银行进入并从事本企业的业务，必将加剧中国金融业特别是银行间的竞争。这对我国的金融业必将产生很大的影响。正面影响将是推动内资银行通过加强管理、提高素质、改善服务来提高竞争能力。而银行改善服务的最大受益者就是中小企业。同时，外资银行的进入也为中小企业间接融资开辟了新的渠道。中小企业运用资本经营，以购并手段实现低成本扩张向国际化发展，也将更为便利。
4、将典当融资正式纳入中小企业融资服务体系。典当就是动产、不动产作为抵押，用所有权转移形式取得临时性贷款的一种融资形式，近年来正逐步焕发出新的活力。现行典当行是目前我国非金融机构中唯一可以合法从事借款业务的机构，其典当业务的法律性质几乎等同于商业银行短期贷款抵押业务。与其他金融机构相比，它具有当物多样化、资格审查较为宽松、手续便捷、典当金使用不受限制等优势。典当融资能为中小企业提供个性化便捷的融资服务，在解决中小企业急需的生产经营性周转资金方面更受青睐。
5、发展中小企业融资租赁融资。融资租赁融资的优点在于：（1）限制条件少，能迅速形成现实的生产力；能使中小企业保持技术及设备的先进性，提高产品竞争力；与发行股票、债券或通过银行借款等方式相比，受到体制、企业规模、信用等级、负债比率、担保条件等方面的限制较少；（2）资风险小，中小企业有权选择自己最需要的设备，掌握设备及时更新的主动权。由于租赁期内设备所有权属于出租人，租赁期届满时承租人有购买或归还租赁设备的选择权，设备过时的风险就由出租人承担了，有效规避了设备的无形损耗风险。中小企业出现经营不善无力交付租金时，出租人只能收回设备。与债务融资下的破产清算相比，融资租赁融资的财务风险更小；（3）保持中小企业财务的合理性与安全性。一方面避免了流动资金的一次性过多占用，增强了中小企业资金的流动性；另一方面与股权融资相比，融资租赁融资可避免对股权的稀释；（4）能够产生节税效应。按照我国税法的规定，租赁设备的折旧由承租人提取，承租人支付的租金中所包含的利息和手续费均可从税前扣除，从而使承租人得到了减税的好处。
综上所述，全球性经济的到来对我国的经济产生了深远的影响，在经济发展的浪潮中，中小企业已成为勇敢的弄潮儿，我国***府应该给予中小企业最大的支持，不论是在金融机构、金融服务体系方面，还是社会各种服务体系，都应有适合中小企业发展的具体方针***策。对中小企业自身来说，应扬长避短，吸引更多外部资金来促进企业的发展。
（作者单位：济南开发区科信担保服务中心）
主要参考文献：
［1］陈晓红主编.中小企业融资[M].经济科学出版社，2003.
中小企业融资难第3篇
关键词：中小企业 融资 信贷 抵押贷款 信用等级
我国的中小企业具有产业规模小，资本和技术构成较低，数量众多，分布广泛，经营灵活、形式多样等特点，这使它在保证充分有效的竞争，进行技术创新和企业组织创新以及提供就业机会等方面发挥着不可替代的作用，成为我国国民经济的重要组成部分。它的作用不仅是创造产值，提供了大量就业机会，更在于它改变了我国企业传统的经营理念，引入市场竞争机制，提高经营活力，形成了与大企业的功能互补。由此可见，在促进大企业发展的同时，加强中小企业的***策支持，有利于鼓励技术创新，扩大内需和对外贸易，增加就业机会，保持社会繁荣稳定。从国民经济的整体看，只有走大企业与小企业之间彼此互补的道路，国民经济才能持续健康快速发展。但我们也看到，中小企业的发展环境并不宽松，融资难成为阻碍中小企业进一步发展的桎梏。因此，分析中小企业融资难的问题，改善中小企业发展的外部环境，规范金融机构向中小企业贷款机制，保证中小企业稳定发展极为重要。而当前中小企业发展面临的最大困难是融资困难，资金短缺成为制约我国中小企业发展的最大问题。现阶段，信贷融资是中小企业发展的基础，是中小企业获得资金的主要方式，信贷融资对于中小企业的发展壮大起着关键性的作用。但目前来看，我国中小企业信贷融资的困难还很大，解决起来也并非容易。
中小企业信贷融资现状分析
