学文网“我们的炒股软件能够监测到每只股票的资金进出情况，甚至能精确到机构和私募等席位。”近日，《投资者报》记者从一家正规证券交易数据提供商处获知，其公司不仅公开销售经交易所授权的交易信息，还私下销售一种年售价近10万元的“神秘数据”，号称可独家从深交所获取未曝光数据，让投资事半功倍。
相信不少投资者都还记得前3年风行市场的上交所赢富(TopView)数据，由于它能够及时反映各机构资金进出情况和具体交易席位，被众机构诟病为“让大户在阳光下裸奔”，终在2009年初被叫停。时隔3年，难道赢富数据改头换面，又重出江湖？
据该公司销售经理介绍，这款软件能够精确到机构交易时的IP地址，虽然不知道具体的机构，但能明晰大资金的动向，“这个作用足以和当年的赢富数据相比，虽然不是太具体，但也已经很厉害。”
记者随即以投资者身份向深交所有关人士咨询，对方回复说：“根本没有这种产品，交易所也没有大户、机构、私募、散户之类的划分，如果有的话，也只能是软件商自己的分类。所有客户都是平等的。他们是虚假宣传。”
除了这种推销电话，记者发现，网上亦有其他卖交易软件的公司在私下联系客户时，声称有类似于早前赢富数据的客户端出售。
虽然前述声称与深交所有关的数据产品遭到***否认，但这些打着“交易所”数据旗号的交易软件的暗中流潜也反映出，正是这些市场最为渴望的交易信息的不公开，给了神秘数据以市场。
出现替代品？
已经“谢幕”3年的赢富数据，现在仿佛又换了张皮重现市场。
赢富数据的推出始于2007年6月，是上交所推出的一项增值服务，涵盖了每天每只个股中4类主力席位的成交情况，包括买入金额、卖出金额、净买金额、净卖金额的前十席位交易信息，可谓“数据在手，主力动向尽收眼底”，一时拥戴者众多。
但由于该数据算是揭了机构的“老底”，不久就遭到以基金公司为首的众多机构的群起围攻，2009年1月1日，在赢富数据上线运营一年多后宣告下线。
此后，各股票软件销售商为了抢占市场，不得不积极研究赢富数据的替代品，前述公司也是其中一员。记者在深交所***授权的深圳证券信息有限公司网站上看到，该公司是深交所基本行情境内授权单位之一，但类别只限定在“网站类”，而没有“软件类”。
“虽然交易所不允许显示具体的机构席位，但是深交所最新推出了一个交易产品，能够分清大户、私募、散户等交易信息。”上述公司的销售经理解释说，“我们公司获得了首家授权。”
他对记者表示，这套数据可以将所有交易明细罗列出来，包括行业、板块以及个股，最引人注目的要数能够长期追踪机构的IP地址。对于中小投资者来说，股票交易的地点可能经常更换，因此IP地址不固定，但对机构来说，交易的IP一般都是固定的，因此通过长期跟踪和分析，就能够将个人还是机构，乃至私募都基本辨识出来。
他声称，深交所把个股资金流向分成大户、私募和散户三类，每只个股都可以用百分比来区分资金的进出情况。
“这应该算是交易所推出的第三代数据，目前我们是市场上唯一一家使用的。”上述销售经理说，从交易所购买这套数据的价格为每季度80万元，因此公司开发出的软件售价也比较高，至尊终端版数据一年卖8.8万元，还不是敞开销售，目前已经达到了150人的上限销售规模，不再销售，但是可以购买相对简单的机构版，一年费用3.3万元。
“目前主流的软件商都是按资金的大小单来区分哪些是大户、散户，而我们是直接以IP地址来分类，准确度更高，这也是我们卖高价的原因。”上述销售经理解释说。
可以说，这位把产品说得天花乱坠的销售经理非常了解投资者的需求，抓住了投资者窥探机构底牌的心理，但是按深交所的说法，则根本不可能存在这样的产品。