中小企业发展所面临的最大问题是融资难。主要表现在以下几个方面：一是银行信贷投入量少，且在投向上偏向国有企业。二是银行担保制度不健全，使中小企业融资难。现代经济是一种信用经济，信用关系的正常运行是保障本金回收和增值的基础。中小企业很难从银行获得贷款的关键在于缺乏信用保证，这会加大银行贷款的风险，所以银行惜贷。三是中小企业抵押担保贷款已成为主要贷款方法，但很难落实。由于中小企业资产结构的特点，金融机构在抵押物上的偏好及***府行为的不协调，使得中小企业抵押担保方面不足，抵押担保落实难，这也是当前中小企业融资，特别是申请金融机构贷款过程中的最大难题之一。四是为中小企业服务的金融机构不健全、服务滞后。五是中小企业自身存在经营风险且缺乏信用观念，使得金融机构对其资金需求持谨慎态度。可见，解决中小企业融资难的问题已成为当务之急。
中小企业融资难的原因分析
中小企业融资难的原因从根本上说，主要来自于企业、银行与***府三个方面。中小企业自身的经营状况是其融资难的根本原因：一是中小企业经营风险大；二是财务制度不健全；三是企业资信等级不高；四是贷款担保难以落实；五是企业技术落后，缺乏持续经营的能力，因而企业竞争力低下。由于企业自身积累薄弱，难以形成规模经营，经济状况难以满足扩大再生产的需要，客观上加大了企业经营风险，也给银行贷款带来高风险。第二，银行方面的原因。国有商业银行自身经营弊端与利益的考虑是中小企业融资难的主要原因。银企之间没有建立完善的伙伴关系，缺乏对中小企业贷款的金融手段，对企业信用评级难，贷款审批手续难，缺乏创新精神。第三，***府方面的原因。***府扶持力度不够是造成中小企业融资难的重要原因。我国市场经济体制尚不完善，各项配套改革措施契合度不够，地方***府的协调职能发挥尚不到位，客观上束缚了中小企业的融资能力。在法律法规以及税收***策方面，缺乏等同于大企业的优惠***策，缺乏对中小企业的信息导向。另外，金融体系的不健全以及金融结构的不合理也是造成中小企业融资难的主要原因。
解决中小企业融资难的对策
解决中小企业的融资问题，不仅需要中小企业完善自身的治理结构，加强与银行的联系，更需要国家尽快制定出为中小企业融资的***策，并借鉴国外的经验，为中小企业融资开辟更多渠道。
中小企业加强内部建设，苦练内功，实现内部资金的良性循环，是解决融资难，促进发展的根本出路
首先，中小企业应完善企业内部经营机制，加强管理，提高效益。这样，才能既有内源资金支撑，又有外援资金支持。其次，应规范财务制度。应按照国家的有关规定，建立能正确反映企业财务状况的制度，增加企业财务透明度。第三，应提高中小企业的信用等级。第四，增强抵御市场风险的能力。现行中小企业的组织模式已不适应市场经济要求，必须加以改革。由于中小企业弱小的特点，决定了必须走专业化协作之路。第五，应充分挖掘内部潜力。中小企业要稳健快速的发展，必须充分挖掘自身的潜力。提高经营者素质，制定正确的经营战略，培育名牌产品，作到“小而专”，增强自身的经营能力，加强内部管理。
银行应在观念转变、责任制完善和金融服务等方面为中小企业的发展创造有利的条件
市场经济条件下，追求利润最大化应该成为国有商业银行的首要目标，然而国有商业银行过去一直存在一个认识偏差，即认为追求利润，就一定要把资金投入到“大行业”、“大企业”，其实不然，小企业目前被公认为中国最具活力与发展潜力的经营实体。银行与中小企业建立信贷关系，一方面能使国有银行找到新的、潜力无穷的经济增长点。另一方面也使中小企业的融资状况得以缓解。此外，还可通过银行利率的调整，降低中小企业融资的成本。应允许国有银行根据不同行业、不同企业制定出不同的、合理的贷款利率，从而真正发挥利率的作用。制定出扶植中小企业发展的优惠***策，适当降低贷款利率。
***府应在金融机制***策及金融立法上，为中小企业创建一个公平的竞争环境，扶植其健康发展和壮大第一，根据中小企业的特点，建立专门的金融机构或在金融机构中设立专门的融资服务部门，这是许多市场经济的国家所普遍采用的金融手段。第二，健全中小企业信用担保体系。由***府通过中介机构提供贷款担保，降低银行贷款风险。切实改进中介机构的服务，简化手续，降低标准，扩大有效资产的抵押范围。第三，完善金融法规***策。我们应借鉴发达国家的经验，建立相应的机构并制定相应的法律法规。
采取有力措施，多方面拓宽融资渠道，解决中小企业融资难的问题
一是鼓励中小企业开展金融互助合作，为中小企业在自律自助方面发挥作用。二是建立中小企业的风险投资基金，把资本投向极具发展前景的创业企业和创业项目。目前，风险投资已经成为中小企业特别是高新技术企业的主要融资渠道。三是利用“创业板”市场，促进中小企业上市。创业板市场降低了企业上市的门槛，可帮助有潜力的中小企业获得融资机会，为中小企业的融资扩充资本市场。
总之，中小企业融资难的问题是一个综合性、艰巨性和长期性的问题，我们应把解决中小企业融资难的问题作为一项系统工程来对待。只要企业、银行、***府三方面共同努力，中小企业必将走出融资难的困境。中国加入世贸组织后，中小企业的发展前景变得更为广阔，中小企业应抓住机遇，深化改革，尽快走出困境，为国民经济的发展做出更大的贡献。
参考文献：
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中小企业融资难第4篇
改革开放以来，我国中小企业发展迅速。截止到2006年10月底，我国中小企业数已达到4200多万户，占全国企业总数的99.8%.经工商部门注册的中小企业数量达到430多万户，个体经营户达到3800多万户。中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的58%，生产的商品占社会销售额的59%，上缴税收占50.2%.中小企业已经成为保证我国经济发展、市场繁荣和实现就业的重要基础，并继续以其灵活的运行机制和市场应变能力，成为推动我国经济体制变革的重要力量。但是，我国中小企业在发展中还面临着许多问题，其中突出的是融资问题。融资困难造成我国中小企业资金缺乏，严重制约着中小企业的创业和持续发展，进而影响我国经济的健康发展。因此，深入了解中小企业筹资难的成因，并找出解决问题的办法，已经成为当务之急。
一、中小企业融资难的现状
一般来说，中小企业的融资渠道主要有两条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业开设后积累的资金等来源；二是外源融资，其中又可分为间接融资和直接融资两种形式：间接融资是指以银行、信用社等金融机构为中介的融资，包括各种短期贷款、中长期贷款等；直接融资是指以股票和债券形式公开向社会募集资金以及通过向租赁公司办理融资租赁的方式融通资金。
（一）融资渠道的变化
中小企业大多是靠自我积累、自我筹资发展起来的，内源性融资占比重较高。然而，随着企业的发展，单纯的内源性融资已经不能满足企业发展的需求，对外源性融资的依赖程度提高。由于我国中小企业的经营规模普遍较小，一般无法进入股市或债市进行直接融资，而我国的产业基金、风险投资等还处于起步阶段，因此，我国中小企业目前无论是流动资金还是固定资产投资的资金筹措，基本上是依靠银行等金融机构的间接融资。
（二）融资成本提高
据介绍，目前商业银行对中小企业的贷款利率一般上浮20％？30％，加上登记费、评估费、公证费、担保费等，估计中小企业的融资总成本高达12％，比大中型优势企业的贷款成本高出一至数倍。业内人士指出，如此之重的资金成本意味着企业的资金利润率至少要达到12％才不致亏本，而我国工业平均利润率能达到12％的行业是很少的。
（三）中小企业获得的银行信贷支持少
据统计，目前中小企业的贷款规模仅占银行信贷总额的10%左右，全国乡镇企业、个体私营企业、“三资”企业的短期贷款仅占银行短期贷款的14.4％。可见，我国中小企业获得的银行信贷支持非常少，这与中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的58%、生产的商品占社会销售额的59%、上缴税收占50.2%是极不相称的。资金的短缺严重制约着中小企业的发展。
二、中小企业融资难的原因分析
中小企业融资难的原因不外乎以下两个方面，一方面是中小企业自身存在问题或由于内部条件的欠缺，导致贷款融资难；另一方面是外部环境及作用造成中小企业贷款融资难。
（一）内部条件导致中小企业融资难的成因
1.目前中小企业存在的问题比较突出，中小企业经营规模小、管理水平低、财务能力弱、潜在风险大，同时又存在技术水平差、市场信息不灵等问题，选择合适项目的难度大，银行贷款投放既不经济，风险又大。2.由于不少中小企业重复建设严重，管理混乱，缺少市场竞争能力，从而严重影响了商业银行贷款的发放。3.企业领导者的合同意识、履约水平和诚信观念十分淡薄，恶意举债、转嫁风险的现象时有发生，少数企业逃废或悬空银行贷款、不良融资率高加剧了金融机构的“惜贷心理”，影响了信贷投放的信心。4.从企业负债与盈利情况看，中小企业负债水平整体偏高，盈利能力低下。5.抵押贷款困难。中小企业自有资产少，可抵押物更少，且抵押物的折扣率高。而且，银行抵押担保评估登记部门分散，手续繁琐，评估中介服务不规范，对抵押物的评估往往也不按市场行为准确评估，随意性很大，费用也较高，造成企业抵押贷款困难。