对此，指南针的一位销售经理对《投资者报》记者表示，最好的办法就是交易所公开交易数据，这样既断了虚假宣传的公司的“财路”，也断了真实数据非法外流的可能。
Level 2数据成主流
虽然上交所不再公开各类机构席位的动态和持仓情况，但是仍然提供Level 2行情数据。Level 2通过统计分笔数据，计算主动性买卖盘，最后得出资金流入流出的情况。
目前，国内几乎主流的数据软件提供商，都基于Level 2数据开发研究产品，之所以该数据成为主流，也是因为赢富数据停止公布后，Level 2成了紧急替补。
首批获得level 2行情销售的公司有Wind资讯、航海家软件公司、大智慧公司、金融界网站、高英公司、财富道网站、指南针等多家数据提供商。
作为一项收费服务，Level 2包括十档行情、买卖队列、逐笔成交、委托总量和加权价格等多种新式数据。目前，投资者使用的普通交易软件承载的是Level 1数据，仅提供买卖的5档行情。指南针一位经理告诉《投资者报》记者，他们公司基于Level 2数据开发的产品，年费大约是5000元～6000元。
相比Level 1，Level 2行情有以下几大优势。
其一，在Level 2之前，沪深交易所提供的都是行情快照，大家看到的分笔成交其实是两次快照期间累计的成交量和最后一笔的价格，而逐笔成交则是真实的每笔成交价和成交量的明细数据。Level 2极大地提高了行情的透明度。
其二，包含买入委托和卖出委托前10档的委托价和委托量，投资者可以看得更远，哪个价位有阻力？哪个价位有支撑？哪个价位有大笔挂单，一目了然。
其三，提供买一或卖一的前50笔委托单明细。根据委托单的大小或委托单是否有规律，可以判断委托是机构、大户或散户所为。
其四，提供当前全部买入(卖出)委托的总量和加权均价，据此投资者可以判断盘中的支撑位(委买均价)、阻力位(委卖均价)、支撑力度(委买总量)、阻力大小(委卖总量)，还可以根据这些数据的动态变化分析多空双方力量的变化，寻找行情的转折点。
其五，接收速度比普通Level 1行情有所改进，速度上快3～10秒。
虽然相比普通行情，Level 2行情对辅助投资的作用已经有了很大提升，但是相比当年赢富数据准确跟踪主力资金动向的能力，仍有很大差距。
为了尽力弥补，各个股票软件销售商们往往根据盘中资金量的大小去区分机构、私募、大户还是散户，但是每家公司采用的标准都不同，得出来的结果彼此各异。
“由于交易所给股票软件销售商的是一个半成品，还需要他们的重新研发加以重现。这也是大家经常发现从各个来源计算的资金流进流出情况并不一致的原因。”天狼软件50总设计师陈浩告诉《投资者报》记者。
曾遭高层叫停
当年的赢富数据主要包括三个部分：一是分类账户统计，即将投资者账户分为机构、法人和个人三类，然后将沪市每只股票的持股账户进行分类统计；二是不同账户的持股数被分成9档：1000股以下、1000～1万股、1万～5万股、5万～10万股、10万～50万股、50万～100万股、100万～500万股、500万～1000万股和1000万股以上，根据这9档数据进行分别统计；第三类则是对活跃度前十的席位进行统计。正是细致的分类，使投资者非常清晰地看到了资金进出情况。
但是，很快就有人提出，赢富数据来自于上交所，而沪深交易所均受中国证监会管辖，交易所是不以盈利为目的的法人单位，其存在应该是维护股票交易秩序，而不是通过自身垄断地位获得的资源谋取利益。因此上交所拿交易数据出售，不符合国内的具体情况。
而赢富数据由于将机构动向暴露得犹如“裸奔”，以公募基金为代表的主力机构非常反感这一数据的商业化运营。