（二）外部环境造成中小企业融资难的成因
1.从银行方面看
（1）我国商业银行加大了对不良资产的监控力度和责任追究力度。在实际工作中，贷款投向***府支持的大企业、大项目，既使贷款产生问题，也容易从道德风险方面讲清道理，避免或减轻责任，但如果贷款给中小企业特别是民营企业，却往往不容易从道德风险方面讲清道理，容易受到审查和处罚。另外，《商业银行贷款通则》规定的贷款条件非常严格，很多中小企业达不到规定条件而得不到贷款。因此，贷款准入和监管的严格，使银行向中小企业谨慎贷款。（2）安全性、流动性、赢利性是银行贷款的基本要求，而中小企业存在过高的经营风险，使得银行加强对中小企业的贷款支持存在天然的困难。国内外研究表明，中小企业具有较高的失败率。如美国的中小企业，在成立2年内，有23.7％的失败，4年内有51.7％的失败，6年内有62.7％的失败。由于中小企业具有较高的失败率，对中小企业的贷款必然是高风险的，这不符合银行稳健经营的原则，用行***命令的办法强迫银行对中小企业贷款将进一步加大银行的经营风险，得不偿失。（3）由于“跑腿成本”的存在，小企业一般只能在距离较近的范围内寻找金融服务，这就决定了为小企业服务的金融机构必须具备较多的分支机构，而建立专门为中小企业提供资金支持的金融机构存在资金筹措、信息收集、强化监管等方面的诸多困难。（4）中小企业的贷款准入门槛过高，贷款方式设计单一，手续繁杂。而且，小额信贷发放存在诸多法律障碍，主要表现为过分注重担保物、抵押物和第三方担保，而忽略了对借款人本身的现金流量这个第一偿还能力的审视。
2.从***府方面看
（1）配套的法律***策缺失，使中小企业融资难上加难。我国没有从法律上确认中小企业的相对特殊地位。中小企业需要国家专门立法来保障其利益，确定扶持中小企业的方面和领域，同时为金融机构服务中小企业提供法律依据。目前的《中华人民共和国中小企业促进法》和《***关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》尚缺乏配套的法律、法规，没有形成一个有效的法律体系。（2）国家对商业银行的管理、考核中，没有专门为中小企业服务的制度和规范，没有把企业客户按大、小区别开来，而是把大、小企业笼统对待。因此，商业银行自然就更青睐大型企业。
3.从资本市场看
目前，我国资本市场还很不完善，大部分企业尤其中小企业难以通过直接融资渠道获得所需资金。（1）从股权融资来看，企业发行股票上市的唯一市场？？证券交易所都设置了很高的门槛，绝非一般中小企业所能问津。（2）目前我国企业债券市场的发展远远落后于股票市场的发展，大企业都难以通过发行债券的方式融通资金，规模小、信誉等级相对较差的中小企业就
更不用说了。不过，即使将来债券市场发展了，能够进入债券市场融资的也仅限于具备发行债券条件的大企业和部分中小企业。
三、解决我国中小企业融资难问题的对策思考
笔者认为，解决中小企业融资难问题的对策就是企业能力的提升和企业外部环境的营造。具体包括以下几个方面：
（一）对中小企业来讲，要加强自身发展，增强其内在融资能力
1.中小企业要通过改革转变经营机制，通过改组优化企业结构，通过改造增强企业后劲，同时引导企业加强管理，面向市场，树立竞争意识，加快企业技术改造和产品的更新。2.要强化信用观念，构筑良好的银企关系。中小企业必须强化信用意识，保全银行债权，按时还本付息，有困难时与银行协商解决，建立良好的银企关系，为企业融资创造条件。中小企业除应建立起规范的产权制度外，还必须建立起与企业法律地位适应的有效的财务制度，提高信用水平和资信质量。
（二）对金融机构来讲，要认真贯彻国家相关法律，改善金融服务
《中华人民共和国中小企业促进法》第15条规定：“各金融机构应当对中小企业提供金融支持，努力改进金融服务，转变服务作风，增强服务意识，提高服务质量。各商业银行和信用社应当改善信贷管理，扩展服务领域，开发适应中小企业发展的金融产品，调整信贷结构，为中小企业提供信贷、结算、财务咨询、投资管理等方面的服务。国家***策性金融机构应当在其业务经营范围内，采取多种形式，为中小企业提供金融服务”。金融机构是中小企业融资的主渠道，改善中小企业融资难的问题，金融机构责无旁贷，1.对大企业和中小企业贷款融资要一视同仁、公平一律，通过提高效率降低为中小企业融资的成本，尽可能控制中小企业贷款利率上浮幅度，减轻中小企业还贷压力。2.建立向中小企业发放贷款的激励机制、约束机制和银企合作的直接信息渠道，健全中小企业融资及信用档案，强化金融内部监管，确保资金投放合理。
（三）对***府来讲，要通过制定相应的***策，切实解决中小企业融资难的问题
中小企业融资难第5篇
【关键词】融资银行中小企业
一、我国中小企业融资现状
中小企业作为国民经济的重要组成部分推动着经济的发展，并对提高国民生活水平、保持社会安定起着积极的作用。数据显示，我国中小企业占全国企业总数的99％，我国60％的GDP、50％的税收、60％的进出口总额、65％的国家发明专利、80％的新产品开发创新均来自于中小企业。此外，中小企业还为我国提供了75％以上的城镇就业岗位，吸纳了50％以上的国有企业下岗人员、70％以上的新增就业人员以及70％以上的农村转移劳动。
然而.据国家统计局对2000家中小企业的问卷调查显示.关于“企业发展面临的主要问题”一项.近70％的企业选择了“资金不足”；而关于“流动资金贷款”方面，43.8％的企业未能从金融机构获得流动资金贷款。一些银行认为中小企业的信息披露不足，而获得其准确信息的成本又太高，同时中小企业单笔款项的需求较小，单位货款的成本高、收益小，银行出于安全性考虑不愿将款项货给中小企业。
我国中小企业在扩大生产规模、更新技术时向外筹集资金时的首选方式中.48.41％企业选择利于企业积累的自有资金.38.89％选择通过银行贷款来扩大生产规模，而选择通过其它形式来筹资的企业不足13％.其中仅有2.38％的企业首选通过发行股票和债券进行融资。除内源融资外，在外源融资方式中，中小企业通过银行贷款是中小企业最重要的融资渠道。
在向银行贷款的渠道上，4大国有商业银行占69.05％，居主要地位，而其他股份制商业银行、地方性银行和信用社贷款所占比重非常的低。4大国有商业银行在支持中小企业融资方面发挥了主渠道的作用，股份制商业银行和地方性银行、信用社等中小金融机构发挥的作用非常有限。即使如此，在实践中由于种种原因中小企业很难获得银行的贷款资金。
二、发展中小企业信贷中存在的问题分析
在外部融资的方式中，银行信贷资金已经成为我国中小企业获得融资的主渠道，但是银行“贷款难”的问题随着中小企业的发展而日益突出。银行对中小企业的信贷支持力度不够的主要原因，除了中小企业自身存在的不足之处以外.还有我国尚未建立完善的社会化金融服务体系以及我国商业银行信贷风险管理水平不高等主要
作者简介：蓝睿(1985-)。男。汉族。重庆人。现为四川大学工商管理学院09级公司金融专业硕士研究生。研究方向为：科技金因素。
企业方面：中小企业经营风险高；中小企业资产规模较小、可提供的担保品价值较低，自有资产少，信誉度较低抗风险能力低；内部控制的弱化和外部监督的缺失导致借贷双方严重的信息不对称。银行方面：经营理念落后；能力欠缺：贷款的成本高。金融环境来说：企业的信用体系建设滞后；国有商业银行定位服务于国有企业；其他金融配套体系发展滞后。
三、以互动解决中小企业融资难题
中小企业融资难是整个系统性的问题，组要各方合作与努力才能有效解决。
中小企业提升自身素质，比如加强内部管理、完善企业各项规章制度、建立科学的现代企业制度等。
国家要完善相关制度。比如出台支持中小企业融资的***策措施，制定完善中小企业发展的法律法规，建立全社会的中小企业信用征集机制等。
中小企业融资难第6篇
一、中小企业融资现状
改革开放以来，中小企业发展很快，在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用，为我国经济增长做出了极大的贡献。然而，中小企业融资难问题，严重制约着它的健康发展。目前，中小企业融资难的问题主要表现在以下几个方面：
（一）获得信贷支持少。据统计，我国300万户私营企业获得银行信贷支持的仅占10%左右。2003年全国乡镇、个体私营、“三资”企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为14.4%。