“当初，有基金公司上书全国人大，说上交所以收费的形式提供信息，涉嫌违反中国相关法律，对于广大投资者来说不公平，应该停止。***某位副***甚至亲自下令叫停了该数据，当时负责这个数据的领导还为此不得不引咎辞职。”一位知情人士向《投资者报》记者回忆说。
陈浩表示：“上交所的这次行动，让我们损失惨重。当时已经付费给上交所，而且还有很多客户。我们损失的不仅仅是金钱，还有信誉。”
反对数据公开的阻力变小
有意思的是，记者在采访过程中发现，有曾经极力反对公开交易数据的基金经理，如今反对的态度也没有以前那么强烈了。
“从近几年中国资本市场的发展情况看，机构的操作思路已经从以前的趋势、短炒开始逐步转变为价值投资。过去公布交易席位的变化，能清晰地看待机构的动向，但如今即使公布了，机构对此的敏感性也没有之前那么强了。”一位基金经理对记者表示，“因此是否公开，我们也不是特别关心了。”
记者以投资者的身份咨询上交所，对方明确表示赢富数据现在不会公开。但是当年最大的反对方不再坚持原来的态度，没了阻碍，交易所是否可以重新公开赢富数据呢？
对于股票软件销售商来说，当然希望开放这个数据，而也有不少市场人士认为，由于不敢保证这些数据在叫停后肯定不会泄露给个别特殊群体，因此公平起见，也应该放开。但上述人士表示：“自从高层指示关闭赢富数据后，就再没人敢提这个话题。”
公开数据或更公平
有人士认为，如果机构席位数据公开，就能从一定程度上使坐庄小盘股的私募资金无法遁形，从而打击内幕交易。数据的下线对于监管来说，是件遗憾的事情。想当年有赢富数据的时候，就有人通过它发现了市场多起违规案例，因此让交易数据阳光化，未尝不是一件能够减少监管成本的事情。
郭树清就任证监会***以来，推动了一系列遏制“炒新”和打击内幕交易的举措。有市场人士发问：“是否到了可以重新公开数据的时候了？”
在这派人士看来，目前沪深交易所对上市首日新股涨跌幅和换手情况的种种规定，是干预市场过重的表现，如果公开这些交易席位，就能够明确知道是谁在炒作新股，不一定需要临时停牌的强制手段，可以减少对正常“打新”投资者的损害，同时起到一定的监管作用。
而另一大原因是，目前赢富数据虽然不能上线，但并不能保证这套数据就真的没有向市场上流出一丝一毫。
“这些数据现在主要是给证监会做监管用。证监会怎么去处理内幕交易，怎么进行动态识别检测，都得根据交易所提供的一系列数据。”上述指南针经理告诉记者。
这位经理表示，他就曾经在深交所看到过这些数据，当时因为有某只股票异动异常，数据显示突然有人大举买进500万股，深交所立马打电话对这个投资者进行了警示。
交易所的数据能精确到大家都想象不到的地步，理论上这些数据仅能在很小范围内被具有权限的管理者看到，但实际上，究竟会不会通过某些可能的漏洞泄露出去，或被人拿来谋私利呢？
“很难判定到底有没有，不能做有罪推定。”上述指南针经理表示，“就像银行，总会有一些工作人员能够看到每位储户的资金变动。所以为了防止敏感保密信息泄露出去，还是应该把交易数据公开化。”
“赢富数据是否公开的争论，实际最根本的是涉及到了资本市场中各个市场主体之间是否平等的问题。”英大证券研究所所长李大霄在接受《投资者报》记者采访时表示。
当时，很多声音认为，大户等因为付费，而能先于普通投资者拿到数据，造成了信息不对称，对中小散户不公平。但即使不公开这一交易数据，手握巨资的机构和小散户之间，实际上也根本不可能达到信息对称的情况。
“反而，如果公开，虽然大部分数据会被大户所用，但是起码给资本市场一个公开透明的出口，这样中小投资者就会有相应渠道接手这些数据。”上述市场人士道。■
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