（二）自有资金缺乏。据国际金融公司研究资料，业主资本和内部留存收益分别占全国私营企业资金来源的30%和26%，公司债券和外部股权融资不足1%。中小企业的自有资金缺乏十分严重。
（三）缺少为中小企业发展服务的金融机构。我国缺少切实面向中小企业服务的金融机构。民生银行原来的初衷是为民营企业和中小企业服务的，可是现在它已经和其他股份制商业银行没有什么区别了，其他新组建的城市商业银行原来也是面向中小企业的，可由于资金、服务水平、项目有限，迫使它也逐步走向严格的信贷机制，限制了中小企业的融资。
（四）缺乏为中小企业贷款提供担保的信用体系。就中小企业自身来讲，一方面固定资产较少，不足以抵押，贷款受到限制；另一方面一些中小企业在改制过程中屡有逃费、悬空银行债务现象发生，损害了自身的信用度。同时，企业也深感办理抵押环节多、收费多，如在土地房产抵押评估和登记手续中，评估包括：申请、实地勘测、限价估算等，登记包括土地权属调查、地籍测绘等，极为繁琐。
（五）我国中小企业缺少在资本市场直接融资的途径。在我国的股票市场上,对于新股的发行一直实行严格的计划管理、总量控制的办法，中小企业很难通过各方面的严格审查而在资本市场通过权益方式进行融资。
二、中小企业融资难原因
对于中小企业融资难的原因，诸多学者从不同的角度进行了探讨和研究，综合来看，主要有以下几个方面的原因：
（一）商业银行信贷紧缩重点以中小企业为主。在中国，中小企业的工业总产值比例与信贷比例是极不相称的。2004年在国家宏观调控下，商业银行在收缩信贷规模时，对原来的大企业和优质客户仍然采取相对宽松的信贷资金供给***策；对资产质量相对稳定的居民购房贷款也采取了相对稳定的信贷支持***策。这样，信贷紧缩的重点就落在信用度普遍不高的中小企业上。
（二）中小企业抵押担保仍相当困难。据调查，中小企业因无法落实担保而被拒贷的比例很高，再加上32.3%因不能落实抵押发生的拒贷，总拒贷额达56.1%。但目前面向中小企业的信用担保业发展滞后，难以满足企业需要。***府出资设立的信用担保机构通常又缺乏后续的补偿机制。很多担保机构独自承担担保贷款风险，未与协作银行形成共担机制。
（三）中小企业自身“造血”功能弱化。随着中小企业的不断发展壮大,多数中小企业形成了巨大的资金需求。据不完全统计，目前上海市中小企业的资金大约达到1300亿元以上，而到2010年其短期融资需求将达到3000亿元以上，其中大部分资金需求要通过银行贷款来满足。中小企业自身几乎就没有什么资金来源，大多靠融资来解决资金问题。
（四）中小企业负担沉重。中小企业自有资金的严重不足，迫使企业高息内部集资、向社会筹资，这部分资金的年利率大都在10～20%，如此高的利率，最终造成企业生产成本加大，经营资金周转无效益。本来就融资困难的中小企业很难承担如此高的利息支出，这样更加重了中小企业的负担。
三、解决中小企业融资问题建议
针对中小企业融资难的问题，笔者试提出以下建议：
（一）构建支持中小企业融资的信用担保体系。建立完善的中小企业信用保证体系，信用保证业务必须向规范化、法制化方向发展。中小企业信用保证的有效运作应以***府支持为后盾，以金融机构配合为基础，建立担保法体系和再担保体系。
（二）重信守诺，建立和维护良好的银企关系。中小企业应加强与银行的沟通，及时将企业的生产、经营、财务状况等信息反馈给银行，建立互相信赖的银企合作关系；银行在充分掌握企业有关信息后，不仅在资金上能给予企业有力的支持，而且还能有针对性地为企业提供结算、汇兑、转账及财务管理、咨询评估、资产清算等方面的配套服务，提高企业的资金实力和经营管理水平。
（三）发展资本市场，拓宽中小企业融资渠道。针对我国目前资本市场体系不健全，功能单一，不能满足中小企业直接融资的需要，应进一步发挥资本市场的功能，尽快建立多层次资本市场体系，为中小企业直接融资创造条件。其中，包括发展为中小企业服务的证券市场，尽快推出为高新技术企业融资的创业板，办好作为股份代办转让系统的三板市场，建立创业投资和风险投资基金，发展地方性产权交易市场，为不同类型、不同发展阶段的中小企业开辟直接融资渠道。
中小企业融资难第7篇
利好***策的出台，为久逢“干旱的土地”带来了滋润，更为2000多万的纺织人带来了信任和勇气。***策为纺织服装企业所带来利好显而易见，但中小企业能逾越“融资”这道坎，获得属于自己的“阳光”和“雨露”吗?
***策出台解围
多年以来，占纺织服装行业绝大多数的中小企业一直受制于融资难问题。无论是正常的生产经营，还是扩大规模、改造升级，资金的缺乏都让纺织服装企业举步维艰。全国人大代表、富润控股集团董事局***赵林中在向全国人大***会递交的《关于纺织行业发展的建议书》中写到：“从去年底起，资金问题已经成为纺织服装行业遭遇的最严重的困难。纺织企业难以从银行得到贷款，只有通过其他融资渠道筹集资金，维持生产，但融资成本要远高于银行贷款的成本。”他指出，国家相关贷款***策虽然给予中小企业一定额度的资金，但是具体如何做并不明朗。
为此，“国六条”明确提出：增加各级财***扶持中小企业发展专项资金规模，加大对信用担保体系和服务体系建设的投入。积极支持金融机构扩大信贷资金投放，简化审批流程，开辟信贷“绿色通道”。中央财***安排中小企业专项资金共51.1亿元，在新增的22亿元中，有16亿用于支持中小企业信用担保机构开展为中小企业提供贷款担保服务。***府专项资金和金融机构信贷资金规模同时“放量”，并辅以更加便捷的“绿色通道”，对于纺企来说，这样宽松的资金供给环境是迄今为止未曾有过的。这使得纺企有望更便捷地获得所需资金。
同时，“国六条”还明确提出：推进融资产品创新，推广和发展出口信用保险等业务，鼓励和支持信用担保机构发展，切实解决轻纺中小企业融资难问题。可以说，中小企业信用担保机构作为银行、中小企业之间的桥梁和纽带，对缓解中小企业融资困难，促进中小企业健康有序发展有着积极的作用。大力发展中小企业担保机构。能够改善中小企业的融资环境。此次***府鼓励发展担保机构，并在资金上给予支持，促使担保机构制定较低的担保费收费标准，目的在于减轻中小企业的融资成本。
治标不治本
截至去年10月底，全国已经批准大约100家小额贷款公司试点，这些公司发放贷款总额大约相当于一家股份制银行。继浙江、江苏、上海和福建等沿海地区的小额贷款公司上马之后，北京、重庆、河北和山东等地的试点工作也在积极筹备中。央行更是取消了年初才祭起的贷款指标工具，全面放开了贷款额度限制。央行的解释之一是，放开贷款额度有助于解决中小企业贷款难问题。
虽然贷款额度已经放开，但对中小企业的长期歧视性***策并不是靠一时贷款额度松动或取消能够解决的。中小企业目前陷入经营困境直接原因当然是宏观经济形势和国际经济形势，深层次原因则应归咎于出口导向和投资导向的经济增长模式。在经济形势总体不佳的情况下，中小企业贷款难的问题就更凸显出来了，贷款已经是关乎众多中小企业生死存亡的大问题了。
对于解决了数以亿计就业人口的中小企业来说，贷款难一直是一个老大难问题。不可否认，中小企业贷款难是一个全球性难题，但我国的情况有着自己的独特之处，不能单纯解释为市场选择的结果，***策在其中起的导向作用是值得关注的。中小企业贷款风险高于大型企业是一种普遍现象，但是这种风险差异在金融市场多元化的条件下原本可以通过利率杠杆或者金融创新予以相应的规避和权衡。就算是我国，即便拥有类似手段进行风险平衡，中小企业贷款也不太可能从根本上得到缓解，这在很大程度上是由制度所决定的。国有企业尤其是中央企业获得贷款的能力要远远高于其他企业，这不仅仅是由经营状况所决定的。即便有充分的事实能够证明中小企业在信用记录、产权结构、还贷能力上远远优于国企，出于***策倾向的原因，贷款也往往优先用于满足国企。更何况大多数中小企业并没有太多的办法证明自己的信用状况、产权结构和还贷能力。
公说公有理 婆说婆有理
一边是小企业生存发展的步履维艰，一边是我国中小企业在国民经济中的地位日益提升。“十五”期间，我国规模以上工业中小企业的增加值年均增长达28％，占国民生产总值的60％左右。目前，我国中小企业提供的城镇就业岗位占全部就业岗位的75％以上，光纺织服装业就有2000多万职工。但是小企业融资的“冷”却和其在国民经济中的重要作用显得有些格格不入。
而根据银监会公布的数据显示，2008年上半年五家大型银行标准小企业贷款合计净增89亿元，增幅1.52％。但是与中小企业发展的融资需求相比，中小企业贷款工作仍然存在较大差距，主要银行业金融机构中小企业贷款占各项贷款金额目前仅14.7％。
在中央积极支持中小企业发展的推动下，江苏省各大银行纷纷推出了针对中小企业的贷款新***。比如，建行在镇江设立了首个中小企业贷款“淡马锡模式”试点，投人15亿元中小企业信贷总额，简化受理、评价等各环节的信贷流程，扩大抵(质)押物范围，对优质小企业客户提供20％的信用放款。银行信贷总额有限以及严控风险的情况下，不少中小企业的信贷需求被拒之门外。以镇江为例，截至去年5月底，中小企业固定资产融资缺口达230亿元。镇江中小企业多达10.62万户，而符合建行规定(年销售额在500万元～1亿元)的中小企业仅2900多家，目前，从“淡马锡模式”贷到款的有380余家。不少中小企业主认为，商业银行在对中小企业进行贷款授信时，存在严重的信用歧视。
但是商业银行人士对此并不认同，“问题出在小企业自身”，部分中小企业在自有资金并不充裕的情况下，单纯依靠银行信贷资金或其他非信贷融资盲目扩张，致使资金链常常处于紧绷状态，没有预留足够余地和弹性；部分中小企业甚至采取各种手段规避银行对信贷资金的有效监管，短贷长投将流动性贷款固化，从而丧失了流动性。如果受到经营环境变化和突发性事件冲击，中小企业濒临破产边缘，这将给银行信贷资产安全带来极大风险。
可见，信用风险与融资歧视成了中小企业与银行之间互相指责的理由。中小企业认为银行对自己有信用歧视而造成了融资困境，而去寻求高息民间资本来解决资金问题，往往是饮鸩止渴。而银行基于综合收益率和金融风险防范的双重考虑，在金融资源配置的结构性调整中自然倾向放弃对中小企业的***策倾斜，选择压缩中小企业信贷投放规模。
三方联动齐上阵
中小企业融资难历来是一个世界性的问题。受世界金融危机的冲击，中小企业遭遇了前所未有的困难，融资难成
为目前中小企业普遍面，临的最突出问题。造成中小企业融资难的原因是多方面的：融资渠道过于单一：担保机构作用难以发挥；银行中小企业信贷“六项机制”建设落实不够；企业自身还贷能力下降等等。要想破解中小企业融资难，这需要地方***府、金融机构、企业三方共同的努力。
地方***府打造良好的融资环境地方***府是中小企业扩大融资渠道，获得银行信贷的重要力量和支持保障。首先，地方***府要研究制定有利于扩大中小企业信贷的激励***策。针对商业银行给中小企业放贷面临的成本高、风险大的问题，认真研究处理好银行市场化经营与***府***策性扶持之间的关系，制定出台有利于扩大中小企业信贷的扶持***策。引导、激励金融机构加大对中小企业的信贷支持。同时，要健全融资担保体系；加快金融创新，通过建立新型金融组织，进一步健全中小企业金融服务体系；***府出面，通过向金融机构推介中小企业、举办中小企业融资洽谈等多种形式，构建银企对接平台，创造合作机会；建立集体所有土地的评估、交易和登记制度。促进集体所有土地交易市场的形成和完善，帮助部分中小企业解决由于集体所有土地限制难以实现抵押的问题；充分利用资本市场和债券市场，积极推进中小企业上市和发行债券等工作，努力提高中小企业直接融资比重。
金融机构加大有效信贷投入银行业金融机构，是中小企业融资的主要途径和窗口。因此，金融机构要提高认识，将中小企业信贷业务作为商业银行战略性业务，从中小企业在发展经济、促进就业、构建和谐社会方面重要作用的高度看待为中小企业金融服务，确保对中小企业的贷款增幅不低于本机构全部贷款的平均增长幅度，增量不低于上年；加快信贷产品的开发和推广力度，为客户开发从资金融通、风险规避到财务管理、资产保值增值等的一揽子金融产品，将业务品种覆盖中小企业生产经营、贸易融资、物流运输、工程建设、厂商联动等各个方面；加快抵押方式的创新，适当放宽抵押资产的范围，尝试采用企业无形资产、股权、项目权益、商业汇票、应收账款等多种抵押方式，积极探索集体土地使用权流转和抵押制度，探索实行集体林权、海域使用权担保方式，为中小企业扩大抵押贷款提供方便。